美无限期推迟巴塞尔Ⅲ

  给全球金融业改革添堵

  ⊙记者 朱周良 ○编辑 梁伟

  美国三家金融监管机构——美联储、美国联邦存款保险公司以及美国通货监理局上周五联合宣布，美国将不会如期实施从2013年1月1日开始生效的巴塞尔Ⅲ协议。上述监管机构称，推迟在美实施巴塞尔Ⅲ，主要是因为其受到的来自业界的针对新规的抱怨和批评太多。

  巴塞尔III实施进程受拖累

  美国大型银行认为，新规则在强迫它们持有额外资本金方面太过严厉，而小型银行则抱怨说，遵守这些规则可能带来额外的成本，可能伤害它们的放贷能力，不利于美国经济复苏。

  值得注意的是，此次三家美国金融监管机构并未提供巴塞尔Ⅲ推迟到何时实施的具体期限，而只是称将“尽可能快地推动完成”修改在6月份时制定的意见稿。这在事实上等于是无限期地推迟了巴塞尔Ⅲ新规。

  今年6月份，美联储在一份报告中说，美国的银行要符合巴塞尔Ⅲ的资本要求还有很长的路要走。当时的报告称，如果巴塞尔Ⅲ有关资本缓冲的新规马上付诸实施，美国最大的19家银行可能面临高达500亿美元的资金缺口。

  美国单方面宣布推迟执行巴塞尔III，加重了业界对于推进全球金融业改革的国际进程可能被阻断的担忧。事实上，在巴塞尔Ⅱ刚刚启动之际，也出现了类似的延迟实施情况。一些观察人士担心，新的巴塞尔Ⅲ协议可能面临同样的挑战。

  G20考虑采取惩处措施

  巴塞尔Ⅲ是2007年至2009年金融危机的产物之一，被视为金融业经历的最严厉和重要的一次改革，旨在增强全球银行业抵御风险的能力。

  根据在2010年9月达成的全球协议，巴塞尔Ⅲ要求银行业上调资本充足率，以加强自身抵御风险的能力。银行在巴塞尔Ⅲ下的最低核心资本充足率将提高至7%，并从2013年至2019年分阶段落实。一些全球最大的金融机构，也就是俗称“大到不能倒”的机构，还被要求持有1%至2.5%的额外资本缓冲。上周，金融稳定理事会发布了最新的28家“大到不能倒”的银行名单，其中包括高盛、摩根大通、汇丰、花旗、德意志银行、瑞士银行等国际知名大行，中行则是中国以及其他新兴经济体国家和地区中唯一入选的金融机构。

  尽管这场金融危机的发源地在美欧，但两地在推动落实上述监管新规方面的进展却最为迟缓。美国已宣布推迟实施巴塞尔Ⅲ，而欧盟也尚未明确落实银行监管新规的时间表。

  考虑到美欧这两大经济体都没能敲定各自版本的资本规定，一些人猜测，巴塞尔Ⅲ的执行时间可能被整体推后，毕竟全球大型银行的多数都来自美欧。

  本月初在墨西哥举行的G20财长和央行行长会议传来消息称，对于美欧等国家在推动落实银行资本新规方面的拖沓，G20可能将其作为负面典型“公开点名”，并考虑采取相应的惩处措施。

  对华尔街影响或小于预期

  就美国银行业而言，有分析认为，对一些大银行来说，新规推迟的影响可能没有想象的那么大。高盛资产管理公司主席吉姆·奥尼尔表示，对华尔街银行来说，巴塞尔Ⅲ“并没有什么大不了的”，因为许多大行都有足够强健的资产负债表来承受这样的改变。

  一些人则相信，美国最终会以某种形式落实巴塞尔Ⅲ中的更严厉资本金要求。

  美国咨询机构联邦金融分析公司的合伙人佩特罗表示，美国国内对于实施巴塞尔Ⅲ仍有充分的支持。这次的推迟执行，绝不意味着美国在金融业改革方面会走回头路，而只是说新规则可能会以某种对银行更宽松的日程来付诸实施。