（上接A20版）

3.债券投资策略

本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性，在深入分析宏观经济走势、财政与货币政策变动方向，判断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被动持有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种；对于金融债和企业债投资，本基金管理人重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况来选择具体投资品种。

九、基金的业绩比较基准

中信标普300成长指数×75%+中信国债指数×25%

本基金为股票型证券投资基金，股票投资比例为60-95%，因此在业绩比较基准中股票投资部分为75％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于成长型企业的股票，因此中信标普300成长指数作为股票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。

十、基金的风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期收益和风险水平较混合型基金和债券型基金高，属于高风险、高收益的基金产品。

十一、基金的投资组合报告

本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。

1.报告期末基金资产组合情况

截至2012年6月30日，华商盛世成长股票型证券投资基金资产净值为7,455,278,187.23元，份额净值为1.6677元，累计份额净值为1.9327元。

其投资组合情况如下：

■

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2012年6月30日

■

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

2012年6月30日

■

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

2012年6月30日

■

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

2012年6月30日

■

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

（3）其他资产构成

2012年6月30日

■

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

2012年6月30日

■

注：本基金本报告期末同时持有广发证券(000776)流通股和非公开发行股票，该股票的公允价值合计占期末资产净值的比例为2.99%，其中非公开发行部分占期末基金资产净值的比例为2.95%。

（6）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

（十一）基金净值表现

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（截止至2012年6月30日）

■

2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：①本基金合同生效日为2008年9月23日。

②根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.基金财产拨划支付的银行费用；

4.基金合同生效后的信息披露费用；

5.基金份额持有人大会费用；

6.基金合同生效后的会计师费和律师费；

7.基金的证券交易费用；

8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5％

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2.基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25％

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3.上述（一）中3－8项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，从基金财产中支付。

（四）不列入基金费用的项目

基金募集期间的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

（五）基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

（六）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，我公司结合华商盛世成长股票型证券投资基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：

(一)更新了“重要提示”部分的相关内容。

(二)更新了“二、释义”部分的相关内容。

(三)更新了“三、基金管理人”的相关信息。

(四)更新了“五、相关服务机构”中代销机构、会计师事务所相关信息。

(五)在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。

(六)在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。

上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。

华商基金管理有限公司

2012年11月6日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	6,302,881,101.91	83.93
	其中：股票	6,302,881,101.91	83.93
2	固定收益投资	2,397,024.00	0.03
	其中：债券	2,397,024.00	0.03
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,192,218,830.45	15.88
6	其他资产	11,761,370.11	0.16
7	合计	7,509,258,326.47	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	111,571,028.63	1.50
B	采掘业	78,004,938.18	1.05
C	制造业	3,326,253,901.56	44.62
C0	食品、饮料	650,139,000.57	8.72
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	11,424,852.00	0.15
C4	石油、化学、塑胶、塑料	322,023,142.07	4.32
C5	电子	261,437,421.32	3.51
C6	金属、非金属	161,480,668.59	2.17
C7	机械、设备、仪表	390,283,112.86	5.23
C8	医药、生物制品	1,529,465,704.15	20.52
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	117,684,435.69	1.58
E	建筑业	43,670,385.98	0.59
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	1,372,216,023.34	18.41
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	253,330,305.62	3.40
J	房地产业	760,718,729.94	10.20
K	社会服务业	211,302,352.97	2.83
L	传播与文化产业	18,152,880.00	0.24
M	综合类	9,976,120.00	0.13
	合计	6,302,881,101.91	84.54

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600256	广汇能源	50,773,702	683,921,765.94	9.17
2	600406	国电南瑞	34,709,795	648,726,068.55	8.70
3	600702	沱牌舍得	11,238,945	407,411,756.25	5.46
4	002603	以岭药业	10,099,180	278,232,409.00	3.73
5	600276	恒瑞医药	8,505,667	244,197,699.57	3.28
6	000776	广发证券	7,600,000	223,108,000.00	2.99
7	000661	长春高新	3,991,077	188,618,299.02	2.53
8	600850	华东电脑	7,108,934	179,074,047.46	2.40
9	300257	开山股份	5,668,208	161,543,928.00	2.17
10	002405	四维图新	12,561,082	149,979,319.08	2.01

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	2,397,024.00	0.03
8	其他	-	-
9	合计	2,397,024.00	0.03

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	113003	重工转债	22,960	2,397,024.00	0.03

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	4,462,864.13
2	应收证券清算款	657,431.67
3	应收股利	1,333,502.42
4	应收利息	249,844.50
5	应收申购款	5,057,727.39
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	11,761,370.11

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	000776	广发证券	220,125,000.00	2.95	非公开发行

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
基金成立日至2008/12/31	1.25%	0.56%	-12.34%	2.43%	13.59%	-1.87%
2009/01/01 至2009/12/31	106.80%	1.82%	77.32%	1.83%	29.48%	-0.01%
2010/01/01 至2010/12/31	37.77%	1.38%	-5.60%	1.36%	43.37%	0.02%
2011/01/01 至2011/12/31	-29.10%	1.16%	-22.67%	1.09%	-6.43%	0.07%
2012/01/01 至2012/06/30	-0.59%	1.23%	4.71%	1.12%	-5.30%	0.11%