(上接A18版)

度，间接债务融资能力较强。

截至２０１１年１２月３１日，公司拥有中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、中国进出口银行、中信银行等多家商业银行以及中油财务有限责任公司的授信总额为１９９０亿元，其中已使用授信额度９１３亿元，未使用授信余额１０７７亿元。

二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。

三、最近三年发行的债券以及偿还情况

本公司最近三年未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。本公司最近三年发行的债券及其偿付情况如下表所示：

债券名称	起息日	期限	兑付日	发行规模	偿还情况
中国石油天然气股份有限公司２００９年度第一期中期票据	２００９年 １月１４日	３年	２０１２年 １月１４日	１５０亿元	已偿还
中国石油天然气股份有限公司２００９年度第二期中期票据	２００９年 ３月２０日	３年	２０１２年 ３月２０日	１５０亿元	已偿还
中国石油天然气股份有限公司２００９年度第三期中期票据	２００９年 ５月２７日	５年	２０１４年 ５月２７日	１５０亿元	尚未到期
２００９年中国石油天然气股份有限公司第一期短期融资券	２００９年 ９月３０日	３３０天	２０１０年 ８月２６日	３００亿元	已偿还
２００９年中国石油天然气股份有限公司第二期短期融资券	２００９年 ９月３０日	３００天	２０１０年 ７月２７	３００亿元	已偿还
中国石油天然气股份有限公司２０１０年度第一期中期票据	２０１０年 ２月８日	７年	２０１７年 ２月８日	１１０亿元	尚未到期
中国石油天然气股份有限公司２０１０年度第二期中期票据	２０１０年 ５月２０日	５＋２年	２０１７年 ５月２０日	２００亿元	尚未到期
中国石油天然气股份有限公司２０１０年度第三期中期票据	２０１０年 ５月２０日	５年	２０１５年 ５月２０日	２００亿元	尚未到期

截至目前，上述债券均按期支付利息。

四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如本公司本次申请的不超过４００亿元公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕，本公司的累计最高公司债券余额为４１５亿元（不考虑本次发行前本公司尚未到期的累计余额为６６０亿元的中期票据），占本公司截至２０１２年６月３０日未经审计净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为３．６７％，未超过本公司净资产的４０％。

五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标

主要财务指标	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动比率	０．８７	０．６９	０．６７	０．７６
速动比率	０．４８	０．３６	０．３６	０．４７
资产负债率	４４．８６％	４３．５４％	３９．０２％	３７．４０％
贷款偿还率	１００％	１００％	１００％	１００％
	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
利息保障倍数	１１．２３	１７．９３	３０．９３	２７．５１
利息偿付率	１００％	１００％	１００％	１００％

注：（１）流动比率＝流动资产／流动负债；

（２）速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

（３）资产负债率＝负债合计／资产总计

（４）利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／计入财务费用的利息支出

（５）贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

（６）利息偿付率＝实际利息／应付利息

第六节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司截至２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日以及２０１２年６月３０日的财务状况和本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年１－６月的经营成果及现金流量。

本募集说明书摘要所载２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年半年度财务报告均按照中国企业会计准则编制。非经特别说明，本节中引用的２００９年、２０１０年和２０１１年财务数据均引自本公司经审计的２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告，２０１２年１－６月财务数据引自本公司未经审计的２０１２年半年度财务报告。

普华永道中天会计师事务所有限公司已对本公司２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：普华永道中天审字（２０１０）第１０００１号、普华永道中天审字（２０１１）第１０００１号、普华永道中天审字（２０１２）第１０００１号）。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年及一期合并及母公司财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

１、最近三年及一期合并资产负债表

单位：百万元

项目	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产
货币资金	９２，８０４	６４，２９９	５２，２１０	８８，２８４
应收票据	１１，５４８	１２，６８８	５，９５５	４，２６８
应收账款	６２，３０４	５３，８２２	４５，００５	２８，７８５
预付款项	６０，３７６	３９，２９６	３７，９３５	３６，４０２
其他应收款	１３，０００	８，５７６	５，８３７	４，８１５
存货	２１４，６０３	１８２，２５３	１３４，８８８	１１４，７８１
其他流动资产	２５，７６７	２４，４８６	８，０５０	１８，３７８
流动资产合计	４８０，４０２	３８５，４２０	２８９，８８０	２９５，７１３
非流动资产
可供出售金融资产	１，８０１	１，７８８	１，９３５	２，２９６
长期股权投资	７６，３３１	７０，２７５	６３，５４６	２７，５６２
固定资产	４４９，９２０	４５６，０８５	４０８，０４１	３３１，４７３
油气资产	６４３，４２６	６４４，６０５	５９０，４８４	５１９，４５９
在建工程	３０３，３８１	２６１，３６１	２２９，７９８	２１２，７３９
工程物资	７，５３５	９，６１０	９，９８３	１２，１６９
无形资产	４８，３５８	４７，６００	３７，２２１	３０，６２２
商誉	７，３７２	７，２８２	３，０６８	２，８１８
长期待摊费用	２２，３２１	２１，７９３	１７，２４７	１４，９５２
递延所得税资产	１，７８１	５０５	２８４	２８９
其他非流动资产	８，８０５	１１，２０４	４，８８１	６５０
非流动资产合计	１，５７１，０３１	１，５３２，１０８	１，３６６，４８８	１，１５５，０２９
资产总计	２，０５１，４３３	１，９１７，５２８	１，６５６，３６８	１，４５０，７４２
流动负债
短期借款	１５９，５００	９９，８２７	９７，１７５	７４，６２２
应付票据	１，６０９	２，４５８	３，０３９	２，００２
应付账款	２１８，１９７	２３２，６１８	２０９，０１５	１５６，７６０
预收款项	３０，６４１	３４，１３０	２９，０９９	２１，１９３
应付职工薪酬	１０，０４７	５，９９１	５，６９６	５，１０５
应交税费	５５，４７８	１１９，７４０	５７，２７７	３４，９６３
其他应付款	３７，９２２	２１，９９５	１９，８４５	１７，１２５
一年内到期的非流动负债	４，８２２	３７，８７１	５，０９３	１４，２２９
其他流动负债	３４，４７４	５，４０８	３，４９７	６２，５５４
流动负债合计	５５２，６９０	５６０，０３８	４２９，７３６	３８８，５５３
非流动负债
长期借款	２０３，０３４	１１２，９２８	３３，５７８	３６，５０６
应付债券	６７，７４７	６７，７４７	９７，７７４	４８，９６５
预计负债	７２，３８４	６８，７０２	６０，３６４	４４，７４７
递延所得税负债	１９，２９０	２０，６７１	２１，４２４	２１，４９３
其他非流动负债	５，１２７	４，８７６	３，３９１	２，３６７
非流动负债合计	３６７，５８２	２７４，９２４	２１６，５３１	１５４，０７８
负债合计	９２０，２７２	８３４，９６２	６４６，２６７	５４２，６３１
股东权益
股本	１８３，０２１	１８３，０２１	１８３，０２１	１８３，０２１
资本公积	１１５，２３２	１１２，８７８	１１５，８４５	１１６，３７９
专项储备	１２，２１１	９，１０７	８，４９１	８，０７５
盈余公积	１５１，２８０	１５１，２８０	１３８，６３７	１２５，４４７
未分配利润	５８３，５３６	５５１，５９８	４９４，１４６	４１９，０４６
外币报表折算差额	（４，３０９）	（４，９９９）	（１，０９７）	（４，１８６）
归属于母公司股东权益合计	１，０４０，９７１	１，００２，８８５	９３９，０４３	８４７，７８２
少数股东权益	９０，１９０	７９，６８１	７１，０５８	６０，３２９
股东权益合计	１，１３１，１６１	１，０８２，５６６	１，０１０，１０１	９０８，１１１
负债及股东权益总计	２，０５１，４３３	１，９１７，５２８	１，６５６，３６８	１，４５０，７４２

２、最近三年及一期合并利润表

单位：百万元

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
营业收入	１，０４６，６６１	２，００３，８４３	１，４６５，４１５	１，０１９，２７５
减：营业成本	（７６７，１５５）	（１，４２５，２８４）	（９７０，２０９）	（６３３，１００）
营业税金及附加	（１２４，３１９）	（２５８，０２７）	（１７７，６６６）	（１２９，７５６）
销售费用	（２６，３２４）	（５２，９４６）	（５７，６５５）	（４８，２１０）
管理费用	（３８，３５４）	（７７，１２４）	（６３，４１７）	（５７，２１３）
财务费用	（８，０５２）	（９，８１６）	（６，０１７）	（５，１９２）
资产减值损失	（１，４５５）	（８，７５９）	（４，４０８）	（２，４４８）
加：投资收益	５，２０３	１２，６３０	７，０４３	１，４０９
营业利润	８６，２０５	１８４，５１７	１９３，０８６	１４４，７６５
加：营业外收入	４，６１６	９，４８０	４，１６２	３，６８１
减：营业外支出	（３，２３０）	（９，７２１）	（８，０５４）	（８，６７９）
利润总额	８７，５９１	１８４，２７６	１８９，１９４	１３９，７６７
减：所得税费用	（１７，７６３）	（３８，２６９）	（３８，５１９）	（３３，３８９）
净利润	６９，８２８	１４６，００７	１５０，６７５	１０６，３７８
归属于：
母公司股东	６２，０２４	１３２，９８４	１３９，８７１	１０３，１７３
少数股东	７，８０４	１３，０２３	１０，８０４	３，２０５
每股收益
基本每股收益（元）	０．３４	０．７３	０．７６	０．５６
稀释每股收益（元）	０．３４	０．７３	０．７６	０．５６
其他综合（损失）／收益	１，２２４	（５，４０６）	２，７９６	（３，３４７）
综合收益总额	７１，０５２	１４０，６０１	１５３，４７１	１０３，０３１
归属于：
母公司股东	６２，８５５	１２９，０７８	１４３，０６５	１０１，８５３
少数股东	８，１９７	１１，５２３	１０，４０６	１，１７８

３、最近三年及一期合并现金流量表

单位：百万元

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	１，２０７，０４１	２，３３２，０１９	１，６９９，４６１	１，１９０，２９１
收到的税费返还	９７７	３，９７４	６１６	２，２１２
收到其他与经营活动有关的现金	３，７３２	６，４９３	５，１２３	３，３７５
经营活动现金流入小计	１，２１１，７５０	２，３４２，４８６	１，７０５，２００	１，１９５，８７８
购买商品、接受劳务支付的现金	（８２５，１３１）	（１，５２９，８１１）	（９５７，８９８）	（６０３，９９２）
支付给职工以及为职工支付的现金	（４５，５５８）	（９６，８６６）	（８２，７３７）	（６７，３１０）
支付的各项税费	（２６６，２４７）	（３４５，０８２）	（２７０，８１９）	（１９１，８０３）
支付其他与经营活动有关的现金	（２６，８０８）	（８０，５７２）	（７４，９５０）	（６４，７５６）
经营活动现金流出小计	（１，１６３，７４４）	（２，０５２，３３１）	（１，３８６，４０４）	（９２７，８６１）
经营活动产生的现金流动净额	４８，００６	２９０，１５５	３１８，７９６	２６８，０１７
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	７２	４，０８２	２，２９４	１１，９０９
取得投资收益所收到的现金	５，６１９	１０，０５８	９，００３	２，２０８
处置固定资产、油气资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额	２６６	８３７	８４９	４，０７９
投资活动现金流入小计	５，９５７	１４，９７７	１２，１４６	１８，１９６
购建固定资产、油气资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	（１３１，８１４）	（２８８，４５７）	（２７２，２９２）	（２６７，１１２）
投资支付的现金	（２１，９５４）	（１０，１５８）	（３９，１５６）	（１８，５８２）
投资活动现金流出小计	（１５３，７６８）	（２９８，６１５）	（３１１，４４８）	（２８５，６９４）
投资活动产生的现金流量净额	（１４７，８１１）	（２８３，６３８）	（２９９，３０２）	（２６７，４９８）
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	９，１２５	２，５２２	５，１１８	７，０９８
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	９，１２５	２，５２２	５，１１８	７，０９８
取得借款收到的现金	２９１，８４８	４７１，０７２	２７１，０２２	２２５，４５６
收到其他与筹资活动有关的现金	１６７	３８９	２９７	３９８
筹资活动现金流入小计	３０１，１４０	４７３，９８３	２７６，４３７	２３２，９５２
偿还债务支付的现金	（１７５，２７１）	（３８４，８３７）	（２７１，５３２）	（１２１，１５９）
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	（１４，４２２）	（７８，４３０）	（６２，８９９）	（５７，７５５）
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	（３，６１７）	（３，６３３）	（２，９５５）	（２，４２５）
子公司资本减少	－	（１，２３９）	（２，３６８）	（６７１）
支付其他与筹资活动有关的现金	（１３９）	（２１８）	（５８２）	（２９０）
筹资活动现金流出小计	（１８９，８３２）	（４６４，７２４）	（３３７，３８１）	（１７９，８７５）
筹资活动产生的现金流量净额	１１１，３０８	９，２５９	（６０，９４４）	５３，０７７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	６７６	（３１３）	２３４	１７９
五、现金及现金等价物净增加（减少）额	１２，１７９	１５，４６３	（４１，２１６）	５３，７７５
加：期初现金及现金等价物余额	６１，１７２	４５，７０９	８６，９２５	３３，１５０
六、期末现金及现金等价物余额	７３，３５１	６１，１７２	４５，７０９	８６，９２５

（二）最近三年及一期母公司财务报表

１、最近三年及一期母公司资产负债表

单位：百万元

项目	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产：
货币资金	５５，１７８	３８，７９４	２８，３３６	６６，８８８
应收票据	８，８９１	９，８２１	９，５００	９，７０４
应收账款	６，５８５	３，２９７	５，３７４	３，３１４
预付款项	４２，６２３	２３，５９９	２４，８０９	２０，１２０
其他应收款	５６，９０７	２２，３２２	３１，９４２	１７，２１７
存货	１６２，９７０	１４３，４９８	１０６，５４０	９３，７４０
其他流动资产	２３，４３３	１７，６４２	５，４８３	１１，５８０
流动资产合计	３５６，５８７	２５８，９７３	２１１，９８４	２２２，５６３
非流动资产：
可供出售金融资产	４７１	４３９	５１７	９８２
长期股权投资	２３６，２８２	２２８，７４２	２０１，４２２	１４６，３６４
固定资产	３５５，１８５	３６０，８４３	３２５，２７８	２６２，４２１
油气资产	４３４，１４６	４３８，３７８	３９８，１１５	３５５，０３８
在建工程	２２１，０７０	１９２，０６６	１６７，２４５	１６７，３６２
无形资产	３７，３０５	３６，３７３	２８，３８１	２３，４６８
工程物资	５，８７９	８，２６５	８，７４１	１１，０４４
商誉	１１９	１１９	１１９	１１９
长期待摊费用	１９，４２７	１９，０１０	１４，５３３	１２，６９６
其他非流动资产	６７８	３６８	３１６	２８６
非流动资产合计	１，３１０，５６２	１，２８４，６０３	１，１４４，６６７	９７９，７８０
资产总计	１，６６７，１４９	１，５４３，５７６	１，３５６，６５１	１，２０２，３４３
流动负债：
短期借款	１５１，８７５	１１０，５６２	１００，５９３	７７，３３９
应付票据	－	－	４４３	２１
应付账款	１２０，７１３	１２９，１８３	１２９，７９４	１０１，１３５
预收款项	２１，２５２	２４，０３３	２０，５０５	１５，０４３
应付职工薪酬	８，３０９	４，７７１	４，５５２	４，３０３
应交税费	３８，４９３	８０，３０８	４４，９２３	２４，２８１
其他应付款	２８，４９２	１５，８９２	１４，２３６	１２，６３６
一年内到期的非流动负债	４，１２４	３５，１２１	２，１２２	１３，８８４
其他流动负债	３０，６７１	２，４７０	２，４６２	６１，３５４
流动负债合计	４０３，９２９	４０２，３４０	３１９，６３０	３０９，９９６

主要财务指标	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动比率	０．８７	０．６９	０．６７	０．７６
速动比率	０．４８	０．３６	０．３６	０．４７
资产负债率	４４．８６％	４３．５４％	３９．０２％	３７．４０％
归属于母公司股东的每股净资产（元）	５．６９	５．４８	５．１３	４．６３
主要财务指标	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
利息保障倍数	１１．２３	１７．９３	３０．９３	２７．５１
应收账款周转率（次）	３６．０５（年化）	４０．５５	３９．７２	４４．７１
存货周转率（次）	７．７３（年化）	８．９９	７．７７	６．１６
应付账款周转率（次）	６．８１（年化）	６．４５	５．３０	４．６０
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	０．２６	１．５９	１．７４	１．４６
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）	０．３５	０．７５	０．７８	０．５９
基本每股收益（元）	０．３４	０．７３	０．７６	０．５６
加权平均净资产收益率	６．０％	１３．６％	１５．５％	９．１％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	６．２％	１４．１％	１５．９％	９．５％

２、最近三年及一期母公司利润表

单位：百万元

主要财务指标	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动比率	０．８８	０．６４	０．６６	０．７２
速动比率	０．４８	０．２９	０．３３	０．４２
资产负债率	４２．２４％	３９．５０％	３５．８８％	３４．３１％
主要财务指标	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
应收账款周转率（次）	２６１．０５（年化）	２９７．０４	２２６．２４	２６３．５２
存货周转率（次）	６．２２（年化）	７．５１	６．４８	５．１２
应付账款周转率（次）	７．６３（年化）	７．２５	５．６２	４．８１

３、最近三年及一期母公司现金流量表

单位：百万元

非流动负债：
长期借款	１７８，０８５	８７，１４０	１９，４２９	１４，６７２
预计负债	４７，９６０	４５，３４３	４１，０４８	２９，１３７
应付债券	６７，５００	６７，５００	９７，５００	４８，５００
递延所得税负债	３，０６４	３，９３５	６，４９４	８，２１９
其他非流动负债	３，７０４	３，５２１	２，６９７	１，９７５
非流动负债合计	３００，３１３	２０７，４３９	１６７，１６８	１０２，５０３
负债合计	７０４，２４２	６０９，７７９	４８６，７９８	４１２，４９９
股东权益：
股本	１８３，０２１	１８３，０２１	１８３，０２１	１８３，０２１
资本公积	１２８，１７１	１２８，０１９	１２７，９８７	１２８，０４１
专项储备	９，２３１	６，４７４	５，９６３	６，０２０
盈余公积	１４０，１８０	１４０，１８０	１２７，５３７	１１４，３４７
未分配利润	５０２，３０４	４７６，１０３	４２５，３４５	３５８，４１５
股东权益合计	９６２，９０７	９３３，７９７	８６９，８５３	７８９，８４４
负债和股东权益总计	１，６６７，１４９	１，５４３，５７６	１，３５６，６５１	１，２０２，３４３

二、合并报表范围的变化本公司最近三年及一期的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

１、２００９年合并报表范围重大变化及原因

本公司２００９年合并报表范围增加Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ Ｐｅｔｒｏｌｅｕｍ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ。２００９年，本公司通过间接持有的全资附属公司ＰｅｔｒｏＣｈｉｎａ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ （Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ） Ｐｔｅ． Ｌｔｄ．收购了Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ Ｐｅｔｒｏｌｅｕｍ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ１００％的股份。本次收购为非同一控制下企业合并，合并成本３２．３９亿新加坡元（约人民币１５２．９６亿元）。

２、２０１０年合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１０年合并报表范围无重大变化。

３、２０１１年合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１１年合并报表范围无重大变化。

４、２０１２年半年度合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１２年半年度合并报表范围无重大变化。

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

１、合并报表口径

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
营业收入	６４４，９１５	１，２８７，８２３	９８２，７９７	７２２，５７１
减：营业成本	（４７６，５０４）	（９３８，９６８）	（６４８，７０５）	（４４７，９５８）
营业税金及附加	（９１，３３３）	（１８８，６８３）	（１３８，７５４）	（１０７，３８６）
销售费用	（１９，８２８）	（３９，７６７）	（４６，１２６）	（３９，６０７）
管理费用	（２９，２４２）	（５７，０４５）	（４６，１２３）	（４２，２１２）
财务费用	（８，４００）	（１０，５１９）	（５，４７７）	（４，２０７）
资产减值损失	（１，２２４）	（８，５３６）	（４，３０４）	（２，２６４）
加：投资收益	３５，８６２	８５，５５１	５６，０５６	３８，６３７
营业利润	５４，２４６	１２９，８５６	１４９，３６４	１１７，５７４
加：营业外收入	４，１４３	７，３４４	２，４８９	２，９７４
减：营业外支出	（２，９２４）	（７，７７７）	（６，９９６）	（７，２７２）
利润总额	５５，４６５	１２９，４２３	１４４，８５７	１１３，２７６
减：所得税费用	８３５	（２，９９４）	（１２，９６０）	（１３，４６８）
净利润	５６，３００	１２６，４２９	１３１，８９７	９９，８０８
其他综合收益	１５２	３９	１６	８１
综合收益总额	５６，４５２	１２６，４６８	１３１，９１３	９９，８８９

２、母公司报表口径

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	７４４，４２６	１，５０７，３７４	１，１５０，１１９	８３９，９３７
收到的税费返还	９４１	３，７６１	６１６	２，２１２
收到的其他与经营活动有关的现金	９３７	１６，１４８	８，５５８	１７，１４８
经营活动现金流入小计	７４６，３０４	１，５２７，２８３	１，１５９，２９３	８５９，２９７
购买商品、接受劳务支付的现金	（４９６，２９０）	（１，００５，５３１）	（６２６，７８０）	（４２７，８１３）
支付给职工以及为职工支付的现金	（３３，４４６）	（７２，４６４）	（６２，１３６）	（５０，３４３）
支付的各项税费	（１７５，３１３）	（２３０，６１１）	（２０５，０３２）	（１３７，２３５）
支付的其他与经营活动有关的现金	（５２，６０１）	（６０，９０６）	（５９，１１６）	（７５，６０６）
经营活动现金流出小计	（７５７，６５０）	（１，３６９，５１２）	（９５３，０６４）	（６９０，９９７）
经营活动产生的现金流量净额	（１１，３４６）	１５７，７７１	２０６，２２９	１６８，３００
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－	５，３９８	１５２	１１，８７２
全资子公司注销为分公司	－	１８	１３	２５
取得投资收益收到的现金	３５，４９２	７２，４０４	５６，７１７	４４，２２９
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	２２６	３２０	５５２	３，３３８
投资活动现金流入小计	３５，７１８	７８，１４０	５７，４３４	５９，４６４
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	（９２，５５２）	（２１４，４２７）	（１９４，６８４）	（２０１，７７６）
投资支付的现金	（２１，５０１）	（１５，８３１）	（５７，００２）	（１１，５１６）
投资活动现金流出小计	（１１４，０５３）	（２３０，２５８）	（２５１，６８６）	（２１３，２９２）
投资活动产生的现金流量净额	（７８，３３５）	（１５２，１１８）	（１９４，２５２）	（１５３，８２８）
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款所收到的现金	１８８，３６１	３１１，４９７	１９１，５３６	１６９，０４０
收到其他与筹资活动有关的现金	１４３	２６７	２１０	３７３
筹资活动现金流入小计	１８８，５０４	３１１，７６４	１９１，７４６	１６９，４１３
偿还债务所支付的现金	（８７，２２５）	（２３０，１６７）	（１８６，１１２）	（８２，７８７）
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金	（１０，０７９）	（７３，６６０）	（５８，７０３）	（５５，７１５）
支付其他与筹资活动有关的现金	（１３５）	（１３２）	（４６０）	（２５４）
筹资活动现金流出小计	（９７，４３９）	（３０３，９５９）	（２４５，２７５）	（１３８，７５６）
筹资活动产生的现金流量净额	９１，０６５	７，８０５	（５３，５２９）	３０，６５７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加（减少）额	１，３８４	１３，４５８	（４１，５５２）	４５，１２９
加：年初现金及现金等价物余额	３８，７９４	２５，３３６	６６，８８８	２１，７５９
六、年末现金及现金等价物余额	４０，１７８	３８，７９４	２５，３３６	６６，８８８

（二）上述财务指标的计算方法

上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产总计

归属于母公司股东的每股净资产＝归属于母公司所有者的权益／期末股本总额

利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／计入财务费用的利息支出

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

应付账款周转率＝营业成本／应付账款平均余额

每股经营活动的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

四、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司最近三年及一期非经常性损益情况如下：

单位：百万元

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
非流动资产处置损益	（１，１０７）	（３，１３８）	（２，８６５）	（１，６９８）
计入当期损益的政府补助	６０７	１，２２５	９８３	３６７
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－	－	１０３
处置可供出售金融资产净损益	－	８	７	６
应收款项减值准备转回	２１	１６４	２１０	２４０
对外委托贷款取得的损益	－	－	１	６
法定税率变动对递延所得税的影响	－	（７０５）	３４６	１８４
其他营业外收入和支出	（１，４３８）	（３，８５９）	（２，６５２）	（４，３５２）
非经常性损益的所得税影响数	４１８	１，０６１	９４０	１，３４８
少数股东损益影响额	２２	３２３	（４２８）	（１１２）
合计	（１，４７７）	（４，９２１）	（３，４５８）	（３，９０８）

五、本次发行后公司资产负债结构的变化

本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１２年６月３０日；

２、假设本期债券的募集资金净额为２００亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

３、假设本期债券募集资金净额２００亿元计入截至２０１２年６月３０日的资产负债表；

４、本期债券募集资金２００亿元，其中１００亿元用于偿还贷款（具体待偿还贷款参见第十节），１００亿元用于补充流动资金；

５、假设本期债券于２０１２年６月３０日完成发行。

基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并资产负债表

			单位：百万元
项目	债券发行前	债券发行后（模拟）	模拟变动额
流动资产合计	４８０，４０２	４９０，４０２	１０，０００
非流动资产合计	１，５７１，０３１	１，５７１，０３１	－
资产总计	２，０５１，４３３	２，０６１，４３３	１０，０００
流动负债合计	５５２，６９０	５４２，６９０	（１０，０００）
非流动负债合计	３６７，５８２	３８７，５８２	２０，０００
负债合计	９２０，２７２	９３０，２７２	１０，０００
资产负债率	４４．８６％	４５．１３％	０．２７％

母公司资产负债表

			单位：百万元
项目	债券发行前	债券发行后（模拟）	模拟变动额
流动资产合计	３５６，５８７	３６６，５８７	１０，０００
非流动资产合计	１，３１０，５６２	１，３１０，５６２	－
资产总计	１，６６７，１４９	１，６７７，１４９	１０，０００
流动负债合计	４０３，９２９	３９３，９２９	（１０，０００）
非流动负债合计	３００，３１３	３２０，３１３	２０，０００
负债合计	７０４，２４２	７１４，２４２	１０，０００
资产负债率	４２．２４％	４２．５９％	０．３５％

第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本期债券募集资金拟用于偿还贷款、补充流动资金，以满足公司日常生产经营需要。具体使用计划如下：

（一）偿还贷款

公司拟使用募集资金中的１００亿元偿还公司一笔余额为１００亿元的人民币贷款，调整公司债务结构。该笔贷款的贷款方为中油财务有限责任公司，起始日为２０１２年１月２０日，到期日为２０１３年１月１９日。

（二）补充流动资金

本公司承担着保证国家油气安全稳定供应的重要责任。当前，我国能源消费进入快速增长时期，中国经济快速增长所带来的国内能源供求矛盾日益突出。本公司大力实施资源、市场和国际化三大战略，加大了国内外油气资源的勘探开发力度，实现了原油产量稳中有增。为保持本公司在国内油气行业的主导地位，本期公司债券募集资金除偿还贷款外，剩余部分将用于补充流动资金，将对本公司的可持续发展发挥积极作用。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率水平将略有上升，由发行前的４４．８６％上升为发行后的４５．１３％，将上升０．２７个百分点；母公司财务报表的资产负债率水平将亦将略有上升，由发行前的４２．２４％上升为发行后的４２．５９％，将上升０．３５个百分点；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的３９．９４％增至发行后的４１．６６％，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的４２．６４％增至发行后的４４．８５％，发行人债务结构将得到一定的改善。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的０．８７增加至发行后的０．９０，母公司财务报表的流动比率将由发行前的０．８８增加至发行后的０．９３。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

第八节 备查文件

除募集说明书摘要披露的资料外，本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）北京市君合律师事务所出具的法律意见书；

（四）联合信用评级有限公司出具的资信评级报告；

（五）担保协议和担保函；

（六）债券受托管理协议；

（七）债券持有人会议规则；

（八）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书摘要及上述备查文件，或访问上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本期债券募集说明书及摘要。

发行人：中国石油天然气股份有限公司

2012年11月20日