股票简称：大秦铁路 股票代码：６０１００６ 公告编码：【临２０１２－０１９】

  释 义

  在本上市公告书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：

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  第一节 绪言

  重要提示

  大秦铁路股份有限公司董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

  上海证券交易所对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。

  本期债券评级为ＡＡＡ级；本期债券上市前，本公司最近一期末（２０１２年９月３０日）合并报表中所有者权益为６５９．１５亿元，资产负债率为３０．９９％；本期债券上市前，本公司２００９年、２０１０年和２０１１年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为人民币７１．４７亿元、１０４．１１亿元和１１６．９９亿元，最近三年实现的平均可分配利润为９７．５２亿元，不少于本期债券一年利息的１．５倍。

  第二节 发行人简介

  一、发行人基本情况

  名称：大秦铁路股份有限公司

  住所：山西省大同市站北街１４号

  注册资本：１４，８６６，７９１，４９１元人民币

  法定代表人：杨绍清

  二、发行人业务介绍

  发行人经营范围为：铁路客货运输；铁路运输设备、设施、配件制造、安装、维修；铁路建设项目的承包；工程勘测、设计、施工项目的组织、管理；货物的装卸、仓储；与以上业务相关的原材料、配件的销售、仓储（国家专营专项除外）。

  发行人是以货物运输为主，货运和客运协调发展的综合性铁路运输企业。发行人设立时，主要运营线路为大秦线，从事铁路货运业务，运输的主要货品为煤炭。为提升市场地位，拓展发展空间，整合业务环节，发行人于２００５年收购了丰沙大、北同蒲等资产，运营线路增加了丰沙大线（大同－郭磊庄段）、北同蒲线（大同－宁武段）等２条铁路干线及口泉、宁岢等２条铁路支线，由此扩大了运输品类，并增加了铁路旅客运输业务。发行人于２０１０年完成收购太原局运输主业相关资产及股权，进一步拓宽了煤炭运输货源区域和经营地域，实现了规模与业绩的同步增长，同时也使公司的客运业务占比明显提高，从而形成了较为平衡的业务格局。

  发行人最近三年及截至２０１２年６月的主营业务收入按业务类别构成如下：

  单位：万元

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  发行人目前所有业务均为国内业务，即国内业务收入占主营业务收入的比例为１００％。

  发行人运输的货物以煤炭为主，还运送焦炭、水泥、非金属矿石及钢铁、木材、金属矿石等货物。近三年及截至２０１２年６月的主要货运业务量指标如下表所示：

  单位：万吨

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  发行人２００９－２０１１年旅客发送量分别为５，０２６万人次、５，４４５万人次和５，９１６万次，２０１２年１－６月旅客发送量为２，８５０万人次。

  三、发行人设立及发行上市情况

  发行人是依据中华人民共和国铁道部于２００４年１０月１１日签发的铁政法函［２００４］５５０号文《关于重组设立大秦铁路股份有限公司并公开发行Ａ股股票方案的批复》，由原北京铁路局作为主发起人，与大同煤矿集团、中煤集团、秦皇岛港务集团、大唐国际、同方投资和华能集团六家发起人共同发起设立的股份有限公司，于２００４年１０月２８日正式注册成立，领取注册号为１０００００１００３９２７号的企业法人营业执照。公司成立时注册资本为９，９４６，４５４，０９７元。

  原北京铁路局以经营性净资产投入发行人，投入金额以经财政部财建［２００４］３６３号文核准的截至２００３年１２月３１日（评估基准日）的净资产评估值１４，５６２，２３７，０７３元确定；其余六家发起人均以现金出资，投入金额计７４０，０００，０００元。七家发起人投入的经营性净资产合计为１５，３０２，２３７，０７３元，经财政部财建［２００４］３７１号文《财政部关于大秦铁路股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的函》批复，发行人发起人投入资本按６５％折股比例折为每股面值为人民币１元的股份计９，９４６，４５４，０９７股，其余５，３５５，７８２，９７６元列入发行人资本公积。

  ２００５年３月，铁道部管理体制改革，原北京局分立为太原局及北京局。分立后，原北京局在发行人的全部股份由太原局持有，太原局成为发行人的控股股东，新成立的北京局与发行人不再有股权关系。太原局同时承继原北京局及原大同分局在《北京铁路局与大同铁路分局和大秦铁路股份有限公司重组协议》及其附件、《大秦铁路股份有限公司与北京铁路局大同铁路分局的有条件资产收购协议》及其附件中的全部权利、义务。

  发行人于２００４年１０月２６日召开的创立大会暨第一次股东大会已依法定程序作出批准Ａ股首次公开发行及上市的决议。中国证监会发行审核委员会于２００６年７月１０日审核通过了公司的发行申请。公司于２００６年７月１２日获得中国证监会《关于核准大秦铁路股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监发行字［２００６］４２号），２００６年７月２８日取得上海证券交易所上市委员会的上市核准文件《关于大秦铁路股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字［２００６］５６８号）。２００６年８月１日，公司股票在上海证券交易所正式挂牌交易，该次发行３０３，０３０．３０万股，首次上市流通股份１２１，２１３．５０万股，发行后总股本１，２９７，６７５．７１万股。

  ２０１０年８月４日证监会核发《关于核准大秦铁路股份有限公司增发股票的批复》（证监许可［２０１０］９５３号），２０１０年１１月５日发行人公开发行Ａ股股票１，８９０，０３４，３６４股，募集资金净额１６２亿元。上述公开发行完成后，发行人股本总数由１２，９７６，７５７，１２７股增加至１４，８６６，７９１，４９１股。公开发行前后，公司控股股东、实际控制人均未发生变化：太原局仍为发行人控股股东，持有发行人９，１７２，０９３，５３６股，占公司公开发行完成前总股本的７０．６８％，占公司公开发行完成后总股本的６１．７０％；发行人的实际控制人仍为铁道部。

  四、发行人风险介绍

  （一）财务风险

  １、短期流动性风险

  截至２０１１年末，发行人流动比率和速动比率分别为０．４８和０．４０，较２０１０年末分别下降０．００４和０．０４，下降的主要原因是公司偿还银行借款导致货币资金减少，以及收回铁道部运费清算款等结算款项导致应收账款减少。截至２０１２年９月３０日，发行人流动比率和速动比率分别为０．４９和０．４２，较２０１１年末分别上升０．０１和０．０２，仍处于相对较低水平。本期债券发行后，募集资金将全部用于补充流动资金，预计发行人流动比率和速动比率将进一步提升，从而降低公司的财务风险，但如果发行人未来短期负债继续大幅增加，仍存在一定短期流动性风险。

  ２、长期债务增加的风险

  截至２０１２年９月３０日和２０１１年末，发行人资产负债率分别为３０．９９％和３３．２４％；２０１２年１－９月和２０１１年，发行人利息保障倍数分别为１９．２３和１４．８５。发行人于２０１１年８月１８日发行公司债券，发行总额４０亿元，债券期限为２年，票面利率为５．４８％，募集资金已用于偿还公司银行贷款，公司债券的发行进一步增加了发行人的长期债务。长期负债的增加将提高公司负债水平和利息支出，并将增大发行人面临的偿付债务风险。

  （二）经营风险

  １、宏观经济形势波动的风险

  大秦线是我国“西煤东运”最主要的通道，经营业绩受我国宏观经济变化影响。２００９年受益于国家大规模经济刺激计划的出台和推进，我国经济走出低谷并逐步企稳回升；２０１０年我国宏观经济重新恢复较快的增长势头；２０１１年全球经济复苏步伐明显放缓，在欧债危机、新兴经济体增速回落和物价上涨的背景下，我国国内生产总值增速达到９．２％，保持良好运行趋势。发行人经营业绩受我国宏观经济变化影响出现一定程度波动，未来宏观经济的波动仍将会对公司的经营业绩产生影响。

  ２、受煤炭行业供需形势影响的风险

  煤炭运输业务是目前发行人业务收入的主要来源，最近三年及２０１２年上半年煤炭运输取得的收入占发行人主营业务收入的８０％左右。国内煤炭市场的发展受宏观经济波动、环保政策变化、煤炭产业结构调整优化、节能减排工作的深入开展、小煤矿整顿关闭等因素影响较大，煤炭市场供需的波动会对发行人的经营业绩产生较大影响，煤炭需求的减少将相应降低铁路煤炭运输需求，从而对发行人的业务经营产生不利影响。

  此外，发行人主要运输内蒙古地区、山西省和陕西省的煤炭，上述地区煤炭储量丰富、生产能力大。尽管如此，该地区煤炭企业的生产能力、安全运营状况、开采情况等因素仍然对发行人的业务有较大制约作用，可能会影响发行人煤炭运输量的增长和业务发展。

  ３、港口接卸能力不足的风险

  发行人运输的大部分煤炭运往秦皇岛港和曹妃甸卸车。港口的接卸能力形成需要经过规划、建设等较长的周期，而且日常运营也会受到自然条件等方面的影响。如果秦皇岛港和曹妃甸设计接卸能力不能随发行人运量增长而同步提高，或秦皇岛港和曹妃甸实际接卸能力不能满足发行人煤炭运输需求，发行人的运输业务均将受到不利影响。

  ４、对主要客户依赖的风险

  ２０１１年发行人的前５名客户依次为：中煤平朔煤业有限责任公司、大同煤业股份有限公司、山西省国新能源发展集团有限公司、神华集团准格尔能源有限责任公司和山西焦煤集团有限责任公司，均为煤炭生产、供销企业。２０１１年，来自前五大客户的销售额合计占发行人全年销售总额的３４％。如果这些主要客户的产量下降，或对铁路煤炭运输的需求下降，或自建铁路运输煤炭，发行人的业务经营将可能受到不利影响。

  ５、货车不足的风险

  发行人目前使用的货车分为专用货车和通用货车两类。专用货车是为大秦线煤炭运输专门设计制造，由发行人自行购买。通用货车属铁道部所有，用于全国铁路运输，由发行人有偿使用。为了满足运输需要，发行人除使用专用货车进行运输外，还需要大量的通用货车。若未来发行人对通用货车的需求不能得到满足，将影响发行人的业务经营。

  ６、其他运输方式的竞争风险

  公路运输是铁路运输的主要竞争对手。铁路在重载、长距离运输方面具有明显优势，而与铁路运输相比，公路运输则具有“点对点”直达运输的优势。长期以来，由于铁路运输能力不足，公路运输在我国货运市场中的地位不断提升。但在煤炭运输方面，铁路仍占有绝对优势地位。２０１１年全国铁路（国铁）煤炭发送量完成１７．２亿吨，较上年增长１０．３％。若未来铁路运输能力无法满足运输需求，则公路运输的市场份额可能上升，将给发行人带来一定的竞争压力，从而可能对发行人经营业绩产生不利影响。

  ７、能源、原材料价格和人工成本上升的风险

  能源、原材料费用和人工成本是铁路运输生产的主要成本，其中消耗的能源主要是电力及燃油，消耗的原材料主要是钢材。近年来，随着国内外经济形势的变化，燃料和钢材的价格也有较大的波动，２０１１年国家也宣布对相关电价进行了调整，上述因素均会对发行人的业绩产生影响。未来如果能源、原材料价格和人工成本大幅上升，将对发行人的经营业绩产生不利影响。

  ８、铁路运输事故的风险

  发行人一贯重视铁路安全生产工作。尽管如此，发行人在经营过程中仍然面临发生列车相撞、出轨、颠覆、人身伤亡、货物破损、线路损坏等事故的风险。倘若重大运输事故导致发行人财产遭受损失，或导致发行人运输业务中断，或导致发行人须对其他方受到的损害承担责任，发行人的业务经营和财务状况将可能受到不利影响。

  ９、自然灾害风险

  发行人运营和建设过程中，铁路设施可能遭受诸如地震、洪水、恶劣气候等自然灾害的大面积影响，可能造成铁路运输中断，如果发生上述情况，将对发行人的业务经营产生不利影响。

  （三）管理风险

  １、控股股东控制的风险

  截至２０１２年９月３０日，发行人控股股东太原局持股比例为６１．７０％，可以通过行使表决权的方式决定发行人的部分重大决策，有能力对包括公司的人事、经营决策、股利分配政策等方面施加重大影响，存在因控股股东控制而使发行人和中小股东利益受到影响的风险。

  ２、关联交易风险

  发行人与控股股东及其下属单位之间存在后勤服务、土地租赁和房屋租赁等关联交易，关联交易的必要性、定价的公允性及交易量的合理性在一定程度上会影响公司财务状况及经营业绩，存在关联交易风险。

  （四）政策风险

  １、铁路运输行业改革风险

  目前，我国铁路运输行业的体制改革尚未全面展开。在未来的改革过程中，铁路运输行业的整体行业格局、监管框架、监管政策都可能发生较大变化，这些变化将有可能对发行人业务经营或盈利造成影响。

  ２、运价风险

  目前我国铁路运价政策由国家制定，如果未来国家对运价政策和运价水平进行调整，将可能对发行人的财务状况和经营业绩产生影响。

  ３、路网规划和车流径路变化的风险

  发行人所辖大秦线是我国第一条以开行重载单元列车为主的双线电气化铁路，是为我国“西煤东运”而修建的第一条单元重载电气化煤运专线，是煤炭运输的重要通道。内蒙古地区、山西省和陕西省的煤炭经铁路运至秦皇岛、曹妃甸、天津等港口转海运到达华东、中南等经济发达地区，是经济合理的运输方式。随着我国经济的快速发展，对能源的巨大需求，“西煤东运”的任务将愈加繁重。发行人所辖同蒲铁路是贯穿山西省中部的南北铁路干线，自山西大同经太原、侯马至蒲州镇以南的风陵渡，以太原为界，分为北同蒲线和南同蒲线，其中北同蒲是山西省境内南北交通主干道，南同蒲线是沟通晋陕两省的交通大动脉。

  根据国家批准的铁路网规划，煤运通道未来将面临全面、系统的强化完善，由此可能导致发行人部分煤炭运输的分流，对发行人的业务经营产生不利影响。

  全国国家铁路运输的车流径路是按照经济合理的原则统一安排的，如果未来因对现行车流径路安排进行调整而使发行人的车流及货运量减少，发行人的业务经营将可能受到影响。

  第三节 债券发行、上市概况

  一、债券名称：２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）（简称：１２大秦债）。

  二、核准情况：本期债券业经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］１４２０号文核准发行。

  三、发行方式：本期债券发行采取网上公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下申购采取保荐人（主承销商）向机构投资者发送配售缴款通知书的形式进行。

  四、发行对象：

  １）网上发行：持有登记公司开立的首位为Ａ、Ｂ、Ｄ、Ｆ证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  ２）网下发行：在登记公司开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  五、承销方式：本期债券由联席主承销商中国国际金融有限公司和国开证券有限责任公司，以及副主承销商中航证券有限公司、分销商摩根士丹利华鑫证券有限责任公司组成承销团，以余额包销的方式承销，认购金额不足５０亿元的部分全部由承销团余额包销。

  六、发行规模：５０亿元。

  七、债券利率：本期债券票面利率在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利，发行人按照债券登记机构相关业务规则将到期的利息和／或本金足额划入债券登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。

  本期债券票面利率由发行人和保荐人（主承销商）通过网下询价结果协商确定为４．８８％／年。

  八、票面金额及发行价格：本期债券面值１００元，按票面金额平价发行。

  九、存续期限：３年，２０１５年１２月１０日兑付。

  十、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。还本付息将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  十一、起息日：２０１２年１２月１０日开始计息，本期债券存续期限内每年的１２月１０日为该计息年度的起息日。

  十二、付息日：２０１３年至２０１５年每年的１２月１０日为上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

  十三、兑付日：本期债券的兑付日为２０１５年１２月１０日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

  十四、担保情况：本期债券无担保。

  十五、信用级别：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的信用等级为ＡＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡＡ。

  十六、债券受托管理人：中国国际金融有限公司。

  第四节 债券上市与托管基本情况

  一、本期公司债券上市基本情况

  经上海证券交易所同意，２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）将于２０１２年１２月２７日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“１２大秦债”，上市代码“１２２２１４”。

  本公司主体评级和债券评级均为ＡＡＡ，已获准进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关规定执行。

  二、本期公司债券托管基本情况

  根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司。

  第五节 发行人主要财务状况

  一、财务报表审计情况

  发行人２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的财务报表均经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：普华永道中天审字（２０１０）第１０００８号、普华永道中天审字（２０１１）第１０００８号、普华永道中天审字（２０１２）第１０００８号）。

  发行人针对２０１０年度发生的同一控制下的企业合并及改变离退休员工福利会计政策事项，在编制２０１０年度合并财务报表时，对２００９年度合并财务报表进行了追溯调整。以下信息中，发行人２００９年财务数据摘引自发行人已披露的２０１０年度经审计的财务报表；２０１０年度和２０１１年度财务数据摘引自发行人已披露的２０１１年度经审计的财务报表；２０１２年１－９月止９个月期间的财务数据摘引自发行人未经审计的２０１２年第三季度财务报表。

  普华永道中天会计师事务所有限公司认为其已审计的发行人财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了大秦公司的合并及公司的财务状况以及合并及公司经营成果和现金流量。普华永道中天会计师事务所有限公司具有执行证券期货相关业务资格。如无特别说明，发行人最近三年的财务会计信息，及截至２０１２年９月３０日止９个月期间的未经审计的财务会计信息均引自按发行人的财务报表，或根据该等报表数据计算而得。

  二、财务报表

  （一）最近三年的财务报表

  １、发行人２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日及２０１１年１２月３１日的合并资产负债表

  单位：元

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  ■

  ■

  ２、发行人２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的合并利润表

  单位：元

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  ３、发行人２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的合并现金流量表

  单位：元

  ■

  ４、发行人２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日及２０１１年１２月３１日的公司资产负债表

  单位：元

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  ■

  ５、发行人２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的公司利润表

  单位：元

  ■

  ６、发行人２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的公司现金流量表

  单位：元

  ■

  （二）截至２０１２年９月３０日的财务报表（未经审计）

  １、发行人截至２０１２年９月３０日的合并资产负债表

  单位：元

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  ■

  ２、发行人截至２０１２年９月３０日的合并利润表

  单位：元

  ■

  ３、发行人截至２０１２年９月３０日的合并现金流量表

  单位：元

  ■

  ４、发行人截至２０１２年９月３０日的公司资产负债表

  单位：元

  ■

  ■

  ５、发行人截至２０１２年９月３０日的公司利润表

  单位：元

  ■

  ６、发行人截至２０１２年９月３０日的现金流量表

  单位：元

  ■

  三、主要财务指标及净资产收益率

  （一）主要财务指标

  ■

  注：（１）流动比率＝流动资产／流动负债；

  （２）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债；

  （３）资产负债率＝总负债／总资产；

  （４）利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）。

  （二）净资产收益率

  按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露（２０１０年修订）》计算的三年及截至２０１２年９月的加权平均净资产收益率如下表：

  ■

  注：加权平均净资产收益率（ＲＯＥ）的计算公式如下：

  ■

  其中：Ｐ分别对应于归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数

  第六节 本期债券的偿付风险及偿债计划和保障措施

  一、偿付风险

  经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为ＡＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡＡ，根据联合评级长期信用等级符号及定义：发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。虽然发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，如果由于发行人不能预料或不能控制的市场及环境变化导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，则可能会影响本期债券本息到期时的按期兑付。

  二、偿债计划

  本期债券的利息，在债券存续期内，于每年的１２月１０日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日），由发行人通过债券登记托管机构支付。本期债券的本金，将于２０１５年１２月１０日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）由发行人通过债券登记托管机构支付。

  （一）偿债资金将来源于发行人稳定的盈利能力及充足的现金流

  公司２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－９月的营业收入分别为３３２．４６亿元、４２０．１４亿元、４５０．０７亿元和３３４．７９亿元，归属于母公司股东的净利润分别为７１．４７亿元、１０４．１１亿元、１１６．９９亿元和８７．５３亿元。公司经营活动现金流充裕，２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－９月的经营活动现金流量净额分别为８６．４４亿元、１６９．１６亿元、１５１．０８亿元和９２．１１亿元。本公司良好的盈利能力与稳定的现金流将为偿还债券本息提供保障。

  （二）偿债应急保障方案

  １、通过外部融资渠道筹集应急偿债资金

  本公司资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关系，获得各银行较高的贷款授信额度。截至２０１２年９月３０日，本公司拥有多家银行授信额度共计１４７亿元，均尚未使用。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行融资予以解决。

  ２、流动资产变现

  长期以来，发行人财务政策稳健，注重对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至２０１２年９月３０日，本公司的流动资产合计１０３．４７亿元。

  二、偿债保障措施

  为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括切实做到专款专用、设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、严格的信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

  （一）切实做到专款专用

  发行人将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据董事会决议并按照募集说明书披露的用途使用。

  （二）设立专门的偿付工作小组

  发行人指定财务部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门，在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。

  在利息和本金偿付日之前的十五个工作日内，发行人将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。组成人员包括公司财务部等相关部门，保证本息的偿付。

  （三）充分发挥债券受托管理人的作用

  本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的合法权益。

  发行人将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，以便根据债券受托管理协议采取必要的措施。

  有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书第六节“债券受托管理人”。

  （四）严格的信息披露

  发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按照《债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受托管理人。债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。

  （五）发行人承诺

  经发行人第三届董事会第六次会议和２０１１年年度股东大会审议通过，并经发行人第三届董事会第七次会议审议通过，在出现预计不能按期偿还债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：

  １、不向股东分配利润；

  ２、暂缓重大对外投资、收购、兼并等资本性支出项目的实施；

  ３、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

  ４、与本期债券相关的公司主要责任人不得调离。

  第七节 债券跟踪评级安排说明

  根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，在每年大秦铁路年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

  大秦铁路应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。大秦铁路如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。

  联合评级将密切关注大秦铁路的经营管理状况及相关信息，如发现大秦铁路或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。

  如大秦铁路不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至大秦铁路提供相关资料。

  跟踪评级结果将在联合评级的网站予以公布，并同时报送大秦铁路、监管部门、交易机构等。联合评级将建议大秦铁路股份有限公司同步在本期债券上市交易场所及时公布跟踪评级结果。

  第八节 发行人近三年是否存在违法违规情况的说明

  发行人最近三年不存在违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规的情况。

  第九节 募集资金的运用

  经发行人第三届董事会第六次会议审议通过，并经公司２０１１年年度股东大会表决通过，本次发行的公司债券拟用于补充流动资金及偿还公司债务。经发行人第三届董事会第七次审议通过，募集资金将用于补充流动资金和／或偿还公司债务。

  随着我国经济发展，中长期来看，煤炭在我国能源结构中的支柱地位不会改变，电力和煤炭需求将持续增长，大秦线作为“西煤东运”的主干线，煤炭运输的重要通道，公司的经营业绩有稳定、持续的支持，铁路运输业务增长空间较大。发行人２０１０年通过公开发行收购太原局运输主业相关资产和股权完成了对铁路煤运通道资源的整合，拓宽了新的运输市场，主营业务规模不断扩大，公司机车车辆检修费用、电力及燃料费用、资本开支规模等均有所上升；同时，受国内整体经济形势影响，煤炭需求增速仍有可能放缓，公司现金流压力增大；而且除经营性负债外，公司尚有６０亿元债券将于２０１２年底前到期，公司将以自有资金进行偿还。上述因素均增加了公司对补充流动资金的需求。因此，本期债券扣除发行费用后，拟将全部募集资金用于补充流动资金。

  第十节 其他重要事项

  本期债券发行后至上市公告书公告前，发行人运转正常，未发生可能对发行人有较大影响的其他重要事项：

  １、主要业务发展目标进展顺利；

  ２、所处行业和市场未发生重大变化；

  ３、主要投入、产出物供求及价格无重大变化；

  ４、无重大投资；

  ５、无重大资产（股权）收购、出售；

  ６、住所未发生变更；

  ７、无重大诉讼、仲裁案件；

  ８、重大会计政策未发生变动；

  ９、会计师事务所未发生变动；

  １０、未发生新的重大负债或重大债项的变化；

  １１、发行人资信情况未发生变化；

  １２、本期公司债券担保人资信无重大变化；

  １３、无其他应披露的重大事项。

  第十一节 有关当事人

  一、发行人

  大秦铁路股份有限公司

  住所：山西省大同市站北街１４号

  法定代表人：杨绍清

  联系人：黄松青、张利荣

  联系地址：山西省大同市站北街１４号

  电话：０３５１－２６２０６２０

  传真：０３５１－２６２０６０４

  邮政编码：０３７００５

  二、保荐人／联席主承销商／簿记管理人

  中国国际金融有限公司

  住所：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

  法定代表人：李剑阁

  联系人：孙男、刘云鹤、梁晶晶、黄捷宁、陈雪、张驰、吴怡青

  联系地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

  电话：０１０－６５０５１１６６

  传真：０１０－６５０５１１５６

  邮政编码：１００００４

  三、联席主承销商

  国开证券有限责任公司

  住所：北京市朝阳区安华外馆斜街甲１号泰利明苑写字楼Ａ座二区４层

  法定代表人：黎维彬

  联系人：周永发、董承江、孔凡昕、李明、侯志鑫、王力斌、杨成娇

  联系地址：北京市东城区东直门南大街１号来福士中心办公楼２１、２３、２５层

  电话：０１０－５１７８９０４８、０１０－５１７８９０２３

  传真：０１０－５１７８９０９１

  邮政编码：１００００７

  四、资信评级机构

  联合信用评级有限公司

  住所：天津市南开区水上公园北道３８号爱俪园公寓５０８

  法定代表人：吴金善

  联系人：刘洪涛

  联系地址：天津市和平区曲阜道８０号（建设路门）４层

  电话：０２２－５８３５６９９８

  传真：０２２－５８３５６９８９

  邮政编码：３０００４２

  五、审计机构

  普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  法定代表人：杨绍信

  联系人：罗占恩、田伟

  联系地址：北京市朝阳区东三环中路７号北京财富中心写字楼Ａ座２６楼

  电话：０１０－６５３３８８８８

  传真：０１０－６５３３８８００

  邮政编码：１０００２０

  六、发行人律师

  北京市众鑫律师事务所

  住所：北京市朝阳区麦子店西路３号

  负责人：宋扬之

  联系人：张燮峰

  联系地址：北京市朝阳区麦子店西路３号新恒基国际大厦Ａ座６６８室

  电话：０１０－８４５８３０１１

  传真：０１０－８４５８３０１０

  邮政编码：１０００１６

  第十二节 备查文件

  本上市公告书的备查文件如下：

  一、大秦铁路股份有限公司２００９年度、２０１０年度及２０１１年度经审计的财务报表和截至２０１２年９月３０日止九个月期间未经审计的财务报表；

  二、中国国际金融有限公司关于大秦铁路股份有限公司公开发行公司债券并上市的发行保荐书；

  三、北京市众鑫律师事务所关于大秦铁路股份有限公司公开发行２０１２年公司债券（第一期）的法律意见书；

  四、２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）信用评级分析报告；

  五、中国证监会核准本次发行的文件。

  投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅本上市公告书全文及上述备查文件：

  大秦铁路股份有限公司

  地址：山西省大同市站北街１４号

  联系人：黄松青、张利荣

  电话：０３５１－２６２０６２０

  传真：０３５１－２６２０６０４

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄａｑｉｎｔｉｅｌｕ．ｃｏｍ

  中国国际金融有限公司

  地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

  联系人：孙男、刘云鹤、梁晶晶、陈雪、黄捷宁、张驰、吴怡青

  电话：０１０－６５０５１１６６

  传真：０１０－６５０５１１５６

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  大秦铁路股份有限公司

  中国国际金融有限公司

  国开证券有限责任公司

  ２０１２年１２月２６日

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

Ａ股	指	每股面值为１．００元的人民币普通股
保荐人、簿记管理人	指	中国国际金融有限公司
北京局	指	分立后的北京铁路局
本次发行	指	本期债券的公开发行
本次债券	指	大秦铁路股份有限公司拟申请发行的总额不超过７０亿元（含７０亿元）的公司债券
本公司、发行人、公司、大秦公司、大秦铁路	指	大秦铁路股份有限公司
本期债券	指	发行规模为５０亿元的２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）
财政部	指	中华人民共和国财政部
承销团	指	联席主承销商为本次发行组织的，由联席主承销商、副主承销商和分销商组成的承销商组织
大唐国际	指	大唐国际发电股份有限公司
大同煤矿集团	指	大同煤矿集团有限责任公司
发行人律师	指	北京市众鑫律师事务所
工作日	指	北京市的商业银行的对公营业日
华能集团	指	中国华能集团公司
联合评级、资信评级机构	指	联合信用评级有限公司
联席主承销商	指	中国国际金融有限公司、国开证券有限责任公司
募集说明书	指	发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《大秦铁路股份有限公司公开发行２０１２年公司债券（第一期）募集说明书》
秦皇岛港务集团	指	秦皇岛港务集团有限公司
上交所	指	上海证券交易所
太原局	指	太原铁路局
铁道部	指	中华人民共和国铁道部
同方投资	指	同方投资有限公司
元／千元／万元／亿元	指	人民币元／千元／万元／亿元
原北京局、原北京铁路局	指	分立前的北京铁路局；经铁道部批准，原北京局分立为北京铁路局和太原铁路局，２００５年４月２９日，太原铁路局领取营业执照
债券持有人	指	根据债券登记托管机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者
《债券持有人会议规则》	指	《２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）债券持有人会议规则》
债券登记机构	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
债券受托管理人	指	中国国际金融有限公司
《债券受托管理协议》	指	《２０１２年大秦铁路股份有限公司公司债券（第一期）债券受托管理协议》
中国、我国、全国或国内	指	中华人民共和国，在本上市公告书中，除非特别说明，特指中华人民共和国大陆地区
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
最近三年	指	２００９年度、２０１０年度、２０１１年度

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

业务类别	２０１２年１－６月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货运业务	１，７４６，３９４	８０．３％	３，４８１，５４３	７９．７％	３，２２１，３９０	７８．９％	２，６００，０１１	８０．７％
客运业务	２３７，８０８	１０．９％	４７０，６８８	１０．８％	４４２，７５４	１０．８％	３４７，２８３	１０．８％
其他业务	１９１，８９３	８．８％	４１８，０３２	９．６％	４１８，４８５	１０．３％	２７５，３６４	８．５％
总计	２，１７６，０９５	１００．０％	４，３７０，２６２	１００．０％	４，０８２，６３０	１００．０％	３，２２２，６５８	１００．０％

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

	２０１２年１－６月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	数量	占比	数量	占比	数量	占比	数量	占比
货物发送量	２６，９１２		５２，０４０		４７，６３５		４０，７５５
其中：煤炭	２３，２４０	８６．４％	４４，７２１	８５．９％	４０，０９４	８４．２％	３３，７０２	８２．７％
货物到达量	１８，５８７		３４，９３７		３２，５３１		３０，５５８
其中：煤炭	１５，７９０	８５．０％	２９，１７０	８３．５％	２７，１８１	８３．６％	２４，８７６	８１．４％
货物运输量	３５，３６８		７６，３３０		７３，４４３		６４，７３４
其中：煤炭	２７，４０７	７７．５％	５９，６９３	７８．２％	５６，０５０	７６．３％	４７，４５５	７３．３％
货物周转量（亿吨公里）	１，７８３		３，５４７		３，２９９		２，７２０

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

资产	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产
货币资金	４，６７８，８０９，９７９	１０，１５３，２０９，３２２	９，０９１，５４４，１９５
应收票据	１１，０５０，０００	１，０００，０００	２００，０００
应收股利	１，１９４，４５０，０００	－	－
应收账款	１，０２１，１９６，０８４	２，０２３，８４０，８３０	２，５９１，９４２，９６７
预付款项	７８，８５４，７６６	１１４，６６９，１４６	３５，４３９，２０２
其他应收款	５３２，８９４，７２７	７８６，９９１，８０９	１８５，４３３，１２４
存货	１，４７８，３７０，２２８	１，１７４，００６，８７５	１，１５９，８８８，７５６
流动资产合计	８，９９５，６２５，７８４	１４，２５３，７１７，９８２	１３，０６４，４４８，２４４
非流动资产
长期股权投资	１４，１９０，０３６，５３５	１３，５７４，８５６，９５６	６５，２５８，６９７
固定资产	６５，７４１，３８０，０００	６２，８２９，１５６，８７８	６０，６７０，１４５，１７１
在建工程	６５９，１０１，８２７	４，６９６，７４４，８３３	４，３２６，８７３，１７５
工程物资	－	４，７０７，９８５	４，７０７，９８５
无形资产	４，４４１，５６１，０６３	４，５４２，２０２，４８７	４，６４６，３４６，４６０
长期待摊费用	５３，０１５	１，７２７，７２７	５，１４０，１１１
递延所得税资产	９２，９６８，３２２	２４３，１００，３２６	２１４，６７２，８１８
非流动资产合计	８５，１２５，１００，７６２	８５，８９２，４９７，１９２	６９，９３３，１４４，４１７
资产总计	９４，１２０，７２６，５４６	１００，１４６，２１５，１７４	８２，９９７，５９２，６６１

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债及股东权益	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日			２００９年１２月３１日
流动负债
短期借款	－		１２，４５０，０００，０００		３，１００，０００，０００
应付账款	３，７２５，８４５，５６１		２，７１７，１１４，２７５		３，２８１，０３４，５２２
预收款项	５５９，０２４，７１５		５３５，６２６，０１４		３４２，３７２，８２５
应付职工薪酬	６４５，７３０，１６９		７００，０９３，３２９		８４０，８５２，０７５
应交税费	２，２８０，３１１，２９３		１，６９１，１１７，０８２		９１９，９８１，４１７
应付利息	１１２，８５４，７９５		９５，４３３，７４９		３５，８０９，４２４
其他应付款	５，３０２，０５３，８５７		１１，０３９，０６２，０７０		６，１２４，３２０，５３０
一年内到期的非流动负债	５，９９１，６３５，３３１		－		－
流动负债合计	１８，６１７，４５５，７２１		２９，２２８，４４６，５１９		１４，６４４，３７０，７９３
非流动负债
应付债券	１１，４６５，９８０，１６６			１３，４５８，０７４，２５８	１３，４４４，４１７，９３１
专项应付款	５１６，０３４			５１６，０３４	５１６，０３４
其他非流动负债	１，１９９，６７８，０００			１，１１７，５２１，０００	１，０５６，０３４，１３２
非流动负债合计	１２，６６６，１７４，２００			１４，５７６，１１１，２９２	１４，５００，９６８，０９７

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债合计	３１，２８３，６２９，９２１	４３，８０４，５５７，８１１	２９，１４５，３３８，８９０
股东权益
股本	１４，８６６，７９１，４９１	１４，８６６，７９１，４９１	１２，９７６，７５７，１２７
资本公积	２３，２４９，５５７，１９８	２３，２４９，５５７，１９８	２８，３７３，０３６，７０２
盈余公积	５，２５１，３０２，６９２	４，０８１，５９８，３６６	３，１２０，０５２，６６１
未分配利润	１９，４６１，３９６，５１５	１４，１３５，８３５，３３６	９，３７４，５７３，３５４
归属于母公司股东权益合计	６２，８２９，０４７，８９６	５６，３３３，７８２，３９１	５３，８４４，４１９，８４４
少数股东权益	８，０４８，７２９	７，８７４，９７２	７，８３３，９２７
股东权益合计	６２，８３７，０９６，６２５	５６，３４１，６５７，３６３	５３，８５２，２５３，７７１
负债及股东权益总计	９４，１２０，７２６，５４６	１００，１４６，２１５，１７４	８２，９９７，５９２，６６１

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业收入	４５，００７，０３８，４６５	４２，０１３，７６１，５４９	３３，２４６，１６７，７４８
减：营业成本	－２６，４２０，３２３，９１７	－２４，２１８，７６７，１２８	－２０，０６０，１３８，３０７
营业税金及附加	－１，５１０，０２６，９３５	－１，３７０，２５２，９９８	－１，１５５，８８０，８１３
管理费用	－２，４０１，９２２，７２２	－２，２１０，９５０，９０８	－１，９２５，７９７，７５５
财务费用－净额	－１，１１７，３９９，５５０	－１，０７７，０９１，８２４	－５１０，０８５，６９２
资产减值转回／（损失）	－７６８，２３２	６５４，８８０	－１，２９８，９５０
加：投资收益	１，８１２，６３６，９８１	５８２，６９８，２２６	１，５３９，０００
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１，８０９，６２９，５７９	５６８，７４６，７６３	－
二、营业利润	１５，３６９，２３４，０９０	１３，７２０，０５１，７９７	９，５９４，５０５，２３１
加：营业外收入	６，５３４，２２５	７８，５６９，９２７	２２，４８６，６６０
减：营业外支出	－１２８，６３５，３２１	－１１２，５１３，３６０	－６７，３２８，７１５
其中：非流动资产处置损失	－２６，８０１，５３３	－４５，８１３，１７７	－５８，２２７，８５５
三、利润总额	１５，２４７，１３２，９９４	１３，６８６，１０８，３６４	９，５４９，６６３，１７６
减：所得税费用	－３，５４８，３１６，７１０	－３，２７５，２３６，４９４	－２，４０２，６０６，４８７
四、净利润	１１，６９８，８１６，２８４	１０，４１０，８７１，８７０	７，１４７，０５６，６８９
其中：同一控制下企业合并中被合并方在合   并前实现的净利润	－	８００，２６０，０００	６１８，８４３，２７９
归属于母公司股东的净利润	１１，６９８，６４２，５２７	１０，４１０，８３０，８２５	７，１４６，６８６，６８９
少数股东损益	１７３，７５７	４１，０４５	３７０，０００
五、每股收益：
基本每股收益	０．７９	０．７０	０．４８
稀释每股收益	０．７９	０．７０	０．４８
六、其他综合收益	－	－	－
七、综合收益总额	１１，６９８，８１６，２８４	１０，４１０，８７１，８７０	７，１４７，０５６，６８９
其中：归属于母公司股东的综合收益总额	１１，６９８，６４２，５２７	１０，４１０，８３０，８２５	７，１４６，６８６，６８９
归属于少数股东的综合收益总额	１７３，７５７	４１，０４５	３７０，０００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	３８，１３５，８８７，７４８	３７，６５８，７７５，１４３	２８，１５８，２９７，９３８
收到其他与经营活动有关的现金	１１４，５５７，５８１	９４，９５５，４７０	１０３，６３３，９８２
经营活动现金流入小计	３８，２５０，４４５，３２９	３７，７５３，７３０，６１３	２８，２６１，９３１，９２０
购买商品、接受劳务支付的现金	－９，６８２，４６６，８３８	－８，７０９，３２０，５１６	－９，４１１，９８４，７６５
支付给职工以及为职工支付的现金	－８，１００，０６７，７６９	－６，７７９，３８２，３２７	－６，０５８，６０４，３１４
支付的各项税费	－４，３９５，４７２，１７４	－３，７２７，７５５，７６９	－３，１５１，９７０，３３４
支付其他与经营活动有关的现金	－９６４，６１８，２９１	－１，６２１，４７６，２２７	－９９５，２２７，４２８
经营活动现金流出小计	－２３，１４２，６２５，０７２	－２０，８３７，９３４，８３９	－１９，６１７，７８６，８４１
经营活动产生的现金流量净额	１５，１０７，８２０，２５７	１６，９１５，７９５，７７４	８，６４４，１４５，０７９
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金	３，００７，４０２	８４３，９５１，４６３	１，５３９，０００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	７，９１９，８８２	３４，１５８，０９６	５２，６６６，８５３
收到其他与投资活动有关的现金	７５，３７７，２７８	６４，７０３，８４０	６１，７２８，１８６
投资活动现金流入小计	８６，３０４，５６２	９４２，８１３，３９９	１１５，９３４，０３９
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	－３，９８７，５２４，７８０	－４，１９０，１５０，９４３	－１８，６１７，７５９，４１４
投资支付的现金	－	－１４，０５９，７２１，４９６	－
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－１，６７２，９８４，０００	－１８，６４１，７８４，４１９	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－
投资活动现金流出小计	－５，６６０，５０８，７８０	－３６，８９１，６５６，８５８	－１８，６１７，７５９，４１４
投资活动产生的现金流量净额	－５，５７４，２０４，２１８	－３５，９４８，８４３，４５９	－１８，５０１，８２５，３７５
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	－	１６，２３５，９９９，９９８	１，４４４，８７０，０００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－
取得借款收到的现金	１，９５０，０００，０００	１２，４５０，０００，０００	３，５００，０００，０００
发行债券收到的现金	３，９８４，０００，０００	－	１３，５００，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	－	９１，０９０，４２７	１００，１２１，００７
筹资活动现金流入小计	５，９３４，０００，０００	２８，７７７，０９０，４２５	１８，５４４，９９１，００７
偿还债务支付的现金	－１４，４００，０００，０００	－３，１００，０００，０００	－４００，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	－６，４２０，４７１，７２１	－４，７０９，３３１，７４３	－３，９５１，８３３，１３８
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	－１２１，５４３，６６１	－８７３，０４５，８７０	－５２１，０１７
筹资活动现金流出小计	－２０，９４２，０１５，３８２	－８，６８２，３７７，６１３	－４，３５２，３５４，１５５
筹资活动产生的现金流量净额	－１５，００８，０１５，３８２	２０，０９４，７１２，８１２	１４，１９２，６３６，８５２
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加／（减少）额	－５，４７４，３９９，３４３	１，０６１，６６５，１２７	４，３３４，９５６，５５６
加：年初现金及现金等价物余额	１０，１５３，２０９，３２２	９，０９１，５４４，１９５	４，７５６，５８７，６３９
六、年末现金及现金等价物余额	４，６７８，８０９，９７９	１０，１５３，２０９，３２２	９，０９１，５４４，１９５

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

资产	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产
货币资金	４，６７７，７６２，９７３	１０，１４８，６４８，２６７	９，０１７，１９０，６４９
应收票据	１０，１００，０００	１，０００，０００	－
应收股利	１，１９４，４５０，０００	－	－
应收账款	１，０１６，１２７，９２１	２，０２３，０１４，７０４	２，５３０，０４１，０４３
预付款项	７７，４０２，６６０	１１３，２９９，９１９	２４，１９４，６４０
其他应收款	５２７，６７２，２００	７８４，４００，２１５	８５，５５４，８３３
存货	１，４７７，０９８，５５６	１，１７３，４４３，４２１	８２６，２７３，９１８
流动资产合计	８，９８０，６１４，３１０	１４，２４３，８０６，５２６	１２，４８３，２５５，０８３
非流动资产
长期股权投资	１４，２６２，８１１，０４６	１３，６４７，６３１，４６７	６５，１５８，６９７
固定资产	６５，６７７，５２９，４２７	６２，７６９，７６８，３３４	４８，２８９，５６６，３７５
在建工程	６５９，１０１，８２７	４，６９６，７４４，８３３	２，３５７，９４２，８７２
工程物资	－	４，７０７，９８５	４，７０７，９８５
无形资产	４，４４１，５６１，０６３	４，５４２，２０２，４８７	４，６４４，６３６，６５０
长期待摊费用	５３，０１５	１，７２７，７２７	５，１４０，１１１
递延所得税资产	９２，９６８，３２２	２４０，５１５，３２６	２１２，４４８，４０７
非流动资产合计	８５，１３４，０２４，７００	８５，９０３，２９８，１５９	５５，５７９，６０１，０９７
资产总计	９４，１１４，６３９，０１０	１００，１４７，１０４，６８５	６８，０６２，８５６，１８０

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债及股东权益	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动负债
短期借款	－	１２，４５０，０００，０００	３，１００，０００，０００
应付账款	３，７２４，４８９，９７２	２，７１６，８７３，２９１	２，４４１，５９７，９８７
预收款项	５５８，８１８，７１０	５３５，５１２，３１３	１４６，４８７，１１７
应付职工薪酬	６４３，５０８，８４３	６９７，５６３，８４１	６１２，０６１，６０１
应交税费	２，２７６，４０５，２０６	１，６８２，５２９，５４２	８８８，００７，３３５
应付利息	１１２，８５４，７９５	９５，４３３，７４９	３５，８０９，４２４
其他应付款	５，３２３，４６１，１０８	１１，０６９，２８２，０４５	４，３３７，７３５，２４１
一年内到期的非流动负债	５，９９１，６３５，３３１	－	－
流动负债合计	１８，６３１，１７３，９６５	２９，２４７，１９４，７８１	１１，５６１，６９８，７０５
非流动负债
应付债券	１１，４６５，９８０，１６６	１３，４５８，０７４，２５８	１３，４４４，４１７，９３１
专项应付款	５１６，０３４	５１６，０３４	５１６，０３４
其他非流动负债	１，１８９，８９８，０００	１，１０７，９１５，０００	４５４，６２５，０００
非流动负债合计	１２，６５６，３９４，２００	１４，５６６，５０５，２９２	１３，８９９，５５８，９６５
负债合计	３１，２８７，５６８，１６５	４３，８１３，７００，０７３	２５，４６１，２５７，６７０
股东权益
股本	１４，８６６，７９１，４９１	１４，８６６，７９１，４９１	１２，９７６，７５７，１２７
资本公积	２３，２４９，５５７，１９８	２３，２４９，５５７，１９８	１７，１３０，２１５，３６８
盈余公积	５，２５１，３０２，６９２	４，０８１，５９８，３６６	３，１２０，０５２，６６１
未分配利润	１９，４５９，４１９，４６４	１４，１３５，４５７，５５７	９，３７４，５７３，３５４
归属于母公司股东权益合计	６２，８２７，０７０，８４５	５６，３３３，４０４，６１２	４２，６０１，５９８，５１０
少数股东权益	－	－	－
股东权益合计	６２，８２７，０７０，８４５	５６，３３３，４０４，６１２	４２，６０１，５９８，５１０
负债及股东权益总计	９４，１１４，６３９，０１０	１００，１４７，１０４，６８５	６８，０６２，８５６，１８０

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业收入	４４，８１６，６９１，８２８	３３，５３９，２９４，７２０	２３，１２３，１４２，３２６
减：营业成本	－２６，２５６，６０５，５８７	－１７，７８１，１９０，９６２	－１１，９３２，４６５，７９６
营业税金及附加	－１，５０２，９３８，３３０	－１，０７４，１７７，４７３	－７５９，２４３，２１３
管理费用	－２，３８５，９６５，６９４	－１，５５８，１９９，５４６	－１，１９５，３０２，０９３
财务费用－净额	－１，１１６，７１８，１０３	－１，０４５，７９１，８５５	－４７１，８７１，３５７
资产减值转回／（损失）	－７６８，２３２	７５４，８８０	－５１６，４４８
加：投资收益	１，８１２，６３６，９８１	５８２，６９８，２２６	１，５３９，０００
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１，８０９，６２９，５７９	５６８，７４６，７６３	－
二、营业利润	１５，３６６，３３２，８６３	１２，６６３，３８７，９９０	８，７６５，２８２，４１９
加：营业外收入	６，４１４，３１４	７１，３５０，６８３	１７，０７２，３１７
减：营业外支出	－１２８，４６９，１４４	－１０９，６９３，４４８	－５９，２７５，７２６
其中：非流动资产处置损失	－２６，８０１，５３３	－４５，８１１，３７７	－５８，２２７，８５５
三、利润总额	１５，２４４，２７８，０３３	１２，６２５，０４５，２２５	８，７２３，０７９，０１０
减：所得税费用	－３，５４７，２３４，７７８	－３，００９，５８８，１７９	－２，１９４，８６５，６００
四、净利润	１１，６９７，０４３，２５５	９，６１５，４５７，０４６	６，５２８，２１３，４１０
其中：同一控制下企业合并中被合并方在合并前实现的净利润	－	－	－
归属于母公司股东的净利润	１１，６９７，０４３，２５５	９，６１５，４５７，０４６	６，５２８，２１３，４１０
少数股东损益	－	－	－
五、每股收益：
基本每股收益	不适用	不适用	不适用
稀释每股收益	不适用	不适用	不适用
六、其他综合收益	－	－	－
七、综合收益总额	１１，６９７，０４３，２５５	９，６１５，４５７，０４６	６，５２８，２１３，４１０
其中：归属于母公司股东的综合收益总额	１１，６９７，０４３，２５５	９，６１５，４５７，０４６	６，５２８，２１３，４１０
归属于少数股东的综合收益总额	－	－	－

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	３７，９６９，５９５，６８７	３０，２０２，８４０，７６５	２０，３５５，１７０，１０８
收到其他与经营活动有关的现金	９３，３７９，８３０	７７，９２７，６１５	９２，５５８，９８２
经营活动现金流入小计	３８，０６２，９７５，５１７	３０，２８０，７６８，３８０	２０，４４７，７２９，０９０
购买商品、接受劳务支付的现金	－９，６１２，０００，４５８	－６，３４７，６０９，５０８	－５，３６２，８２９，３７９
支付给职工以及为职工支付的现金	－８，００８，１４７，６３３	－３，２６２，１６１，５６３	－２，４９７，２２０，３１４
支付的各项税费	－４，３８４，６０５，１４０	－３，４２９，８８０，９８７	－３，０６２，８２１，３３４
支付其他与经营活动有关的现金	－９５８，５７１，８９２	－１，１６３，３４０，４６９	－８８９，９５５，４２８
经营活动现金流出小计	－２２，９６３，３２５，１２３	－１４，２０２，９９２，５２７	－１１，８１２，８２６，４５５
经营活动产生的现金流量净额	１５，０９９，６５０，３９４	１６，０７７，７７５，８５３	８，６３４，９０２，６３５
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金	３，００７，４０２	８４３，９５１，４６３	１，５３９，０００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	７，５７６，０５５	３３，２８７，８３６	４２，３５１，８５３
收到其他与投资活动有关的现金	７５，２０３，１７５	５７，９１５，７２９	５１，７４４，１８６
投资活动现金流入小计	８５，７８６，６３２	９３５，１５５，０２８	９５，６３５，０３９
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	－３，９７５，３２２，９３８	－３，２７４，６８１，６９１	－１７，１３８，８６１，５１６
投资支付的现金	－	－１４，０５９，７２１，４９６	－
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－１，６７２，９８４，０００	－１８，６４１，７８４，４１９	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－
投资活动现金流出小计	－５，６４８，３０６，９３８	－３５，９７６，１８７，６０６	－１７，１３８，８６１，５１６
投资活动产生的现金流量净额	－５，５６２，５２０，３０６	－３５，０４１，０３２，５７８	－１７，０４３，２２６，４７７
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	－	１６，２３５，９９９，９９８	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－
取得借款收到的现金	１，９５０，０００，０００	１２，４５０，０００，０００	３，５００，０００，０００
发行债券收到的现金	３，９８４，０００，０００	－	１３，５００，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	－	９１，０９０，４２７	１００，１２１，００７
筹资活动现金流入小计	５，９３４，０００，０００	２８，７７７，０９０，４２５	１７，１００，１２１，００７
偿还债务支付的现金	－１４，４００，０００，０００	－３，１００，０００，０００	－４００，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	－６，４２０，４７１，７２１	－４，７０９，３３０，２１２	－３，９５１，８３３，１３８
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	－１２１，５４３，６６１	－８７３，０４５，８７０	－５２１，０１７
筹资活动现金流出小计	－２０，９４２，０１５，３８２	－８，６８２，３７６，０８２	－４，３５２，３５４，１５５
筹资活动产生的现金流量净额	－１５，００８，０１５，３８２	２０，０９４，７１４，３４３	１２，７４７，７６６，８５２
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加／（减少）额	－５，４７０，８８５，２９４	１，１３１，４５７，６１８	４，３３９，４４３，０１０
加：年初现金及现金等价物余额	１０，１４８，６４８，２６７	９，０１７，１９０，６４９	４，６７７，７４７，６３９
六、年末现金及现金等价物余额	４，６７７，７６２，９７３	１０，１４８，６４８，２６７	９，０１７，１９０，６４９

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

资产	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日
流动资产
货币资金	６，５４７，５３１，０３９	４，６７８，８０９，９７９
应收票据	１１，２００，０００	１１，０５０，０００
应收股利	－	１，１９４，４５０，０００
应收账款	１，８７４，４２６，０６３	１，０２１，１９６，０８４
预付款项	１１２，１４３，４７３	７８，８５４，７６６
其他应收款	２２８，２８５，１５０	５３２，８９４，７２７
存货	１，５７３，３２９，７１３	１，４７８，３７０，２２８
流动资产合计	１０，３４６，９１５，４３８	８，９９５，６２５，７８４
非流动资产
长期股权投资	１５，６２５，３６９，９０１	１４，１９０，０３６，５３５
固定资产	６２，７８６，７４３，０８０	６５，７４１，３８０，０００
在建工程	２，２８６，２３４，４９２	６５９，１０１，８２７
固定资产清理	２０，４１６，４３３	－
无形资产	４，３６３，４０７，８６３	４，４４１，５６１，０６３
长期待摊费用	７１，６９２，６７９	５３，０１５
递延所得税资产	１２，８４３，８２０	９２，９６８，３２２
非流动资产合计	８５，１６６，７０８，２６８	８５，１２５，１００，７６２
资产总计	９５，５１３，６２３，７０６	９４，１２０，７２６，５４６

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债及股东权益	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日
流动负债
短期借款	－	－
应付账款	３，８１９，５５２，２３０	３，７２５，８４５，５６１
预收款项	１，０７２，０２１，９６６	５５９，０２４，７１５
应付职工薪酬	３６７，８６９，１０７	６４５，７３０，１６９
应交税费	１，５０８，５４７，６０２	２，２８０，３１１，２９３
应付利息	４９１，７５６，６７８	１１２，８５４，７９５
应付股利	－	－
其他应付款	３，６６２，３３３，５２１	５，３０２，０５３，８５７
一年内到期的非流动负债	９，９８９，７８３，１５０	５，９９１，６３５，３３１
其他流动负债	－	－
流动负债合计	２０，９１１，８６４，２５４	１８，６１７，４５５，７２１
非流动负债
应付债券	７，４８５，０８８，２４８	１１，４６５，９８０，１６６
专项应付款	２，４６９，２７４	５１６，０３４
其他非流动负债	１，１９９，６７８，０００	１，１９９，６７８，０００
非流动负债合计	８，６８７，２３５，５２２	１２，６６６，１７４，２００
负债合计	２９，５９９，０９９，７７６	３１，２８３，６２９，９２１
股东权益
股本	１４，８６６，７９１，４９１	１４，８６６，７９１，４９１
资本公积	２３，２４９，５５７，１９８	２３，２４９，５５７，１９８
盈余公积	５，２５１，３０２，６９２	５，２５１，３０２，６９２
未分配利润	２２，４１６，３４８，４６５	１９，４６１，３９６，５１５
归属于母公司股东权益合计	６５，７８３，９９９，８４６	６２，８２９，０４７，８９６
少数股东权益	１３０，５２４，０８４	８，０４８，７２９
股东权益合计	６５，９１４，５２３，９３０	６２，８３７，０９６，６２５
负债及股东权益总计	９５，５１３，６２３，７０６	９４，１２０，７２６，５４６

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

	２０１２年１－９月	２０１１年１－９月
一、营业收入	３３，４７８，８０２，１８８	３３，２７０，５０４，１９８
减：营业成本	－２０，０９３，０１４，０５９	－１８，７４９，６５６，３９０
营业税金及附加	－９９２，５８１，３７９	－１，１１３，８０２，２２８
管理费用	－１，９５２，９３４，５０１	－１，８５５，３５５，２１７
资产减值损失	－	－７９４，２７２
财务费用－净额	－６２０，８９６，１０７	－８７７，７７５，１９３
加：投资收益	１，４３９，３８６，７３７	１，３８３，７１９，８３１
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１，４３５，３３３，３６６	１，３８０，７１２，４２９
二、营业利润	１１，２５８，７６２，８７９	１２，０５６，８４０，７２９
加：营业外收入	６，４４９，５４４	３，５７７，１１１
减：营业外支出	－４７，９８３，２３６	－７１，５２３，３２３
其中：非流动资产处置损失	－６，８３０，３３８	－７，１２３，８２３
三、利润总额	１１，２１７，２２９，１８７	１１，９８８，８９４，５１７
减：所得税费用	－２，４６３，９５３，２０１	－２，７８６，６９９，１８７
四、净利润	８，７５３，２７５，９８６	９，２０２，１９５，３３０
归属于母公司股东的净利润	８，７５３，０００，６３１	９，２０１，６７２，０５６
少数股东损益	２７５，３５５	５２３，２７４
五、每股收益
（一）基本每股收益	０．５９	０．６２
（二）稀释每股收益	０．５９	０．６２
六、其他综合收益	－	－
七、综合收益总额	８，７５３，２７５，９８６	９，２０２，１９５，３３０
归属于母公司股东的综合收益总额	８，７５３，０００，６３１	９，２０１，６７２，０５６
归属于少数股东的综合收益总额	２７５，３５５	５２３，２７４

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１２年１－９月	２０１１年１－９月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	２８，７５２，２６６，０３５	２７，９９８，５８３，１１８
收到的税费返还	２０７，４５３	－
收到其他与经营活动有关的现金	６３４，４０３，５２５	２２６，２８２，２１０
经营活动现金流入小计	２９，３８６，８７７，０１３	２８，２２４，８６５，３２８
购买商品、接受劳务支付的现金	－８，５８９，０５７，９００	－６，８１５，０７０，６７５
支付给职工以及为职工支付的现金	－７，１０９，７７３，２０２	－５，７８３，５４８，４１０
支付的各项税费	－４，１９７，６９０，１４５	－３，８７１，３７５，３２７
支付其他与经营活动有关的现金	－２７９，３６０，０４９	－４５５，０３２，５９４
经营活动现金流出小计	－２０，１７５，８８１，２９６	－１６，９２５，０２７，００６
经营活动产生的现金流量净额	９，２１０，９９５，７１７	１１，２９９，８３８，３２２
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金	１，１９８，５０３，３７１	３，００７，４０２
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	５，４５２，４５５	５４４，４３０
收到其他与投资活动有关的现金	５８，５７７，５９６	５１，４３７，２１６
投资活动现金流入小计	１，２６２，５３３，４２２	５４，９８９，０４８
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	－２，７０３，１９３，４４３	－２，４９４，３８５，７７１
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	－１，６４９，８１３，６４８
支付其他与投资活动有关的现金	－	－
投资活动现金流出小计	－２，７０３，１９３，４４３	－４，１４４，１９９，４１９
投资活动产生的现金流量净额	－１，４４０，６６０，０２１	－４，０８９，２１０，３７１
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	１２２，２００，０００	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	１２２，２００，０００	－
取得借款收到的现金	－	１，９５０，０００，０００
发行债券收到的现金	－	３，９８４，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	１２，０６６，１１７	－
筹资活动现金流入小计	１３４，２６６，１１７	５，９３４，０００，０００
偿还债务支付的现金	－	－１２，４５０，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	－６，０３５，８８０，７５３	－５，８０３，７４０，０５５
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	－	－９９，３４３，２５６
筹资活动现金流出小计	－６，０３５，８８０，７５３	－１８，３５３，０８３，３１１
筹资活动产生的现金流量净额	－５，９０１，６１４，６３６	－１２，４１９，０８３，３１１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－
五、现金及现金等价物净增加（减少）／额	１，８６８，７２１，０６０	－５，２０８，４５５，３６０
加：期初现金及现金等价物余额	４，６７８，８０９，９７９	１０，１５３，２０９，３２２
六、期末现金及现金等价物余额	６，５４７，５３１，０３９	４，９４４，７５３，９６２

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

资产	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日
流动资产
货币资金	６，４７８，１０４，００４	４，６７７，７６２，９７３
应收票据	９，８５０，０００	１０，１００，０００
应收股利	－	１，１９４，４５０，０００
应收账款	１，８６６，９６６，２６０	１，０１６，１２７，９２１
预付款项	１１２，１４３，４７０	７７，４０２，６６０
其他应收款	２２８，１３１，３０１	５２７，６７２，２００
存货	１，５７１，４０７，３５５	１，４７７，０９８，５５６
流动资产合计	１０，２６６，６０２，３９０	８，９８０，６１４，３１０
非流动资产
长期股权投资	１６，１９８，１４４，４１２	１４，２６２，８１１，０４６
固定资产	６２，７２２，５１０，６８３	６５，６７７，５２９，４２７
在建工程	１，６６６，９４０，９８４	６５９，１０１，８２７
固定资产清理	２０，４１６，４３３	－
无形资产	４，３６３，４０７，８６３	４，４４１，５６１，０６３
长期待摊费用	７０，５０４，７１８	５３，０１５
递延所得税资产	１２，８４３，８２０	９２，９６８，３２２
非流动资产合计	８５，０５４，７６８，９１３	８５，１３４，０２４，７００
资产总计	９５，３２１，３７１，３０３	９４，１１４，６３９，０１０

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债及股东权益	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日
流动负债
短期借款	－	－
应付账款	３，８１５，５２３，９８８	３，７２４，４８９，９７２
预收款项	１，０７２，０２１，９６６	５５８，８１８，７１０
应付职工薪酬	３６６，８４３，４５０	６４３，５０８，８４３
应交税费	１，５０４，６２９，７１８	２，２７６，４０５，２０６
应付利息	４９１，７５６，６７８	１１２，８５４，７９５
应付股利	－	－
其他应付款	３，６２３，８６８，４２６	５，３２３，４６１，１０８
一年内到期的非流动负债	９，９８９，７８３，１５０	５，９９１，６３５，３３１
其他流动负债	－	－
流动负债合计	２０，８６４，４２７，３７６	１８，６３１，１７３，９６５
非流动负债
应付债券	７，４８５，０８８，２４８	１１，４６５，９８０，１６６
专项应付款	２，４６９，２７４	５１６，０３４
其他非流动负债	１，１８９，８９８，０００	１，１８９，８９８，０００
非流动负债合计	８，６７７，４５５，５２２	１２，６５６，３９４，２００
负债合计	２９，５４１，８８２，８９８	３１，２８７，５６８，１６５
股东权益
股本	１４，８６６，７９１，４９１	１４，８６６，７９１，４９１
资本公积	２３，２４９，５５７，１９８	２３，２４９，５５７，１９８
盈余公积	５，２５１，３０２，６９２	５，２５１，３０２，６９２
未分配利润	２２，４１１，８３７，０２４	１９，４５９，４１９，４６４
归属于母公司股东权益合计	６５，７７９，４８８，４０５	６２，８２７，０７０，８４５
少数股东权益	－	－
股东权益合计	６５，７７９，４８８，４０５	６２，８２７，０７０，８４５
负债及股东权益总计	９５，３２１，３７１，３０３	９４，１１４，６３９，０１０

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

	２０１２年１－９月	２０１１年１－９月
一、营业收入	３３，３３７，４４７，７８９	３３，１２７，２４６，２３０
减：营业成本	－１９，９７２，１１４，２１３	－１８，６３０，３４４，０７５
营业税金及附加	－９８７，９３３，７５９	－１，１０８，５７５，７１５
管理费用	－１，９９７，４３０，４１２	－１，８４３，４９９，８０９
财务费用－净额	－５６４，２８３，５９８	－８７７，２６０，８３２
资产减值损失	－	－７９４，２７２
加：投资收益	１，４３９，３８６，７３７	１，３８３，７１９，８３１
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１，４３５，３３３，３６６	１，３８０，７１２，４２９
二、营业利润	１１，２５５，０７２，５４４	１２，０５０，４９１，３５８
加：营业外收入	６，０６５，９４８	３，３８３，２９１
减：营业外支出	－４７，９６３，２９３	－７１，４６７，３０７
其中：非流动资产处置损失	－６，８１７，３３１	－７，１１９，８５０
三、利润总额	１１，２１３，１７５，１９９	１１，９８２，４０７，３４２
减：所得税费用	－２，４６２，７０８，９５８	－２，７８５，５５１，５４６
四、净利润	８，７５０，４６６，２４１	９，１９６，８５５，７９６
归属于母公司股东的净利润	８，７５０，４６６，２４１	９，１９６，８５５，７９６
少数股东损益	－	－
五、每股收益
（一）基本每股收益	不适用	不适用
（二）稀释每股收益	不适用	不适用
六、其他综合收益	－	－
七、综合收益总额	８，７５０，４６６，２４１	９，１９６，８５５，７９６
归属于母公司股东的综合收益总额	８，７５０，４６６，２４１	９，１９６，８５５，７９６
归属于少数股东的综合收益总额	－	－

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１２年１－９月	２０１１年１－９月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	２８，６１１，７２０，１７７	２７，８６５，００４，０８２
收到的税费返还	２０７，４５３	－
收到其他与经营活动有关的现金	６２９，６９９，９３３	２１８，８０６，６９９
经营活动现金流入小计	２９，２４１，６２７，５６３	２８，０８３，８１０，７８１
购买商品、接受劳务支付的现金	－８，５３２，７２１，０２４	－６，７７２，５５１，３２８
支付给职工以及为职工支付的现金	－７，０３２，４６６，７５５	－５，７３５，４２６，４８４
支付的各项税费	－４，１９１，３５０，３３４	－３，８６２，２０３，２８１
支付其他与经营活动有关的现金	－２７７，９１４，０５５	－４５３，７０８，９５０
经营活动现金流出小计	－２０，０３４，４５２，１６８	－１６，８２３，８９０，０４３
经营活动产生的现金流量净额	９，２０７，１７５，３９５	１１，２５９，９２０，７３８
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金	１，１９８，５０３，３７０	３，００７，４０２
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	５，１２８，４１５	４１５，０２０
收到其他与投资活动有关的现金	５８，５７７，５９６	５１，３３７，２１６
投资活动现金流入小计	１，２６２，２０９，３８１	５４，７５９，６３８
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	－２，１４５，２２９，１０９	－２，４８７，８０２，２５４
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－５００，０００，０００	－１，６４９，８１３，６４８
支付其他与投资活动有关的现金	－	－
投资活动现金流出小计	－２，６４５，２２９，１０９	－４，１３７，６１５，９０２
投资活动产生的现金流量净额	－１，３８３，０１９，７２８	－４，０８２，８５６，２６４
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	－	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－
取得借款收到的现金	－	１，９５０，０００，０００
发行债券收到的现金	－	３，９８４，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	１２，０６６，１１７	－
筹资活动现金流入小计	１２，０６６，１１７	５，９３４，０００，０００
偿还债务支付的现金	－	－１２，４５０，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	－６，０３５，８８０，７５３	－５，８０３，７４０，０５５
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	－	－９９，３４３，２５６
筹资活动现金流出小计	－６，０３５，８８０，７５３	－１８，３５３，０８３，３１１
筹资活动产生的现金流量净额	－６，０２３，８１４，６３６	－１２，４１９，０８３，３１１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－
五、现金及现金等价物净增加（减少）／额	１，８００，３４１，０３１	－５，２４２，０１８，８３７
加：期初现金及现金等价物余额	４，６７７，７６２，９７３	１０，１４８，６４８，２６７
六、期末现金及现金等价物余额	６，４７８，１０４，００４	４，９０６，６２９，４３０