§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈策略增长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年1月19日至2012年9月30日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在本基金第二季度报告中,我们认为:三季度国内宏观经济可能触底回升,但二季度经济下行对公司盈利将产生实质负面影响,一些公司盈利将不及预期,政府政策放松的力度不能期望太大,且政策效果未必能达到预期,包括新股发行、解禁股的市场供给仍保持快速态势,海外股市也因欧债危机充满不确定性,A股投资者参与热情并不高,因此,市场仍将保持震荡态势,并有可能在内外负面因素作用下走出新低。从三季度宏观经济、三季度公布的上半年上市公司盈利、政策力度、新股发行来看,与预测的较吻合,从市场的实际走势来看,表现为弱势震荡下行,并在三季度创下了新低,也与预测的相一致。根据对市场的判断,我们基本执行了制定的三季度投资策略:一是在仓位上,总体仍保持低仓位,并根据市场特点灵活调整。二是在行业配置上,保持组合均衡,以防御行业和确定性强的周期性行业配置为主。三是在个股选择上从基本面和市场面精选个股,保持组合的低估值和流动性。回顾三季度的投资策略,我们认为在整个季度内与市场匹配性较好,业绩较二季度大有进步。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是-1.66%,同期业绩比较基准收益率是-4.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度, 我们认为在累计放松政策刺激下宏观经济将好于三季度,但是否是未来较长时期经济底部目前还不能做出判断,后续的政策放松力度和空间也不太大,且对经济的刺激效果也不及过去,由此看来宏观经济短期难以对股市有强力的支持。有很多公司三季度盈利仍不及预期,一些公司股票估值仍然存在上行的压力。从证券供给来看,新股发行、解禁股仍然很大,对整个市场的压力不容小视。虽然整个市场估值静态来看比较合理,但由于市场规模巨大,且运行机制发生深刻变化,赚钱效应的丧失也让投资者热情下降,由此导致市场表现的越来越理性。因此,预计四季度整个市场仍不会有太大的上升空间,整体表现为震荡整理,政策预期变化、即期经济数据等短期扰动因素会带来市场小幅波动。根据对市场的分析和预测,我们将采取如下策略:一是精选个股做重点投资。我们认为,在市场没有大的系统性机会的情况下,一些基本面良好的个股相对而言有较好的投资机会。二是保持组合的均衡,在仍保持对资源和消费股配置基础上,加强对成长股的投资比例。三是密切跟踪政策和市场变化,做好仓位控制和结构调整,寻找短期系统性和结构性投资机会。四是做好风险控制,避免组合净值的大幅度波动,实现净值的稳定增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9
7.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
宝盈基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日
基金简称 | 宝盈策略增长股票 |
基金主代码 | 213003 |
交易代码 | 213003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年1月19日 |
报告期末基金份额总额 | 2,487,606,376.60份 |
投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期,本基金力求通过综合运用多种投资策略优选股票,分享中国经济和资本市场高速增长的成果,在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增值,并力争获取超过比较基准的收益。 |
投资策略 | 3.债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略,力求获得超过债券市场的收益。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数×75%+上证国债指数×20%+同期银行一年定期存款利率×5% 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场出现更合适的新指数时,本基金业绩比较基准将做适时调整。 |
风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,追求持续、稳定的一致性获利,适于能承担一定风险,追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 |
基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -80,907,798.12 |
2.本期利润 | -32,986,755.90 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0132 |
4.期末基金资产净值 | 1,914,036,404.84 |
5.期末基金份额净值 | 0.7694 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -1.66% | 0.97% | -4.48% | 0.76% | 2.82% | 0.21% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
余述胜 | 本基金基金经理兼宝盈中证100指数增强型证券投资基金基金经理 | 2009-7-1 | - | 14年 | 余述胜先生,1967年出生,金融学博士。1998年3月至2007年10月就职于南方基金管理有限公司,历任研究员、投资部副总监、交通运输行业首席分析师。2007年11月加入宝盈基金管理有限公司,历任投资部副总监、研究部总监。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,541,675,384.11 | 76.21 |
其中:股票 | 1,541,675,384.11 | 76.21 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 90,000,335.00 | 4.45 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 387,782,443.84 | 19.17 |
6 | 其他各项资产 | 3,367,609.88 | 0.17 |
7 | 合计 | 2,022,825,772.83 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 184,708,413.50 | 9.65 |
C | 制造业 | 606,921,508.22 | 31.71 |
C0 | 食品、饮料 | 287,031,630.10 | 15.00 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 30,694,292.04 | 1.60 |
C5 | 电子 | 4,092,402.00 | 0.21 |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 265,000,449.04 | 13.85 |
C8 | 医药、生物制品 | 20,102,735.04 | 1.05 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 85,981,993.64 | 4.49 |
H | 批发和零售贸易 | 46,710,083.04 | 2.44 |
I | 金融、保险业 | 281,870,913.84 | 14.73 |
J | 房地产业 | 262,617,194.59 | 13.72 |
K | 社会服务业 | 38,079,535.20 | 1.99 |
L | 传播与文化产业 | 34,785,742.08 | 1.82 |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 1,541,675,384.11 | 80.55 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600519 | 贵州茅台 | 520,000 | 127,816,000.00 | 6.68 |
2 | 000002 | 万 科A | 13,000,000 | 109,590,000.00 | 5.73 |
3 | 000858 | 五 粮 液 | 2,874,552 | 97,447,312.80 | 5.09 |
4 | 600036 | 招商银行 | 9,500,020 | 96,520,203.20 | 5.04 |
5 | 601166 | 兴业银行 | 7,940,053 | 95,360,036.53 | 4.98 |
6 | 002690 | 美亚光电 | 3,888,277 | 82,353,706.86 | 4.30 |
7 | 600887 | 伊利股份 | 2,899,921 | 61,768,317.30 | 3.23 |
8 | 600123 | 兰花科创 | 3,000,000 | 59,160,000.00 | 3.09 |
9 | 600406 | 国电南瑞 | 2,700,000 | 47,898,000.00 | 2.50 |
10 | 601699 | 潞安环能 | 2,500,000 | 46,875,000.00 | 2.45 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 3,250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 99,066.59 |
5 | 应收申购款 | 18,543.29 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 3,367,609.88 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600406 | 国电南瑞 | 47,898,000.00 | 2.50 | 资产重组 |
本报告期期初基金份额总额 | 2,519,237,608.15 |
本报告期基金总申购份额 | 3,000,264.24 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 34,631,495.79 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 2,487,606,376.60 |
宝盈策略增长股票型证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年十月二十五日