——甘肃祁连山水泥集团股份有限公司A股配股网上路演精彩回放

  出席嘉宾

  甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 董事长 脱利成 先生

  甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 副总裁、财务总监 宁成顺 先生

  甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 董事会秘书 罗鸿基 先生

  甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 证券事务代表 杨宗峰 先生

  恒泰证券股份有限公司 投资银行 董事总经理、保荐代表人 靳 磊 先生

  恒泰证券股份有限公司 投资银行 董事副总经理 、保荐代表人 郑 勇 先生

  恒泰证券股份有限公司 投资银行 董事 副总经理 罗道玉 先生

  甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 董事长 脱利成 先生 致推介辞

  尊敬的各位投资者、各位支持和关心祁连山的网友：

  大家上午好！

欢迎大家参加祁连山配股网上投资者交流会。在此，我谨代表祁连山董事会、管理层和公司全体员工，对长期以来信任、关心和支持祁连山的广大客户、投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

祁连山是国家支持的12户重点水泥企业之一，是甘、青、藏地区最大的水泥生产企业集团、西北地区特种水泥生产基地。公司自1996年改组上市以来，借助资本市场的力量，抓住发展机遇，不断发展壮大，水泥产能规模从上市之初的70万吨/年发展到了1,700万吨/年，增长了24倍；营业收入从1996年度的1.5亿元增长到2011年度的36亿元，增长了24倍；净资产从1996年末的0.72亿元增长到2012年9月末的29.56亿元，增长了41倍。

在祁连山发展的历程中，获得了投资者的广泛关注和大力支持，祁连山近年来均保持了超过30%的发展速度，这得益于资本市场，得益于广大投资者的支持。我相信，这次配股必将促使企业发展再次提速，取得更加辉煌的业绩。今天，我们真诚希望通过这个平台与广大投资者坦诚交流，也非常欢迎大家为公司的经营发展提出宝贵的意见和建议，同样真诚地希望各位投资者未来能够继续给予祁连山更多的关注和支持。

我们相信，在广大股东的大力支持下，祁连山配股工作一定能够取得圆满成功。我们也将不负众望、努力工作、开拓创新，以更加优异的经营业绩回报广大投资者！

感谢大家的热情参与和大力支持，谢谢大家！

  谢谢大家！

  恒泰证券股份有限公司 投资银行 董事总经理、保荐代表人 靳 磊 先生 致辞

尊敬的各位投资者、各位支持和关心祁连山的网友：

大家上午好！

作为祁连山本次配股发行的保荐人和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表恒泰证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

祁连山是国家支持的12户重点水泥企业之一，是甘、青地区最大的水泥生产企业集团，公司业绩优良，发展前景广阔。公司在快速发展的同时，也始终坚持给股东合理的投资回报，自上市以来，公司采取现金及股票方式共向股东分红9次；其中，2009年~2011年累计现金分红2.14亿元，为三年实现的年均可分配利润的52.00%。

此次配股再融资，相信祁连山必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，为投资者带来丰厚的持续回报，为西部大开发和区域经济发展做出更大的突出贡献。

今天，我们非常高兴能借此机会与广大投资者进行沟通，使大家进一步了解祁连山。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是祁连山成功发行的重要保证。通过今天的网上交流，我们将充分听取各位朋友的建设性意见，进一步推进公司的创新和发展。我们对祁连山的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

谢谢大家！

  发行篇

  问：请问本次配股的配售比例及数量？

  脱利成：本次配股以股权登记日2012年11月26日（T日）上海证券交易所收市后祁连山股本总数474,902,332股为基数，按每10股配3股的比例向全体股东配售，共计可配股票总数量为142,470,699股，其中有限售条件流通股可配股数为29,445股；无限售条件流通A股可配股数为142,441,254股。谢谢！

  问：请问本次配股的募集资金规模有多大？

  宁成顺：本次配股预计募集资金总额不超过人民币89,186.66万元（含发行费用），实际募集资金取决于实际配售数量和价格。谢谢！

  问：怎样申购本次配股？

  罗鸿基：在股权登记日收市后，持有祁连山股份的股东才能参与配股。原股东于缴款期（T+1日至T+5日即2012年11月27日至12月3日，上交所正常交易时间）可通过网上委托、电话委托、营业部现场委托等方式参与本次配股。配股数量的限额为截至股权登记日股东持有祁连山股数乘以配股比例（0.30），可认购数量不足1股的部分按照精确算法原则取整（请股东仔细查看“祁连配股”可配证券余额）。 在配股缴款期内，股东可多次申报，但申报的配股总数不得超过该股东可配数量限额。谢谢！

  问：请问本次配股募集资金投向包括那些？

  杨宗峰：公司本次配股拟募集资金扣除发行费用后，用于偿还4亿元短期融资券（在本次募集资金到位前，若因短期融资券到期而由发行人以自筹资金先行偿付，则待募集资金到位后予以置换），其余全部用于补充流动资金。谢谢！

  行业篇

  问：请问公司的竞争优势是什么？

  脱利成：公司自设立以来就专注于水泥产业，在生产规模和技术、节能降耗、质量品牌、战略布局、管理及人才等方面具备较强的竞争优势，现已发展成为甘、青、藏地区最大的水泥生产企业集团、西北地区特种水泥制造商。公司生产的“祁连山”牌水泥在区域内工业和民用市场一直拥有较高的声誉，尤其是重点水利、铁路、公路、机场等工程都使用了公司生产的水泥。公司的大股东中材集团是世界上最大的水泥制造设计、装备制造、工程总承包商之一，为公司的发展提供强有力的技术支持。谢谢！

  经营篇

  问：在内部管理中，祁连山作为区域龙头企业，在成本上有怎样的优势？

  宁成顺：在整个生产经营过程中，严格控制成本，降低费用。 从目前来看，我们的新建的生产线综合成本在区域内有明显的竞争优势，部分生产子公司成本已经处于全国先进水平。下一步随着公司的技术改造，整体产品成本将会进一步下降，竞争力会随之提升。同时我们在内部管理中，也将通过以下几个方面进一步降低成本：

  一、在物资供应方面，将继续实行网上招标采购，通过比质比价，择优选择供应商，降低材料采购成本。严把物资进口关。从目前来看，我们实行的网上招标采购效果十分明显，主要的材料采购成本在区域内是比较低的。

  二、在生产过程中，通过提高设备的运转率、台时产量、降低消耗等有效的手段和方式，着力降低生产成本。公司目前的主机设备运转率和台时产量已经达到了全国中上等水平，个别生产线已经达到全国先进水平。

  三、在销售环节上，借助集团化管理的优势，产品实行统一销售，合理地进行市场划分，在提高市场话语权和控制力的同时，进一步降低销售费用。 在其他的管理方面，也继续按照精耕细作，精益求精的思路，强化管理，严格控制，企业的核心竞争力将会持续提高。谢谢！

  发展篇

  问：我们看到祁连山近几年的发展取得了比较好的业绩，想问董事长祁连山下一步发展的总体的战略和思路以及步骤是怎么样的？

  脱利成：公司将继续秉承“突出主业、做大做强”的发展战略，按照“十二五”发展规划有条不紊地推进各项工作，发挥公司规模和技术、品牌和战略、原材料及管理等方面的优势，到“十二五”末水泥年产能达到4,500万吨,商品混凝土生产能力达到1,200万M?，余热电站装机功率达到190MW，公司在甘、青、藏地区的市场占有率由目前的35%左右提升至50%以上，处于市场主导地位。谢谢！

  问：水泥产业在目前是一个相对过剩的产业，在这样的行业环境中，祁连山怎样能保持快速发展，而且能保证给投资者有一个稳定长久的回报？

  罗鸿基：从全国来讲，水泥产业确实是一个相对过剩的产业，但局部区域水泥市场还有一定的发展空间，我公司目标市场甘、青、藏区域中的甘、藏区域就是存在水泥发展空间的主要省区。尤其是西部大开发政策的深入推进和国家第五个开发新区落户甘肃，甘肃等西部省区的基础设施建设将进一步加大。近期，国家调整了甘肃境内的高速公路规划，路线由原规划的9条增加至17条，里程由原来的3753公里，新增1435公里达到5188公里，增幅38%；新增投资1650亿元。另外，宝兰客专及兰州轨道交通等一批重点项目也相继开工建设，为本公司提供了广阔的发展空间。我公司将继续通过新建和并购两条途径加速发展，力争“十二五”末水泥产能达到4500万吨，市场占有率达到50%以上，进一步提高目标市场的产业集中度。同时，本公司将进一步加强内部管理，降低制造成本，做大、做强、做精水泥主业，为广大投资者带来稳定长久的投资回报。谢谢！

  文字整理 李霞

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