§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成货币A
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大成货币B
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注：本货币基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、依据本基金合同规定，本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；除发生巨额赎回的情形外,基金的投资组合中债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的,基金管理人应当在5个交易日内进行调整；基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。本基金在3个月的初始建仓期结束后，基金投资组合比例已达到本基金合同的相关规定要求。
2、为使本基金业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，经大成基金管理有限公司申请，并经中国证监会同意，自2008年6月1日起，本基金业绩比较基准由“税后一年期银行定期存款利率”变更为“税后活期存款利率”。 本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从2005年6月3日（基金合同生效日）至2008年5月31日为原业绩比较基准（税后一年期银行定期存款利率）的走势图，2008年6月1日起为变更后的业绩比较基准的走势图。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金经理于2012年5月2日起休产假，并于2012年10月8日起恢复履行基金经理职务。在产假期间，由本公司基金经理陶铄先生代为管理本基金。上述事项已按有关法规进行披露并向中国证监会深圳证监局备案。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成货币市场证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年三季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，经查，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况有6次，原因是指数型投资组合投资策略需要；投资组合间不存在债券同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年3季度，央行在7月初超预期降息后主要使用正、逆回购调节银行间市场流动性，同时7天逆回购利率主要维持在3.3%-3.4%之间，逆回购利率对资金价格的引导功能明显增强，3季度7天回购利率均值都维持在3.5%。在降准预期频频落空以及高成本的资金影响之下，货币市场收益率也明显上升，1年期央票利率上行37个基点，1年期国债、金融债上行40-50个基点，各评级短融上行75-85个基点。在固息债的带动下，Shibor浮息债的点差也出现大幅上行，5年期Shibor浮息债点差扩大40个基点，创出09年7月以来的新高。Shibor利率方面，1M及以内的Shibor利率的波动有所增加，甚至超过2月份降准以来的高点，而3M及以上的利率相对稳定，表明银行对央行货币政策的宽松仍有预期。
本基金在3季度投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性管理和安全性管理。具体来说，本基金在对基金份额持有人结构分析、未来投资期内持有人申购赎回带来的基金流动性变化预测以及货币市场利率判断的基础上，灵活管理组合现金流的到期分布。在实际操作中，本基金仍看重银行存款和短期融资券的投资价值，考虑到即使在3.5%的回购融资成本下，短融也已具备一定配置价值，大幅提高了短期融资券的占比，同时适当提高了组合平均剩余期限。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值收益率为0.8097%，B类净值收益率0.8707%，期间业绩比较基准收益率为0.0887%。本基金着眼于货币基金流动性管理的本义，在投资管理过程中始终贯彻稳健操作的原则，合理安排投资组合和期限结构，在保证流动性的前提下通过积极主动管理提高组合投资收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，我们预计流动性将逐步改善。四季度央票到期量达到2590亿，远高于3季度的470亿，大量的央票到期有望使得银行对央行逆回购的需求下降，资金来源的成本也将明显降低，有利于推动二级市场回购利率的下行。而财政存款将集中在11、12月投放，累计投放量有望超过1万亿。此外，如果4季度经济增长持续低迷，或者海外市场再度出现动荡，央行仍有可能再度下调存款准备金。因此，4季度较3季度流动性出现改善较为确定。
本基金在4季度将密切关注金融市场的变化，在稳健操作的原则下，高度重视组合的流动性管理和安全性管理,严格控制利率风险和流动性风险。在资产配置上，本基金认为前期受流动性冲击而出现明显调整的品种，如短融、Shibor浮息债均已具备配置价值，将适当增持。在个券选择上，本基金将在信用基本面深入分析的基础上，以信用风险可控、流动性较好的AA/AA+的短融为主。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金的债券投资及资产支持证券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
本基金每日计提收益，通过每日分红使得基金份额净值维持在1.0000元。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
本报告期内不存在基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《关于同意大成货币市场证券投资基金募集的批复》；
2、《关于大成货币市场证券投资基金备案确认的函》；
3、《大成货币市场证券投资基金基金合同》；
4、《大成货币市场证券投资基金托管协议》；
5、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2012年10月25日
| 基金简称 | 大成货币 | |
| 交易代码 | 090005 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2005年6月3日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 2,229,545,717.60份 | |
| 投资目标 | 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。 | |
| 投资策略 | 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择三个层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。 | |
| 业绩比较基准 | 税后活期存款利率。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险都低于债券基金、混合基金、股票基金。 | |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 大成货币A | 大成货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 090005 | 091005 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 620,630,987.19份 | 1,608,914,730.41份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ） | |
| 大成货币A | 大成货币B | |
| 1. 本期已实现收益 | 5,671,940.66 | 16,779,425.27 |
| 2．本期利润 | 5,671,940.66 | 16,779,425.27 |
| 3．期末基金资产净值 | 620,630,987.19 | 1,608,914,730.41 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.8097% | 0.0029% | 0.0887% | 0.0000% | 0.7210% | 0.0029% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.8707% | 0.0029% | 0.0887% | 0.0000% | 0.7820% | 0.0029% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王立女士 | 本基金 基金经理 | 2007年1月12日 | - | 10年 | 经济学硕士。曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加入大成基金管理有限公司，曾任大成货币市场基金基金经理助理。2007年1月12日起担任大成货币市场证券投资基金基金经理。2009年5月23日起兼任大成债券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 881,826,379.88 | 33.32 |
| 其中：债券 | 881,826,379.88 | 33.32 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,746,337,475.36 | 65.98 |
| 4 | 其他资产 | 18,404,212.98 | 0.70 |
| 5 | 合计 | 2,646,568,068.22 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 10.23 | |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 413,898,779.15 | 18.56 |
| 其中：买断式回购融资 | - | 0.00 | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 79 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 130 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 67 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 58.14 | 18.56 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 8.98 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.35 | 0.00 | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 20.15 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 6.73 | 0.00 | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 11.73 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.36 | 0.00 | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 18.88 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 合计 | 117.88 | 18.56 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 119,375,999.36 | 5.35 |
| 3 | 金融债券 | 130,592,533.69 | 5.86 |
| 其中：政策性金融债 | 130,592,533.69 | 5.86 | |
| 4 | 企业债券 | 79,746,726.21 | 3.58 |
| 5 | 企业短期融资券 | 552,111,120.62 | 24.76 |
| 6 | 中期票据 | - | 0.00 |
| 7 | 其他 | - | 0.00 |
| 8 | 合计 | 881,826,379.88 | 39.55 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 210,339,259.90 | 9.43 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 090205 | 09国开05 | 1,000,000 | 100,588,103.60 | 4.51 |
| 2 | 1101094 | 11央行票据94 | 1,000,000 | 99,374,483.72 | 4.46 |
| 3 | 041252005 | 12西王CP001 | 500,000 | 50,404,538.74 | 2.26 |
| 4 | 041254021 | 12利港CP001 | 500,000 | 50,244,994.99 | 2.25 |
| 5 | 058031 | 05中信债1 | 500,000 | 49,382,432.36 | 2.21 |
| 6 | 041253020 | 12荣盛CP001 | 400,000 | 40,292,036.28 | 1.81 |
| 7 | 058017 | 05首都机场债 | 300,000 | 30,364,293.85 | 1.36 |
| 8 | 041254006 | 12广汽CP001 | 300,000 | 30,168,850.27 | 1.35 |
| 9 | 041259025 | 12蓝天CP001 | 300,000 | 30,106,791.07 | 1.35 |
| 10 | 041253051 | 12辽通CP002 | 300,000 | 30,007,787.30 | 1.35 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | - |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0991% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.1103% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0567% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 18,364,012.98 |
| 4 | 应收申购款 | 40,200.00 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 18,404,212.98 |
| 项目 | 大成货币A | 大成货币B |
| 本报告期期初基金份额总额 | 698,844,038.78 | 2,338,631,544.12 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,190,688,064.02 | 3,779,592,140.52 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 1,268,901,115.61 | 4,509,308,954.23 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 620,630,987.19 | 1,608,914,730.41 |
大成货币市场证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日