一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人黄良彬及会计机构负责人(会计主管人员) 黄良彬声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）主要会计数据及财务指标
以前报告期财务报表是否发生了追溯调整
□ 是 √ 否 □ 不适用
| 2012.9.30 | 2011.12.31 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||||
| 总资产（元） | 1,749,746,984.60 | 1,753,410,583.66 | -0.21% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,373,164,858.05 | 1,349,342,519.03 | 1.77% | |||
| 股本（股） | 277,992,000.00 | 213,840,000.00 | 30% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.94 | 6.31 | -21.71% | |||
| 2012年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2012年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 177,151,691.95 | -17.24% | 608,232,426.08 | -12.19% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 25,875,151.92 | -30.62% | 87,974,339.02 | -28.67% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -- | -- | 80,029,674.91 | -25.31% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -- | -- | 0.29 | -42.42% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.09 | -30.77% | 0.32 | -27.27% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.09 | -30.77% | 0.32 | -27.27% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.9% | -0.98% | 6.45% | -3.24% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.65% | -1.25% | 6.04% | -3.48% | ||
扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 年初至报告期期末金额（元） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 577,448.40 | |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | ||
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 5,476,200.00 | 2012年第一批工业转型升级财政专项资金 浙财企[2012]276号、2011年技改贴息资金 玉经信[2012]122号等 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 623,141.16 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ||
| 少数股东权益影响额 | ||
| 所得税影响额 | 1,079,676.79 | |
| 合计 | 5,597,112.77 | -- |
公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明
| 项目 | 涉及金额（元） | 说明 |
| 无 |
（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
| 报告期末股东总数（户） | 13,944 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |
| 股东名称 | 期末持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |
| 种类 | 数量 | ||
| 深圳中欧创业投资合伙企业（有限合伙） | 17,221,254 | 人民币普通股 | 17,221,254 |
| 吕圣初 | 12,108,284 | 人民币普通股 | 12,108,284 |
| 中信证券（浙江）有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 10,005,840 | 人民币普通股 | 10,005,840 |
| 张灵正 | 3,000,000 | 人民币普通股 | 3,000,000 |
| 徐铭崎 | 870,000 | 人民币普通股 | 870,000 |
| 山西信托有限责任公司－丰收十一号 | 714,428 | 人民币普通股 | 714,428 |
| 潘银珍 | 699,400 | 人民币普通股 | 699,400 |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 409,480 | 人民币普通股 | 409,480 |
| 林秀明 | 341,551 | 人民币普通股 | 341,551 |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 316,137 | 人民币普通股 | 316,137 |
| 股东情况的说明 | 以上为截止2012年9月28日的前十名无限售条件流通股股东名单。 | ||
三、重要事项
（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目 2012年9月30日（元） 2011年12月31日（元） 变动幅度(%) 说明
货币资金 102,451,283.52 252,134,565.87 -59.37 主要系募投项目资金使用所致
其他应收款 13,559,363.38 8,767,316.46 54.66 主要系本期融资租赁项目保证
金增加所致
在建工程 57,965,034.30 30,774,975.91 88.35 主要系沙门滨港工业园区基建
设工程投入和江苏厂房基建工程投入增加
预收款项 12,210,287.74 18,896,919.82 -35.38 主要系摩托车齿轮产品预收款项
有所下降所致
应付职工薪酬 13,607,638.33 20,007,735.99 -31.99 主要系期初含有2011年高管薪酬差额和
管理人员年度绩效工资,及本期薪资发
放方式改变所致
应交税费 -17,135,391.10 -7,613,881.60 125.05 主要系本期子公司江苏双环固
定资产投资增值税进项增加所致
一年内到期的非流动负债 18,456,608.24 11,068,120.32 66.75 主要系本期融资租赁项目增加
一年内到期付款额增加所致
长期应付款 32,379,181.77 2,246,863.89 1341.08 主要系本期全资子公司江苏双环融资 租赁项目增加所致
实收资本（或股本） 277,992,000.00 213,840,000.00 30.00 本期资本公积转增股本所致
利润表项目 2012年1-9月（元） 2011年1-9月（元） 变动幅度（%） 说明
营业税金及附加 2,763,643.94 1,969,093.96 40.35 主要系增值税应缴数同比增加，致城
市建设税和教育费附加同比增加
资产减值损失 -709,181.49 1,900,897.90 -137.31 主要系计提的坏账准备同比下降较
多所致
营业外收入 7,643,343.47 3,812,617.56 100.47 主要系本期取得工业转型升级财政专
项资金、2011年技改贴息资金等优惠
政策补助所致
现金流量表项目 2012年1-9月（元） 2011年1-9月（元） 变动幅度（%） 说明
收到其他与经营
活动有关的现金 12,284,781.52 19,228,920.95 -36.11 主要系上期收到国家发改委项目600
万奖励及本期收回票据保证金同比
减少所致
购建固定资产、无
形资产和其他长期
资产支付的现金 164,796,576.65 282,967,397.68 -41.76 主要系本期同比上期设备投资付款
下降所致
偿还债务支付的现金 237,000,000.00 151,699,539.82 56.23 主要系本期到期债务较多所致
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金 71,774,159.75 39,862,766.24 80.05 主要系本期现金分红增加所致
支付其他与筹资活
动有关的现金 6,042,711.69 11,478,252.59 -47.36 主要系本期融资租赁支付及承兑贴
息款项同比下降所致
（二）重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3、日常经营重大合同的签署和履行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内签订的重要财务合同：
1、本公司与中国工商银行股份有限公司玉环支行签订最高额抵押合同，最高余额人民币5562万元，合同期限自2012年8月19日至2013年8月18日。
2、全资子公司江苏双环齿轮有限公司与华融金融租赁股份有限公司及本公司签订融资租赁合同，由本公司为江苏双环齿轮有限公司提供担保5000万元，以回租的方式向华融金融租赁股份有限公司租赁生产设备等物品，租期37个月自2012年6月至2015年7月。本次担保事项已履行相关审批程序。
4、其他
□ 适用 √ 不适用
（三）公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 股改承诺 | |||||
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 吴长鸿 | 在增持期间及增持完成后法定期限内不减持所持有的浙江双环传动机械股份股份,并严格遵守有关规定,不进行内幕交易、敏感期买卖股份、短线交易,增持期间及法定期限内不超计划增持。 | 2012年07月17日 | 在增持期间及增持完成后法定期限内 | 严格履行 |
| 在增持完成之日后六个月内，不减持其持有的公司股份。 | 2012年09月13日 | 增持完成后六个月内 | 严格履行 | ||
| 资产置换时所作承诺 | |||||
| 发行时所作承诺 | 股东、实际控制人以及持有公司股份的董、监、高 | 4、持有本公司股份的本公司董事、监事、高级管理人员均特别承诺：在前述限售期满后，在其任职期间，每年转让的股份不超过其直接和间接持有发行人股份总数的25%，并且在卖出后六个月内不再买入发行人的股份，买入后六个月内不再卖出发行人股份；离职后半年内，不转让其持有的发行人股份；在申报离任半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。 （二）避免同业竞争承诺公司实际控制人叶善群、陈菊花、吴长鸿、陈剑峰、蒋亦卿，持有公司5%以上股份的股东李绍光、吕圣初、叶继明、深圳中欧创业投资合伙企业及玉环县亚兴投资有限公司，公司实际控制人控制的浙江双环控股集团股份有限公司均承诺：避免同业竞争。 | （一）2010年3月 （二）2009年11月 | 报告期内，承诺人均严格履行所作承诺，其中本公司股东吕圣初、深圳中欧创业投资合伙企业已于2011年9月10日履行完毕。 | |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | |||||
| 承诺是否及时履行 | √ 是 □ 否 □ 不适用 | ||||
| 未完成履行的具体原因及下一步计划 | 不适用 | ||||
| 是否就导致的同业竞争和关联交易问题作出承诺 | √ 是 □ 否 □ 不适用 | ||||
| 承诺的解决期限 | 不适用 | ||||
| 解决方式 | 不适用 | ||||
| 承诺的履行情况 | 不适用 | ||||
（四）对2012年度经营业绩的预计
2012年度预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2012年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度 | -30% | 至 | 0% |
| 2012年度归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 110,557,616.67 | 至 | 157,939,452.39 |
| 2011年度归属于上市公司股东的净利润（元） | 157,939,452.39 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 主要因素系国内宏观经济增速放缓，汽车与工程机械市场销量出现不同程度的下滑，特别是国内商用车市场销量下滑较大，导致公司国内商用车齿轮营业收入下降较大，同时由于人工劳动力成本增长，与去年同比电费价格上涨、折旧费增加以及新品开发费用增加等因素造成制造成本增加毛利率下降。 | ||
（五）其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
2、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
4、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2012年07月09日 | 公司 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 公司的经营情况，未提供资料 |
| 2012年07月12日 | 公司 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 公司的经营情况，未提供资料 |
5、发行公司债券情况
是否发行公司债券
□ 是 √ 否
浙江双环传动机械股份有限公司
法定代表人：吴长鸿
2012年10月26日
浙江双环传动机械股份有限公司
2012年第三季度报告