§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。
§2 基金产品概况
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注：1、本基金于2010年11月25日起实行销售服务费分级收费方式，根据投资者持有本基金的份额划分A、B等级，并适用不同的销售服务费率。详见2010年11月20日《长信基金管理有限责任公司关于修改长信利息收益基金<基金合同>和<招募说明书（更新）>有关内容的公告》。
2、自2011年12月19日起，本基金可通过上海证券交易所场内系统办理申购、赎回业务，本基金A、B等级基金份额在上海证券交易所场内系统申购赎回的基金代码分别为519599、519598，其对应的申购赎回的基金简称为“利息A”、“利息B”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1 长信利息收益货币A
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3.2.1.2 长信利息收益货币B
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注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、长信利息收益货币A图示日期为2004年3月19日至2012年9月30日，长信利息收益货币B图示日期为2010年11月25日(本基金分级日）至2012年9月30日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十五条（（八）投资限制）的规定：
（1）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；
（2）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；
（3）在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%；
（4）投资于短期金融工具的比重不低于基金资产总值的80%；
（5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
本基金投资组合的平均剩余期限，不超过180天。
由于证券市场波动或投资组合处于调整过程中，造成基金在某一时间无法达到上述比例限制，本基金管理人将在10个交易日内积极调整基金投资组合，以达到上述比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准，新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；
2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，由于货币宽松政策的不达预期以及债券供给量的大幅增加，银行间资金面趋紧，债券市场迎来全面调整，收益率曲线平坦化上行。短端品种收益率大幅上行，利率产品收益率上行幅度显著小于信用产品。整个三季度，央行将短期逆回购作为公开市场操作主要工具用以调节市场资金面，使得银行间资金面的不确定性增加，资金利率上行，整体较二季度略紧。
4.4.2 2012年四季度市场展望和投资策略
展望四季度，欧、美等外围经济体的宽松操作可能有助于外部经济环境的改善，但国内需求仍旧相对疲弱，通胀或难有明显反弹。考虑外汇占款、央票到期、财政存款投放及可能的降准，四季度资金面或将好于三季度，收益率曲线可能呈现陡峭化趋势，但也不排除年终时点前的资金局部紧张的可能。下阶段我们将继续保持审慎严谨的态度适时调整组合，在充分考虑流动性安全的前提下，加强信用风险的防范，争取为投资人提供安全、稳定的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2012年9月30日，本基金规模为73.96亿，比上季度末减少了4.18%；本季度长信利息收益货币A净值增长率为0.9028%，高于同期业绩比较基收益81.27bp，长信利息收益货币B净值增长率为0.9636%，高于同期业绩比较基收益87.35bp。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：1、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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注：报告期内投资组合平均剩余期限不存在违规超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
5.8.3 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》；
3、《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书》；
4、《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
7.2 存放地点
基金管理人的住所。
7.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2012年10月25日
| 基金简称 | 长信利息收益货币 | |
| 基金主代码 | 519999 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2004年3月19日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 7,396,063,411.40份 | |
| 投资目标 | 在尽可能保证基金资产安全和高流动性的基础上，追求超过银行存款利率的收益水平。 | |
| 投资策略 | （4）现金流预算管理策略 通过对未来现金流的预测，在投资组合的构建中，采取合理的期限和权重配置对现金流进行预算管理，以满足基金运作的要求。同时在一部分资金管理上，将采用滚动投资策略，以提高基金资产的流动性。 | |
| 业绩比较基准 | 银行活期存款利率（税后） | |
| 风险收益特征 | 本基金为货币市场基金，其预期收益和预期风险水平低于债券型、混合型和股票型基金，属于预期收益和预期风险偏低的基金品种。 | |
| 基金管理人 | 长信基金管理有限责任公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 长信利息收益货币A | 长信利息收益货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 519999 | 519998 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,556,162,236.42份 | 5,839,901,174.98份 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年7月1日-2012年9月30日） | |
| 长信利息收益货币A | 长信利息收益货币B | |
| 1.本期已实现收益 | 16,957,498.98 | 81,180,998.47 |
| 2.本期利润 | 16,957,498.98 | 81,180,998.47 |
| 3.期末基金资产净值 | 1,556,162,236.42 | 5,839,901,174.98 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.9028% | 0.0025% | 0.0901% | 0.0000% | 0.8127% | 0.0025% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.9636% | 0.0025% | 0.0901% | 0.0000% | 0.8735% | 0.0025% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 万莉 | 本基金的基金经理 | 2011年6月4日 | － | 6年 | 经济学硕士，华南理工大学国民经济学专业研究生毕业，具有基金从业资格。曾在广州银行任职债券交易员，2008年6月加入长信基金管理有限责任公司，先后担任交易管理部债券交易员、固定收益部基金经理助理，负责债券交易及投资研究工作。现任本基金的基金经理。 |
| 刘波 | 本基金的基金经理、长信可转债债券型证券投资基金的基金经理 | 2012年9月1日 | － | 4年 | 经济学硕士，上海财经大学经济学研究生毕业。曾任太平养老保险股份有限公司固定收益投资经理。2011年2月加入长信基金管理有限责任公司，担任固定收益基金经理助理，从事投资研究工作。现任本基金和长信可转债债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 3,122,956,388.49 | 38.47 |
| 其中：债券 | 3,122,956,388.49 | 38.47 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 774,202,481.30 | 9.54 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,115,886,748.46 | 50.71 |
| 4 | 其他资产 | 103,866,822.13 | 1.28 |
| 5 | 合计 | 8,116,912,440.38 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（%） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1.60 | |
| 其中：买断式回购融资 | － | ||
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 692,178,241.73 | 9.36 |
| 其中：买断式回购融资 | － | － | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 110 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 129 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 80 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 15.01 | 9.36 |
| 2 | 30天(含)—60天 | 32.72 | － |
| 3 | 60天(含)—90天 | 10.14 | － |
| 4 | 90天(含)—180天 | 32.06 | － |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 18.41 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 合计 | 108.34 | 9.36 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | － | － |
| 2 | 央行票据 | － | － |
| 3 | 金融债券 | 970,619,302.90 | 13.12 |
| 其中：政策性金融债 | － | － | |
| 4 | 企业债券 | － | － |
| 5 | 企业短期融资券 | 2,152,337,085.59 | 29.10 |
| 6 | 中期票据 | － | |
| 7 | 其他 | － | － |
| 8 | 合计 | 3,122,956,388.49 | 42.22 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | － | － |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 120211 | 12国开11 | 2,500,000 | 249,934,624.33 | 3.38 |
| 2 | 120218 | 12国开18 | 2,000,000 | 200,636,867.21 | 2.71 |
| 3 | 090310 | 09进出10 | 1,500,000 | 150,019,363.23 | 2.03 |
| 4 | 120228 | 12国开28 | 1,500,000 | 149,995,087.28 | 2.03 |
| 5 | 100229 | 10国开29 | 1,000,000 | 100,017,097.79 | 1.35 |
| 6 | 100309 | 10进出09 | 1,000,000 | 99,947,140.40 | 1.35 |
| 7 | 041256014 | 12包钢集CP001 | 900,000 | 90,260,404.56 | 1.22 |
| 8 | 041261016 | 12浙商集CP001 | 600,000 | 60,171,133.70 | 0.81 |
| 9 | 041259009 | 12巨石CP001 | 600,000 | 60,112,645.31 | 0.81 |
| 10 | 041251001 | 12二滩CP001 | 600,000 | 60,096,410.74 | 0.81 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 28 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.3720% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.1183% |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.2110% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 300,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收利息 | 103,561,822.13 |
| 4 | 应收申购款 | 5,000.00 |
| 5 | 其他应收款 | － |
| 6 | 其他 | － |
| 7 | 合计 | 103,866,822.13 |
| 长信利息收益货币A | 长信利息收益货币B | |
| 报告期期初基金份额总额 | 1,532,682,089.72 | 6,185,938,559.70 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,801,309,488.12 | 9,722,353,714.74 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 2,777,829,341.42 | 10,068,391,099.46 |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,556,162,236.42 | 5,839,901,174.98 |
长信利息收益开放式证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日