(上接18版)
单位：万元
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（3）主营业务毛利及毛利率分析
最近三年及一期，公司主营业务毛利构成情况如下：
单位：万元
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注：主营业务毛利＝主营业务收入－主营业务成本。
2009至2011年及2012年1-6月，公司主营业务毛利分别为34,636.32万元、49,322.63万元和68,289.20万元、24,475.70，其中水泥产品占毛利的比例分别为86.25%、87.96%、91.46%和92.32%，逐年稳定增长，公司专注于主业，主营突出。
最近三年及一期，公司主营业务的毛利率情况如下：
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注：主营业务毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入。
2009至2011年及2012年1-6月，公司主营业务毛利率分别为29.01% 、28.93%、 31.79%和26.75%。2012年1-6月毛利率较2011年相比下降幅度较大，主要是由于新疆地区市场相对独立和封闭，2011年新疆跨越式发展带来的投资推动影响及受国家整体经济环境影响较小，水泥价格一直维持在高位，导致2011年毛利率处于较高水平，2012年上半年受疆内水泥新增产能逐渐释放以及经济不景气因素影响，水泥价格出现较大幅度下行。报告期内，新疆地区水泥价格走势如下图所示：
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尽管2012年上半年公司水泥产品毛利率较2011年出现下降，但仍和2009年、2010年的毛利率保持在基本相当的水平。
（4）各项费用分析
最近三年及一期，公司期间费用情况如下：
单位：万元
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注：占比指各项期间费用占营业收入的比例
2009至2011年及2012年1-6月，公司期间费用占营业收入的比例分别为12.92%、13.64%、11.37%和14.04%，无重大变动。
（5）投资收益分析
最近三年及一期，公司投资收益情况如下：
单位：万元
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其中，按权益法核算的长期股权投资收益如下：
单位：万元
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报告期，本公司投资收益主要来源于参股公司新疆塔里木建筑安装工程（集团）有限责任公司、新疆西建青松建设有限责任公司和库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司。
（6）营业外收入分析
最近三年及一期，公司营业外收入情况如下：
单位：万元
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2009至2011年及2012年1-6月，公司营业外收入分别为8,025.08万元、11,385.29万元、12,583.73万元和1,256.47万元，主要为政府补助，分别为7,881.73万元、11,207.61万元、12,172.53万元和1,098.51万元。
（二）最近三年及一期母公司报表口径分析
根据企业会计准则，在编制合并报表时，对同一控制下的企业合并视同重组后的架构一直存在，对期初数及前期比较报表进行追溯调整。但在编制母公司报表时，并不进行相应的追溯调整。因此，母公司报表的数据可能不存在可比性，提请投资者在使用时予以注意。
1、资产状况分析
报告期内，母公司报表口径的资产构成情况如下：
单位：万元
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（1）资产总体情况分析
2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司母公司报表口径的总资产分别为210,194.08万元、318,828.34 万元、381,036.88 万元和706,051.59万元，总资产随着公司业务规模增长而增长。
货币资金、长期股权投资、固定资产是资产的主要组成部分。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，以上三个项目总计占总资产的比例分别为81.75%，85.52%，83.84%，89.93%。
（2）主要资产情况分析
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司货币资金分别为5,057.07万元、59,683.59万元、9,935.17万元和298,640.53万元。2010年末和2012年6月末，公司货币资金余额较大，主要原因为2010年8月配股募集资金67,642.99万元，2012年6月完成非公开发行股票募集资金278,915.71万元。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司母公司报表口径的长期股权投资分别为103,233.92万元、148,842.54万元、230,648.54 万元和261,149.26万元，占同期总资产比重分别达 49.11%、46.68%、60.53%和36.99%。报告期公司长期股权投资规模持续增加，主要是公司对子公司增资进行项目建设。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司母公司报表口径的固定资产分别为63,534.36万元、64,134.77万元、78,871.31万元和75,088.72万元，2009年-2011年公司固定资产规模逐步增大，是因为报告期内新建生产线投产结转固定资产，2012年6月末固定资产比2011年末减少是因为新建生产线尚未投产，固定资产账面净值随着计提折旧而减少。近三年及一期，固定资产占同期总资产的比例分别达 30.23%、20.12%、20.70%和10.64%。2012年6月，公司非公开发行股票募集资金278,915.71万元，总资产增加较大，导致2012年6月末固定资产占总资产的比例减少较多。
2、负债情况分析
报告期内，母公司报表口径的负债构成情况如下：
单位：万元
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截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司负债总额分别为85,014.66万元、111,399.60万元、166,191.48万元和197,021.05万元。公司负债规模逐渐增大,主要原因是报告期公司水泥生产线的建设规模较大，项目建设资本金除公司自有资金外，缺口资金主要由负债融资解决，业务发展也需要大量流动资金，导致对外负债增加。短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款占负债合计的比重较大。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，以上五项总计占总负债的比例分别为96.82%、94.57%、97.70%、97.44%。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司短期借款分别为4,000.00万元、4,000.00万元、29,000.00万元和61,600.00万元，公司短期借款全部由信用借款组成，期末无已到期未偿还的借款。公司2011年和2012年上半年短期借款增加较大，主要是公司由于生产规模的扩大相应补充流动资金等资金需求增加，导致银行短期借款较多。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司应付账款和其他应付款合计分别为19,410.40万元、21,655.30万元、54,836.28万元和63,180.33万元，占总负债的比例为22.83%、19.44%、32.99%、32.07%。公司应付账款主要是新建项目应付设备款和原材料采购款。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，公司一年内到期的非流动负债和长期借款合计分别为58,900.00万元、79,700.00万元、78,540.00万元和67,180.00万元。报告期内，公司长期借款余额持续增长，主要是因为公司水泥生产线的建设规模较大，项目建设资金需求增加，导致长期借款增加。
3、现金流量分析
单位：万元
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（1）经营活动产生的现金流量分析
2009至2011年及2012年1-6月，本公司母公司报表口径的经营活动产生的现金流量净额分别为15,744.09万元、31,856.82万元、24,626.29 万元和7,236.50万元。
2009年至2011年，公司经营活动产生的现金流量净额保持在较高水平，主要是随着公司生产规模的扩大及新增产能的逐步释放，公司生产销售大幅增加，营业收入的增长、较快的回款使经营活动产生的现金流相应大幅增长。
2012年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为7,236.50万元，较上年同期减少12,695.70万元，下降63.69%，主要是受经济形势影响公司适时适度调整销售策略，导致应收账款比年初增加3,903.07万元，公司生产规模的扩大导致正常的生产备货增加。
（2）投资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，本公司母公司报表口径的投资活动产生的现金流量净额分别为-45,851.68万元、-55,451.48万元、-74,278.57万元和-15,083.84万元，均为净流出，主要是近三年及一期本公司持续增加投资建设项目投入。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，本公司母公司报表口径筹资活动产生的现金流量净额分别为17,851.90万元、78,221.18万元、-96.15万元和296,552.71万元。除2011年外，报告期内，公司筹资活动产生的现金净流入额较大，主要是因为公司通过银行贷款和非公开发行股份筹集资金，支付工程项目款及补充流动资金。公司2010年度和2012年1-6月筹资活动产生的现金流量较大，是因为公司2010年8月配股募集资金67,642.99万元，2012年6月完成非公开发行股票募集资金278,915.71万元。
4、偿债能力分析
最近三年及一期，母公司报表口径主要偿债指标如下表所示：
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注：2012 年 1-6月数据未进行年化处理。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，本公司母公司报表口径的流动比率分别为1.50、2.37、0.59和 2.57，速动比率分别为1.12、2.12、0.46和2.42。2012年6月末，公司流动比率和速动比率保持在较高水平，短期偿债能力较强。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日，本公司母公司报表口径的资产负债率分别为40.45%、34.94%、43.62%和27.90%。报告期内，公司通过股权融资和债务融资相结合的方式支持业务发展、用于资本性支出。2012年上半年，随着股权融资募集资金的增加，母公司的资产负债率大幅下降。
报告期内，公司的银行借款均到期偿还，到期贷款偿还率和利息偿付率均为100%。公司在各贷款银行中信誉度较高，公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，间接债务融资能力强。公司具有很强的偿债能力。
整体来看，公司盈利能力较强，资产负债率较低，利息保障倍数处于较高水平，整体偿债能力较高。
5、盈利能力分析
最近三年及一期，本公司母公司报表口径的经营业绩如下表所示：
单位：万元
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2009至2011年及2012年1-6月，本公司母公司报表口径的营业收入分别是50,716.69万元、66,762.01万元和71,158.08万元和25,421.92万元，2009年-2011年保持逐年增长趋势。2009至2011年及2012年1-6月，母公司报表口径的净利润分别为7,880.86万元、21,809.57万元和26,408.74万元和15,197.67万元，体现了较好的盈利能力。
（三）盈利能力的可持续性分析
2012年是实施“十二五”规划的第二年，是十九省市开启对口援疆建设的第二年。“十二五”将是新疆和兵团经济社会大发展、大转变的历史机遇，企业面临着重大的发展机遇。也是新疆铁路、公路、机场、水利等基础设施建设和富民安居工程、以及“三化”建设投资最为集中的时期，新疆必将迎来经济社会的大发展。“十二五”是新疆建材行业实现大调整、大发展的战略机遇期。
1、水泥及水泥制品
公司所处行业为水泥制造业，竞争十分激烈，尤其是这两年新疆水泥投资过热，新建水泥企业产能开始逐步释放，盈利空间受到挤压，水泥供大于求，造成水泥产能相对过剩，市场竞争日趋激烈，同时，随着水泥行业受国家宏观政策调控和投资的增长存在十分密切的关系，直接受到上述两个因素的影响，机遇和挑战并存。
公司主营业务水泥，水泥制品、化工产品的生产与销售。公司在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州完成了新型干法水泥生产线的战略布点，2011年底，公司全面完成了南疆沿铁路、高等级公路的新型干法水泥生产线布局，并都将配套低温余热发电和实施新线周边环保绿化规划，基本实现南疆水泥工业结构调整，总产能中新型干法产能将达到95％以上，在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。
2、未来资本支出对公司经营、盈利、偿债能力的影响
库车青松年产300万吨新型干法水泥生产线改扩建项目和克州青松年产260万吨水泥熟料改扩建项目建设有序推进。库车青松年产300万吨新型干法水泥生产线改扩建项目已经于2012年6月投入生产，克州青松年产260万吨水泥熟料改扩建项目也将于2012年8月完工。青松建材2×7500t/d熟料新型干法水泥生产线项目（协同处理2×300t/d生活垃圾及配套纯低温余热发电）项目稳步推进。公司2012年6月非公开发行股票募集资金27.89亿，使公司实力上了一个台阶，随着新项目的投产，公司的资产结构将进一步优化，公司水泥生产能力将得到大幅提升。
（四）未来业务发展目标
公司发展思路：立足当前，着眼长远，突出重点，抓住关键。紧紧围绕水泥、建材、化工为主业，合理布局，做强做大水泥，开发新型建材、拓展化工产品，走新型工业化道路，发展循环经济和构建资源节约型、环境友好型企业为导向，实施资源及其资源转化战略，充分发挥青松品牌优势，延伸生产链和产业价值链，强化管理创新，在水泥主业发展前景良好的同时，放眼长期发展，把开发新的效益、利润增长点列入发展战略，并将进入其他资源行业，实现公司又好又快发展。
公司作为国家重点支持的水泥工业调整大型企业集团，南疆地区的水泥龙头企业，将继续坚持“立足南疆、面向全疆”的发展战略，响应国家水泥行业产业结构调整、淘汰落后产能的号召，抢占新疆“十二五”规划3.6万亿元固定资产投资、新疆生产建设兵团建设投资及对口援疆建设的市场份额。
随着我国及新疆工业化的快速推进，能源的升值空间会越来越大，在发展主业的同时，公司参股方式涉足电力、煤炭、新能源行业，为公司新的效益增长点储备项目。在“十二五”期间，公司要充分利用融资平台，把能源开发做优做强，形成公司新的支柱产业。公司已与中国国电公司、中国水电建设集团第十五工程局有限公司、中国水电顾问集团西北勘测设计研究院共同出资设立国电阿克苏河流域水电开发公司，开发建设吐木秀克、小石峡、大石峡水电站，总投资约50亿元，对水泥的总需求量约在600万吨左右，不仅为公司涉足其他行业打下基础，而且还为公司新增产能打开了市场。与国电新疆电力公司合资组建国电青松库车矿业开发有限责任公司，共同开发大平滩煤矿，总投资约8亿元，建成规模为年产240万吨的大型煤矿，不仅缓解了公司原煤供应紧张问题，而且将对公司未来效益的增长产生重大影响。公司与国电新疆电力有限公司合资组建国电青松吐鲁番新能源有限公司，计划五年内投资200亿元，一期开发建设风电5万千瓦、水电5万千瓦、太阳能热发电1.2万千瓦；中长期规划达到太阳能热发电30万千瓦、水电5万千瓦、热电冷联产66万千瓦、煤炭2000万吨/年、风电50万千瓦。
公司水泥主业已经形成相当规模，并积极拓展化工业务。公司目前将以青松化工10万吨离子膜烧碱项目为依托，加快推进新疆青松维纶化工有限责任公司年产5万吨聚乙烯醇项目，力争通过3至5年时间，打造青松化工产业规模。
今后，公司还将抓住国家促进新疆发展的历史机遇，积极参与新疆南疆三地州的能源建设项目。
七、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化
本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年6月30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为22亿元；
3、 假设本次债券募集资金净额22亿元计入2012年6月30日的资产负债表；
4、假设本次债券募集资金净额22亿元中15亿元用于偿还银行贷款，剩余7亿元用于补充流动资金；
5、假设本次债券发行在2012年6月30日完成。
基于上述假设，本次债券发行对发行人合并财务报表财务结构的影响如下表：
单位：万元
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第五节 募集资金运用
一、本次债券募集资金运用计划
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过，并经公司2012年度第四次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过人民币22亿元（含22亿元）的公司债券。
根据发行人的财务状况和资金需求情况，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司及子公司银行贷款，补充流动资金，调整负债结构。其中，偿还银行贷款金额为15亿元，剩余募集资金用于补充公司流动资金。
（一）偿还商业银行借款
本公司初步计划将本次募集资金中的15亿元用于偿还公司及子公司商业银行贷款，该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。
本次公司债券募集资金拟偿还的银行贷款如下：
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（二）补充公司流动资金
本公司所属水泥建材行业特点通常具有资金投入规模较大的特点，因此充足的资金供应系公司提升营运效率、实现战略目标的必要条件。截至2012年6月30日，公司流动资产约为48.95亿元，流动负债约为17.76亿元，其中短期借款9.39亿元，应付账款4.04亿元，其他应付款1.91亿元。公司拟将本次债券募集资金偿还公司债务后的剩余部分用于补充公司营运资金，营运资金主要用于支付公司日常生产运营所产生的原材料和商品采购支出和人工成本、检修费等支出。
随着公司水泥、化工、能源业务的不断发展，公司近年来对营运资金的总体需求逐步增加。因此，从公司稳健经营和持续发展的方面考虑，补充营运资金将对公司正常经营发展提供有力保障。因此，本次债券发行募集资金剩余部分将用于补充公司流动资金，提高公司流动资金充裕度，应对原材料采购及资本支出加大带来的流动资金周转压力，对于保障公司生产经营平稳运行有重要意义。
二、本次债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以2012年6月30日公司财务数据为基准，假设本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划，同时假设不考虑融资过程中所产生的相关费用，公司合并财务报表的资产负债率水平从39.18%升至43.28%；非流动负债占负债总额的比例将由发行前的53.22%增至发行后的73.76%，由于长期债务融资比例大幅提高，发行人债务结构将得到一定的改善。
（二）对发行人短期偿债能力的影响
以2012年6月30日公司财务数据为基准，假设本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划，同时假设不考虑融资过程中所产生的相关费用。公司合并财务报表的流动比率将由发行前的2.76增加至发行后的4.74。公司流动比率将有明显提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到较大提升，短期偿债能力明显增强。
第六节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
1. 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司最近三年（2009年、2010年和2011年）的财务报告及审计报告、2012年中期财务报告；
2. 长城证券有限责任公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
3. 北京市中伦律师事务所出具的法律意见书；
4. 中诚信证券资信评估有限公司出具的资信评级报告；
5. 债券受托管理协议；
6. 债券持有人会议规则；
7. 中国证监会核准本次发行的文件。
在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司
2012年12月3日
| 地区 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 阿克苏地区 | 18,477.79 | 23.17% | 53,338.64 | 28.56% | 48,621.34 | 33.18% | 35,250.09 | 34.44% |
| 北疆乌鲁木齐、奎屯等地区 | 30,673.72 | 38.47% | 58,464.91 | 31.30% | 46,935.77 | 32.03% | 35,068.36 | 34.27% |
| 库车 | 11,337.18 | 14.22% | 23,895.17 | 12.79% | 19,730.54 | 13.46% | 19,522.71 | 19.08% |
| 和田 | 7,374.53 | 9.25% | 17,999.23 | 9.64% | 15,113.19 | 10.31% | 15,365.76 | 15.01% |
| 克州 | 8,107.05 | 10.17% | 22,549.51 | 12.07% | 11,303.88 | 7.71% | 3,054.98 | 2.99% |
| 巴州 | 9,328.26 | 11.70% | 17,141.55 | 9.18% | 8,658.90 | 5.91% | - | - |
| 合并抵销 | -5,554.96 | -6.97% | -6,612.20 | -3.54% | -3,827.54 | -2.61% | -5,924.48 | -5.79% |
| 合计 | 79,743.57 | 100.00% | 186,776.81 | 100.00% | 146,536.08 | 100.00% | 102,337.42 | 100.00% |
| 主营业务 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 水泥 | 22,596.15 | 92.32% | 62,460.07 | 91.46% | 43,385.98 | 87.96% | 29,873.50 | 86.25% |
| 水泥制品 | 1,382.50 | 5.65% | 4,233.47 | 6.20% | 4,004.92 | 8.12% | 2,670.54 | 7.71% |
| 化工 | 396.03 | 1.62% | 2,158.05 | 3.16% | 2,304.52 | 4.67% | 2,032.98 | 5.87% |
| 其他 | 101.02 | 0.41% | -562.39 | -0.82% | -372.79 | -0.76% | 59.30 | 0.17% |
| 合计 | 24,475.70 | 100.00% | 68,289.20 | 100.00% | 49,322.63 | 100.00% | 34,636.32 | 100.00% |
| 主营业务 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
| 水 泥 | 28.34% | 33.44% | 29.61% | 29.19% |
| 水泥制品 | 15.59% | 25.21% | 30.27% | 28.35% |
| 化 工 | 16.69% | 25.96% | 27.31% | 29.67% |
| 其 他 | 19.66% | -19.02% | -16.45% | 7.57% |
| 合 计 | 26.75% | 31.79% | 28.93% | 29.01% |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 期间费用 | 13,593.92 | 14.04% | 25,246.69 | 11.37% | 23,924.93 | 13.64% | 16,155.24 | 12.92% |
| 销售费用 | 1,923.40 | 1.99% | 4,685.03 | 2.11% | 4,210.71 | 2.40% | 3,115.07 | 2.49% |
| 管理费用 | 7,420.86 | 7.67% | 14,709.78 | 6.63% | 14,810.76 | 8.44% | 10,252.50 | 8.20% |
| 财务费用 | 4,249.66 | 4.39% | 5,851.87 | 2.64% | 4,903.46 | 2.80% | 2,787.67 | 2.23% |
| 营业收入 | 96,792.29 | - | 221,987.40 | - | 175,395.69 | - | 125,042.52 | - |
| 项 目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 1,151.01 | 2,133.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
| 成本法核算的长期股权投资收益 | 150.00 | |||
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | -329.59 | |||
| 股权投资差额摊销 | -21.98 | -46.68 | -43.95 | -46.77 |
| 合计 | 1,129.03 | 2,236.91 | 1,825.23 | 938.58 |
| 被投资单位 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 新疆塔里木建筑安装工程（集团）有限责任公司 | 563.14 | 674.98 | 725.84 | 557.78 |
| 新疆西建青松建设有限责任公司 | 284.84 | 582.28 | 951.22 | 846.33 |
| 石河子开发区青松天业水泥有限公司 | -262.88 | |||
| 库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司 | 163.41 | 779.90 | 249.31 | 173.72 |
| 国电青松库车矿业开发有限公司 | -38.28 | |||
| 新疆青松塑业有限责任公司 | 4.98 | 28.24 | -18.92 | |
| 喀什西建青松建设有限责任公司 | 159.75 | 89.32 | ||
| 国电青松吐鲁番新能源有限公司 | -25.12 | -21.14 | ||
| 合 计 | 1,151.01 | 2,133.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 非流动资产处置利得合计 | 4.03 | 0.32% | 23.36 | 0.19% | 14.31 | 0.13% | 37.85 | 0.47% |
| 其中：处置固定资产利得 | 4.03 | 0.32% | 23.36 | 0.19% | 14.31 | 0.13% | 37.85 | 0.47% |
| 接受捐赠 | - | - | 2.8 | 0.02% | - | - | - | - |
| 政府补助 | 1,098.51 | 87.43% | 12,172.53 | 96.73% | 11,207.61 | 98.44% | 7,881.73 | 98.21% |
| 违约金、罚款收入 | 153.93 | 12.25% | 299.62 | 2.38% | 97.96 | 0.86% | - | - |
| 其他 | - | - | 85.42 | 0.68% | 65.42 | 0.57% | 105.5 | 1.31% |
| 合计 | 1,256.47 | 100.00% | 12,583.73 | 100.00% | 11,385.29 | 100.00% | 8,025.08 | 100.00% |
| 项目 | 2012.6.30 | 2011.12.31 | 2010.12.31 | 2009.12.31 | ||||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |||
| 流动资产： | ||||||||||
| 货币资金 | 298,640.53 | 42.30% | 9,935.17 | 2.61% | 59,683.59 | 18.72% | 5,057.07 | 2.41% | ||
| 应收票据 | 470.00 | 0.07% | - | - | 612.71 | 0.19% | 933.07 | 0.44% | ||
| 应收账款 | 8,347.50 | 1.18% | 4,444.43 | 1.17% | 3,004.80 | 0.94% | 1,903.97 | 0.91% | ||
| 预付款项 | 6,394.91 | 0.91% | 7,898.11 | 2.07% | 8,853.38 | 2.78% | 2,886.54 | 1.37% | ||
| 应收股利 | - | - | 560.00 | 0.15% | - | - | - | - | ||
| 其他应收款 | 24,483.71 | 3.47% | 28,628.75 | 7.51% | 19,375.60 | 6.08% | 19,790.10 | 9.42% | ||
| 存货 | 21,082.93 | 2.99% | 14,083.52 | 3.70% | 10,551.00 | 3.31% | 10,331.17 | 4.92% | ||
| 流动资产合计 | 359,419.58 | 50.91% | 65,549.97 | 17.20% | 102,081.09 | 32.02% | 40,901.93 | 19.46% | ||
| 非流动资产： | ||||||||||
| 长期股权投资 | 261,149.26 | 36.99% | 230,648.54 | 60.53% | 148,842.54 | 46.68% | 103,233.92 | 49.11% | ||
| 固定资产 | 75,088.72 | 10.64% | 78,871.31 | 20.70% | 64,134.77 | 20.12% | 63,534.36 | 30.23% | ||
| 在建工程 | 8,643.23 | 1.22% | 4,157.94 | 1.09% | 1,430.88 | 0.45% | 955.13 | 0.45% | ||
| 工程物资 | 7.20 | 0.00% | 7.83 | 0.00% | 339.30 | 0.11% | 27.54 | 0.01% | ||
| 无形资产 | 1,394.94 | 0.20% | 1,448.04 | 0.38% | 1,374.49 | 0.43% | 1,149.74 | 0.55% | ||
| 长期待摊费用 | - | - | 0.56 | 0.00% | 2.56 | 0.00% | 4.56 | 0.00% | ||
| 递延所得税资产 | 348.67 | 0.05% | 352.68 | 0.09% | 622.71 | 0.20% | 386.90 | 0.18% | ||
| 非流动资产合计 | 346,632.01 | 49.09% | 315,486.91 | 82.80% | 216,747.25 | 67.98% | 169,292.15 | 80.54% | ||
| 资产总计 | 706,051.59 | 100.00% | 381,036.88 | 100.00% | 318,828.34 | 100.00% | 210,194.08 | 100.00% | ||
| 项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | 61,600.00 | 31.27% | 29,000.00 | 17.45% | 4,000.00 | 3.59% | 4,000.00 | 4.71% |
| 应付账款 | 15,306.47 | 7.77% | 12,964.71 | 7.80% | 6,959.40 | 6.25% | 12,250.75 | 14.41% |
| 预收款项 | 3,059.32 | 1.55% | 1,815.46 | 1.09% | 1,354.97 | 1.22% | 707.94 | 0.83% |
| 应付职工薪酬 | 1,046.51 | 0.53% | 1,787.92 | 1.08% | 3,892.89 | 3.49% | 2,348.06 | 2.76% |
| 应交税费 | 465.1 | 0.24% | -301.82 | -0.18% | 536.97 | 0.48% | -351.73 | -0.41% |
| 其他应付款 | 47,873.86 | 24.30% | 41,871.57 | 25.19% | 14,695.90 | 13.19% | 7,159.65 | 8.42% |
| 一年内到期的非流动负债 | 10,500.00 | 5.33% | 24,000.00 | 14.44% | 11,700.00 | 10.50% | 1,200.00 | 1.41% |
| 流动负债合计 | 139,851.26 | 70.98% | 111,137.83 | 66.87% | 43,140.13 | 38.73% | 27,314.66 | 32.13% |
| 非流动负债： | ||||||||
| 长期借款 | 56,680.00 | 28.77% | 54,540.00 | 32.82% | 68,000.00 | 61.04% | 57,700.00 | 67.87% |
| 专项应付款 | 25.00 | 0.01% | 25.00 | 0.02% | 25.00 | 0.02% | - | - |
| 递延所得税负债 | 29.77 | 0.02% | 29.77 | 0.02% | - | - | - | - |
| 其他非流动负债 | 435.02 | 0.22% | 458.88 | 0.28% | 234.46 | 0.21% | - | - |
| 非流动负债合计 | 57,169.80 | 29.02% | 55,053.65 | 33.13% | 68,259.46 | 61.27% | 57,700.00 | 67.87% |
| 负债合计 | 197,021.05 | 100.00% | 166,191.48 | 100.00% | 111,399.60 | 100.00% | 85,014.66 | 100.00% |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 7,236.50 | 24,626.29 | 31,856.82 | 15,744.09 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -15,083.84 | -74,278.57 | -55,451.48 | -45,851.68 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 296,552.71 | -96.15 | 78,221.18 | 17,851.90 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 288,705.36 | -49,748.42 | 54,626.52 | -12,255.69 |
| 净利润 | 15,197.67 | 26,408.74 | 21,809.57 | 7,880.86 |
| 项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动比率（倍） | 2.57 | 0.59 | 2.37 | 1.50 |
| 速动比率（倍） | 2.42 | 0.46 | 2.12 | 1.12 |
| 资产负债率（%） | 27.90 | 43.62 | 34.94 | 40.45 |
| 项目 | 2012 年 1-6 月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 利息保障倍数 | 5.29 | 6.79 | 9.27 | 4.95 |
| EBITDA利息保障倍数 | 6.47 | 8.25 | 11.44 | 7.28 |
| 经营活动现金流量净额（万元） | 7,236.50 | 24,626.29 | 31,856.82 | 15,744.09 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
| 一、营业收入 | 25,421.92 | 71,158.08 | 66,762.01 | 50,716.69 |
| 减：营业成本 | 18,435.49 | 46,065.67 | 43,998.45 | 37,127.62 |
| 营业税金及附加 | 157.35 | 705.56 | 696.26 | 496.21 |
| 销售费用 | 789.01 | 2,144.55 | 1,677.04 | 1,404.80 |
| 管理费用 | 2,123.28 | 6,381.57 | 8,113.56 | 6,058.11 |
| 财务费用 | 2,325.08 | 3,954.51 | 2,808.67 | 1,936.82 |
| 资产减值损失 | -26.76 | 705.4 | 140.02 | 1,040.72 |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 13,801.29 | 12,945.27 | 11,152.48 | 4,625.47 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | 2,283.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 15,419.76 | 24,146.08 | 20,480.47 | 7,277.88 |
| 加：营业外收入 | 122.78 | 4,438.28 | 3,861.67 | 1,595.79 |
| 减：营业外支出 | 93.66 | 120.9 | 603.78 | 428.08 |
| 其中：非流动资产处置损失 | - | 2.72 | 488.94 | 373.97 |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 15,448.89 | 28,463.46 | 23,738.36 | 8,445.58 |
| 减：所得税费用 | 251.21 | 2,054.73 | 1,928.79 | 564.72 |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 15,197.67 | 26,408.74 | 21,809.57 | 7,880.86 |
| 项目 | 2012年6月30日 | |
| 模拟前 | 模拟后 | |
| 流动资产合计 | 489,490.53 | 559,490.53 |
| 非流动资产合计 | 479,416.56 | 479,416.56 |
| 资产总计 | 968,907.09 | 1,038,907.09 |
| 流动负债合计 | 177,585.42 | 117,985.42 |
| 非流动负债合计 | 202,071.76 | 331,671.76 |
| 负债合计 | 379,657.18 | 449,657.18 |
| 所有者权益合计 | 589,249.91 | 589,249.91 |
| 资产负债率 | 39.18% | 43.28% |
| 流动比率 | 2.76 | 4.74 |
| 序号 | 借款单位 | 借款银行 | 借款日期 | 还款日期 | 拟偿还金额（万元） |
| 1 | 青松建化 | 中国建设银行股份有限公司阿克苏地区分行 | 2011.11.25 | 2012.11.25 | 2,000.00 |
| 2 | 青松建化 | 中国建设银行股份有限公司阿克苏地区分行 | 2012.01.20 | 2014.01.19 | 4,700.00 |
| 3 | 青松建化 | 中国农业银行股份有限公司阿克苏兵团支行 | 2011.08.12 | 2014.08.11 | 1,700.00 |
| 4 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.11 | 2013.01.08 | 2,600.00 |
| 5 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.04.28 | 2013.04.26 | 5,000.00 |
| 6 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.04.28 | 2013.04.27 | 7,000.00 |
| 7 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2011.12.30 | 2012.12.30 | 2,000.00 |
| 8 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.05.17 | 2012.11.16 | 2,000.00 |
| 9 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.05.17 | 2013.05.16 | 3,000.00 |
| 10 | 青松建化 | 中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.03.28 | 2013.03.27 | 5,000.00 |
| 11 | 青松建化 | 中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.05.25 | 2013.05.24 | 10,000.00 |
| 12 | 青松建化 | 兴业银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.03.09 | 2013.03.08 | 10,000.00 |
| 13 | 青松建化 | 深圳发展银行股份有限公司上海分行 | 2012.06.29 | 2013.06.29 | 10,000.00 |
| 14 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2011.10.31 | 2015.10.30 | 10,000.00 |
| 15 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2011.11.21 | 2015.11.10 | 10,000.00 |
| 16 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2012.03.30 | 2016.03.22 | 5,000.00 |
| 17 | 青松建材 | 中信银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.01.13 | 2019.01.12 | 20,000.00 |
| 18 | 青松建材 | 中信银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.04.17 | 2019.04.16 | 20,000.00 |
| 19 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2012.12.31 | 1,000.00 |
| 20 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2013.06.30 | 1,000.00 |
| 21 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2013.12.31 | 2,000.00 |
| 22 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2014.06.30 | 1,000.00 |
| 23 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.30 | 2014.12.31 | 5,000.00 |
| 24 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2013.7.31 | 1,000.00 |
| 25 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2013.10.31 | 1,000.00 |
| 26 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2014.3.31 | 500.00 |
| 27 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.16 | 2014.3.31 | 1,500.00 |
| 28 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.16 | 2014.8.31 | 2,000.00 |
| 29 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.21 | 2014.11.30 | 2,000.00 |
| 30 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.23 | 2014.11.31 | 2,000.00 |
| 合计： | 150,000.00 | ||||