山东博汇纸业股份有限公司
2012年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 杨振兴 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 史霄 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 岳晗 |
公司负责人杨振兴、主管会计工作负责人史霄及会计机构负责人（会计主管人员）岳晗声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 10,213,845,114.21 | 8,078,013,593.27 | 26.44 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,111,006,958.23 | 3,072,663,874.55 | 1.25 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 6.1656 | 6.0896 | 1.25 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -89,701,338.87 | -127.84 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.18 | -128.13 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 390,741.57 | 38,343,083.68 | -99.32 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0008 | 0.0760 | -99.30 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.0282 | 0.0773 | -124.69 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0008 | 0.0760 | -99.30 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.01 | 1.24 | 减少1.85个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.46 | 0.79 | 减少2.32个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -61,038.55 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 100,000.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 18,595,815.42 |
| 所得税影响额 | -4,900,203.36 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 305,439.34 |
| 合计 | 14,040,012.85 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 57,391 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 山东博汇集团有限公司 | 170,397,730 | 人民币普通股 |
| 罗建明 | 2,476,853 | 人民币普通股 |
| 于莉 | 1,679,307 | 人民币普通股 |
| 俎淑萍 | 1,480,709 | 人民币普通股 |
| 杨德胜 | 1,391,263 | 人民币普通股 |
| 张文姬 | 1,371,100 | 人民币普通股 |
| 于向芹 | 1,368,800 | 人民币普通股 |
| 许春明 | 1,346,800 | 人民币普通股 |
| 逯颀迅 | 1,340,904 | 人民币普通股 |
| 王芳 | 1,321,468 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、预付款项比期初增加124.07%，金额为102,995,616.73元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司预付工程款及建材款增加所致。
2、其他应收期末比期初增加2,222.53%，金额为249,121,283.24元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司预付进口设备海关税款保证金增加所致。
3、在建工程期末比期初增加288.83%，金额为1,866,005,673.52元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司75万吨高档包装纸板项目建设增加投入所致。
5、工程物资期末比期初增加85.07%，金额为10,884,422.66元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司75万吨高档包装纸板项目建设增加投入所致。
6、递延所得税资产期末比期初减少59.81%，金额为14,482,217.35元，主要是本期由于存货未实现毛利及跨期运费减少所产生的递延所得税资产减少所致。
7、应交税费期末比期初减少120.26%，金额为51,677,377.79元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司固定资产进项税留抵减少应交税费所致。
7、应付利息期末比期初增加47.11%，金额为5,345,687.69元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司因贷款增加相应应付利息增加所致。
8、一年内到期的非流动负债比期初减少55.92%，金额为293,609,000.00元，主要是一年内到期的长期借款减少所致。
8、长期借款期末比期初增加732.17%，金额为2,094,000,000.00元，主要是子公司江苏博汇纸业有限公司项目贷款增加所致。
9、营业税金及附加同比增加34.17%，金额为3,070,695.39元，主要是母公司较去年同期实现增值税增加，相应提取的营业税金及附加增加所致。
10、资产减值损失同比减少922.38%，金额为9,493,585.57元，主要是本期存货跌价损失减少所致。
11、营业外收入同比增加22,820.92%，金额为19,583,891.06元，主要是本期将长期无法支付的款项转入营业外收入所致。
12、营业外支出同比增加5,190.10%，金额1,053,591.15元，主要是本期较上期资产处置损失增加所致。
13、所得税费用同比减少45.70%，金额为21,080,190.40元，主要是本期净利润同比大幅减少，相应所得税费用减少所致。
14、经营活动产生的现金流量净额同比减少127.84%，金额为411,931,848.23元，主要为销售商品提供劳务收到的现金同比减少所致。
15、投资活动产生的现金流量净额同比减少236.81%，金额为1,247,782,953.40元，主要为子公司江苏博汇纸业有限公司购建固定资产、无形资产支付的现金同比大幅增加所致。
16、筹资活动产生的现金流量净额同比增加458.72%，金额为1,517,290,862.18元，主要为本期子公司江苏博汇纸业有限公司项目贷款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
今年以来由于产品价格持续低位运行，市场前景没有明显好转，产品盈利能力没有明显提升，因此预测公司年初至下一报告期期末的累计净利润可能要比上年同期降低50％以上。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司无现金分红。
3.6报告期内可转债情况
1、报告期内公司的可转债转股价格为10.29元。
2、报告期内公司未有可转债转股的情况。
3、报告期末前十名债券持有人情况
| 可转换公司债券持有人名称 | 期末持债数量（元） | 持有比例(%) |
| 山东博汇集团有限公司 | 129,230,000 | 13.25 |
| 中国工商银行股份有限公司－兴全可转债混合型证券投资基金 | 81,450,000 | 8.35 |
| 中融国际信托有限公司－中融增强36号 | 52,600,000 | 5.39 |
| 中国农业银行股份有限公司－富国可转换债券证券投资基金 | 41,500,000 | 4.26 |
| 中国建设银行－交银施罗德增利债券证券投资基金 | 33,245,000 | 3.41 |
| 国君资管－浦发－国泰君安君得盛可转换债券集合资产管理计划 | 23,500,000 | 2.41 |
| 高越 | 20,000,000 | 2.05 |
| 中国建设银行－宝康债券投资基金 | 19,300,000 | 1.98 |
| 上海映山红投资中心（有限合伙） | 18,909,000 | 1.94 |
| 宁聚爬山虎（天津）投资中心（有限合伙） | 17,412,000 | 1.79 |
4、公司资信情况：2012年5月24日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本公司出具了《山东博汇纸业股份有限公司2009年可转换公司债券跟踪评级报告》【新世纪跟踪（2012）100097 号】，跟踪评级报告对博汇纸业2009年可转换公司债券信用等级维持AA-。
山东博汇纸业股份有限公司
法定代表人:杨振兴
2012年10月28日
证券代码：600966 证券简称：博汇纸业 编号：临2012-025
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
2012年第二次临时股东大会
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
1、本次会议无否决或修改提案的情况
2、本次会议无新提案提交表决
一、会议召开和出席情况
山东博汇纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2012年第二次临时股东大会于2012年10月28日在公司二楼第三会议室现场召开，会议由公司董事会召集,公司董事长杨振兴先生主持本次会议。出席会议的公司股东及股东授权代表共3人，代表股份171,038,530股，占公司总股本的33.90%。公司董事、监事、高级管理人员及见证律师列席了会议，符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议召开合法、有效。
二、提案审议情况
本次股东大会以记名投票表决的方式，审议通过了如下议案：
（一）审议通过《山东博汇纸业股份有限公司关于修订<公司章程>的议案》
表决结果：同意171,038,530股，占参加本次会议有效表决权股份总数的100%；反对0股；弃权0股。
（二）审议通过《山东博汇纸业股份有限公司关于制定<分红管理制度>的议案》
表决结果：同意171,038,530股，占参加本次会议有效表决权股份总数的100%；反对0股；弃权0股。
（三）审议通过《山东博汇纸业股份有限公司关于制定〈公司未来三年分红回报规划（2012 年-2014 年）〉的议案》
表决结果：同意171,038,530股，占参加本次会议有效表决权股份总数的100%；反对0股；弃权0股。
（四）审议通过《山东博汇纸业股份有限公司关于向下修正“博汇转债”转股价格的议案》
表决结果：同意171,038,530股，占参加本次会议有效表决权股份总数的100%；反对0股；弃权0股。
三、律师见证情况
本次股东大会聘请了北京市君致律师事务所王海青、柴瑛平律师进行现场见证，并出具了法律意见书，认为：公司2012年第二次临时股东大会的召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》之规定；出席公司2012年第二次临时股东大会的人员资格合法有效；公司2012年第二次临时股东大会的表决程序符合《公司法》和《公司章程》之规定；股东大会通过的各项决议合法有效。
四、备查文件
（一）山东博汇纸业股份有限公司2012年第二次临时股东大会决议
（二）北京市君致律师事务所关于山东博汇纸业股份有限公司2012年第二次临时股东大会的法律意见书
特此公告。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
2012年10月28日
股票代码：600966 股票简称：博汇纸业 编号：临2012-026
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
关于可转换公司债券转股价格
修正的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
?修正前转股价格：10.29元/股
?修正后转股价格：6.16元/股
?修正后的转股价格生效日：2012年10月31日
公司于2012年10月28日召开2012年第二次临时股东大会，会议审议通过了《山东博汇纸业股份有限公司关于向下修正“博汇转债”转股价格的议案》，同意公司发行的可转换公司债券（证券简称“博汇转债”，证券代码“110007”）向下修正转股价格，修正后的转股价格为6.16元/股。
2012年10月30日，“博汇转股”停止交易。自2012年10月31日起，博汇转债转股价格由原来的10.29元/股调整为6.16元/股，“博汇转股”、“博汇纸业”和“博汇转债”正常交易。
特此公告。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一二年十月二十八日
证券代码：600966 股票简称：博汇纸业 编号：2012-027
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
第七届董事会第四次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
山东博汇纸业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第七届董事会第四次会议于2012年10月15日以书面、传真相结合的方式发出通知，于2012年10月28日下午在公司办公楼二楼第三会议室召开，符合《公司法》和《公司章程》规定。本次应参加会议董事9人，实际参加会议董事9人，公司监事会成员和高管人员列席了会议，公司董事长杨振兴先生主持了本次会议，会议以举手表决的方式审议通过以下议案：
一、审议《山东博汇纸业股份有限公司2012年第三季度报告全文及正文》
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
二、审议《关于同意江苏博汇纸业有限公司参与设立国开厚德（北京）投资基金有限公司的议案》
为进一步提高公司投资收益率，探索更为丰富的盈利模式，有效规避投资风险，公司拟同意江苏博汇纸业有限公司（以下简称“江苏博汇”）参与设立国开厚德（北京）投资基金有限公司（以下简称“国开厚德”），有关拟设立的国开厚德基本情况如下：
1、公司名称：国开厚德（北京）投资基金有限公司
2、组织形式：有限责任公司
3、注册资本：345,000万元
4、公司股东：江苏博汇及北京首都农业集团有限公司等其他26名股东，该等股东与本公司之间无关联关系
5、住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心1108室
6、存续期限：十年，自公司成立日计算，经全体股东一致同意，存续期限可以缩短或延长，延长期限以两次为限，每次不超过一年，但因清算期内资产变化导致存续期超过延长期限的除外
7、经营范围：在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运用基金资产对国家鼓励发展的产业进行股权投资、向被投资企业提供管理、咨询服务以及法律法规准许的其他业务
8、出资金额、方式及占注册资本比例：江苏博汇以100%自有货币资金出资人民币5,000万元，占国开厚德注册资本的1.45%
以上内容以工商行政管理机关最终核准登记为准。
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
特此公告。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一二年十月二十八日