⊙记者 董铮铮 ○编辑 叶苗

  周一，期指延续涨势。主力IF1212合约涨21.6点，最终收报2268.4点，涨幅0.96%。从期现价差看，IF1212合约贴水2.6点，尾盘价差再度收窄，显示在上涨过程中多头仍较谨慎。从持仓排名看，IF1212合约多空主力加速减仓，多头主力合约减持的多单与次月合约的增持力度相当，多方并未顺势追涨，而空头主力加码次月空单的力度较大，或表明上涨动能减弱。

  专家认为，受经济数据利好提振，市场人气有所恢复，但期指上方面临阻力较大，短期或出现超涨回调。

  1212合约尾盘贴水

  昨日，股指期货IF1212合约高开高走，最高上攀至2277点，最低下探至2255.8点，最终报收于2268.4点，上涨21.6点，涨幅0.96%。IF1301最终收报2278点，上涨22.4点，涨幅0.99%；季月合约IF1303收报2296.6点，上涨25点，涨幅1.10%；隔季合约IF1306收盘报2318点，上涨27.4点，涨幅1.20%。

  市场消息面上，国内方面，11月出口同比增长2.9%，进口同比持平；11月规模以上工业增加值同比实际增长10.1%，增速为八个月最高位；11月社会消费品零售总额同比增长14.9%，亦创下八个月最高位，为自今年3月以来最快增速。外围市场方面，日本经济再度陷入衰退，三季度GDP年化下降3.5%；美国失业率降至7.7%。

  从期现溢价来看，截至收盘，IF1212和现货沪深300指数间负溢价2.6点，尾盘期指再现贴水态势，显示在上涨过程中多头较为谨慎。

  空方主力加仓次月

  中金所盘后持仓排名显示，IF1212合约前20名多头席位减持2682手到4.42万手，前20名空头席位减持1925手至4.85万手，具体席位上，中证期货增持多单56手，减持空单1749手，国泰君安减持多单1201手，空单463手。IF1301合约多空主力分别增仓2899手和3605手，主力合约减持的多单与次月合约的增仓力度相当，显示多头主力并未顺势追涨，而空头主力增持次月合约空单的力度较大，空方有再度压制的迹象，期指上涨动能或减弱。

  专家认为，期指短期或出现超涨回调。上海中期分析师陶勤英表示，“从昨日盘面来看，期现出现一定的背离，现货指数走的明显比期货强势，同时午后期指一直处于贴水的状态，表明市场对目前期指强势持谨慎态度，投资者不宜过度看高。” 中期研究院宋楚平认为，昨日股指期货延续强势，最高已将逼近2300点。不过上方即将面临巨大压力位，而且从尾盘看期现价差已为负值，股指期货调整要求越来越大。