⊙记者 周鹏峰 ○编辑 孙忠

  信贷资产质量下行固然是中国银行业目前面临的主要风险之一，不过银行自身关注的风险可不限于此。在众多风险中，有银行人士认为最致命的是流动性风险，且已迫在眉睫。

  持有这一观点的人包括工行首席风险官魏国雄。魏国雄在日前由南开大学举办的中国金融创新与监管高端论坛上总结了中国银行业面临的八大风险，分别为战略风险、跨领域风险、流动性风险、声誉风险、环保风险、担保风险、利率风险、IT风险，他认为其中流动性风险是最为致命的。

  目前市场最担心的信贷资产质量风险并不在魏国雄总结的八大风险里，对于信贷资产质量风险，魏国雄同大部分银行业人士持有同一观点，即风险可控，也可承受。

  此前亦有某城商行风险管理负责人对本报记者说，银行不良增速已过最高峰，并认为，如果未来经济向好，或者说，只要不会变得更坏，银行资产质量就有可能趋稳，甚至转而向好。

  但市场似乎固执的只关注资产质量风险，对于魏国雄所提八大风险关注度却远远不够，即便他认为的最致命的流动性风险目前在很多人眼里亦不成为问题。但魏国雄说，其实流行性风险已经迫在眉睫，其中一个体现就是存款的大起大落，波幅不断创新高。

  因为银行主要的资金来源是存款，在其大起大落的同时，贷款则存在一定刚性，魏国雄说，只有稳定的存款才有银行稳定的经营，存款与贷款两者矛盾所引发的潜在流动性风险应该引起高度关注。

  在过去的三个季度，往往在季末，金融机构都会通过各种途径，大幅提升存款量，以应对存贷比的季末之考，但在季初，存款又将随着大考过境而大幅流出。

  比如3月金融机构人民币存款大幅增加2.95万亿，随后的4月份金融机构人民币存款则大幅减少4656亿元；据报道，其中四大行在3月新增人民币存款额中就占2万亿左右，相对应，4月四大行也是存款流失大户，流失超过万亿。

  同样的特征在二季度末一样得到非常鲜明的体现。据央行数据，6月人民币存款增加1.91万亿元，但7月人民币存款随即减少5006亿。

  一股份制银行董事长此前亦对本报记者说，如果放任银行一直累积贷款，迟早会引发流动性风险。他认为，化解银行流动性风险的一个重要方法是推动信贷资产证券化，但目前信贷资产证券化确在非常有限度的谨慎推行，今年重启后的试点额度仅有500亿，相对庞大的贷款存量而言仅是杯水车薪，截至10月末，中国金融机构本外币贷款余额66.07万亿元。

  除了流动性风险，此前市场亦少关注银行的战略风险，但魏国雄认为，任何银行出现风险的根源仍是战略问题，比如有的银行战略选择超出自身的承受力，就像很多企业热衷于多元化、综合化经营，却并未带来善果。他认为，随着利率市场化的推进，战略转型将是银行面临的重点选择，未来五年各行会呈现很大差异。

  另一个值得关注的问题是，银行综合化、多元化经营对其风险管理能力的挑战。目前保险进军银行，银行进军保险、券商、基金等已成趋势，魏国雄说，管理自身风险对银行来说轻车熟路，但银行能否管好旗下证券、保险、投行等子公司经营风险却不一定。