（上接A17版）
注：2012年1-9月建峰集团净利润小于建峰股份的净利润，2012年1-9月建峰集团净利润为-12,609,543.39元。
2012年1-9月建峰集团归属于母公司所有者的净利润小于建峰股份的净利润，2012年1-9月建峰集团归属于母公司所有者的净利润为-44,192,321.22元。
（三）担保人资信状况
建峰集团资信状况良好，与国内主要商业银行建立了长期、稳固、良好的合作关系，截至2012年9月30日，建峰集团合计取得各商业银行综合授信额度6.5亿元，其中已使用2.5亿元，尚未使用授信额度4亿元。报告期内，建峰集团在偿还银行债务方面未发生违约行为。
建峰集团前身为国营816厂、中国核工业建峰化工总厂，地处重庆涪陵，始建于1966年，1984年停军转民，2001年12月划转重庆市政府管理，2004年11月并入重庆化医控股（集团）公司，2008年12月完成集团化改制。
建峰集团是重庆市大型氮肥企业和重点综合化工企业，到“十一五”末期，建峰集团的三大主业已由“十一五”初的化肥、三聚氰胺、精细化工逐步拓展为农用化工产品及农化服务（包含化肥、农资贸易与服务），专业化学品与化工新材料（包含三聚氰胺、白炭黑、医药、特胶与橡胶制品），化工园区生产性综合服务（包含园区水、电、汽供应，园区综合后勤服务、设备检修服务等），是集科工贸相融并具有进出口经营权的国有大型企业。
截至2011年底，建峰集团在册员工4000余名，设有14个职能部门；拥有2个全资公司、4个控股公司、5个参股公司、20多个生产经营性分厂（公司），下属1家上市公司：重庆建峰化工股份有限公司。
自1998年以来，建峰集团连年进入重庆市工业企业50强行列、重庆市百强企业行列，是“中国化工企业500强”、“中国信息化500强”，“建峰”商标被认定为“中国驰名商标”。
建峰集团主营业务突出，在化工方面拥有较为明显的竞争优势。未来本着“打造百亿建峰、塑造百年建峰”的企业愿景，将建峰建设为全国一流的化工生产基地和重庆市综合化工龙头企业之一。
（四）担保人累计对外担保情况
截至2012年9月30日，建峰集团累计对外担保余额为14.40亿元人民币，对集团下属子公司累计担保余额为4.25亿元人民币（其中包括2016.25万欧元担保，按照中国外汇交易中心公布的2012年9月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价1欧元对人民币8.1885元计算，折合人民币1.65亿元），累计对集团外公司担保余额合计为人民币10.15亿元（其中为100%控股股东重庆化医控股（集团）公司担保9.65亿元），占建峰集团2012年9月30日合并报表所有者权益的比例为49.07%。若考虑为本次债券的担保上限，建峰集团担保余额增加10亿元，累计担保余额达到24.4亿元，占建峰集团2012年9月30日合并报表所有者权益的比例为83.16%。
（五）担保人偿债能力分析
建峰集团作为具有代为清偿债务能力的法人，具备作为担保人的主体资格，其为本次债券发行提供担保符合法律法规。按合并报表口径，截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年9月30日，建峰集团总资产分别为58.72亿元、59.44亿元、66.00亿元和69.01亿元；所有者权益合计分别为27.43亿元、28.41亿元、29.63亿元和29.34亿元；资产负债率分别为53.28%、52.20%、55.11%和57.48%。2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月，建峰集团实现主营业务收入分别为24.86亿元、24.11亿元、31.32亿元和29.79亿元；净利润分别为1.51亿元、0.45亿元、0.94亿元和-0.13亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为0.52亿元、-0.13亿元、0.43亿元和-0.44亿元；获得经营活动产生的现金流量净额为2.70亿元、0.39亿元、2.11亿元和4.06亿元。
1、担保人的资产负债结构分析
■
2009年至2011年，集团的流动比率和速动比率均维持在1以上，且最近三年一期的平均数分别为1.40和1.19，流动资产对流动负债的覆盖程度较好；建峰集团的负债规模不断增长，分别为31.28亿元、31.03亿元、36.37亿元，导致集团的资产负债率有所增加，但仍处于较低水平，整体偿债能力较强。
2、担保人的盈利能力分析
■
注：主营业务利润率=1-主营业务成本/主营业务收入
2009年至2011年，建峰集团的主营业务收入、利润总额、净利润和净资产收益率较好，显示了集团较强的盈利能力。受原材料、能源价格波动的影响，公司的主营业务利润率有所波动，但始终维持在较高的水平。
担保人2012年1-9月利润出现负值的主要原因为：1-9月由于担保人本部承担较大的后勤保障、社区管理、离退休人员非统筹费用等社会责任，社会包袱较重，致担保人1-9月产生亏损。
截止2012年9月30日，担保人合并口径资产总额690,105.00万元，负债总额396,683.52万元，所有者权益总额293,421.48万元。期末合并资产负债率57.48%，母公司资产负债率53.66%，担保人资产负债率处于合理水平。担保人主要向白涛化工园区提供公用工程（水、电、蒸汽）、运输服务（客运、货运），具有较稳定的盈利能力；担保人拥有国有土地使用权约7860亩，账面价值约26,495.75万元，其中工业地约3570亩，商服用地约4290亩；土地地处重庆市涪陵区重点发展的涪陵白涛化工园区，土地增值潜力较大，以2011年出让给白涛化工园区的土地使用权价格30万元/亩计算，担保人土地使用权按市价出售价值约24亿元，随着园区的深度开发，担保人拥有的土地将会进一步增值。
综上，虽然担保人资产负债率较为合理，资产质量较为优良，偿债能力较强，具备此次发行人发行公司债的担保能力；但是，担保人2012年1-9月本部及下属个别子公司出现了不同程度的亏损，担保人的业绩波动将对担保人的担保能力产生一定的影响。
（六）担保人及主要控股子公司情况
担保人及纳入合并报表范围的主要子公司除建峰化工外主营业务情况主要为：
担保人本部主要生产经营普通货运、货物专用运输（集装箱）；制造、销售化肥、精细及其他化工产品（不含危险品），销售普通机械、汽车零部件、橡胶制品、塑料制品、日用百货，普通机械设备维修、安装；旅游项目开发，技术进出口，货物进出口；重庆长江橡胶制造有限公司主要生产、加工、销售塑料制品、橡胶制品、汽车零配件、摩托车零配等；重庆建峰建筑设计有限公司主要经营建筑工程设计，建筑工程设计咨询；重庆富源化工股份有限公司主要生产销售碳铵、硝铵、硝酸钠、亚硝酸钠等；重庆建峰浩康化工有限公司主要生产销售甲醛、六羟甲基三聚氰胺等；重庆市涪陵梦真广告有限公司主要经营：广告，设计、制作、发布路牌、霓虹灯，灯箱，印刷品广告等。
截至2012年9月30日，担保人及纳入合并报表范围的子公司基本情况如下表：
■
截至2012年9月30日，担保人本部及纳入合并报表范围的除发行人外的控股子公司财务情况如下表： 单位：元
■
（1）重庆建峰工业集团有限公司（担保人本部）
重庆建峰工业集团有限公司成立于1998年3月，注册资本115154.48万元人民币。主要经营范围：普通货运、货物专用运输（集装箱）；制造、销售化肥、精细及其他化工产品（不含危险品），销售普通机械、汽车零部件、橡胶制品、塑料制品、日用百货，普通机械设备维修、安装；旅游项目开发，技术进出口，货物进出口。截至2012年9月30日，公司总资产2,683,049,275.92元，净资产1,243,333,967.56元，2012年1-9月营业收入304,878,538.76元，净利润-69,499,765.84元，出现亏损的原因主要是由于在1-9月承担较大的后勤保障、社区管理、离退休人员非统筹费用等社会责任，社会包袱较重。
（2）重庆长江橡胶制造有限公司
重庆长江橡胶制造有限公司成立于2005年10月，注册资本6200万元人民币，担保人持股100%。主要经营范围：生产、加工、销售塑料制品、橡胶制品、汽车零配件、摩托车零配件（均不含发动机）、普通机械；销售化工原料及其辅料（不含危险品）；货物进出口。截至2012年9月30日，公司总资产70,532,116.17元，净资产-2,119,452.07元，2012年1-9月营业收入6,888,638.97元，净利润-9,020,598.22元。
担保人下属重庆长江橡胶制造有限公司2012年1-9月利润出现负值的主要原因是产品销售存在季节性因素及1-9月所在地区电力紧张，限制用电所致。
（3）重庆建峰建筑设计有限公司
重庆建峰建筑设计有限公司成立于2009年12月，注册资本50万元人民币，担保人持股100%。主要经营范围：建筑工程设计，建筑工程设计咨询。截至2012年9月30日，公司总资产859,306.30元，净资产589,155.92元，2012年1-9月营业收入900,055.00元，净利润82,876.33元。
（4）重庆富源化工股份有限公司
重庆富源化工股份有限公司成立于1982年6月，注册资本7000万元人民币，担保人持股56.41%。主要经营范围：生产、销售液氨、硝酸铵、硝酸钠、亚硝酸钠、吗啉、二氧化碳、硝酸、硝酸钾；销售液体二氧化碳、稀硝酸、氯化铵；普通货运；生产、销售碳酸氢铵；货物和技术进出口；（法律、法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可后方可经营）。截至2012年9月30日，公司总资产524,953,257.04元，净资产166,780,064.19元，2012年1-9月营业收入388,165,886.60元，净利润-213,944.02元。
（5）重庆建峰浩康化工有限公司
重庆建峰浩康化工有限公司成立于2008年6月，注册资本2000万元人民币，担保人持股62%。主要经营范围：生产、销售：化工产品（不含危险品）。截至2012年9月30日，公司总资产63,039,740.34元，净资产23,151,704.64元，2012年1-9月营业收入75,782,726.23元，净利润1,659,773.22元。
（6）重庆市涪陵梦真广告有限公司
重庆市涪陵梦真广告有限公司成立于1999年4月，注册资本203.3万元人民币，担保人持股54.99%。主要经营范围：在担保人内传送：经广电总局批准开办的央视、重庆各套及各省市上星电视节目、数字电视节目、数据、信息业务；内部资料印刷、包装装潢印刷品、其他印刷品；代理影视、报刊广告，设计、制作、发布路牌、霓虹灯，灯箱，印刷品广告。纺织品、五金、交电、电气设备、化工原料的批发、零售。农副产品收购、销售。截至2012年9月30日，公司总资产6,017,322.98元，净资产3,875,626.58元，2012年1-9月营业收入3,420,502.71元，净利润765,559.13元。
二、担保函的主要内容
担保人为本次债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容如下：
（一）被担保的债券种类、数额
所担保的主债权为发行人经中国证监会批准，于2012年发行的总额（即票面总额）不超过10亿元（最终发行总额以中国证券监督管理委员会核准的额度为准）人民币的债券。债券实际数额以前述金额内发行人经中国证监会核准发行范围内实际发行的公司债券总额为准；债券的品种以本次公司债券发行的募集说明书规定的实际发行的公司债券品种为准。
（二）担保期限
担保人承担保证责任的期间为本次公司债券存续期及债券到期之日起2年，债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，或债券持有人在保证期间主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。
（三）担保方式
保证方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证。
（四）担保范围
担保范围包括本次公司债券的全部本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的全部费用。
（五）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系
担保人就公司债券的还本付息为发行人提供不可撤销的连带责任保证，即发行人如未能根据募集说明书承诺的时间和数额偿付债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用，担保人将在收到债券持有人或受托管理人的书面索赔通知后14个工作日内，在担保函第三条规定的担保范围内，代发行人向债券持有人偿付债券的到期本金和/或利息及相关费用。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人有权代表债券持有人要求履行保证责任。
（六）保证责任的相关事宜
本次发行的公司债券如因转让、赠与、遗赠、出质、法院强制执行或其他任何合法方式导致债券持有人变更的，不影响担保人根据担保函承担的担保责任，也无须征得担保人的同意。
在担保函项下的债券到期之前，担保人发生分立、合并、停产停业等足以影响债券持有人利益的重大事项时，发行人应在一定期限内提供新的保证时，债券持有人及或受托管理人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息。
经本期债券有关主管部门和债券持有人会议批准，本期债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人继续承担担保函项下的保证责任。
（七）担保函的生效
担保函自签署后，于中国证券监督管理委员会核准本次债券发行之日起生效，在担保函第四条的保证期间内不得变更或撤销。
三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排
债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。债券持有人会议的职权包括：当担保人发生影响其履行担保责任能力的重大变化时，对行使本期债券持有人依法享有权利的方案作出决议。
债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况，当出现可能影响本期债券持有人重大权益的事项时，根据《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议。债券受托管理人将严格执行债券持有人会议决议，代表本期债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关主体进行沟通，促成债券持有人会议决议为发行人或其他主体所接受，督促债券持有人会议决议的具体落实，以书面通知或者公告的方式提醒全体本期债券持有人遵守债券持有人会议决议。
此外，在本次债券存续期内，债券受托管理人将出具债券受托管理事务报告，以及时向债券持有人披露相关信息。
第四节 发行人基本情况
一、发行人历史沿革情况
（一）公司设立
建峰化工的前身是重庆民丰农化股份有限公司，系经重庆市人民政府渝府[1999]93号文批准，由主发起人重庆农药化工（集团）有限公司在改制的基础上，联合重庆天原化工厂、重庆嘉陵化学制品有限公司、重庆康达机械制造有限责任公司（现已更名为“重庆康达机械（集团）有限责任公司”）和南海市高力实业有限公司（现已更名为“广东高力实业有限公司”），于1999年5月28日发起设立的股份有限公司。民丰农化设立时的总股本为100,000,000元，股权结构如下：
■
注：重庆市国有资产管理局持有的公司股份暂由重庆农药化工（集团）有限公司行使权利。
（二）首次公开发行及上市
1999年8月11日，经中国证监会证监发行字[1999]88号文批准，民丰农化向社会公开发行人民币普通股5,500万股，并于同年9月16日在深交所上市交易，首次公开发行并上市后，公司的总股本为15,500万股，股权结构如下：
■
（三）上市后至股权分置改革前的股权变动
1、2002年9月10日，原发起人股东重庆天原化工厂持有的公司3,005,800股国有法人股（占公司总股本1.94%）被重庆市高级人民法院[2001]渝高法民执字39-4号民事裁定书裁定，抵偿其所欠重庆合川盐化工业有限公司的部分债务，股权性质为国有法人股，该裁定于2002年9月18日送达中国证券登记结算有限公司深圳分公司，办理了有关变更登记手续。
2、2002年10月29日，经国家财政部财企[2002]443号文批准，公司原控股股东重庆市国有资产管理局将其所持有的民丰农化国家股9,117.18万股（占公司总股本58.82%）无偿划转给重庆农药化工（集团）有限公司持有，此次变更于2003年1月28日完成了股份过户登记手续。
3、2005年3月25日，建峰总厂与重庆农药化工（集团）有限公司签署了《国有法人股股权划转协议书》，以行政划转方式无偿受让后者持有的公司9,117.18万股国有法人股（占公司总股本的58.82%）。2005年6月1日，公司获得国资委国资产权[2005] 555号《关于同意重庆民丰农化股份有限公司国有股无偿划转有关问题的批复》。2005年10月26日，该次股权划转完成股份过户登记手续。
上述变动后，公司的股权结构如下：
■
（四）股权分置改革
2005年12月26日，民丰农化非流通股股东以向流通股股东每10股支付1.5股（共计8,250,000股股份）的方案实施了股权分置改革。2006年5月24日，公司更名为重庆建峰化工股份有限公司。由于公司股东重庆合川盐化工业有限公司、重庆康达机械（集团）有限责任公司未参与股权分置改革，建峰总厂对其应执行的对价安排先行代为垫付。上述变动后，公司的股权结构如下：
■
股权分置改革实施后，重庆合川盐化工业有限公司、重庆康达机械（集团）有限责任公司与建峰总厂于2006年12月18日签署《偿还股份协议》，将股权分置改革中由建峰总厂垫付的股份偿还，数量分别为247,978股和240,174股，并于2007年1月16日办理完毕相关手续。2007年3月1日，公司股权分置改革形成的有限售条件流通股（除建峰总厂持有的公司股份外）上市流通。同时，公司监事李健离职后已满6个月，其持有的有限售条件股份解除锁定限售。上述变动后，公司的股权结构如下：
■
（五）公司定向发行股份
2007年9月，建峰化工非公开发行94,286,600股人民币普通股，建峰总厂以持有的建峰化肥24%的股权认购46,181,200股，智全实业以持有的建峰化肥25%的股权认购48,105,400股。公司变更后的注册资本由重庆天健于2007年9月20 日出具重天健验[2007]46号验资报告进行了验证。2007年10月18日公司新增股份在深交所上市。上述变动后，公司的股权结构如下：
■
（六）公积金转增股本及股东更名
2008年4月23日，公司实施了2007年度利润分配及资本公积金转增股本方案。以公司截至2007年12月31日总股本249,286,600股为基数，向全体股东每10 股转增2.5股，公积金转增后，公司总股本为311,608,250股。2008年12月31日，公司控股股东中国核工业建峰化工总厂经重庆市国资委审核批复，完成公司制改制，其名称变更为重庆建峰工业集团有限公司。上述变动后，公司的股权结构如下：
■
（七）公司定向发行股份
2009年8月，建峰化工向建峰集团等共计6家特定对象共发行87,591,240股人民币普通股（A股），6家特定对象以现金认购。公司变更后的注册资本由天健光华（北京）会计师事务所有限公司2009年8月21日出具的天健光华验（2009）综字第100028号验资报告进行了验证。2009年9月9日公司新增股份在深交所上市。上述变动后，公司的股权结构如下：
■
（八）公积金转增股本
2010年4月16日，公司实施了2009年度利润分配及资本公积金转增股本方案。以公司截至2009年12月31日总股本399,199,490股为基数，向全体股东每10 股转增5股，公积金转增后，公司总股本为598,799,235股。
除上述变动外，建峰化工的股权结构未发生其他变化。
二、发行人股本总额及前十大股东持股情况
（一）发行人的股本结构
截至2012年9月30日，公司的股本结构如下表所示：
■
限售股份变动情况表：
■
（二）发行人前十大股东持股情况
截至2012年9月30日，公司前十名股东持股情况如下：
■
注：截止到本募集说明书摘要签署日，公司限售68,250,000股已全部解禁,目前公司已无限售股份；智全实业共持有本公司股份71,236,575股，占本公司股份总数的11.90％，其已质押冻结总额为36,800,000股，占公司股本总额的6.15%。
三、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人的组织结构
根据《公司法》等有关法律法规的规定，本公司建立了较完整的内部组织结构。本公司的内设部门组织结构关系如下图所示：
■
（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、主要控股子公司情况
截至2012年9月30日，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下表：
■
注1：2010年3月26日，经公司第四届董事会第十四次会议审议同意，以现金4,000万元人民币方式，持有中农矿产资源勘探有限公司2.00%股权。为配合中农矿产资源勘探有限公司进一步拓展境外业务，公司于2012年2月28日召开第五届董事会第四次会议，会议审议通过了《重庆建峰化工股份有限公司关于在英属开曼群岛投资设立全资子公司的议案》，并授权公司管理层全权办理设立新公司的境内政府审批、核准手续和境外注册登记等工作，目前新公司正在办理登记过程中。
注2：2011年10月，根据公司与重庆科瑞制药有限责任公司签订的《股权转让协议》，公司将持有的重庆汉华制药有限公司51%股权转让给重庆科瑞制药有限责任公司，双方协议约定以重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司出具的重康评报字（2011）第233-3号评估报告作价1,896.25万元，截止本募集说明书摘要签发日，双方已办理完成股权交割手续。
（1）八一六农资有限公司
八一六农资有限公司成立于2007年11月12日，注册资本5000万元人民币，公司持有其100%的股份。主要经营范围：化肥、农药、农膜、农业机具及其他农资产品、化工产品、粮食；国内贸易、货物运输代理；货物及技术的进出口业务。截至2012年9月30日，该公司总资产465,323,364.77元，净资产140,202,423.84元，2012年1-9月营业收入2,194,925,899.22元，净利润79,771,153.97元。
（2）江苏八一六华泰农资有限公司
江苏八一六华泰农资有限公司成立于2010年12月29日，注册资本1,500万元人民币，公司持有其51%的股份。主要经营范围：化肥、农膜、包装种子、农业机具、化工产品的销售。截至2012年9月30日，该公司总资产98,249,885.93元，净资产15,866,187.21元，2012年1-9月营业收入202,463,692.71元，净利润425,990.93元。
（3）南宁八一六农资有限公司
南宁八一六农资有限公司成立于2011年10月19日，注册资本50万元人民币，公司持有其100%的股权。主要经营范围：销售化肥、农膜、农业机具、化工产品；国内贸易；货物运输代理；货物及技术的进出口业务。截至2012年9月30日，该公司总资产1,275,306.03元，净资产402,545.14元，2012年1-9月营业收入8,867,106.2元，净利润-97,642.36元。
（4）重庆弛源化工有限公司
重庆弛源化工有限公司成立于2011年3月11日，注册资本40,000万元人民币，公司持有其51%的股权。主要经营范围：生产、销售化工产品；货物及技术进出口。截至2012年9月30日，该公司总资产666,669,380.66元，净资产300,283,445.93元，2012年1-9月营业收入236,033.78元，净利润-75,452.2元。
2、主要参股公司情况
截至2012年9月30日，本公司主要参股公司基本情况如下表所示：
■
注1：经公司独立董事的事先认可，2012年7月16日经公司第五届董事会第十次会议审议通过，公司出资2000万元人民币入股重庆市北部新区化医小额贷款有限公司，占小额贷款公司10%的股权，该小额贷款公司已于2012年8月27日成立。
（1）重庆市彭峰农资有限公司
重庆市彭峰农资有限公司是公司的全资子公司八一六农资有限公司的联营企业，成立于2006年10月16日，注册资本300万元人民币，公司持有其30%的股份。主要经营范围：化肥销售等。截至2012年9月30日，该公司总资产4,690,747.92元，净资产4,042,003.69元，2012年1-9月营业收入58,536,512.25元，净利润401,533.11元。
（2）中农矿产资源勘探有限公司
中农矿产资源勘探有限公司成立于2008年7月23日，注册资本6,944.44万元人民币，公司持有其2%的股份。主要经营范围：矿产资源勘探等。截至2012年9月30日，该公司总资产1,154,390,941.34元，净资产600,836,409.78元，2012年1-9月营业收入572,990,327.93元，净利润-11,215,282.09元。
（3）重庆市北部新区化医小额贷款有限公司
重庆市北部新区化医小额贷款有限公司成立于2012年8月27日，注册资本20,000万元人民币，公司持有其10%的股份。主要经营范围：贷款、票据贴现等。截至2012年9月30日，该公司总资产200,000,000元，净资产200,000,000元，2012年1-9月营业收入323,654.76元，净利润-13,732.04元。
四、发行人控股股东及实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东基本情况
控股股东名称：重庆建峰工业集团有限公司
法定代表人：曾中全
成立日期：1998年3月
注册资本：115,154.48万元
经营范围：许可经营项目：普通货运；货物专用运输（集装箱）（有效期至2014年6月18日）。
一般经营项目：制造、销售化肥（仅限销售本企业生产的化肥）、精细及其他化工产品（不含危险化学品），销售普通机械、汽车零部件、橡胶制品、塑料制品、日用百货，普通机械设备维修、安装；旅游项目开发，技术进出口，货物进出口（法律、法规禁止的不得经营；法律、法规限制的取得许可后方可经营）。（以下经营范围限分支机构经营）班车客运，一类汽车维修（大型货车），发电，供水，第一类压力容器、第二类低、中压容器制造及销售，特种设备检验、防腐蚀施工壹级、压力管道安装，住宿，餐饮，机械设备吊装，汽车美容。
公司的控股股东为重庆建峰工业集团有限公司，持有311,683,735股公司股份，持股比例52.05%。建峰集团是本次债券的担保人，其基本情况请见“第三节 担保 一、担保人的基本情况”。截至本募集说明书摘要签署之日，建峰集团持有的3,000万国有法人股份（占公司股份总数的5.01%）已质押给交通银行股份有限公司重庆涪陵分行，质押期至2014年8月11日止。建峰集团已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕股份质押登记手续。
（二）发行人实际控制人基本情况
公司实际控制人名称：重庆化医控股（集团）公司
注册地点：重庆市北部新区高新园星光大道70号A1
注册资本：2,526,203,942.11元
营业执照注册号：渝直500000000004892
税务登记证号码：渝国（地）税字500905450417188号
组织机构代码：45041718-8
法定代表人：安启洪
企业类型：有限责任公司（国有独资）
成立日期：2000年8月25日
经营期限：无限期
经营范围：一般经营项目：对重庆市国有资产监督管理委员会授权范围内的国有资产经营、管理；货物进出口、技术进出口（法律法规禁止的不得经营，法律、法规限制的取得许可后方可经营）。
（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
截至2012年9月30日，本公司与建峰集团、化医控股的股权关系结构图如下：
■
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2012年9月30日，本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
■
注1：2012年8月10日，经公司2012年第四次临时股东大会会议审议通过了《重庆建峰化工股份有限公司关于增补独立董事的议案》选举张孝友先生为公司独立董事，任期至公司第五届董事会届满之日。
注2：公司董事会于2012年10月10日收到董事李华夏女士的书面《辞职信》。李华夏女士因工作变动原因，请求辞去所担任的公司第五届董事会董事职务。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，李华夏女士辞去董事职务的申请，自《辞职信》送达公司董事会之日起生效。李华夏女士辞职后不再担任公司任何职务。公司将按照《公司法》、《公司章程》等有关规定，尽快增补一名董事。
（二）公司现任董事、监事、高级管理人员任职情况、最近5年主要工作经历和任职或兼职情况
1、公司现任董事、监事股东单位任职情况
■
2、公司现任董事最近5年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职情况或兼职情况
（1）曾中全：2006年11月至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂厂长；2008年12月至今任重庆建峰工业集团有限公司董事长；2008年12月至2011年11月任重庆建峰工业集团有限公司总经理；2006年1月至2011年11月任重庆建峰化工股份有限公司董事长；2011年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事长兼总经理。
（2）何平：2006年至2007年4月任中国核工业建峰化工总厂副厂长；2007年4月至2008年5月任重庆白涛化工园区开发有限公司总经理；2008年5月至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂党委书记兼常务副厂长；2008年12月至今任重庆建峰工业集团有限公司董事、副总经理；2006年1月至今任重庆建峰化工股份有限公司副董事长。
（3）陈汉清：2005年8月至2006年11月任中国核工业建峰化工总厂电解锰厂厂长；2006年8月至2006年11月任重庆天原化工有限公司董事、总经理；2006年3月至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂副厂长；2008年12月至今任重庆建峰工业集团有限公司董事、副总经理；2008年9月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事。
（4）周章庆：2006年7月至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂副厂长、重庆化医大塚化学有限公司总经理；2008年12月至2009年12月任重庆建峰工业集团有限公司副总经理、重庆化医大塚化学有限公司总经理；2009年12月至今任重庆建峰工业集团有限公司副总经理；2011年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事。
（5）周召贵：2006年6月至2007年6月任重庆建峰化肥有限公司副总经理；2007年6月至2007年11月任重庆建峰化肥有限公司总经理；2007年11月至2008年9月任重庆建峰化工股份有限公司副总经理、化肥分公司总经理、党委书记；2008年9月至2010年11月任重庆建峰化工股份有限公司董事、副总经理，化肥分公司总经理、党委书记；2010年11月至2011年3月任重庆建峰化工股份有限公司董事、副总经理，化肥分公司总经理；2011年3月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事、副总经理。
（6）李刚：2006年7月至2007年4月任中国核工业建峰化工总厂财务处处长；2007年4月至2011年3月任重庆建峰工业集团有限公司副总会计师；2011年3月至今任重庆建峰工业集团有限公司总会计师；2011年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事。
（7）李华夏：2006年至今任重庆化医控股（集团）公司运行管理部部长；2002年6月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事。公司董事会于2012年10月10日收到董事李华夏女士的书面《辞职信》。李华夏女士因工作变动原因，请求辞去所担任的公司第五届董事会董事职务。
（8）安传礼：2001年9月至2004年4月任重庆市人民政府国有企业监事会工作办公室监事会主席；2004年6月至2010年10月任重庆三峡油漆股份有限公司独立董事；2004年12月至2006年3月任重庆渝开发股份有限公司独立董事；2006年3月至今任重庆渝开发股份有限公司独立董事；2006年9月至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
（9）刘伟：2004年至2007年在重庆大学经济与工商管理学院任教，博士生导师；现任重庆科技风险投资有限公司独立董事；2006年9月至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
（10）王崇举：2011年1月至今任重庆工商大学教授。现任重庆港九集团、重庆登康口腔护理用品股份有限公司、北大国际医院集团西南合成制药股份有限公司、重庆力帆实业有限公司独立董事；2008年9月9日至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
（11）孙芳城：现任重庆啤酒股份有限公司、重庆水务集团股份有限公司、重庆银行股份有限公司独立董事；2008年9月9日至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
（12）陈世泽：2004年4月至2007年7月任重庆市信息委副巡视员、重庆三峡油漆股份有限公司独立董事；2011年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
（13）张孝友：1984年于西南农学院硕士毕业；会计学教授、博士生导师、重庆市会计学术带头人。现任西南大学经济管理学院教授、博士生导师。同时兼任重庆市高级审计师评审委员会副主任；兼任重庆市资产评估协会常务理事。2012年8月至今任重庆建峰化工股份有限公司独立董事。
3、公司现任监事最近5年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职情况或兼职情况
（1）阴文强：2006年7月至2008年9月任中国核工业建峰化工总厂副厂长、党委副书记、纪委书记；2008年9月至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂副厂长、党委副书记、纪委书记、重庆建峰化工股份有限公司第四届董事会董事；2008年12月至2011年9月任重庆建峰工业集团有限公司副总经理、党委副书记、纪委书记、重庆建峰化工股份有限公司第四届董事会董事；2011年9月至今任重庆建峰工业集团有限公司监事会主席、党委副书记、纪委书记、工会主席；2011年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司第五届监事会主席。
（2）胡林丹：2006年至2008年12月任中国核工业建峰化工总厂总法律顾问；现任重庆建峰工业集团有限公司董事、副总经理；2008年9月至今任重庆建峰化工股份有限公司监事。
（3）何清全：2004年至2006年4月任中国核工业建峰化工总厂财务处处长；2006年5月至2008年7月任重庆化医控股（集团）公司财务部部长；现任重庆化医控股（集团）公司总会计师；2005年6月至今任重庆建峰化工股份有限公司监事。
（4）甘云杰：2006年至2007年12月任重庆建峰化肥有限公司副总经理；2007年12月至今任八一六农资有限公司总经理、党总支书记；2009年3月至今任重庆建峰化工股份有限公司职工监事。
（5）富伟年：2006年至2007年6月任中国核工业建峰化工总厂化肥厂、重庆建峰化肥有限公司尿素车间主任兼党支部书记；2007年6月至今任重庆建峰化工股份有限公司化肥分公司副总经理，其中2007年6月至2008年7月兼任生产管理部部长；2009年3月至今任重庆建峰化工股份有限公司职工监事、重庆建峰化工股份有限公司三聚氰胺分公司总经理。
4、公司现任高级管理人员最近5年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职情况或兼职情况
（1）高峰：2004年11月至2006年1月任中国核工业建峰化工总厂经济运行部部长兼外贸公司经理；2006年2月至今任重庆建峰化工股份有限公司副总经理；2009年8月至今任重庆建峰化工股份有限公司董事会秘书。
（2）杜平：2005年11月至2006年12月任中国核工业建峰化工总厂二化项目指挥部指挥；2006年12月至2008年9月任中国核工业建峰化工总厂厂长助理、二化项目指挥部副指挥长；2008年9月至今任重庆建峰化工股份有限公司副总经理。
（3）杨晓斌：2006年至2007年6月任中国核工业建峰化工总厂热电厂副厂长、厂长；2007年6月至2008年8月任中国核工业建峰化工总厂办公室主任；2008年9月至2010年11月任重庆建峰化工股份有限公司副总经理、重庆汉化制药公司总经理；2010年11月至今任重庆建峰化工股份有限公司副总经理。
（4）张元军：2005年5月至2009年5月任建峰集团三聚氰胺项目经理、公司总经理；2007年6月至2009年5月任建峰集团总经理助理；2009年8月任重庆建峰化工股份有限公司副总经理、化肥分公司总经理兼党委书记。
（5）潘伟雷：2007年4月至2008年4月任中国核工业建峰化工总厂厂长助理、党委组织部部长兼人力资源部部长；2008年4月至2010年11月，任重庆建峰工业集团有限公司总经理助理、党委组织部部长；2010年11月至2011年2月，任重庆建峰工业集团有限公司总经理助理、党委组织部部长兼人力资源部部长；2011年2月至今，任重庆建峰化工股份有限公司副总经理。
六、发行人业务情况
（一）发行人主营业务范围
许可经营项目：生产、销售化肥（含尿素、复合肥）、氮气、液氨，向境外派遣各类劳务人员（不含海员）（有效期至2017年3月7日）。
一般经营项目：生产、销售化工产品（不含危险化学品），利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行投资，化工装置维护、检修，钢结构加工及相关技术咨询服务，货物进出口（以上经营范围法律法规禁止的不得经营，法律法规限制的取得许可后方可经营；属子公司取得的行政许可由子公司经营）。
（二）发行人主要产品
公司主要从事化肥及相关产品的生产、销售，主要产品为尿素、复合肥。其它相关产品主要是三聚氰胺。
（三）发行人主营业务收入构成
公司2009年、2010年、2011年及2012年1-9月主营业务收入构成情况如下：
1、公司主营业务收入分行业情况：
■
2、公司主营业务收入分产品情况：
■
（四）公司未来发展展望
1、行业概况
尿素是世界上最重要的氮肥之一，其消费量占整个氮肥行业的65%以上，是氮肥制造业的主要产品，尿素生产具有显著的规模经济特征。近年来，随着世界各地农业种植面积不断扩大，农户加大对农业的投入，推动化肥需求不断增长，同时，全球尿素产能也出现快速增长。目前，中国已经成为世界最大的化肥生产国和消费国，其中尿素生产能力大、产量高，产量已占到全球的三分之一。
在氮肥生产中，由于其原料的不同，分为油头企业、气头企业和煤头企业，也就是分别以石油、天然气和煤炭作为原料的企业。虽然原料不同，由于都是化学原料，所以产品差别不大。目前在我国氮肥生产企业中，62%是以煤为原料的煤头企业，26%是以天然气为原料的气头企业，12%是以石油为原料的油头企业。
近年来，我国新建、扩建的尿素生产装置较多，尿素产能扩张迅速。“十一五”期间，我国尿素总产能从4457万吨增长到6774万吨，年平均增长450万吨，年平均增长率为8%左右。虽然近三年尿素产能增速放缓，但由于西北地区新增的尿素装置正处于大规模建设中，其建成之后，有可能使得未来的产能增速再度提升。据统计，2012年国内新建尿素产能460万吨，届时国内尿素产能将超过7300万吨，行业产能过剩局面将进一步加剧。
2005年至2009年，我国尿素产能开工率连续多年保持在95%以上，月产量增长率平均在5%以上，产量产能基本持平。但是到2010年上半年，严重的干旱、洪涝给南方农业带来巨大冲击，导致市场供大于求、许多企业处于亏损状态；下半年，受成本上升、节能减排被迫停检等因素影响，造成我国尿素产量十年来首次下降，加上往年投建的新项目陆续完工，最终形成了“产量下降，产能增加”的尴尬局面。2011年随着尿素价格大幅上涨，企业生产积极性提高，再加上新产能增加，尿素产量呈现恢复性增长。
综上所述，我国尿素产销量虽然居于世界首位，但由于受多种因素影响，导致行业开工率不足、产能过剩等问题日趋严重，这标志着行业将进入整合期。今后，唯有进一步优化资源配置、实现规模效益，才能带动整个尿素产业的升级。
2、上下游分析
尿素生产企业的主要原料是煤、天然气和石油。目前，尿素企业面临的最大问题是原材料价格不断上涨和供应不足。长期以来，煤炭和天然气一直处于卖方市场，在原料的供应量和供应价格方面，生产企业基本没有话语权。自2008年以来，无烟煤价格飞涨，即使在金融危机，全球石油价格不断下降的情况下，无烟煤的价格降幅仍然有限。加上煤炭企业不断停产整改造成的供煤紧张，使得煤炭价格进一步拉升，导致煤头企业面临生存危机。
相对于煤头企业，气头企业虽然存在一定的成本优势，但因天然气供应长期短缺，导致开工率不足。尽管国家为了保证农耕用肥的稳定供应，几乎每年都会下达相关文件为稳定生产提供政策保障，但是，化肥用天然气供应紧张的局面并无缓解，中小企业供气更无保障。不过，随着未来天然气价格改革进程的推进，气头尿素企业开工不足的问题将得到一定的缓解。
下游需求方面，我国尿素需求主要来自国内农业用肥和对外出口。从国内农业用肥需求来看，由于我国政府高度重视粮食生产问题，采取了多种措施增加粮食产量，同时，实施了一系列农业扶持政策调动农民生产农产品的积极性，从而推动了国内化肥需求不断增长。从对外出口情况来看，我国从2003年开始尿素出口出现大幅增长，但由于2005年起国家对出口采取限制政策，所以尿素出口一度受到明显抑制。2007年，受成本上升的推动，内外价差导致尿素出口飙升，全年出口量达595万吨。2010年，在全球经济逐步恢复、化肥市场需求回暖以及农产品价格上涨等因素拉动下，我国尿素出口量达到历史最高水平。由于2011年我国对尿素出口采取了比较严厉的控制措施，一是将低关税期由6个月减少至4个月，二是出口基准价由2300元下调至2100元，三是实行出口保证金制度，并且保证金跟随国际价格上涨不断上调，所以尽管国际尿素需求旺盛，价格大幅上涨，但我国尿素出口量却大幅下滑，较2010年下降49.40%。
3、产业政策
2005年底，发改委发布《关于改革天然气出厂价格形成机制及近期适当提高天然气出厂价格的通知》，规定自2005年12月26日起，适当提高天然气出厂价格，化肥用气由0.658元/立方米提高到0.758元/立方米。天然气是气头尿素的主要原料，其成本在尿素总成本中占比较高。目前，我国天然气价格仍采用政府指导价，随着天然气价格的逐年提高以及市场化定价机制的逐步实施，气头尿素生产企业将会面临越来越大的成本压力。
2005年5月，财政部和国家税务总局发布《关于暂免征收尿素产品增值税的通知》，规定从2005年7月1日起对国内生产销售的尿素产品增值税由先征后返50%调整为暂免征收增值税。根据国家税务总局《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》，设在西部地区、符合当期国家重点鼓励发展产品目录的主营业务收入已超过总收入70%的企业，所得税按15%的优惠税率征收。位于西部的部分化肥企业可以享受到此政策。
2009年1月，国家发改委和财政部联合下发了《关于改革化肥价格形成机制的通知》，通知中指出：自2009年1月25日起，将国产化肥出厂价格、除钾肥外的进口化肥港口交货价格由政府指导价改为市场调节价；化肥批发、零售价格继续实行市场调节价；取消对已放开的化肥出厂价格实行提价申报、调价备案、最高限价以及对化肥流通环节价格实行差率控制等各项临时价格干预措施；暂时保留对化肥生产用电、用气和铁路运输实行的价格优惠政策以及对化肥生产、流通实行的税收优惠政策；实行农资价格上涨与增加农资综合补贴和提高粮食最低收购价、临时收储价等挂钩机制，农资综合补贴只增不减，确保农民种粮收益不因农资价格上涨而下降。
根据工信部于2012年发布的《化肥工业“十二五”发展规划》中要求，“十二五”期间，我国化肥工业在满足农业、工业基本需求和淘汰落后产能的基础上，继续保持产量整体自给有余；到2015年，尿素占氮肥的比重达到70%左右，相关部门将促进基础肥料向资源产地和优势企业集中。
2009年1月国务院颁布《国务院关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的意见》（国务院[2009]3号文件）中对三峡库区政策明确提出：积极发展能源和矿产资源深加工，石油天然气化工和盐化工、生物医药等重点产业。鼓励优质产业向万州和涪陵等库区城镇布局。目前，白涛化工园区是涪陵最大的化工集中区和三峡库区腹地已建成的初具规模的化工基地，因此，白涛化工园区将是“十二五”期间重庆重点建设的化工园区，“十二五”期间建峰集团主要业务所在地是国家和重庆市重点的化工发展区域。
2009年9月国家出台十大振兴产业规划，其中《石化产业调整和振兴规划》中明确提出加快石化产业结构调整和产业升级的重要指导思想。该《规划》中，石化产业主要涉及炼油（成品油）、乙烯、合成树脂、化肥、农药和高端石化产品等工业或产品。专用化学品和化工新材料将是“十二五”期间国家发展的重点化工产业。建峰集团“十二五”重点发展业务符合国家石油化工产业结构调整和产业升级方向。
中石化协会2009年底发布的《石油和化工结构调整指导意见》中明确提出，要提高氮肥、磷肥准入门槛，限制低水平产能无序扩张。重点发展高效复合肥、缓控释肥等高端产品，提高钾肥供应能力和高浓度化肥的比例。建峰集团核心业务农用化学品随着国家淘汰落后小化肥产能和集团高端产品的逐渐面市，将成为国内最有竞争力的大型化肥厂商之一。
在《重庆市贯彻落实国家九大产业调整和振兴规划的实施意见》中明确提出要高水平发展天然气石油化工产业。意见将重庆化工产业定位于建成长江上游综合化工基地、国内最大的天然气化工研发生产基地。要重点推进完善MDI及化工新材料、乙炔、氢氰酸、甲醇醋酸及醇醚燃料、光气及精细化工、甲醇制烯烃、合成氨高浓度化肥、氯碱、合成橡胶轮胎、煤化工、医药等11条产业链。力争到2012年实现销售产值1800亿元。建峰集团现有产品线和拟发展产品线均属重庆市重点发展的11条产业链，并在其中1-2条产业链中处于核心位置。
2010年12月21日，中共重庆市委、重庆市人民政府发布了《关于加快涪陵区经济社会发展的决定》（渝委发〔2010〕37号）。《决定》明确提出打造江南万亿工业走廊核心区。大力发展三大园区，其中白涛化工园区要依托化医集团、建峰集团、华峰工业园等项目，促进现代煤化工、天然气和氯碱化工产业集聚发展，2015年工业产值突破500亿元。建峰集团作为白涛化工园区的核心企业，将在煤化工、天然气产业发展上发挥核心引导作用。
从以上政策中可明显看出，为了维护我国农业产出稳定，化肥行业的基础地位不会改变，国家对于化肥行业优惠政策仍将继续执行，价格的放开无疑是对行业长远发展的利好，而在规划中也明确提出将要淘汰落后产能，从而使具有规模优势和资源优势的公司从中受益。
4、行业前景
尿素行业是典型的规模经济产业，其行业特征表现为：资本密集、技术密集、生产技术装备专业化和日趋大型化。规模效益及工艺技术上的优势大小是化肥企业能否持续发展的必要条件。此外，规模经营及高新技术的采用，将使得企业进入化肥行业的初期投资十分巨大。近年来氮肥行业原材料、能源供应日趋紧张，新进企业较难获得必需的生产资源。国家产业政策重点支持氮肥企业做大做强，力图改变产业集中度低、布局分散的格局，努力淘汰技术落后、能耗高、污染环境的小企业。据中国氮肥工业协会统计，目前新建一套年产30万吨合成氨、52万吨尿素厂的总投资是：以煤为原料的约为42亿元，以天然气为原料的约为25亿元。因此，行业前期投资规模过大加之原材料上涨的客观因素决定了今后的行业趋势必然是以大集团为市场主体的竞争格局，而装置产能小、能源消耗高的企业，由于技术升级困难、生产成本过高，将成为首批淘汰对象。
综上所述，我国尿素行业未来发展前景基本稳定，在短期内仍将面临产能过剩的局面。而在资源成本上升、供应短缺等压力推动下，资金资源短缺的企业由于利润空间被进一步压缩而逐渐遭市场淘汰，从而促进了市场整合以及产能的合理布局。
5、公司规模与竞争力
（1）公司两条化肥生产线在同行业中单套生产规模较大，组合效益突出
公司是重庆市重点骨干企业和大化肥企业，尿素年产能超过百万吨，其中“一化”项目年产30万吨合成氨、52万吨尿素；“二化”项目年产45万吨合成氨、80万吨尿素。第一套化肥装置采用了80年代先进工艺技术，经过多年的运行优化，消耗在同行业中属于最低，具有较强的竞争优势；第二套化肥装置是国内单套规模最大的装置之一，技术领先，规模效应较为明显。两套大化肥装置组合运行具有工艺先进、能耗低、污染少、生产规模大等特点，在同行业中具有明显的竞争优势。
（2）公司采用精细化管理模式，成本费用控制卓有成效
公司坚持以“装置长周期运行”为主线，实施“精细化”管理和“柔性化”操作，全面推行“即时成本分析”工作机制，完善负荷和参数调整管理机制，确保了化肥装置安全、稳定、长周期、经济运行。公司实行“边生产边计算、边计算边生产”的控制理念，每天、每周、每月统计分析天然气、蒸汽、水、电等主要物料、能源消耗以及变动成本情况，并与任务进度和消耗定额进行对标，在发现偏差时及时优化和调整。主工艺车间的运行班组实行实时监控制度，每隔2小时、4小时核算一次消耗和变动成本，发现异常时技术人员将及时分析和处理。2011年度，“一化”装置实现260天长周期运行，全年同比吨氨能耗降低0.16吉焦，吨氨耗天然气降低0.86立方米，氨损失每天同比降低3.7吨，达到了较好的管理效果。
（3）公司分销渠道与物流优势明显，品牌知名度高，经销商与客户认可度高
公司采用分销模式，根据产品区域市场容量、比较物流优势、企业资源状况、渠道和品牌基础、市场竞争形势和发展趋势等因素，确定销售目标市场，并以分支机构为业务单元进行目标市场划分，布局销售网络。销售渠道方面，公司依托多年经营，树立了良好的尿素品牌形象，在主销售区域具有较高的品牌知名度和市场占有率，并依靠物流及品牌优势已在重庆、华东、两湖和两广区域市场构建起了较为完善的分销渠道体系。另外公司在销售渠道合作对象选择方面，不仅与中农集团控股股份有限公司、中化化肥有限公司两家国内农资分销领头企业保持良好的合作关系，同时还与湖南、湖北、上海、四川、广东、广西等省（市）级农资公司，以及重庆各区县、南通、枝江等地区的当地主要农资公司保持着良好的销售合作关系，已形成覆盖广、多层级的销售渠道体系。公司在化工行业内规模较大，市场竞争力较强，随着落后产能的逐步淘汰和天然气价格的最终并轨，公司的技术和管理优势将得到充分发挥，具有良好的发展前景。
（4）公司工艺装备先进，生产运行指标位居国内先进水平
公司拥有两套合成氨生产技术：美国布朗公司的深冷净化工艺、美国KBR公司工艺；两套尿素生产技术：意大利斯那姆公司氨汽提工艺、荷兰STAMICARBON公司工艺；两套三聚氰胺生产技术：意大利欧技公司高压法工艺、河北辛集九元化工有限公司常压法工艺。两条化肥生产装备均采用了国际上最先进的工艺，技术成熟，产品质量好且稳定。三聚氰胺两条生产线分别采用了高压法和常压法两种工艺，其中一期高压法不需催化剂，可与尿素装置联产，长周期运行稳定，产品质量可达到国际标准；二期常压法投资少，建设周期短，运行成本低。2011年，三胺装置实现了A类长周期运行300天并延续，再一次刷新国内欧技技术长周期运行纪录，装置年均负荷保持在110%以上，同时在11月份装置产量、负荷创原始开车以来单月最好记录。
（5）公司技术实力雄厚，技改创新不断，节能减排经验丰富
公司技术中心拥有比较完善的研究开发手段，从实验室研究、小试放大，到中试放大均可以进行。试验仪器设备包括各种规格型号的反应釜近30套、真空抽滤设备近10套以及用于仪器分析和化学分析的各种仪器设备。在人才培训方面，实施人才培养开发系列工程，开展工程硕士、MBA研究生专项培养；强化校企合作，与重庆科技学院建立了产学研合作框架，化肥分公司、检修分公司等选派化工工艺、机械设备、电仪等专业优秀技术和技能人才赴高校进行脱产培养。
公司积极开展技改创新，深入研发氮肥节能减排高新技术。此外，认真总结装置运行经验，在消化吸收的基础上，对系统进行集成创新。
6、公司法人治理结构完善，各项规章制度比较健全，运作规范、公司人员素质较高
（1）公司法人治理结构完善
公司按照《公司法》、《证券法》等法律法规要求规范运作，严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规章制度。公司建立了股东大会、董事会、监事会和经理层分立的治理结构及经营、决策、监督相互制衡的管理机制等。
（2）规章制度比较健全，运作规范
公司下设综合部、证券投资部、财务部、人力资源部、运营管理部、生产管理部、审计监察部、工程管理部、资产管理部、安全环保部、技术中心等14个职能部门，下属各部门职能划分明确，管理制度完善，执行情况较好。
公司各部门分工明确，对下属企业的对应部门进行专业指导、监督及业务支持，统一执行公司颁布的各项规章制度，在公司整体发展战略规划的基础上，各下属子公司建立了相应的经营计划和内部控制制度，完善自身管理。为满足生产经营需要，公司制定了多项管理制度，管理制度内容涵盖公司业务的各个层面，制度较为健全，目前执行情况良好。
在人力资源方面，公司结合管理咨询成果，启动并有效推进职位、绩效、薪酬管理体系变革，启动并规范了员工职业生涯规划管理，推进了岗位评价沟通、宽带薪酬方案设计、薪酬总额测算等工作，推动宽带薪酬分配体系改革进入实施阶段。
在预算管理方面，公司坚持生产经营目标实行预算管理，将全面预算管理作为重要的基础管理平台，不断总结和改进预算管理中的薄弱环节，通过对预算目标的层层下达和分解，每月定期加强过程管控，及时分析预算执行偏差和原因，严格考核，有效地确保了公司预算目标的实现。同时加强专项费用的管理，制定了专项费用审批流程，规范专项费用的控制审批程序。
在资金管理方面，公司下发了资金集中管理办法，将主要下属公司资金全部纳入集中管理，建立了月度资金调度例会制度，提高了资金使用效率。为降低筹融资成本和风险，公司组织与重庆化医财务有限公司签订了《金融服务协议》，并完成了相关的财务工作。在资金集中管理基础上，推进内部银行规范运转，为各下属公司办理信用额度测定、信贷、存款、办票贴现等业务。
在国际业务制度化管理方面，先后出台了《国际经济合作与服务外包业务管理办法》、《国际经济合作后台服务业务管理办法》、《翻译服务业务管理办法》等制度，为公司国际经济合作与服务外包业务的开展理清了管理关系和工作流程，基本建立起了所属业务的管理体系，实现了国际经济合作与服务外包业务的规范运作。
（3）公司人员素质较高
以公司董事长兼总经理曾中全先生为代表的管理团队，拥有20年以上大型化工企业生产管理、技术管理、建设及业务管理经验。截至2011年底，公司共有在职员工2,092人，其中生产及技术人员占84%，销售及管理人员占16%；从文化程度看，公司大专及以上学历占63%，高中专学历占26%，高中专以下学历占11%。
公司主要高级管理人员均拥有丰富的化工行业工作背景和管理经验，对行业发展趋势和公司经营的驾驭能力较强，管理水平较高。公司员工以生产人员为主，大专及以上学历占63%，文化程度较高。近年来，公司积极引进高级人才和技术骨干，同时从内部挖掘培养各种项目实施人才，人员构成渐趋合理。
综上所述，目前化肥及相关行业仍将处于产业结构调整期，成本优势明显、市场控制力强的大型尿素生产企业将得到更好的发展。公司两套大化肥装置均具有工艺先进、能耗低、污染少、生产规模大等特点，也是重庆市的重点骨干企业和大化肥企业，在行业调整过程有明显的竞争优势。随着落后产能的逐步淘汰和天然气价格的最终并轨，公司的技术和管理优势将得到充分发挥，具有较好的发展前景。随着公司经营规模的不断扩大，公司的主营业务收入规模和利润规模将保持增长，未来随着产业升级，公司将面临较好的发展机遇。
第五节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年一期的财务状况、经营成果和现金流量。在本节中，2009年度、2010年度、2011年度及2012年第三季度的财务报表统一按照新会计准则编制披露。
除有特别注明外，本节中出现的2009年度、2010年度、2011年度财务信息均来源于本公司的2009年度、2010年度、2011年度财务报告，该财务报告经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（天健正信审（2012）GF字第030037号）。本公司2012年第三季度的财务报表未经审计。
本公司最近三年未发生重大资产重组的行为。
除有特别注明外，有关财务指标均根据新会计准则下的财务信息进行计算。
一、最近三年一期财务会计资料
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
■
（下转A19版）
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动比率 | 1.22 | 1.34 | 1.59 | 1.58 |
| 速动比率 | 0.95 | 1.13 | 1.31 | 1.42 |
| 资产负债率（%） | 57.48 | 55.11 | 52.20 | 53.28 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
| 主营业务收入（元） | 2,978,697,654.64 | 3,131,728,478.42 | 2,411,299,655.93 | 2,485,749,661.42 |
| 利润总额（元） | 5,208,662.79 | 114,216,946.51 | 53,135,685.72 | 170,747,420.09 |
| 净利润（元） | -12,609,543.39 | 94,142,727.39 | 45,071,627.20 | 150,726,341.74 |
| 归属于母公司股东的净利润（元） | -44,192,321.22 | 42,733,127.79 | -13,412,896.59 | 51,841,664.50 |
| 主营业务利润率（%） | 13.15 | 17.88 | 15.70 | 13.90 |
| 净资产收益率（%） | -2.77 | 3.24 | 1.59 | 5.49 |
| 企业名称 | 设立 日期 | 法定 代表人 | 注册资本（万元） | 持股比例 | 主营范围 | |
| 一、母公司 | ||||||
| 重庆建峰工业集团有限公司 | 1998年3月 | 曾中全 | 115154.48 | 100% | 普通货运、货物专用运输（集装箱）；制造、销售化肥、精细及其他化工产品（不含危险品），销售普通机械、汽车零部件、橡胶制品、塑料制品、日用百货，普通机械设备维修、安装；旅游项目开发，技术进出口，货物进出口。 | |
| 二、控股子公司 | ||||||
| 1 | 重庆建峰化工股份有限公司 | 1999年5月 | 曾中全 | 59879.9235 | 52.05% | 生产、销售化工产品（不含危化品），利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行投资，货物进出口。 |
| 2 | 重庆长江橡胶制造有限公司 | 2005年10月 | 李鹍 | 6200 | 100% | 生产、加工、销售塑料制品、橡胶制品、汽车零配件、摩托车零配件（均不含发动机）、普通机械；销售化工原料及其辅料（不含危险品）；货物进出口。 |
| 3 | 重庆建峰建筑设计有限公司 | 2009年12月 | 谢述坤 | 50 | 100% | 建筑工程设计，建筑工程设计咨询。 |
| 4 | 重庆富源化工股份有限公司 | 1982年6月 | 黄明生 | 7000 | 56.41% | 生产、销售液氨、硝酸铵、硝酸钠、亚硝酸钠、吗啉、二氧化碳、硝酸、硝酸钾；销售液体二氧化碳、稀硝酸、氯化铵；普通货运；生产、销售碳酸氢铵；货物和技术进出口；（法律、法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可后方可经营）。 |
| 5 | 重庆建峰浩康化工有限公司 | 2008年6月 | 王文武 | 2000 | 62% | 生产、销售：化工产品（不含危险品）。 |
| 6 | 重庆市涪陵梦真广告有限公司 | 1999年4月 | 孙度 | 203.3 | 54.99% | 在担保人内传送：经广电总局批准开办的央视、重庆各套及各省市上星电视节目、数字电视节目、数据、信息业务；内部资料印刷、包装装潢印刷品、其他印刷品；代理影视、报刊广告，设计、制作、发布路牌、霓虹灯，灯箱，印刷品广告。纺织品、五金、交电、电气设备、化工原料的批发、零售。农副产品收购、销售。 |
| 编号 | 公司名称 | 2012年9月30日 | 2012年1-9月 | ||
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||
| 1 | 担保人本部 | 2,683,049,275.92 | 1,243,333,967.56 | 304,878,538.76 | -69,499,765.84 |
| 2 | 重庆长江橡胶制造有限公司 | 70,532,116.17 | -2,119,452.07 | 6,888,638.97 | -9,020,598.22 |
| 3 | 重庆建峰建筑设计有限公司 | 859,306.30 | 589,155.92 | 900,055.00 | 82,876.33 |
| 4 | 重庆富源化工股份有限公司 | 524,953,257.04 | 166,780,064.19 | 388,165,886.60 | -213,944.02 |
| 5 | 重庆建峰浩康化工有限公司 | 63,039,740.34 | 23,151,704.64 | 75,782,726.23 | 1,659,773.22 |
| 6 | 重庆市涪陵梦真广告有限公司 | 6,017,322.98 | 3,875,626.58 | 3,420,502.71 | 765,559.13 |
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） | 股权性质 |
| 重庆市国有资产管理局 | 9,117.18 | 91.17 | 国家股 |
| 重庆天原化工厂 | 300.58 | 3.01 | 国有法人股 |
| 重庆康达机械制造有限责任公司 | 291.12 | 2.91 | 社会法人股 |
| 南海市高力实业有限公司 | 145.56 | 1.46 | 社会法人股 |
| 重庆嘉陵化学制品有限公司 | 145.56 | 1.46 | 社会法人股 |
| 总股本 | 10,000.00 | 100.00 | - |
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） | 股权性质 |
| 重庆市国有资产管理局 | 9,117.18 | 58.82 | 国家股 |
| 重庆天原化工厂 | 300.58 | 1.94 | 国有法人股 |
| 重庆康达机械制造有限责任公司 | 291.12 | 1.88 | 社会法人股 |
| 南海市高力实业有限公司 | 145.56 | 0.94 | 社会法人股 |
| 重庆嘉陵化学制品有限公司 | 145.56 | 0.94 | 社会法人股 |
| 社会公众股 | 5,500.00 | 35.48 | 流通A股 |
| 总股本 | 15,500.00 | 100.00 | - |
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） | 股权性质 |
| 中国核工业建峰化工总厂 | 9,117.18 | 58.82 | 国有法人股 |
| 重庆合川盐化工业有限公司 | 300.58 | 1.94 | 国有法人股 |
| 重庆康达机械（集团）有限责任公司 | 291.12 | 1.88 | 社会法人股 |
| 广东高力实业有限公司 | 145.56 | 0.94 | 社会法人股 |
| 重庆嘉陵化学制品有限公司 | 145.56 | 0.94 | 社会法人股 |
| 社会公众股 | 5500 | 35.48 | 流通A股 |
| 总股本 | 15,500.00 | 100.00 | - |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股合计 | 91,822,795 | 59.24 |
| 1、国有法人股 | 86,167,774 | 55.59 |
| 其中：中国核工业建峰化工总厂 | 83,161,974 | 53.65 |
| 重庆合川盐化工业有限公司 | 3,005,800 | 1.94 |
| 2、境内非国有法人持股 | 5,655,021 | 3.65 |
| 其中：重庆康达机械（集团）有限责任公司 | 2,911,200 | 1.88 |
| 广东高力实业有限公司 | 1,335,513 | 0.86 |
| 重庆嘉陵化学制品有限公司 | 1,335,513 | 0.86 |
| 境内自然人持股 | 72,795 | 0.05 |
| 二、无限售条件的流通股合计 | 63,177,205 | 40.76 |
| 流通A股 | 63,177,205 | 40.76 |
| 三、股份总数 | 155,000,000 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股合计 | 83,650,126 | 53.97 |
| 国有法人股：中国核工业建峰化工总厂 | 83,650,126 | 53.97 |
| 二、无限售条件的流通股合计 | 71,349,874 | 46.03 |
| 流通A股 | 71,349,874 | 46.03 |
| 三、股份总数 | 155,000,000 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股合计 | 177,936,726 | 71.38 |
| 国有法人股：中国核工业建峰化工总厂 | 129,831,326 | 52.08 |
| 境内非国有法人持股：重庆智全实业有限责任公司 | 48,105,400 | 19.30 |
| 二、无限售条件的流通股合计 | 71,349,874 | 28.62 |
| 流通A股 | 71,349,874 | 28.62 |
| 三、股份总数 | 249,286,600 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股合计 | 222,420,907 | 71.38 |
| 国有法人股：重庆建峰工业集团有限公司 | 162,289,157 | 52.08 |
| 境内非国有法人持股：重庆智全实业有限责任公司 | 60,131,750 | 19.30 |
| 二、无限售条件的流通股合计 | 89,187,343 | 28.62 |
| 流通A股 | 89,187,343 | 28.62 |
| 三、股份总数 | 311,608,250 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股合计 | 310,012,147 | 77.66 |
| 国有法人股：重庆建峰工业集团有限公司 | 207,789,157 | 52.05 |
| 境内非国有法人持股 | ||
| 其中：重庆智全实业有限责任公司 | 60,131,750 | 15.07 |
| 上海汇银投资有限公司 | 15,000,000 | 3.76 |
| 上海盛太投资管理有限公司 | 15,000,000 | 3.76 |
| 江阴市长江钢管有限公司 | 5,000,000 | 1.25 |
| 上海市讯会展服务有限公司 | 5,000,000 | 1.25 |
| 境外法人持股：斯坦福大学 | 2,091,240 | 0.52 |
| 二、无限售条件的流通股合计 | 89,187,343 | 22.34 |
| 流通A股 | 89,187,343 | 22.34 |
| 三、股份总数 | 399,199,490 | 100.00 |
| 股份数量（股） | 占总股本比例（%） | |
| 1、有限售条件的流通股 | - | - |
| 2、无限售条件的流通股 | 598,799,235 | 100.00 |
| 3、股份总数 | 598,799,235 | 100.00 |
| 股东名称 | 年初 限售股数 | 本年解除 限售股数 | 本年增加 限售股数 | 年末 限售股数 | 限售原因 | 解除 限售日期 |
| 重庆建峰工业集团有限公司 | 68,250,000 | 68,250,000 | 0.00 | 0.00 | 2009年9月9日，公司向建峰集团非公开发行45,500,000股，根据承诺三十六个月不上市流通。 | 2012年 9月10日 |
| 序号 | 股东名称 | 持股总数（股） | 持股比例 | 股份性质 | 质押或冻结的 股份数量 |
| 1 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 311,683,735 | 52.05% | 无限售条件 流通股 | 质押30,000,000股 |
| 2 | 重庆智全实业有限责任公司 | 71,236,575 | 11.90% | 无限售条件 流通股 | 质押36,800,000股 |
| 3 | 江阴市长江钢管有限公司 | 6,866,200 | 1.15% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 4 | 刘巍建 | 3,125,000 | 0.52% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 5 | 袁刚 | 2,100,000 | 0.35% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 6 | 金家瑞 | 1,256,140 | 0.21% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 7 | 王骏 | 1,086,100 | 0.18% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 8 | 曾蔚玲 | 837,900 | 0.14% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 9 | 李爱东 | 737,351 | 0.12% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 10 | 徐恩忠 | 730,685 | 0.12% | 无限售条件 流通股 | 未知 |
| 子公司 名称 | 子公司 类型 | 注册地 | 注册资本 | 持股比例 | 法人代表 | 主要 经营范围 |
| 八一六农资有限公司 | 全资 子公司 | 重庆市涪陵区白涛镇 | 5,000万元 | 100% | 高峰 | 化肥、农药、农膜、农业机具及其他农资产品，化工产品，粮食；国内贸易、货物运输代理；货物及技术的进出口业务 |
| 江苏八一六华泰农资有限公司 | 控股二级 子公司 | 江苏省南通市崇川路1号 | 1,500万元 | 51% | 靳川 | 化肥、农膜、包装种子、农业机具、化工产品的销售 |
| 南宁八一六农资有限公司 | 控股二级 子公司 | 广西省南宁市高新区科园大道33号盛世龙腾大厦A座703号 | 50万元 | 100% | 甘云杰 | 销售化肥、农膜、农业机具、化工产品；国内贸易；货物运输代理；货物及技术的进出口业务 |
| 重庆弛源化工有限公司 | 控股 子公司 | 重庆市涪陵区白涛化工园区 | 40,000万元 | 51% | 曾中全 | 生产、销售化工产品；货物及技术进出口 |
| 参股公司名称 | 主营业务 | 注册资本 （万元） | 直间接合计 拥有的权益比例（%） | 注册地 |
| 重庆市彭峰农资有限公司 | 化肥、农药、农膜、不再分装农作物种子销售；物流配送。 | 300 | 30.00 | 彭水县 |
| 中农矿产资源勘探有限公司 | 矿产资源勘探；醒目投资；项目管理；投资咨询；投资顾问；销售化肥；货物进出口、技术进出口 | 6944.44 | 2.00 | 北京市 西城区 |
| 重庆市北部新区化医小额贷款有限公司 | 贷款、票据贴现等 | 20000 | 10.00 | 重庆市北部新区高新园星光大道70号4-1号 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 截至201２年9月30日持有公司股份情况（股） | 2011年从公司领取的报酬（万元，税前） |
| 曾中全 | 董事长、 总经理 | 男 | 47 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 3.61 |
| 何 平 | 副董事长 | 男 | 48 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 陈汉清 | 董事 | 男 | 44 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 周章庆 | 董事 | 男 | 53 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 周召贵 | 董事、 副总经理 | 男 | 46 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 29.27 |
| 李刚 | 董事 | 男 | 46 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 李华夏 | 董事 | 女 | 51 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 安传礼 | 独立董事 | 男 | 70 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 3.68 |
| 刘伟 | 独立董事 | 男 | 48 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 3.68 |
| 王崇举 | 独立董事 | 男 | 64 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 3.67 |
| 孙芳城 | 独立董事 | 男 | 49 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 3.68 |
| 陈世泽 | 独立董事 | 男 | 65 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0.83 |
| 张孝友 | 独立董事 | 男 | 60 | 2012.8.10——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 阴文强 | 监事会主席 | 男 | 57 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 何清全 | 监事 | 男 | 41 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 胡林丹 | 监事 | 男 | 57 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 0 |
| 甘云杰 | 监事 | 男 | 40 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 22.58 |
| 富伟年 | 监事 | 男 | 42 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 22.49 |
| 高 峰 | 副总经理、董事会秘书 | 男 | 45 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 26.97 |
| 杜 平 | 副总经理 | 男 | 45 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 30.51 |
| 杨晓斌 | 副总经理 | 男 | 45 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 24.59 |
| 张元军 | 副总经理 | 男 | 46 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 27.16 |
| 潘伟雷 | 副总经理 | 男 | 46 | 2011.11.2——2014.11.2 | 0 | 23.28 |
| 合计 | - | - | - | - | 0 | - |
| 姓名 | 股东单位名称及其他单位 | 担任职务 | 是否领取报酬津贴 |
| 曾中全 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 董事长 | 是 |
| 重庆化医控股（集团）公司 | 董事 | 否 | |
| 何 平 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 董事、副总经理 | 是 |
| 陈汉清 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 董事、副总经理 | 是 |
| 周章庆 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 副总经理 | 是 |
| 李 刚 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 总会计师 | 是 |
| 李华夏 | 重庆化医控股（集团）公司 | 运行管理部部长 | 是 |
| 阴文强 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 监事会主席、工会主席 | 是 |
| 何清全 | 重庆化医控股（集团）公司 | 总会计师 | 是 |
| 胡林丹 | 重庆建峰工业集团有限公司 | 董事、副总经理 | 是 |
| 行业 | 2012年1-9月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | ||||
| 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | |
| 制造业 | 150,519.34 | 62.99 | 130,339.56 | 50.82 | 104,989.87 | 50.77 | 111,770.46 | 51.76 |
| 商品流通业 | 88,424.50 | 37.01 | 126,137.92 | 49.18 | 101,795.99 | 49.23 | 104,155.77 | 48.24 |
| 合 计 | 238,943.83 | 100.00 | 256,477.48 | 100.00 | 206,785.87 | 100.00 | 215,926.23 | 100.00 |
| 2012年1-9月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | |||||
| 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | 金额 （万元） | 比例 （%） | |
| 化肥 | 229,435.57 | 96.02 | 231,476.21 | 90.25 | 181,077.63 | 87.57 | 195,826.66 | 90.69 |
| 三聚氰胺 | 5,710.70 | 2.39 | 21,263.91 | 8.29 | 21,755.33 | 10.52 | 17,804.83 | 8.25 |
| 其他 | 3,797.57 | 1.59 | 3,737.36 | 1.46 | 3,952.91 | 1.91 | 2,294.73 | 1.06 |
| 合 计 | 238,943.83 | 100 | 256,477.48 | 100 | 206,785.87 | 100 | 215,926.23 | 100 |
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 641,051,650.82 | 486,189,688.33 | 644,528,090.76 | 1,050,506,429.23 |
| 交易性金融资产 | - | - | - | - |
| 应收票据 | 79,061,916.28 | 35,052,263.82 | 15,766,389.00 | 200,000.00 |
| 应收账款 | 2,549,497.76 | 3,345,399.36 | 709,350.15 | |
| 预付款项 | 457,204,954.81 | 457,091,581.89 | 237,485,792.95 | 149,844,341.05 |
| 应收利息 | - | - | - | - |
| 应收股利 | - | - | - | - |
| 其他应收款 | 21,676,731.58 | 8,429,124.34 | 2,846,262.59 | 5,556,657.53 |
| 存货 | 320,718,721.91 | 270,285,560.77 | 215,795,248.34 | 118,578,137.62 |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
| 其他流动资产 | - | - | - | - |
| 流动资产合计 | 1,522,263,473.16 | 1,260,393,618.51 | 1,116,421,783.64 | 1,325,394,915.58 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | - | - | - | - |
| 持有至到期投资 | - | - | - | - |
| 长期应收款 | - | - | - | - |
| 长期股权投资 | 61,030,151.45 | 41,257,857.52 | 41,199,408.07 | 1,273,203.47 |
| 投资性房地产 | - | 732,602.34 | - | - |
| 固定资产 | 2,807,718,499.60 | 535,822,796.28 | 611,446,218.83 | 690,659,705.12 |
| 在建工程 | 104,319,014.77 | 2,342,073,673.92 | 2,193,249,412.98 | 1,896,164,480.23 |
| 工程物资 | 18,139,851.60 | 27,897,047.98 | 22,486,051.92 | 141,389,878.36 |
| 无形资产 | 88,143,237.81 | 98,882,877.24 | 101,914,790.31 | 104,615,167.98 |
| 开发支出 | 2,209,067.79 | - | - | - |
| 长期待摊费用 | 159,623,431.30 | 17,969,493.73 | 20,060,849.05 | 22,178,094.13 |
| 递延所得税资产 | 145,831.37 | 196,953.37 | 172,493.83 | 144,996.75 |
| 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 3,241,329,085.69 | 3,064,833,302.38 | 2,990,529,224.99 | 2,856,425,526.04 |
| 资产总计 | 4,763,592,558.85 | 4,325,226,920.89 | 4,106,951,008.63 | 4,181,820,441.62 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 200,000,000.00 | 100,000,000.00 | 6,261,829.35 | |
| 交易性金融负债 | - | - | - | - |