（上接A33版）
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 26,880.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆市能源投资集团公司 | 13,520.00 | 30.18 |
| 3 | 重庆电力建设总公司 | 4,400.00 | 9.82 |
| 合计 | 44,800.00 | 100 | |
白鹤电力的注册资本已足额缴纳，并经验资机构审验，不存在出资不实或影响其合法存续的情况，公司合法持有白鹤电力60.00%的股权。
2、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况
（1）主要资产和权属状况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2872号《审计报告》，截至2012年9月30日，白鹤电力的总资产为201,475.01万元，主要为固定资产、存货和应收账款等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 6,273.42 | 3.11% |
| 应收票据 | 1,300.00 | 0.65% |
| 应收账款 | 7,353.71 | 3.65% |
| 预付款项 | 201.23 | 0.10% |
| 其他应收款 | 35.25 | 0.02% |
| 存货 | 21,804.22 | 10.82% |
| 流动资产合计 | 36,967.84 | 18.35% |
| 非流动资产： | ||
| 长期股权投资 | 100.00 | 0.05% |
| 固定资产 | 161,611.58 | 80.21% |
| 在建工程 | 2,129.88 | 1.06% |
| 工程物资 | 84.97 | 0.04% |
| 固定资产清理 | 3.36 | 0.00% |
| 无形资产 | 247.02 | 0.12% |
| 长期待摊费用 | 328.70 | 0.16% |
| 递延所得税资产 | 1.66 | 0.00% |
| 非流动资产合计 | 164,507.17 | 81.65% |
| 资产总计 | 201,475.01 | 100% |
白鹤电力不涉及许可他人使用自己所有的资产，亦不涉及作为被许可方使用他人资产的情况。白鹤电力主要资产权属清晰，系白鹤电力合法拥有。
①固定资产
单位：万元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
| 房屋及建筑物 | 61,816.75 | 18,781.51 | - | 43,035.24 |
| 机器设备 | 199,543.89 | 81,090.69 | - | 118,453.19 |
| 运输工具 | 606.52 | 483.37 | - | 123.15 |
| 合计 | 261,967.16 | 100,355.58 | - | 161,611.58 |
白鹤电力拥有如下房产：
| 序号 | 权证编号 | 房屋坐落 | 面积（m2） |
| 1 | 312房地证2010字第01417号 | 开县汉丰帅乡路1号 | 2,083.44 |
上述房屋所有权无他项权利，为白鹤电力合法拥有。
房屋建筑物（构筑物）主要包括厂房、综合楼、控制楼、机修车间、卸煤沟、煤场、运煤转运站、输煤高架栈桥、除灰沟、道路、水泵房、物资库等。
截至评估基准日，白鹤电力主要房屋面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 除氧煤仓间 | 8,996.00 | 2005年12月 | 2,453.24 | 2,405.58 | 13.90% |
| 2 | 1#除氧煤仓间 | 9,166.00 | 2004年7月 | 2,237.91 | 2,268.06 | 13.10% |
| 3 | 汽机房 | 4,961.00 | 2005年12月 | 2,007.26 | 2,038.18 | 11.78% |
| 4 | 1#汽机房 | 5,849.00 | 2004年7月 | 1,831.07 | 1,855.73 | 10.72% |
| 5 | 集中控制楼 | 3,440.00 | 2004年7月 | 797.02 | 807.76 | 4.67% |
| 6 | 生产行政综合楼 | 4,496.00 | 2004年7月 | 784.20 | 794.77 | 4.59% |
| 7 | 干煤棚 | 5,600.00 | 2004年7月 | 591.42 | 599.39 | 3.46% |
| 8 | 汽车卸煤间 | 1,745.00 | 2004年7月 | 578.14 | 585.93 | 3.39% |
| 9 | 其他（循环水泵房、江边补给水泵房等） | 20,735.44 | 2004年7月-2008年12月 | 5,855.36 | 5,951.65 | 34.39% |
| 合计 | 64,988.44 | — | 17,135.61 | 17,307.05 | 100% | |
注：白鹤电力主要房屋为自建自用厂内建筑，不用于转让出售，未办理房产证。未取得相关权证不影响该等资产评估值。
白鹤电力地处重庆市开县，房屋主要为工业用地上的工业用房，根据重庆市联合产权交易所的公开信息，开县及其周边（万州区、云阳县、巫山县、城口县）与白鹤电力类似的房屋案例较少，情况较为接近的房屋为重庆市城口县葛城街道南大街12号第二层部分房地产，成交价为60.30万元（面积227.44m2），成交时间为2011年5月，单价为2,651.25元/m2，白鹤电力房屋的平均评估单价为2,663.10元/m2，与上述情况基本相符。白鹤电力房屋评估值合理，相关资产作价公允。
机器设备主要包括锅炉、发电设备、变电设备、燃煤粉碎设备、燃煤输送设备、除灰系统设备、除尘设备、风道设备、消防设备、配电设备、供水系统设备、水处理设备、电气系统设备、热工控制系统设备、提升和起重设备、仪器仪表等。电子设备主要包括计算机、空调、传真机、打印机、复印机、数码相机、投影仪、对讲机、考勤机、办公家具、健身设备、餐饮家具等生产、办公、文娱和生活设备。
车辆主要是各类客车、货车、轿车和消防车等生产、办公用车辆。
②存货
存货包括原材料和燃料，占白鹤电力资产比重较大，符合火电企业行业特征。
③应收账款
应收账款账龄均为1年以内，主要为应收重庆市电力公司账款。
④无形资产
白鹤电力拥有的无形资产主要为土地使用权和软件，其中拥有土地使用权情况如下：
| 序号 | 权证编号 | 位置 | 终止日期 | 取得方式 | 土地用途 | 面积（m2） |
| 1 | 312房地证2007字第01108号 | 开县白鹤街道丰登村5.6.14.15社.白鹤村4.5社 | - | 划拨 | 工矿 | 310,740.20 |
| 2 | 312房地证2007字第01109号 | 开县白鹤街道大胜村7.10社 | - | 划拨 | 工矿 | 4,354.50 |
| 3 | 312房地证2007字第01110号 | 开县白鹤街道大胜村18社.先农村2.3.4.5.6.7.8社.大桥村8社.丰登村4.14社.白鹤村4.5社 | - | 划拨 | 工矿 | 14,181.00 |
| 4 | 312房地证2007字第01113号 | 开县白鹤街道大胜村7.8.9社.红亮村2社 | - | 划拨 | 工矿 | 5,049.50 |
| 5 | 312房地证2007字第01114号 | 开县白鹤街道先农村8.9.10.11社.大胜村5.10.11.12.17.18.19社 | - | 划拨 | 工矿 | 263,562.00 |
| 6 | 312房地证2007字第01115号 | 开县白鹤街道办事处丰登村4.14社 | - | 划拨 | 工矿 | 4,230.80 |
| 7 | 312房地证2010字第01417号 | 开县汉丰帅乡路1号 | 2055.08.08 | 出让 | 办公 | 1,645.55 |
上述土地使用权无他项权利，为白鹤电力合法拥有。
截至评估基准日，白鹤电力主要土地面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 主厂区用地 | 263,562.00 | 2007年4月 | 153.06 | 8,407.63 | 72.69% |
| 2 | 灰场用地 | 310,740.20 | 2007年4月 | 2,237.33 | 19.34% | |
| 3 | 管线占地 | 14,181.00 | 2007年4月 | 605.53 | 5.24% | |
| 4 | 其他（检修房用地、道路等） | 15,280.35 | 2005年8月-2007年4月 | 316.20 | 2.73% | |
| 合计 | 603,763.55 | — | 153.06 | 11,566.69 | 100% | |
白鹤电力地处重庆市开县，土地主要为工矿用地，根据重庆市联合产权交易所的公开信息，开县及其周边（万州区、云阳县、巫山县、城口县）与白鹤电力类似的土地案例较少，情况较为接近的工业用地为重庆市万州区太龙镇聚心路155号16,934.20m2土地，成交价为387.93万元，成交时间为2012年4月，单价为229.08元/m2。
根据开县各乡镇基准地价的土地级别，白鹤电力土地处于14级工业地价区。根据《关于颁布重庆市国有土地使用权基准地价和公示地价的通知》，14级工业用地基准地价为130元/m2，通过基准地价系数修正法得到土地地价为175.00-212.00元/m2。
白鹤电力土地的平均评估单价为191.58元/m2，根据当地基准地价情况并参照开县及其周边土地的价格，白鹤电力土地评估值合理，相关资产作价公允。
软件包括MIS系统、发电企业燃料管理系统BHSW2007-022计算机软件、生产调度管理系统等。
（2）对外担保情况
截至重组报告书签署之日，白鹤电力无对外担保情况。
（3）主要负债情况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2872号《审计报告》，截至2012年9月30日，白鹤电力的总负债为162,296.99万元，主要为长期借款、短期借款和一年内到期的非流动负债等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 21,580.00 | 13.30% |
| 应付账款 | 4,945.41 | 3.05% |
| 预收款项 | 551.14 | 0.34% |
| 应付职工薪酬 | 741.94 | 0.46% |
| 应交税费 | 1,717.44 | 1.06% |
| 应付利息 | 260.49 | 0.16% |
| 其他应付款 | 990.66 | 0.61% |
| 一年内到期的非流动负债 | 10,500.00 | 6.47% |
| 流动负债合计 | 41,287.08 | 25.44% |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 120,600.00 | 74.31% |
| 递延所得税负债 | 409.91 | 0.25% |
| 非流动负债合计 | 121,009.91 | 74.56% |
| 负债合计 | 162,296.99 | 100% |
①长期借款
长期借款为白鹤电力向国家开发银行、建设银行开县支行等机构借入偿还期超过一年的借款。
②短期借款
短期借款为白鹤电力向中国银行、工商银行等机构借入偿还期不超过一年的借款。
③一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债均为1年内到期的长期借款，为白鹤电力向国家开发银行和建设银行开县支行的借款。
3、最近三年主营业务发展情况
白鹤电力主要从事火力发电及销售业务，装机容量为2×300MW。最近三年，白鹤电力发电量逐年有所增加，营业收入随之递增，但在煤炭成本持续大幅上涨和火电企业普遍亏损的情况下，白鹤电力经营业绩也逐年下降。
4、最近二年及一期经审计的主要财务指标
白鹤电力最近二年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产总计 | 201,475.01 | 209,243.25 | 207,342.33 |
| 负债合计 | 162,296.99 | 170,129.18 | 168,323.72 |
| 所有者权益合计 | 39,178.02 | 39,114.07 | 39,018.61 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 |
| 营业收入 | 71,389.22 | 120,036.43 | 97,359.96 |
| 利润总额 | 63.95 | 123.27 | 853.91 |
| 净利润 | 63.95 | 95.46 | 782.74 |
注：最近二年及一期财务数据经中瑞岳华审计。
白鹤电力2012年1-9月净利润为63.95万元，较2011年1-9月同比减少572.60万元，降幅达89.95%，主要是营业毛利、财务费用、营业外收入的共同变化所致。财务费用的增加与营业外收入（主要是电煤补贴）的增加基本抵消，营业毛利同比减少627.53万元成为影响净利润减少的主要因素，营业毛利减少的主要原因是销售电量减少带动营业收入的减少幅度超过发电量减少带动营业成本的减少幅度。
5、发电分公司、白鹤电力2012年一季度净利润大幅变化的原因分析
（1）2011年1月至2012年9月电价、煤炭价格走势情况
①电价走势
2011年1月至2012年9月，上网电价分别于2011年4月、2011年12月进行了2次调增。2011年1-3月，重庆地区、发电分公司及白鹤电力的上网电价分别为388.30元/千kWh、420.30元/千kWh、391.30元/千kWh；2011年4-11月，重庆地区、发电分公司及白鹤电力的上网电价分别为411.10元/千kWh、439.10元/千kWh、414.10元/千kWh；2011年12月-2012年9月，重庆地区、发电分公司及白鹤电力的上网电价分别为449.10元/千kWh、477.10元/千kWh、452.10元/千kWh（上网电价均为含税价，包含脱硫电价）。
电价由国家发改委制定。发电分公司及白鹤电力上网电价走势与重庆地区上网电价走势一致，发电分公司与白鹤电力上网电价均略高于重庆地区标杆上网电价。发电分公司、白鹤电力上网电价与重庆地区上网电价不一致的原因是：2004年以前各发电企业电价是根据各发电机组投资成本、运营成本予以单独核定，2004年以后，为推进电价市场化改革，国家在经营期电价的基础上，对新建发电项目实行按区域或省平均成本统一定价的电价政策，即标杆电价，已建成发电项目仍按标杆电价实施前的核定电价结算，但调整电价时有关省（市）统调燃煤发电企业上网电价与该地区发电企业标杆上网电价同步调整。发电分公司、白鹤电力均建于2004年以前，上网电价在实施标杆电价政策前已核定，高于实施后的标杆上网电价，每次调整上网电价时均根据国家发改委通知要求并经过重庆市物价局核定与重庆地区发电企业标杆上网电价同步调整。因此发电分公司、白鹤电力目前的上网电价与重庆地区标杆上网电价不完全一致。
发电分公司及白鹤电力的上网电价为含税价，确认收入时使用的是不含税价，含税价及不含税价均包括脱硫电价。
②煤价走势
2011年度，重庆地区、发电分公司及白鹤电力标煤单价总体上较为平稳。 2012年一季度，重庆地区、发电分公司及白鹤电力平均标煤单价（算数平均，下同）在2011年的基础上有所上升，分别较2011年度平均标煤单价增加4.17%、8.71%、1.92%。2012年5月以来，由于重庆地区市场煤价有所降低，发电分公司标煤单价与重庆地区、白鹤电力标煤单价价格差别进一步减少。2012年1-9月，重庆地区、发电分公司及白鹤电力平均标煤单价较2011年度平均标煤单价分别增加-0.16%、7.56%、-0.47%，较2012年一季度平均标煤单价分别下降4.16%、1.06%、2.35%。
尽管国家对煤价有宏观调控，但煤价主要由市场决定。
发电分公司标煤单价与重庆地区标煤单价走势有所差别，主要是因为发电分公司煤炭的主要来源为政府统调煤，一般情况下低于市场煤价。2012年初统调煤由政府统一上调了价格，发电分公司标煤单价提升幅度较大。2012年5月以来，由于重庆地区市场煤价有所降低，发电分公司标煤单价与重庆地区标煤单价价格差别减少。
白鹤电力标煤单价比较平稳，与重庆地区标煤单价走势基本保持一致。
重庆地区、发电分公司及白鹤电力的标煤单价均为入厂单价（不含税），重庆地区标煤单价为重庆区域主力电厂入厂标煤单价（公司内部不完全统计）。发电分公司及白鹤电力确认成本时的煤炭使用价格（不含税）还要考虑存货等因素的影响。
（2）结合2012年以来电价、煤炭价格走势对发电分公司、白鹤电力2012年一季度净利润大幅变化的原因分析
①2012年一季度电价、煤价走势
2012年一季度，重庆地区、发电分公司及白鹤电力的上网电价分别为449.10元/千kWh、477.10元/千kWh、452.10元/千kWh（上网电价均为含税价，包含脱硫电价）。
发电分公司、白鹤电力煤炭的主要来源分别为政府统调煤、市场煤，一般情况下政府统调煤价低于市场煤价。2012年一季度，重庆地区、白鹤电力煤价较为平稳，相差不大，发电分公司由于2012年初统调煤价格调整，提升幅度较大，与重庆地区、白鹤电力煤价差别大幅度减小（煤价均指标煤单价，为不含税的入厂单价）。
②发电分公司2012年一季度净利润大幅变化的原因分析
单位：万元
| 业务类别 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 变动幅度 | 变动比例 | 2011年度 |
| 装机容量（万kW） | 20 | 20 | - | - | 20 |
| 发电量（万kWh） | 30,996.76 | 32,167.04 | -1,170.28 | -3.64% | 120,334.00 |
| 单位煤耗（克/kWh） | 341.87 | 340.42 | 1.45 | 0.43% | 338.60 |
| 煤炭使用价格（元/吨） | 792.96 | 683.27 | 109.69 | 16.05% | 715.24 |
| 煤炭成本（万元） | 8,402.89 | 7,482.01 | 920.87 | 12.31% | 29,142.52 |
| 销售电量（万kWh） | 28,501.49 | 29,597.01 | -1,095.52 | -3.70% | 110,492.00 |
| 平均销售电价（元/千kWh） | 401.70 | 351.66 | 50.04 | 14.23% | 371.66 |
| 电量销售收入（万元） | 11,449.05 | 10,408.08 | 1,040.96 | 10.00% | 41,065.46 |
| 营业收入（万元） | 11,462.14 | 10,447.01 | 1,015.13 | 9.72% | 41,240.27 |
| 营业成本（万元） | 11,678.84 | 10,168.50 | 1,510.34 | 14.85% | 41,679.65 |
| 毛利（万元） | -216.70 | 278.51 | -495.21 | -177.81% | -439.38 |
| 期间费用（万元） | -2.67 | 35.44 | -38.11 | -107.53% | -14.67 |
| 营业外收入（万元） | 20.38 | 87.30 | -66.92 | -76.66% | 620.25 |
| 净利润（万元） | -268.61 | 330.37 | -598.98 | -181.31% | 59.96 |
注1：煤炭使用价格及平均销售电价均为不含税价。
注2：煤炭使用价格考虑了库存煤炭（存货）等因素的影响，与入厂价格（标煤单价）有所差别。
注3：电量销售收入=平均销售电价×销售电量。
注4：煤炭成本=发电量×单位煤耗×煤炭使用价格。
发电分公司2012年一季度净利润为-268.61万元，较2011年同期减少598.98万元，净利润大幅变化主要是煤炭成本以及其他生产成本的增加，毛利减少所致。
A、2012年1-3月，发电分公司电量销售较2011年同期减少3.70%，但由于2011年12月电价调整，平均销售电价较2011年同期增长幅度相对较大，达14.23%，因此电量销售收入（主营业务收入）较2011年同期增长10.00%，是营业收入增长的主要来源。
B、2012年1-3月，发电分公司营业成本较2011年同期的增长14.85%，超过了营业收入的增长幅度。主要是由于煤炭使用价格上涨造成的煤炭成本增加12.31%，以及修理费、折旧费、维护费等其他生产成本的增加。在单位煤耗基本不变的情况下，尽管发电量同比减少3.64%，但煤炭使用价格提升幅度相对较大，煤炭成本增量920.87万元占营业成本增量1,510.34万元的60.97%，已接近电量销售收入的增量1,040.96万元。
C、在营业成本增长幅度高于营业收入增长幅度的情况下，发电分公司2012年1-3月毛利较2011年同期减少495.21万元，降幅达177.81%。另外，2012年1-3月营业外收入（主要是电煤补贴）较2011年同期减少66.92万元，也对发电分公司业绩有所影响。
③白鹤电力2012年一季度净利润大幅变化的原因分析
单位：万元
| 业务类别 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 变动幅度 | 变动比例 | 2011年度 |
| 装机容量（万kW） | 60 | 60 | - | 60 | |
| 发电量（万kWh） | 85,435.01 | 91,882.19 | -6,447.18 | -7.02% | 352,348.30 |
| 单位煤耗（克/kWh） | 301.73 | 307.89 | -6.16 | -2.00% | 309.48 |
| 煤炭使用价格（元/吨） | 825.61 | 807.92 | 17.69 | 2.19% | 814.15 |
| 煤炭成本（万元） | 21,282.83 | 22,855.74 | -1,572.91 | -6.88% | 88,778.78 |
| 销售电量（万kWh） | 80,903.02 | 87,200.42 | -6,297.40 | -7.22% | 333,629.16 |
| 平均销售电价（元/千kWh） | 386.39 | 334.12 | 52.27 | 15.64% | 354.91 |
| 电量销售收入（万元） | 31,260.12 | 29,135.40 | 2,124.71 | 7.29% | 118,408.33 |
| 营业收入（万元） | 31,609.25 | 29,572.35 | 2,036.90 | 6.89% | 120,036.43 |
| 营业成本（万元） | 27,658.19 | 27,652.49 | 5.70 | 0.02% | 114,452.64 |
| 毛利（万元） | 3,951.06 | 1,919.86 | 2,031.20 | 105.80% | 5,583.79 |
| 期间费用（万元） | 3,049.47 | 2,160.89 | 888.58 | 41.12% | 10,274.96 |
| 营业外收入（万元） | 810.78 | 299.00 | 511.78 | 171.16% | 5,184.04 |
| 净利润（万元） | 1,651.84 | 57.97 | 1,593.87 | 2,749.47% | 95.46 |
注1：煤炭使用价格及平均销售电价均为不含税价。
注2：煤炭使用价格考虑了库存煤炭（存货）等因素的影响，与入厂价格（标煤单价）有所差别。
注3：电量销售收入=平均销售电价×销售电量。
注4：煤炭成本=发电量×单位煤耗×煤炭使用价格。
白鹤电力2012年一季度净利润为1,651.84万元，较2011年同期增加1,593.87万元，净利润大幅变化的原因主要是电量销售收入的增加，营业外收入的增加也有所影响。
A、2012年1-3月，白鹤电力电量销售较2011年同期减少7.22%，但由于2011年12月电价调整，平均销售电价较2011年同期增长幅度相对较大，达15.64%，因此电量销售收入（主营业务收入）有较2011年同期增长7.29%，是营业收入增长的主要来源。
B、2012年1-3月，白鹤电力营业成本与2011年同期基本持平，主要是煤炭成本的减少与修理费、材料费等其他生产成本的增加相互抵消所致。尽管煤炭使用价格上涨2.19%，但由于发电量减少7.02%，同时单位耗煤也有2.00%的减少，因此白鹤电力2012年1-3月的煤炭成本21,282.83万元较2011年同期的22,855.74万元减少6.88%。
C、在营业收入有所增长而营业成本基本不变的情况下，白鹤电力2012年1-3月毛利较2011年同期增加2,031.20万元，增幅达105.80%。另外，2012年1-3月营业外收入（主要是电煤补贴）较2011年同期增加511.78万元，也对白鹤电力业绩有所影响。
④发电分公司、白鹤电力业绩波动的比较分析
2012年一季度，发电分公司净利润为-268.61万元，白鹤电力净利润为1,651.84万元，在销售电价上涨的影响下，上述两个单位业绩波动情况不同，主要原因是：
A、发电分公司机组技术落后，煤耗较高
发电分公司机组为一台20万kW老机组，时间较久，技术较为落后，煤耗较高，白鹤电力机组为两台30万kW机组，相对发电分公司技术先进，煤耗较低。2012年1-3月，发电分公司单位煤耗341.87克/kWh ，较白鹤电力单位煤耗301.73克/kWh高出40.14克/kWh，对发电分公司业绩有所影响。
B、发电分公司煤炭成本大幅上升
2012年初统调煤由政府统一上调了价格，发电分公司2012年一季度煤炭使用价格较2011年同期增加109.69元/吨，增幅16.05%。与此同时，白鹤电力2012年一季度煤炭使用价格较2011年同期增加17.69元/吨，仅增幅2.19%。
2012年一季度，发电分公司煤炭成本较2011年同期增加920.87万元，而白鹤电力煤炭成本较2011年同期减少1,572.91万元。在统调煤价格上调的影响下，2012年一季度发电分公司煤炭成本的优势大幅降低，煤炭成本同比增量超过白鹤电力2,493.78万元，成为发电分公司净利润为负的最主要原因。
C、发电分公司销售收入增量较小
2012年一季度，发电分公司电量销售收入较2011年同期增加1,040.96万元，白鹤电力电量销售收入较2011年同期增加2,124.71万元。尽管发电分公司平均销售电价高于白鹤电力，但受机组规模较小所限，销售电量远小于白鹤电力,2012年一季度发电分公司电量销售收入同比增量低于白鹤电力1,083.75万元，对发电分公司利润有所影响。
D、补贴因素
2012年一季度，发电分公司营业外收入（主要是电煤补贴）为20.38万元，远低于白鹤电力的810.78万元，也对发电分公司净利润为负造成一定影响。
6、最近三年曾进行资产评估、交易、增资或改制的情况
白鹤电力最近三年无资产评估、交易、增资或改制的情况。
（三）九龙燃料
1、基本情况（1）基本信息
公司名称： 重庆九龙电力燃料有限责任公司
注册资本：1,000.00万元
法定代表人：李国峰
营业执照注册号：渝高500901000011301
税务登记证号码：高新国税税字500903768879630号
注册地址：九龙坡区科园二路137号17-1号
办公地址：九龙坡区科园二路137号17-1号
经营范围：许可经营项目：批发煤炭（有效期至2013-05-17止）。一般经营项目：销售通用机械、电气机械及配件、金属材料（不含稀贵金属）、建材（不含危险化学物品）、化工产品（不含危险化学品及易制毒品）、仪器仪表，商品信息咨询。
（2）历史沿革
①公司设立
2004年12月30日，经重庆市工商行政管理局核准，九龙燃料成立，注册资本1,000.00万元，九龙电力、白鹤电力、重庆渝永电力股份有限公司分别以货币出资800.00万元、100.00万元、100.00万元，占注册资本的比例分别为80.00%、10.00%、10.00%。重庆前进博远会计师事务所有限公司对出资事项进行了审验，并于2004年12月出具了博远验[2004]12042号《验资报告》。
九龙燃料设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 800.00 | 80.00 |
| 2 | 重庆白鹤电力有限责任公司 | 100.00 | 10.00 |
| 3 | 重庆渝永电力股份有限公司 | 100.00 | 10.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100 | |
②股权转让
2010年9月，重庆渝永电力股份有限公司与重庆合川发电有限责任公司签署股权转让协议，将其持有的九龙燃料10.00%股权转让给重庆合川发电有限责任公司，该事项于2010年9月经九龙燃料股东会决议通过。2010年11月，重庆市工商行政管理局核准了上述变更。
本次股权转让完成后，九龙燃料的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 800.00 | 80.00 |
| 2 | 重庆白鹤电力有限责任公司 | 100.00 | 10.00 |
| 3 | 重庆合川发电有限责任公司 | 100.00 | 10.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100 | |
（3）股权结构
目前，九龙燃料的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 800.00 | 80.00 |
| 2 | 重庆白鹤电力有限责任公司 | 100.00 | 10.00 |
| 3 | 重庆合川发电有限责任公司 | 100.00 | 10.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100 | |
九龙燃料的注册资本已足额缴纳，并经验资机构审验，不存在出资不实或影响其合法存续的情况，公司合法持有九龙燃料80.00%的股权。
2、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况
（1）主要资产和权属状况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2874号《审计报告》，截至2012年9月30日，九龙燃料的总资产为2,283.12万元，主要为应收账款、货币资金和固定资产等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 800.65 | 35.07% |
| 应收账款 | 1,007.67 | 44.14% |
| 其他应收款 | 3.73 | 0.16% |
| 流动资产合计 | 1,812.06 | 79.37% |
| 非流动资产： | ||
| 固定资产 | 471.06 | 20.63% |
| 非流动资产合计 | 471.06 | 20.63% |
| 资产总计 | 2,283.12 | 100% |
九龙燃料不涉及许可他人使用自己所有的资产，亦不涉及作为被许可方使用他人资产的情况。九龙燃料主要资产权属清晰，系九龙燃料合法拥有。
①应收账款
应收账款均为账龄1年以内的应收关联方账款。
②货币资金
货币资金主要为银行存款以及少量现金。
③固定资产
单位：万元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
| 房屋及建筑物 | 450.94 | 48.78 | - | 402.16 |
| 机器设备 | 78.25 | 41.02 | - | 37.23 |
| 运输工具 | 145.78 | 114.10 | - | 31.67 |
| 合计 | 674.96 | 203.90 | - | 471.06 |
九龙燃料固定资产主要为房屋建筑物，房产情况如下：
| 序号 | 权证编号 | 房屋坐落 | 面积（m2） |
| 1 | 114房地证2008字第041925号 | 九龙坡区科园二路137号17-1号 | 688.59 |
| 2 | 114房地证2011字第205608号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-37号 | 49.14 |
| 3 | 114房地证2011字第205609号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-39号 | 49.14 |
| 4 | 114房地证2011字第205610号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-41号 | 49.14 |
| 5 | 114房地证2011字第205611号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-43号 | 43.47 |
| 6 | 114房地证2011字第205612号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-45号 | 43.47 |
上述房屋所有权无他项权利，为九龙燃料合法拥有。
截至评估基准日，九龙燃料主要房屋面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 办公楼 | 688.59 | 2006年12月 | 354.57 | 740.92 | 92.16% |
| 2 | 车位5处 | 234.36 | 2011年12月 | 53.86 | 63.00 | 7.84% |
| 合计 | 922.95 | — | 408.43 | 803.92 | 100% | |
九龙燃料办公楼为其他商服用地上的办公用房，地处重庆市九龙坡区科园二路137号申基·索非特大厦17层（面积为688.59m2），申基·索非特大厦有类似用房的交易案例，在申基·索非特大厦内同一类型的3个比较案例情况如下：
| 序号 | 位置 | 房屋用途 | 所在土地用途 | 面积（m2） | 说明 | 单价 （元/m2） | 交易时间 |
| 1 | 重庆市九龙坡区科园二路137号申基·索非特大厦8层 | 办公 | 其他商服用地 | 600.00 | 成交价 | 10,476.00 | 2011年12月 |
| 2 | 重庆市九龙坡区科园二路137号申基·索非特大厦11、12层 | 办公 | 其他商服用地 | 1,377.00 | 成交价 | 10,488.00 | 2012年3月 |
| 3 | 重庆市九龙坡区科园二路137号申基·索非特大厦23层 | 办公 | 其他商服用地 | 500.00 | 成交价 | 10,555.00 | 2012年3月 |
与九龙燃料处于同一建筑内同一类型的房屋交易单价约为10,500.00元/m2左右，九龙燃料办公楼的评估单价为10,760.00元/m2，与上述价格相当。九龙燃料所处大楼对外出售的车位不论位置朝向，售价均为12.60万元，九龙燃料位于该大楼的5处车位评估单价均为12.60万元，与上述价格相同。九龙燃料房屋评估值合理，相关资产作价公允。
机器设备为各类计算机、空调机、程控电话机、传真机、打印机、复印机等办公用设备。
运输工具主要是各类轿车、小型客车等办公用车辆。
④土地使用权
| 序号 | 权证编号 | 位置 | 终止日期 | 取得方式 | 土地用途 | 面积（m2） |
| 1 | 114房地证2008字第041925号 | 九龙坡区科园二路137号17-1号 | 2043年10月 | 出让 | 其他商服用地 | 50.04 |
| 2 | 114房地证2011字第205608号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-37号 | 2043年12月1日 | 出让 | 商务金融用地 | 36.14 |
| 3 | 114房地证2011字第205609号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-39号 | 2043年12月1日 | 出让 | 商务金融用地 | 36.14 |
| 4 | 114房地证2011字第205610号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-41号 | 2043年12月1日 | 出让 | 商务金融用地 | 36.14 |
| 5 | 114房地证2011字第205611号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-43号 | 2043年12月1日 | 出让 | 商务金融用地 | 31.97 |
| 6 | 114房地证2011字第205612号 | 九龙坡区科园二路137号申基.会展国际1单元-2-45号 | 2043年12月1日 | 出让 | 商务金融用地 | 31.97 |
上述土地使用权无他项权利，为九龙燃料合法拥有。
九龙燃料的土地与房屋一起计入固定资产，会计处理和评估时的相关价值均体现在房屋中。
（2）对外担保情况
截至重组报告书签署之日，九龙燃料无对外担保情况。
（3）主要负债情况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2874号《审计报告》，截至2012年9月30日，九龙燃料的总负债为1,108.74万元，主要为应付账款和应交税费等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动负债： | ||
| 应付账款 | 1,022.64 | 92.23% |
| 应付职工薪酬 | 21.27 | 1.92% |
| 应交税费 | 56.97 | 5.14% |
| 其他应付款 | 7.86 | 0.71% |
| 流动负债合计 | 1,108.74 | 100.00% |
| 非流动负债： | ||
| 非流动负债合计 | - | - |
| 负债合计 | 1,108.74 | 100% |
①应付账款
应付账款均为煤炭采购应付的燃煤款。
②应交税费
应交税费主要为印花税。
3、最近三年主营业务发展情况
2009年以前，九龙燃料主要从事燃煤管理业务；从2009年开始，公司为加强燃煤的统一区域化管理，保证电厂燃煤的稳定供应、合理控制采购成本、提高发电业务盈利能力，将九龙燃料主营业务改为燃煤销售业务。该业务为发电业务的辅助性业务，系代购代销，不具有交易实质。
4、最近二年及一期经审计的主要财务指标
九龙燃料最近二年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产总计 | 2,283.12 | 6,936.58 | 24,597.78 |
| 负债合计 | 1,108.74 | 5,749.11 | 23,504.36 |
| 所有者权益合计 | 1,174.38 | 1,187.47 | 1,093.42 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 |
| 营业收入 | 89,238.39 | 129,136.03 | 94,005.24 |
| 利润总额 | -13.08 | 131.73 | 112.81 |
| 净利润 | -13.08 | 94.05 | 81.50 |
注：最近二年及一期财务数据经中瑞岳华审计。
5、最近三年曾进行资产评估、交易、增资或改制的情况
重庆普华会计师事务所有限责任公司于2010年3月出具了普华评报字（2010）第1016号《资产评估报告书》（评估基准日2009年12月31日）对重庆渝永电力股份有限公司进行了评估，其中，重庆渝永电力股份有限公司对九龙燃料长期股权投资的评估值为101.19万元。以该评估值为依据，重庆渝永电力股份有限公司与重庆合川发电有限责任公司于2010年9月签署股权转让协议，将其持有的九龙燃料10.00%股权以在重庆联合产权交易电子竞拍的方式确定价格102.00万元转让给重庆合川发电有限责任公司。
（四）中电自能
1、基本情况
（1）基本信息
公司名称：重庆中电自能科技有限公司
注册资本：900.00万元
法定代表人：龙泉
营业执照注册号：渝高500901000081629
税务登记证号码：高新国税税字500903203106163
注册地址：九龙坡区朝田村200号B4-3号
办公地址：重庆市北部新区黄山大道中段5号水星科技大厦B座中部6楼
经营范围：软件开发、销售，计算机网络系统、模糊技术、电子仪表、机电、通讯自动化、动力及环境集中监控系统、交通智能管理系统、安全保卫系统工程及火灾报警、电力调度自动化系统、电子元件、输变电设备、数字程控调度交换机、楼宇智能化系统工程和消防系统工程的产品开发及自销（国家有专项管理规定的按规定办理）和技术服务，安全技术防范工程设计、施工、维修（叁级）（凭资质证书执业），电力技术服务，销售家用电器、金属材料、建材（不含危险化学品）、化工原料（不含危险化学品及一类易制毒品）。（以上经营范围法律、法规禁止经营的，不得经营；法律、法规，国务院规定需经审批的，未获审批前，不得经营。）
（2）历史沿革
①公司设立
1999年10月21日，经重庆市工商行政管理局核准，重庆英康九龙智能控制技术有限公司（2010年更名为重庆中电自能科技有限公司）成立，注册资本500.00万元，为九龙电力和重庆英康智能控制工程有限公司共同出资设立。九龙电力出资255.00万元，占注册资本的51.00%，重庆英康智能控制工程有限公司出资245.00万元，占注册资本的49.00%。重庆沙坪审计师事务所对出资事项进行了审验，并于1999年10月出具了沙审所验发[1999]284号《验资报告》。
重庆英康九龙智能控制技术有限公司设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 255.00 | 51.00 |
| 2 | 重庆英康智能控制工程有限公司 | 245.00 | 49.00 |
| 合计 | 500.00 | 100 | |
②增资
2001年12月，重庆英康九龙智能控制技术有限公司股东会决议通过九龙电力对重庆英康九龙智能控制技术有限公司增资1,000.00万元，增资完成后，重庆英康九龙智能控制技术有限公司注册资本变更为1,500.00万元。2001年12月，重庆中瑞会计师事务所有限公司对增资事项出具了中瑞会验字（2001）020号《验资报告》予以审验。2002年5月，重庆市工商行政管理局核准上述变更。
本次增资完成后，重庆英康九龙智能控制技术有限公司股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 1,255.00 | 83.67 |
| 2 | 重庆英康智能控制工程有限公司 | 245.00 | 16.33 |
| 合计 | 1,500.00 | 100 | |
③减资
2003年3月，经重庆英康九龙智能控制技术有限公司股东会审议通过，九龙电力对重庆英康九龙智能控制技术有限公司减资600.00万元，减资完成后，重庆英康九龙智能控制技术有限公司注册资本变更为900.00万元。减资事项经重庆华西会计师事务所有限公司2003年7月出具的重华会所[2003]内验字第81号《验资报告》审验。2003年7月，重庆市工商行政管理局核准上述变更。
本次减资完成后，重庆英康九龙智能控制技术有限公司股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 655.00 | 72.78 |
| 2 | 重庆英康智能控制工程有限公司 | 245.00 | 27.22 |
| 合计 | 900.00 | 100 | |
④股权转让
2003年11月，重庆英康智能控制工程有限公司与自然人王岱青签订股权转让协议，将重庆英康智能控制工程有限公司持有的重庆英康九龙智能控制技术有限公司全部股权转让给王岱青，该事项于2003年11月经重庆英康九龙智能控制技术有限公司股东会审议通过。2004年4月，重庆市工商行政管理局核准上述变更事项。
股权转让完成后，重庆英康九龙智能控制技术有限公司股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 655.00 | 72.78 |
| 2 | 王岱青 | 245.00 | 27.22 |
| 合计 | 900.00 | 100 | |
（3）股权结构
目前，中电自能的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 655.00 | 72.78 |
| 2 | 王岱青 | 245.00 | 27.22 |
| 合计 | 900.00 | 100 | |
中电自能的注册资本已足额缴纳，并经验资机构审验，不存在出资不实或影响其合法存续的情况，公司合法持有中电自能72.78%的股权。
2、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况
（1）主要资产和权属状况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2873号《审计报告》，截至2012年9月30日，中电自能的总资产为720.15万元，主要为应收账款、存货、其他应收款和固定资产等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 2.22 | 0.31% |
| 应收账款 | 370.53 | 51.45% |
| 预付款项 | 14.34 | 1.99% |
| 其他应收款 | 64.54 | 8.96% |
| 存货 | 201.66 | 28.00% |
| 流动资产合计 | 653.29 | 90.72% |
| 非流动资产： | ||
| 固定资产 | 66.85 | 9.28% |
| 非流动资产合计 | 66.85 | 9.28% |
| 资产总计 | 720.15 | 100% |
中电自能不涉及许可他人使用自己所有的资产，亦不涉及作为被许可方使用他人资产的情况。中电自能主要资产权属清晰，系中电自能合法拥有。
①应收账款
应收账款主要为账龄2年以内的应收款项。
②存货
存货主要为工程施工。
③其他应收款
其他应收款主要为账龄2年以内的应收款。
④固定资产
单位：万元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
| 房屋及建筑物 | 76.00 | 26.30 | - | 49.70 |
| 机器设备 | 59.24 | 51.20 | - | 8.05 |
| 运输工具 | 30.99 | 21.88 | - | 9.11 |
| 合计 | 166.23 | 99.38 | - | 66.85 |
中电自能拥有的固定资产主要为房屋建筑物，其拥有的房产情况如下：
| 序号 | 权证编号 | 房屋坐落 | 面积（m2） |
| 1 | 房权证100字第233682号 | 九龙坡区朝田村200号B座4-5号 | 109.00 |
| 2 | 房权证100字第233683号 | 九龙坡区朝田村200号B座4-3号 | 109.00 |
上述房屋所有权无他项权利，为中电自能合法拥有。
截至评估基准日，中电自能主要房屋面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 办公楼 | 218.00 | 2001年1月 | 50.73 | 170.04 | 100.00% |
| 合计 | 218.00 | — | 50.73 | 170.04 | 100% | |
中电自能办公楼为写字间用地上的办公用房，地处重庆市九龙坡区朝田村200号绅帝大厦4层（面积为218.00m2），绅帝大厦有类似用房的交易案例，在绅帝大厦同一类型的3个比较案例情况如下：
| 序号 | 位置 | 房屋用途 | 所在土地用途 | 面积（m2） | 说明 | 单价 （元/m2） | 交易时间 | |||||||
| 1 | 重庆市九龙坡区朝田村200号绅帝大厦7层 | 办公 | 写字间 | 268.00 | 成交价 | 7,580.00 | 2012年3月 | |||||||
| 2 | 重庆市九龙坡区朝田村200号绅帝大厦5层 | 办公 | 写字间 | 163.00 | 成交价 | 7,800.00 | 2012年3月 | |||||||
| 3 | 重庆市九龙坡区朝田村200号绅帝大厦21层 | 办公 | 写字间 | 267.00 | 成交价 | 7,660.00 | 2012年3月 | |||||||
与中电自能处于同一建筑内同一类型的房屋交易单价约为7,700.00元/m2左右，中电自能房屋的评估单价为7,800.00元/m2，与上述价格相当。中电自能房屋评估值合理，相关资产作价公允。
④土地使用权
| 序号 | 权证编号 | 位置 | 终止日期 | 取得方式 | 土地用途 | 面积（m2） |
| 1 | 高新变更国用（2002）字第2566 | 朝田村200号B-4-5# | 2045年 | 出让 | 写字间 | 13.08 |
| 2 | 高新变更国用（2002）字第2568 | 朝田村200号B-4-3# | 2045年 | 出让 | 写字间 | 13.08 |
上述土地使用权无他项权利，为中电自能合法拥有。
中电自能的土地与房屋一起计入固定资产，会计处理和评估时的相关价值均体现在房屋中。
⑤软件著作权
| 序号 | 软件著作权名称 | 登记号 | 获得方式 | 所有权人 | 首次发表日期 |
| 1 | 中电科技生产调度管理系统v1.0 | 2011SR056269 | 原始取得 | 中电自能 | 2010.2.20 |
| 2 | 中电科技发电运营优化辅助决策系统V1.0 | 2011SR003261 | 原始取得 | 中电自能 | 2010.2.25 |
| 3 | 中电科技脱硫环保数据采集软件v1. 0 | 2011SR033383 | 原始取得 | 中电自能 | 2011.3.14 |
上述软件著作权为中电自能合法拥有，权利范围均为全部权利。
（2）对外担保情况
截至重组报告书签署之日，中电自能无对外担保情况。
（3）主要负债情况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2873号《审计报告》，截至2012年9月30日，中电自能的总负债为331.81万元，主要为应付账款等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动负债： | ||
| 应付账款 | 326.26 | 98.33% |
| 应付职工薪酬 | 12.99 | 3.91% |
| 应交税费 | -10.13 | -3.05% |
| 其他应付款 | 2.69 | 0.81% |
| 流动负债合计 | 331.81 | 100.00% |
| 非流动负债： | ||
| 非流动负债合计 | - | - |
| 负债合计 | 331.81 | 100% |
应付账款主要为账龄1年以内的应付款项。
3、最近三年主营业务发展情况
中电自能最近三年主营业务为电力行业软件开发、信息系统集成，近年来由于发电运营优化辅助决策系统及生产调度管理系统等系统的开发成功，中电自能有所盈利，但以前年度亏损较为严重，中电自能仍处于亏损状态。
4、最近二年及一期经审计的主要财务指标
中电自能最近二年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产总计 | 720.15 | 647.90 | 636.40 |
| 负债合计 | 331.81 | 264.90 | 303.57 |
| 所有者权益合计 | 388.34 | 383.00 | 332.83 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 |
| 营业收入 | 241.00 | 863.66 | 411.45 |
| 利润总额 | -4.72 | 89.09 | 41.29 |
| 净利润 | 5.33 | 50.18 | 41.29 |
注：最近二年及一期财务数据经中瑞岳华审计。
5、最近三年曾进行资产评估、交易、增资或改制的情况
中电自能最近三年无资产评估、交易、增资或改制的情况。
（五）江口水电
1、基本情况
（1）基本信息
公司名称：重庆江口水电有限责任公司
注册资本：40,000.00万元
法定代表人：龙泉
营业执照注册号：渝武500232000000763
税务登记证号码：渝税字500232711646158号
注册地址：武隆县江口镇江口水电站
办公地址：武隆县江口镇江口水电站
经营范围：电力、旅游、投资。
（2）历史沿革
①公司设立
1998年11月18日，经重庆市武隆县工商行政管理局批准，江口水电成立，注册资本40,000.00万元，由重庆拓源电力公司和武隆县电力总公司共同出资设立。重庆拓源电力公司出资36,000.00万元，占注册资本的90.00%，武隆县电力总公司出资4,000.00万元，占注册资本的10.00%。1998年11月，重庆渝庆会计师事务所出具渝庆会字（98）278号《验资报告》对重庆拓源电力公司出资事项进行了审验。
江口水电设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆拓源电力公司 | 36,000.00 | 90.00 |
| 2 | 武隆县电力总公司 | 4,000.00 | 10.00 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
②第一次股权转让
1999年5月，重庆拓源电力公司与狮子滩水力发电总厂及重庆鼎泰电力有限公司分别签署股权转让协议，将其持有的江口水电15.00%和45.00%股权分别转让给狮子滩水力发电总厂和重庆鼎泰电力有限公司，该事项于1999年5月经江口水电股东会审议通过。1999年5月，重庆市武隆县工商行政管理局核准上述变更。
本次股权转让完成后，江口水电的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆鼎泰电力有限公司 | 18,000.00 | 45.00 |
| 2 | 重庆拓源电力公司 | 12,000.00 | 30.00 |
| 3 | 狮子滩水力发电总厂 | 6,000.00 | 15.00 |
| 4 | 重庆市武隆县电力（集团）有限责任公司 | 4,000.00 | 10.00 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
注：本次股权转让前，武隆县电力总公司已更名为重庆市武隆县电力（集团）有限责任公司。
③第二次股权转让
2001年12月，重庆市武隆县电力（集团）有限责任公司与重庆市建设投资公司签署股权转让协议，将其持有的江口水电10.00%股权转让给重庆市建设投资公司；狮子滩水力发电总厂与九龙电力签署股权转让协议，将其持有的江口水电15.00%股权转让给九龙电力；重庆鼎泰能源（集团）有限公司（原重庆鼎泰电力有限公司）与九龙电力签署股权转让协议，将其持有的江口水电5.00%股权转让给九龙电力。上述事项于2001年12月经江口水电股东会审议通过。2002年3月，重庆市武隆县工商行政管理局核准上述变更事项。
本次股权转让完成后，江口水电的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆鼎泰能源（集团）有限公司 | 16,000.00 | 40.00 |
| 2 | 重庆拓源实业有限公司 | 12,000.00 | 30.00 |
| 3 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 8,000.00 | 20.00 |
| 4 | 重庆市建设投资公司 | 4,000.00 | 10.00 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
注：本次股权转让前，重庆拓源电力公司已更名为重庆拓源实业有限公司。
④第三次股权转让
2002年7月，重庆市建设投资公司与重庆鼎泰能源（集团）有限公司签署股权转让协议，将其持有的江口水电1.25%股权转让给重庆鼎泰能源（集团）有限公司，该事项于2002年7月经江口水电股东会审议通过。2002年8月，重庆鼎泰能源（集团）有限公司与重庆市融丰科技发展有限公司签署股权转让协议，将其持有的江口水电1.25%股权转让给重庆市融丰科技发展有限公司，该事项于2002年8月经江口水电股东会审议通过。上述事项于2002年9月经重庆市武隆县工商行政管理局核准。
本次股权转让完成后，江口水电的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆鼎泰能源（集团）有限公司 | 16,000.00 | 40.00 |
| 2 | 重庆拓源实业有限公司 | 12,000.00 | 30.00 |
| 3 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 8,000.00 | 20.00 |
| 4 | 重庆市建设投资公司 | 3,500.00 | 8.75 |
| 5 | 重庆市融丰科技发展有限公司 | 500.00 | 1.25 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
⑤第四次股权转让2009年6月，重庆鼎泰能源（集团）有限公司及重庆拓源实业有限公司与中电投集团签署股权转让协议，分别将其持有的江口水电40.00%和30.00%股权转让给中电投集团，该事项于2009年6月经江口水电股东会审议通过。2009年7月，重庆市武隆县工商行政管理局核准上述变更事项。
本次股权转让完成后，江口水电的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 中国电力投资集团公司 | 28,000.00 | 70.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 8,000.00 | 20.00 |
| 3 | 重庆市能源投资集团公司 | 3,500.00 | 8.75 |
| 4 | 重庆市融丰科技发展有限公司 | 500.00 | 1.25 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
注：2006年6月，重庆市建设投资公司更名重庆市能源投资集团公司。
（3）股权结构
根据重庆金典会计师事务所有限责任公司2011年3月出具的金典会审（2011）055号《审计报告》，江口水电的注册资本已足额缴纳。
目前，江口水电的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 中国电力投资集团公司 | 28,000.00 | 70.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 8,000.00 | 20.00 |
| 3 | 重庆市能源投资集团公司 | 3,500.00 | 8.75 |
| 4 | 重庆市融丰科技发展有限公司 | 500.00 | 1.25 |
| 合计 | 40,000.00 | 100 | |
江口水电的注册资本已足额缴纳，并经验资机构审验，不存在出资不实或影响其合法存续的情况，公司合法持有江口水电20.00%的股权。
2、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况
（1）主要资产和权属状况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2871号《审计报告》，截至2012年9月30日，江口水电的总资产为139,413.16万元，主要为固定资产、其他非流动资产和其他流动资产等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 1,679.84 | 1.20% |
| 应收票据 | 1,100.00 | 0.79% |
| 应收账款 | 1,036.75 | 0.74% |
| 预付款项 | 154.20 | 0.11% |
| 应收利息 | 21.15 | 0.02% |
| 其他应收款 | 53.30 | 0.04% |
| 存货 | 159.55 | 0.11% |
| 其他流动资产 | 6,500.00 | 4.66% |
| 流动资产合计 | 10,704.80 | 7.68% |
| 非流动资产： | ||
| 固定资产 | 123,141.53 | 88.33% |
| 在建工程 | 544.82 | 0.39% |
| 固定资产清理 | 5.74 | 0.00% |
| 无形资产 | 16.28 | 0.01% |
| 其他非流动资产 | 5,000.00 | 3.59% |
| 非流动资产合计 | 128,708.37 | 92.32% |
| 资产总计 | 139,413.16 | 100% |
江口水电不涉及许可他人使用自己所有的资产，亦不涉及作为被许可方使用他人资产的情况。江口水电主要资产权属清晰，系江口水电合法拥有。
①固定资产
单位：万元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
| 房屋及建筑物 | 146,630.07 | 33,430.84 | - | 113,199.23 |
| 机器设备 | 40,750.19 | 30,880.40 | - | 9,869.80 |
| 运输工具 | 440.49 | 367.99 | - | 72.50 |
| 合计 | 187,820.76 | 64,679.23 | - | 123,141.53 |
江口水电拥有的固定资产主要为房屋建筑物和水工建筑物，其拥有的房产情况如下：
| 序号 | 权证编号 | 房屋坐落 | 面积（m2） |
| 1 | 307房地证2009字第855号 | 武隆县江口镇罗洲坝 | 3,569.91 |
上述房屋所有权无他项权利，为江口水电合法拥有。
截至评估基准日，江口水电主要房屋面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 综合办公楼 | 3,569.91 | 2000年11月 | 1,136.95 | 1,146.23 | 96.60% |
| 2 | 保安运行楼 | 695.64 | 1999年6月 | 1.20 | 40.35 | 3.40% |
| 合计 | 4,265.55 | — | 1,138.15 | 1,186.58 | 100% | |
注：江口水电部分房屋建筑为原基建期临时设施转为临时生活用房，未办理房产证。未取得相关权证不影响该等资产评估值。
江口水电地处重庆市武隆县，房屋主要为水电站用地上的办公用房，根据重庆市联合产权交易所的公开信息，武隆县及其周边（南川区、涪陵区、丰都县、彭水县）与江口水电类似的房屋案例较少，情况较为接近的房屋为重庆市南川区西城街道办事处新桥居委电子服装产业园标准厂房2幢，挂牌价为7,227.15万元（面积28,565.80m2），挂牌时间为2012年10月，单价为2,530.00元/m2，江口水电房屋的平均评估单价为2,781.77元/m2，与上述情况基本相符。江口房屋评估值合理，相关资产作价公允。
水工建筑物为构成江口水电水电站的主要枢纽工程，主要由拦河坝、水垫塘、引水发电系统、交通洞、尾水工程等建筑物和库区组成。
机器设备包括生产用机器设备和电子设备。生产用机器设备为水轮发电机组及配套附属设备；电子设备主要是办公用电子设备，如电脑、打印机、传真机、复印机、空调等。
运输工具主要为各种车辆。
②其他流动资产、其他非流动资产
其他流动资产、其他非流动资产均为委托贷款。
③土地使用权
| 序号 | 权证编号 | 位置 | 终止日期 | 取得方式 | 土地用途 | 面积（m2） |
| 1 | 武307房地证TD2005字第1062号 | 武隆县江口镇茶园村一、三社、罗洲村四社、柿坪村一、二、三、四、五、三河村六社、马鞍村五社 | - | 划拨 | 水电站 | 903,635.50（注） |
| 2 | 武307房地证TD2005字第1063号 | 武隆县江口镇三河村、柿坪村、南厂村；石桥乡石桥村、蔡兴村、青冈井村；天星乡羊鹿村、贾角乡望阳村、羊安村、曹家村；浩口乡厚山村 | - | 划拨 | 水电站 | 9,160,701.00 |
注：“武307房地证TD2005字第1062号”土地使用权证记载，该宗地总面积1,135,824平方米，根据武隆府发[2008]19号文件精神，无偿收回江口水电未利用划拨国有土地使用权348.27亩（合计232,188.5平方米），收回后江口水电土地使用权面积为903,635.5平方米。上述记载已经武隆县国土资源和房屋管理局于2011年8月1日确认。
上述土地使用权无他项权利，为江口水电合法拥有。
截至评估基准日，江口水电主要土地面积、账面值、取得时间及本次评估值如下：
| 序号 | 资产名称 | 面积（m2） | 取得时间 | 账面价值（万元） | 评估价值（万元） | 评估价值占比 |
| 1 | 大坝、厂区用地 | 903,644.00（注1） | 2005年12月 | - （注2） | 9,998.97 | 23.04% |
| 2 | 库区用地 | 9,160,701.00 | 2005年12月 | 33,391.21 | 76.96% | |
| 合计 | 10,064,345.00 | — | - | 43,390.18 | 100% | |
注1：土地使用权证记载面积为903,635.50平方米，评估计算时采用903,644.00平方米系单位折算差异所致。
注2：江口水电土地均为划拨地，无帐面价值。
江口水电地处重庆市武隆县，土地均为水电站用地，根据重庆市联合产权交易所的公开信息，武隆县及其周边（南川区、涪陵区、丰都县、彭水县）与大坝、厂区用地类似的土地案例较少，情况较为接近的工业用地为重庆市涪陵区酒店乡檬子五社31,367.21 m2土地，挂牌价为360.42万元，挂牌时间为2012年10月-11月，单价为114.90元/m2。江口水电大坝、厂区用地评估单价为110.65元/m2，参照武隆县及其周边土地的价格，大坝、厂区用地评估值合理，相关资产作价公允。库区用地属于淹没地，基本没有与之类似的案例，难以找到相关的市场价作为参考，采用成本法进行评估，各项成本根据当地征地成本计算，评估值合理，相关资产作价公允。
（2）对外担保情况
截至重组报告书签署之日，江口水电无对外担保情况。
（3）主要负债情况
根据中瑞岳华出具的中瑞岳华专审字[2012]第2871号《审计报告》，截至2012年9月30日，江口水电的总负债为71,746.30万元，主要为长期借款、短期借款和一年内到期的非流动负债等，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 6,000.00 | 8.36% |
| 应付职工薪酬 | 70.76 | 0.10% |
| 应交税费 | 215.84 | 0.30% |
| 应付利息 | 125.29 | 0.17% |
| 其他应付款 | 434.41 | 0.61% |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,800.00 | 5.30% |
| 流动负债合计 | 10,646.30 | 14.84% |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 61,100.00 | 85.16% |
| 非流动负债合计 | 61,100.00 | 85.16% |
| 负债合计 | 71,746.30 | 100% |
①长期借款
长期借款为向国家开发银行重庆分行、中国农业银行重庆武隆支行、重庆市农村商业银行等机构借入偿还期超过一年的借款。
②短期借款
短期借款为向建设银行借入偿还期不超过一年的借款。
③一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债均为1年内到期的长期借款，为江口水电向国家开发银行和建设银行等机构的借款。
3、最近三年主营业务发展情况
江口水电最近三年主要从事水力发电及销售业务，拥有总装机容量300MW（3×100MW）的三台水电机组，年设计发电量10.71亿千瓦时，最近三年营业收入较不稳定，主要因为2010年水量相对充沛而发电量较2009年度有所增加，而2011年度受水量减少影响发电量有所下降。
4、最近二年及一期经审计的主要财务指标
江口水电最近二年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产总计 | 139,413.16 | 140,539.79 | 135,985.86 |
| 负债合计 | 71,746.30 | 81,714.70 | 75,263.35 |
| 所有者权益合计 | 67,666.87 | 58,825.09 | 60,722.50 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 |
| 营业收入 | 25,252.12 | 19,114.55 | 25,502.95 |
| 利润总额 | 13,460.94 | 4,756.32 | 10,023.42 |
| 净利润 | 11,441.77 | 4,102.59 | 8,565.41 |
注：最近二年及一期财务数据经中瑞岳华审计。
5、最近三年曾进行资产评估、交易、增资或改制的情况
北京岳华德威资产评估有限公司于2009年5月出具了岳华德威评报字（2009）第148号《资产评估报告书》（评估基准日2009年2月28日）对江口水电进行了评估，江口水电净资产评估值为99,522.60万元。以该评估结果为依据，重庆鼎泰能源（集团）有限公司及重庆拓源实业有限公司（原重庆拓源电力公司）与中电投集团于2009年6月签署股权转让协议，重庆鼎泰能源（集团）有限公司及重庆拓源实业有限公司分别将其持有的江口水电40.00%和30.00%股权以39,809.04万元和29,856.78万元的价格转让给中电投集团。
（六）天弘矿业
1、基本情况
（1）基本信息
公司名称：重庆天弘矿业有限责任公司
注册资本：30,000.00万元
法定代表人：刘成明
营业执照注册号：渝合500382000003438
税务登记证号码：渝国税字500382778483592号，渝地税字500382778483592号
注册地址：合川区盐井镇新药铺街17号
办公地址：重庆市合川区南园路8506号
经营范围：许可经营项目：矿山资源开发（仅供办理相关许可使用，不得从事任何经营活动）。一般经营项目：向国内企业提供劳务派遣服务。
（2）历史沿革
①公司设立
2005年9月13日，经重庆市工商行政管理局合川区分局核准，天弘矿业成立，注册资本为3,000.00万元，由九龙电力、重庆煤炭（集团）有限责任公司和重庆市建设投资公司共同以货币出资设立。九龙电力出资1,200.00万元，占注册资本的40.00%，重庆煤炭（集团）有限责任公司出资1,200.00万元，占注册资本的40%，重庆市建设投资公司出资600.00万元，占注册资本的20%。出资情况已由重庆普华会计师事务所有限责任公司于2005年9月出具的普华（2005）验字第045号《验资报告》验证。
天弘矿业设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 1,200.00 | 40.00 |
| 2 | 重庆煤炭（集团）有限责任公司 | 1,200.00 | 40.00 |
| 3 | 重庆市建设投资公司 | 600.00 | 20.00 |
| 合计 | 3,000.00 | 100 | |
②第一次增资
2006年5月，天弘矿业股东会决议通过九龙电力、重庆煤炭（集团）有限责任公司和重庆市建设投资公司按各自所占股权比例共同以货币增资5,000.00万元，增资完成后天弘矿业注册资本增加至8,000.00万元。2006年10月，重庆中天会计师事务所有限公司出具渝中天所验（2006）第067号《验资报告》审验了增资情况。2006年10月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次增资完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 3,200.00 | 40.00 |
| 2 | 重庆煤炭（集团）有限责任公司 | 3,200.00 | 40.00 |
| 3 | 重庆市能源投资集团公司 | 1,600.00 | 20.00 |
| 合计 | 8,000.00 | 100 | |
注：2006年6月，重庆市建设投资公司更名为重庆市能源投资集团公司。
③第二次增资
2007年3月，天弘矿业股东会决议通过九龙电力、重庆煤炭（集团）有限责任公司和重庆市能源投资集团公司按各自所占股权比例共同以货币增资4,000.00万元，增资完成后天弘矿业注册资本增加至12,000.00万元。上述增资事项于2007年9月经重庆华诚会计师事务所有限公司出具的华诚验发[2007]第015号《验资报告》验证。2007年10月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次增资完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 4,800.00 | 40.00 |
| 2 | 重庆煤炭（集团）有限责任公司 | 4,800.00 | 40.00 |
| 3 | 重庆市能源投资集团公司 | 2,400.00 | 20.00 |
| 合计 | 12,000.00 | 100 | |
④第一次股权转让
根据2007年12月重庆市国有资产监督管理委员会《关于重庆市能源投资集团公司吸收合并重庆市煤炭（集团）有限责任公司的批复》（渝国资[2007]81号），重庆市能源投资集团公司吸收合并重庆市煤炭（集团）有限责任公司，原重庆市煤炭（集团）有限责任公司所持有天弘矿业40.00%股权由重庆市能源投资集团公司继受，该事项于2008年2月经天弘矿业股东会审议通过。2008年4月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更事项。
本次股权转让完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆市能源投资集团公司 | 7,200.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 4,800.00 | 40.00 |
| 合计 | 12,000.00 | 100 | |
⑤第三次增资
2008年2月，天弘矿业股东会审议通过九龙电力与重庆市能源投资集团公司按各自所占股权比例共同以货币增资4,000.00万元，增资完成后天弘矿业注册资本增加至16,000.00万元。2008年11月，重庆中金会计师事务所有限公司出具中金会验字（2008）第011号《验资报告》审验了增资情况。2008年12月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次增资完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆市能源投资集团公司 | 9,600.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 6,400.00 | 40.00 |
| 合计 | 16,000.00 | 100 | |
⑥第四次增资
2009年4月，天弘矿业股东会决议通过九龙电力与重庆市能源投资集团公司按各自所占股权比例共同以货币增资4,000.00万元，增资完成后天弘矿业注册资本增加至20,000.00万元。2009年8月，重庆中金会计师事务所有限公司出具了中金会验字（2009）第004号《验资报告》对上述增资事项进行了验证。2009年8月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次增资完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆市能源投资集团公司 | 12,000.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 8,000.00 | 40.00 |
| 合计 | 20,000.00 | 100 | |
⑦第五次增资
根据2010年5月和2011年7月天弘矿业两次股东会决议，各股东需按各自所占股权比例以货币向天弘矿业投资4,000.00万元和8,000.00万元，九龙电力共计投资4,800.00万元，重庆市能源投资集团公司共计投资7,200.00万元。新增的12,000.00万元中，10,000.00万元计入注册资本，2,000.00万元计入资本公积，增资完成后天弘矿业注册资本增加至30,000.00万元。上述增资事项于2011年12月经重庆中瑞会计师事务所有限公司出具的中瑞会验字（2011）第041号《验资报告》审验。2012年3月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次增资完成后，天弘矿业股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆市能源投资集团公司 | 18,000.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 12,000.00 | 40.00 |
| 合计 | 30,000.00 | 100 | |
⑧第二次股权转让
经重庆市国有资产监督管理委员会同意，重庆市能源投资集团公司于2012年2月将其持有的天弘矿业60%股权划转给其子公司重庆天府矿业有限责任公司，该事项于2012年2月经天弘矿业股东会审议通过。2012年4月，重庆市工商行政管理局合川区分局核准上述变更。
本次股权转让完成后，天弘矿业的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 重庆天府矿业有限责任公司 | 18,000.00 | 60.00 |
| 2 | 重庆九龙电力股份有限公司 | 12,000.00 | 40.00 |
| 合计 | 30,000.00 | 100 | |
⑨2012年股东投资
根据2012年4月天弘矿业股东会决议，各股东按所持股权比例追加投资16,000.00万元，其中重庆天府矿业有限责任公司投资9,600.00万元，九龙电力投资6,400.00万元。截至2012年9月30日，九龙电力已投入6,400.00万元，重庆天府矿业有限责任公司投入7,300.00万元。由于投资未全部到位，天弘矿业未进行工商变更。待各股东资金全部到账后，天弘矿业将根据股东会决议进行验资并办理相应的工商登记手续。
（3）股权结构
目前，天弘矿业的股权结构如下：
（下转A35版）