建设银行（601939）2012年前三季度净利润1585亿,同比增14%，实现每股收益0.63元;其中净利息收入、营业收入和拨备前利润同比17%、14%、14%。利息收入环比增长，资产质量较稳定，核心资本充足率持续上升，但中间业务收入环比下降。

  海通证券

  目标价4.5元 对应6倍PE

  建设银行三季报显示，利息收入环比增长，净息差上升较快；手续费收入环比降17%；费用总体保持平稳，但压缩空间不大；拨备计提平稳；资产质量总体稳定；资本充足率持续上升，显示资本充足率总体稳定。对于转型缓慢的建行，需看到明确的战略及其执行，估值才有提升空间。预计2012年EPS为0.75元,对应6倍PE。

  中金公司

  三季报符合预期 维持审慎推荐评级

  建行前三季度净利润同比增长13.8%至1582亿，符合中金公司预期。生息资产结构改善，核心资本充足率环比提升，但净息差环比提升已被市场广泛预期，手续费和营业收入趋势弱于同业，资产质量压力大于同业。目前建行A股交易于0.93倍2013年市净率，相比工行有8%的折扣，维持审慎推荐评级。