山东瑞茂通供应链管理股份有限公司
2012年第三季度报告
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 万永兴 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 李艾君 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 袁芳 |
公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）袁芳声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,415,925,025.38 | 1,616,303,103.36 | 49.47 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,320,777,192.30 | 879,868,304.55 | 50.11 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.52 | 3.51 | -56.7 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 418,065,082.55 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.48 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 78,355,047.42 | 272,281,257.56 | 3.03 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.09 | 0.31 | -70.25 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.06 | 0.28 | 45.1 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.09 | 0.31 | -70.25 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.93 | 20.62 | 减少41.14个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.97 | 18.32 | 减少58.56个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） | 说明 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 37,900,666.78 | 获得西宁、宁波、泰州等政府的项目扶持资金，共计37,900,666.78 |
| 所得税影响额 | -7,612,856.70 | |
| 合计 | 30,287,810.08 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 15,666 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 缪玲红 | 37,400,000 | 人民币普通股 |
| 烟台春灏广告装饰工程有限公司 | 31,837,861 | 人民币普通股 |
| 沈文超 | 12,000,000 | 人民币普通股 |
| 於彩君 | 12,000,000 | 人民币普通股 |
| 烟台嘉佰祥商贸有限公司 | 9,498,900 | 人民币普通股 |
| 张庆勋 | 6,500,000 | 人民币普通股 |
| 鲁军 | 5,100,000 | 人民币普通股 |
| 烟台市牟平区投资公司 | 4,565,853 | 人民币普通股 |
| 浙江金能控股有限公司 | 2,641,580 | 人民币普通股 |
| 李振羽 | 1,643,200 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产负债表指标大幅度变动的情况及原因: | |||||
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 应收账款 | 443,648,832.33 | 206,882,193.87 | 236,766,638.46 | 114% | 收入大幅增长，受煤炭行业周期影响，公司上游客户对我公司放宽信用政策，公司对下游长期稳定客户放宽信用政策。 |
| 存货 | 302,937,214.81 | 161,820,085.81 | 141,117,129.00 | 87% | 业务量总体基数增大，且公司为顺应四季度煤炭行业企稳趋势，适度增加煤炭储备。 |
| 长期股权投资 | 166,886,691.51 | - | 166,886,691.51 | 年初模拟合并报表假设条件为长期股权投资处置完毕。但上述假设未在报告日前完成，目前正在办理相关手续过程中。 | |
| 短期借款 | 161,803,130.72 | 408,748,253.89 | -246,945,123.17 | -60% | 本期增加票据支付规模及利用供应商增加的信用额度，减少借款规模。 |
| 应付票据 | 213,391,487.97 | 45,898,000.70 | 167,493,487.27 | 365% | 本期增加票据支付规模。 |
| 应付账款 | 561,789,569.74 | 83,542,260.43 | 478,247,309.31 | 572% | 公司业务量增大，应付账款相应增多，且借助资本市场扩大行业影响力，上游客户普遍提高对公司的信用等级。 |
| 应交税费 | 7,589,459.44 | 25,696,711.06 | - 18,107,251.62 | -70% | 进项票留底增加，应交企业增值税减少。 |
| 其他应付款 | 43,709,387.78 | 19,267,335.34 | 24,442,052.44 | 127% | 按照权责发生制计提本期应付而未付的费用。 |
| 利润表指标大幅度变动的情况及原因: | |||||
| 项目 | 本期数（1-9月） | 上年同期（1-9月） | 增减额 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 营业收入 | 3,499,098,150.72 | 2,252,902,537.17 | 1,246,195,613.55 | 55% | 业务量增加使营业收入相应增加。 |
| 营业成本 | 2,986,747,596.31 | 1,876,182,948.83 | 1,110,564,647.48 | 59% | 业务量增加使营业成本相应增加。 |
| 销售费用 | 167,670,970.94 | 108,760,437.30 | 58,910,533.64 | 54% | 业务量增加使销售费用相应增加。 |
| 管理费用 | 41,263,478.93 | 18,563,699.76 | 22,699,779.17 | 122% | 公司规模扩大，人员成本及办公成本费用相应增加，且公司本次重大资产重组对应支付一次性费用较多。 |
| 财务费用 | 7,362,310.84 | 1,548,732.43 | 5,813,578.41 | 375% | 汇率变动导致今年汇兑损益的增加。 |
| 营业外收入 | 37,900,666.78 | 20,679,319.01 | 17,221,347.77 | 83% | 取得去年地方政府财政补贴。 |
| 所得税费用 | 57,381,359.24 | 27,337,926.23 | 30,043,433.02 | 110% | 业务量增加致使所得税增加。 |
| 现金流量表指标大幅度变动的情况及原因: | |||||
| 项目 | 本期数（1-9月） | 上年同期（1-9月） | 增减额 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 70,947,707.67 | 20,679,319.01 | 50,268,388.66 | 243% | 业务量增加使营业收入相应增加。 |
| 经营活动现金流入小计 | 3,885,097,309.17 | 2,681,642,198.81 | 1,203,455,110.36 | 45% | 公司减少支付往来款。 |
| 投资支付的现金 | 70,000,000.83 | - 70,000,000.83 | -100% | 公司去年对实收资本增资。 | |
| 取得借款收到的现金 | 444,532,458.81 | 258,417,996.46 | 186,114,462.35 | 72% | 支付国外供应商货款，办理押汇业务的增加。 |
| 偿还债务支付的现金 | 691,477,581.98 | 137,020,779.09 | 554,456,802.89 | 405% | 偿还银行借款。 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 16,567,504.19 | 1,575,971.64 | 14,991,532.55 | 951% | 支付利息增加。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2012年1月12日公司2012年第一次临时股东大会审议通过了公司与郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称"郑州瑞茂通"）的重大资产重组方案。根据股东会决议和授权，公司及时向中国证监会报送了与资产重组方案相关的审批材料、补充材料、反馈材料。2012年5月29日公司与郑州瑞茂通的重大资产重组方案获得中国证监会审核通过。2012年8月9日公司收到中国证监会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限责任公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2012】1042号）及《关于核准郑州瑞茂通供应链有限公司公告山东九发食用菌股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可【2012】1043号）。2012年8月24日，公司完成全部拟注入资产（江苏晋和电力燃料有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司和徐州市怡丰贸易有限公司的100%股权）的股权过户手续。2012年8月29日，根据各中介机构对本次资产重组出具的结论性意见书，确认公司本次发行股份购买资产事项执行完毕，公司公告《山东九发食用菌股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易实施情况及股份变动报告书》。2012年9月17日，公司领取了新的《企业法人营业执照》，变更了公司名称、注册资本和经营范围。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、上市公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称"郑州瑞茂通"）承诺：在本次交易中认购的山东九发食用菌股份有限公司（以下简称"九发股份"或上市公司）股票自股份发行结束之日起三十六个月内不进行转让，之后按中国证监会和上海证券交易所的有关规定执行。
2012年8月29日，公司本次新增股份发行结束，郑州瑞茂通截至2012年9月30日持有上市公司618,133,813股股份，锁定期为2012年8月29日至2015年8月29日。截至2012年9月30日，郑州瑞茂通根据承诺未转让所持公司股份。
2、郑州瑞茂通承诺注入资产2011 年、2012 年、2013 年和2014 年（以下简称“补偿期限”）实现的净利润（以下简称“承诺净利润”或“预测净利润”）以上海东洲资产评估有限公司为注入资产出具的沪东洲资评报字第DZ110084045 号《企业价值评估报告》中列明的注入资产相应年度的预测净利润为依据计算。即注入资产2011-2014 各年度承诺净利润具体如下：31415.07万元、37706.70万元、44369.15万元、48905.47万元。注入资产目前已经完成2011年的盈利预测数。
3、2011年12月21日，公司实际控制人万永兴、控股股东郑州瑞茂通分别出具了《关于避免与山东九发食用菌股份有限公司同业竞争的承诺函》，承诺：除在重组中注入上市公司的资产外，万永兴、郑州瑞茂通及其控制的其他企业不存在从事煤炭供应链管理方面的业务，亦不以直接或间接的方式从事与上市公司相同或相似的业务。
万永兴、郑州瑞茂通正在严格按照承诺事项履行相关承诺。
4、2011年12月21日，公司实际控制人万永兴、控股股东郑州瑞茂通分别出具了《郑州瑞茂通供应链有限公司关于规范与山东九发食用菌股份有限公司关联交易承诺函》，承诺：实际控制人万永兴、控股股东郑州瑞茂通本身及其控制的其他企业（以下简称"关联企业"），应当充分尊重上市公司的独立法人地位，保障上市公司独立经营、自主决策，原则上不与上市公司发生关联交易，如果上市公司在今后的经营活动中必须与关联企业发生不可避免的关联交易，将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、上市公司的章程和公司的有关规定履行有关程序，与上市公司依法签订协议，及时依法进行信息披露，保证按照正常的商业条件进行，且关联企业将不会要求或接受上市公司给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
万永兴、郑州瑞茂通正在严格按照承诺事项履行相关承诺。
5、2011年12月21日，公司实际控制人万永兴、控股股东郑州瑞茂通分别出具了《关于保障山东九发食用菌股份有限公司独立性的承诺函》，承诺：公司实际控制人万永兴、控股股东郑州瑞茂通将依法行使股东权利，保证与上市公司在人员、资产、财务、机构、业务等方面相互独立。
万永兴、郑州瑞茂通正在严格按照承诺事项履行相关承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内未进行现金分红。
山东瑞茂通供应链管理股份有限公司
法定代表人:万永兴
2012年10月26日