⊙记者 赵明超 ○编辑 于勇

  在投资理财市场，持有五、六十万元的投资者，处于比较尴尬的境地：投资银行理财产品收益率太低，但又达不到信托产品的投资门槛。目前，部分第三方理财机构针对这部分市场空档，希望为这部分大众富裕阶层开发出相应理财产品，进行有针对性的服务。

  近日在南京举行的财富管理论坛上，第三方理财机构宜信财富表示，他们的客户定位主要是大众富裕阶层，投资额大约在五十万到数百万之间。“这部分客户不属于私人银行的服务对象，也不是部分高端理财机构的服务对象，目前市场上针对这部分人进行贴身理财服务的机构很少。” 宜信财富首席财富管理专家吕骐说。

  目前，主要金融机构的投资理财产品包括银行理财产品、公募基金、券商集合理财和信托产品等，这几类产品的投资特点有所不同，一般来说银行理财产品的投资门槛是5万元或10万元，预期年收益率在3%到6%之间；公募基金的投资门槛是1000元，预期收益率不确定，市场不好时会产生亏损；券商集合理财产品的投资门槛为5万元或10万元不等，其收益率亦不确定；信托产品投资起点一般为100万元，投资期限要求1年以上，预期年收益率在8.5%到12%左右。

  对于持有五、六十万元的大众富裕投资者来说，市场中可投资方向和产品较少，特别是收益较高、期限较灵活、固定收益类的理财产品，市场中较为稀缺。吕骐介绍说，宜信财富目前开发出了针对这部分投资者的产品，提供个性化的一对一财富咨询、财富体检、资产状况评估、配置理财方案等全方位理财顾问服务,量身定做包括保险、固定收益、股权投资、公益理财、信托、PE等在内的个性化财富管理方案。“我们是跨行业、跨资产类别的经营，可以根据客户需要做出一个更全面更公立的解决方案，客户需要什么组合，我们可以专门设计，部分产品50万元也可以获取接近信托产品的收益。”

  无独有偶，另一家第三方理财机构普益财富也盯上了这部分投资者。普益财富表示，通过采用有限合伙企业方式，创立了“创盈产品”运作模式，成功地把信托门槛降低，同时做到合法合规，让可投资资金在30万元以上的客户，也能够享受到安全并且收益较高的投资机会。

  据调查，目前的中国财富管理市场中，该部分投资者的市场容量很大。据全球第二大市场调研和咨询公司索福瑞集团的调查显示，我国除住房之外可支配资产超过10万美元的家庭数量，约有300万户，这一数量已超越英、德、法等欧洲发达国家。

  宜信财富华东区总监尚筱表示，由于行业价值链分割、金融工具不发达，导致财富管理市场中投资者和服务机构之间信息极不对称。“今年以来，股票、黄金、期货以及文物字画等曾经的大热门如今投资价值与前景却愈发的扑朔迷离，投资环境的不明朗与国内日益增长的资金聚合能力之间所产生的矛盾日益凸显。在这种情况下，对这些大众富裕投资者进行贴身服务显得至关重要。”