§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通易支付货币A
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融通易支付货币B
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后) (即银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
（2）自2012年5月2日，本基金实施基金份额分类。融通易支付货币B的数据统计期间为2012年5月2日至2012年6月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度通胀和经济均呈现回落的态势，海外欧洲、美国、日本陆续推出了量化宽松政策，导致全球通胀预期的担忧再度抬头。出于对通胀的担忧，三季度央行并未如此前市场预期的进行货币政策放松操作，而是继续通过逆回购来维持较为宽松的流动性环境。同时随着发改委对于地方政府和基建类项目投资的放开，信用债供给压力加大，债券供需失衡、政策面无利好出台、机构去杠杆兑现盈利的叠加效应等导致三季度债券市场出现了大幅调整，利率债和信用债收益率出现了较大幅度的上行，并呈现一级发行利率带动二级市场收益率走高的情形，利率债收益率创出年内新高，信用债收益率也回到5月份降准之前的水平。
考虑到债券市场经历了二季度的大幅上涨，而央行货币政策放松迟迟不能兑现，机构有去杠杆的需求，出于对后续货币流动性和供给压力的担忧，三季度本基金采取防御为先的投资策略，一方面逐步卖出短融兑现盈利，降低短融配置比例，尤其是中低等级短融的配置比例；另一方面，主动降低了组合的剩余期限，将资产大比例配置于短期的逆回购和协议存款。投资标的的选择上，更注重企业的信用资质和持有价值。
展望四季度，债券市场经历了三季度的深幅调整，我们认为债券的持有价值已经显现，配置上可以考虑逐步介入。从政策面看，目前债市对于央行的放松政策预期已经基本消除；从宏观面看，经济走势和通胀同比均较三季度会有所抬头，信用利差不会进一步扩大；从流动性看，四季度债券净供给会较三季度减少，且受益于财政存款投放四季度的资金面环境会好于三季度。综上若十八大结束后政策层面有超预期的放松或者刺激的措施出台，将对债市构成利好，若政策面维持现状，持有价值也具备一定吸引力。下一阶段本基金将进一步优化信用债的配置结构，逐步提高持有价值较高资质较优的信用债的配置比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期A类基金份额净值收益率为0.7923%,同期业绩比较基准收益率为0.0892%。B类基金份额净值收益率为0.8582%,同期业绩比较基准收益率为0.0892%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.8.2本报告期内本基金没有出现持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件
（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》
（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二○一二年十月二十四日
| 基金简称 | 融通易支付货币 | |
| 基金主代码 | 161608 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2006年1月19日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 3,430,906,112.43份 | |
| 投资目标 | 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的当期收益。 | |
| 投资策略 | 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整； 4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债券，进行投资决策。 | |
| 业绩比较基准 | 银行活期存款利率(税后) | |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合性基金。 | |
| 基金管理人 | 融通基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 融通易支付货币A | 融通易支付货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 161608 | 161615 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,058,999,136.26份 | 2,371,906,976.17份 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年7月1日－2012年9月30日） | |
| 融通易支付货币A | 融通易支付货币B | |
| 1. 本期已实现收益 | 13,330,649.45 | 9,267,027.74 |
| 2．本期利润 | 13,330,649.45 | 9,267,027.74 |
| 3．期末基金资产净值 | 1,058,999,136.26 | 2,371,906,976.17 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.7923% | 0.0030% | 0.0887% | 0.0000% | 0.7036% | 0.0030% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | (1)－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.8582% | 0.0030% | 0.0887% | 0.0000% | 0.7695 | 0.0030% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 蔡奕奕 | 本基金的基金经理、融通四季添利债券基金的基金经理 | 2011年10月13日 | - | 6 | 管理科学硕士，具有证券从业资格。2006年3月至2006年11月，就职于万家基金管理有限公司，担任交易员职务，从事股票债券交易工作；2006年12月至2008年8月，就职于银河基金管理有限公司，担任交易员职务，从事债券交易工作；2008年9月至今，就职于融通基金管理有限公司，历任交易员、行业研究员职务。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 1,284,162,066.49 | 37.37 |
| 其中：债券 | 1,284,162,066.49 | 37.37 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 994,922,492.38 | 28.96 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,130,206,754.25 | 32.89 |
| 4 | 其他资产 | 26,683,666.18 | 0.78 |
| 5 | 合计 | 3,435,974,979.30 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（%） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1.37 | |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（%） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 85 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 153 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 72 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 53.78 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.16 | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 3.79 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.58 | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 9.64 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.47 | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 9.97 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.87 | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 22.19 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 99.37 | - | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 310,334,394.84 | 9.05 |
| 其中：政策性金融债 | 310,334,394.84 | 9.05 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 973,827,671.65 | 28.38 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 1,284,162,066.49 | 37.43 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 140,340,884.51 | 4.09 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 041260004 | 12云峰CP001 | 500,000 | 50,785,960.35 | 1.48 |
| 2 | 090205 | 09国开05 | 500,000 | 50,556,205.65 | 1.47 |
| 3 | 041254013 | 12闽投CP001 | 500,000 | 50,307,694.36 | 1.47 |
| 4 | 041258005 | 12中铝业CP001 | 500,000 | 50,151,669.35 | 1.46 |
| 5 | 041252021 | 12桂铁股CP001 | 500,000 | 50,013,611.25 | 1.46 |
| 6 | 120405 | 12农发05 | 500,000 | 50,002,891.85 | 1.46 |
| 7 | 120305 | 12进出05 | 500,000 | 49,977,800.92 | 1.46 |
| 8 | 041259013 | 12桂铁投CP002 | 400,000 | 40,082,238.80 | 1.17 |
| 9 | 041260019 | 12中金集CP001 | 400,000 | 40,038,834.74 | 1.17 |
| 10 | 110221 | 11国开21 | 400,000 | 39,785,609.72 | 1.16 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 1 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.3371% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.0286% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0810% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 315,750.00 |
| 3 | 应收利息 | 26,367,916.18 |
| 4 | 应收申购款 | - |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 26,683,666.18 |
| 项目 | 融通易支付货币A | 融通易支付货币B |
| 本报告期期初基金份额总额 | 896,596,578.62 | 670,684,709.41 |
| 本报告期基金总申购份额 | 4,583,737,254.04 | 4,552,870,027.24 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 4,421,334,696.40 | 2,851,647,760.48 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,058,999,136.26 | 2,371,906,976.17 |
融通易支付货币市场证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日