追求绝对收益、转型工具产品

  首批封基转型“不走寻常路”

  ⊙记者 弘文 ○编辑 于勇

  开创中国新基金之路的第一代封闭式基金：基金金泰和基金开元，即将在明年先后走上转型之路。而这两只创新封基的转型方向也颇为新颖，基金金泰选择了转型为“绝对收益路线”的资产配置型基金，基金开元则选择转型为沪深300ETF——两只基金的转型方向，恰好照应基金行业的两个产品发展方向。

  1998年4月7日上市的基金金泰是业内最老牌的封闭式基金，过去14年的管理路程和业绩路线，也显示了其相对明确的定位：稳健而注重分红。在同类偏股型基金中年化回报率排名前15%。

  不过，金泰的转型方向颇为出人意料：一只追求绝对收益的资产配置型基金。

  相关公告显示，基金金泰未来将转型为国泰金泰平衡型基金。该基金泰股票资产配置比例为0-50%，大大低于主动型的股票型基金，而固定收益类资产、货币市场工具及其他金融工具占比可为50%-100%，另外，该基金设定了比传统混合型基金更灵活的资产配置范围。除此以外，新金泰对老金泰的分红条款依旧保留，基本原则是每年计划将“三年期银行定期存款利率+2%”的收益进行分红。

  “低权益比例”加“灵活配置”，再加“分红条款”，转型后的新金泰走的是绝对收益的目标路线。

  与此同时，基金开元则公告将“南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金”。从股票比例配置上限80%的封闭式基金，转型为全被动投资的ETF，基金开元的“工具化”之路也走得相当彻底。

  一些相关报道显示，开元将从一只主动型投资风格产品，彻底转为被动投资的沪深300ETF，并且是难度较高的跨市场ETF，且在深交所上市。从主动选择行业个股的偏股基金，直接转型为指数化配置的上市交易型基金。从强调基金经理个人能力，转向依托基金公司的系统和平台。从高费率的主动型基金转向低费率、大规模的被动型指基。南方开元的转型跨度同样巨大。