多家券商新设分公司

  券商分支机构组织创新拉开帷幕

  近期，多家证券公司在国内部分省市开设分公司。业内人士表示，分公司的设立一方面有助于证券公司加强经纪业务区域性管理，另一方面，方便券商未来在推动经纪业务转型的同时打通全业务链条。

  ⊙记者 王晓宇 ○编辑 李剑锋

  近期，包括国信、兴业、东吴证券在内的多家证券公司在国内部分省市“跑马圈地”，开设分公司。业内人士表示，分公司的设立一方面有助于证券公司加强经纪业务区域性管理，同时未来在放开分支机构的经营模式及组织方式后，也能及时将投行、资管等总部业务下沉至一线，在推动经纪业务转型的同时打通全业务链条。

  昨日，东吴证券、宏源证券先后发布公告称，拟成立区域分公司，管理该辖区内的证券营业部。宏源证券同时表示，未来公司将根据市场状况以及公司在各区域战略发展需要，适时设立区域经纪业务分公司。2012年12月以来，包括招商、国信、兴业在内的多家券商均曾发布公告表示，将在深圳、成都、龙岩等地设立分公司。证监局行政许可名单还显示，包括国泰君安、华泰、银河在内的多家券商也在部分省市筹建分公司。

  资深券商人士指出，分公司是有合法牌照的，由分公司来对接当地政府、企业、客户资源及总部战略，一方面可以更好地将客户最需要的业务如资产管理、投行等总部业务逐渐下沉到一线去；另一方面，由分公司出面担任政府、重点企业的财富顾问，能更好地根据不同对象的不同需求调整服务模式。

  华泰证券经纪业务相关负责人表示，公司非常重视区域拓展，未来公司将以分公司为单位实施区域性管理，根据公司总体的战略目标、市场变化及经营绩效，调整和规划分支机构和网点布局，实现多层次的网点布局体系。

  值得一提的是，东吴证券获准设立的无锡、常州分公司除了将管理辖区内的营业部之外，还将在公司授权下开展承销和保荐业务。东吴证券相关人士表示，未来公司将逐步将投行、资产管理、财富管理等落实到分公司平台上。公司的经纪业务需要转型，新模式下经纪业务所需的从业人员大幅减少，但他们最熟悉当地情况，了解客户除交易以外的其他需求。因此，在分公司模块上将经纪业务与投资银行两者结合做到有效整合将有助于公司向全业务链方向转型。

  根据2008年颁布的《证券公司分公司监管规定(试行)》，证券公司分公司不得直接经营证券营业部的业务，且只能管理证券公司一定区域内的证券营业部，经营一定区域内的证券承销与保荐业务，及作为专门的证券自营业务机构和专门的证券资产管理业务机构。

  某大型券商上海分公司负责人指出，虽然目前业界的通行做法是将两大业务的分公司区别成立，分公司只能以类似IB业务的形式向资管或投行介绍业务，员工积极性有限。显然各业务以条状划分，相互割裂的模式越来越不适应金融服务综合化的大趋势。实际上上述规定没有明确表示经纪管理业务与投行业务不能放在同一家分公司内，这就为证券公司分支机构组织模式创新留下空间。

  2012年5月召开的券商创新大会曾明确提出，鼓励推动分支机构组织创新。允许证券公司依法自主决定分公司的组织形式和业务范围，允许分公司在管理区域营业部基础上经营证券业务。

  “预计2013年证券公司分公司的业务将发生重大变化，分公司有望从管理单位走向自主经营、自负盈亏的经营单位。因此，部分券商希望在正式政策出台前抢占先机。”一家大型券商上海分公司负责人表示。

  另有券商人士表示，自主决定的业务范围还需进一步明确，希望未来放开证券公司在全国各省市开设资产管理分部，针对不同区域的客户提供差异化产品。