（上接A13版）

１０、股票上市地、股票简称及代码： Ａ股：上海证券交易所

股票简称：中国国航

股票代码：６０１１１１

Ｈ股：香港联合证券交易所

股票代码：７５３

Ｈ股：伦敦证券交易所

股票代码：ＡＩＲＣ

１１、国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ａｉｒｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ

１２、信息披露报纸名称：Ａ股参阅《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》

１３、经营范围：

国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理。与主营业务有关的地面服务和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品；机上商品零售业务；航空意外保险销售代理。

二、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）发行人改制、设立情况

发行人的前身是原民航总局北京管理局，自１９５０年开始从事航空服务以来，一直是提供国际和国内航空服务的中国主要航空公司。为配合中国民航业的改革，１９８８年７月中国国际航空公司成立，并承接了原民航总局北京管理局的业务，是中国当时资产最多、运输周转量最大的航空公司。

根据国务院批准的《民航体制改革方案》，中航集团于２００２年１０月成立。中航集团是以中国国际航空公司为主体，联合中国航空总公司、中国西南航空公司组建的国家三大航空集团公司之一。此次重组进入中航集团的业务及资产主要包括：中国航空总公司在香港的全资子公司中航有限及境内全资子公司中航浙江航空公司的业务和资产、中国西南航空公司的业务和资产。

根据国务院国资委国资改革〔２００４〕７６２号《关于中国航空集团公司重组设立股份有限公司方案的批复》、国务院国资委国资改革〔２００４〕８７２号《关于设立中国国际航空股份有限公司的批复》以及《发起人协议》，中航集团以其全资企业中国国际航空公司拥有的与航空客货运输及相关地面服务、飞机维修等业务相关的资产、负债，及中国国际航空公司在２３家企业中持有的股权（或权益），以及货币资金人民币５６，０７８．２１万元作为出资，中航集团的全资子公司中航有限以其持有的中航兴业６９％的股权作为出资，于２００４年９月３０日共同发起设立中国国际航空股份有限公司。

根据国务院国资委国资产权〔２００４〕８５４号《关于中国国际航空股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》，发起人中航集团和中航有限将拟投入净资产的评估值９０１，８４１．３９万元按１：０．７２０７４７５７９５的折股比例，折为公司每股面值为１元人民币的普通股６，５００，０００，０００股。其中，中航集团持有５，０５４，２７６，９１５股，占已发行的普通股股份总数的７７．７６％；中航有限持有１，４４５，７２３，０８５股，占已发行的普通股股份总数的２２．２４％。未折为股本的２５１，８４１．３９万元计入公司资本公积金。

（二）发行人历次股本变化情况

经国务院国资委国资改革〔２００４〕９３９号《关于中国国际航空股份有限公司转为境外募集公司的批复》和中国证监会证监国合字〔２００４〕３９号文及香港联交所批准，公司于２００４年１２月以国际配售及香港公开发行的方式，向境外发行Ｈ股，发行股票面值为每股人民币１元，发行价格为每股港币２．９８元。２００４年１２月１５日，公司境外发行股份正式在香港联交所和伦敦证交所上市交易。截至２００５年１月１１日，公司共计发行Ｈ股２，９３３，２１０，９０９股（含超额配售权部分）。根据国务院国资产权〔２００４〕９１３号《关于中国国际航空股份有限公司国有股减持有关问题的批复》，中航集团及中航有限按照对公司的持股比例，以本次境外增量发行股份总额的１０％的比例出售其所持有的股份共计２９３，３２１，０９１股。公司发行Ｈ股后，总股本为９，４３３，２１０，９０９股，其中，发起人股份为６，２０６，６７８，９０９股，占总股本６５．８０％；Ｈ股股份为３，２２６，５３２，０００股，占总股本３４．２０％。

经中国证监会证监发行字〔２００６〕５７号《关于核准中国国际航空股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，公司于２００６年８月向社会公开发行人民币普通股（Ａ股），发行股票面值为每股人民币１元，发行价格为每股２．８０元，共计发行１，６３９，０００，０００股。２００６年８月１８日，公司流通Ａ股在上交所上市交易。公司发行Ａ股后，总股本为１１，０７２，２１０，９０９股，其中，Ａ股股份为７，８４５，６７８，９０９股，占总股本７０．８６％；Ｈ股股份为３，２２６，５３２，０００股，占总股本２９．１４％。

经中国证监会证监国合字〔２００６〕１９号《关于同意中国国际航空股份有限公司增发境外上市外资股的批复》核准，公司于２００６年９月向国泰航空定向增发Ｈ股１，１７９，１５１，３６４股，发行股票面值为每股人民币１元，发行价格为每股港币３．４５元。此次定向增发后总股本为１２，２５１，３６２，２７３股，其中，Ａ股股份为７，８４５，６７８，９０９股，占总股本６４．０４％；Ｈ股股份为４，４０５，６８３，３６４股，占总股本３５．９６％。

经中国证监会证监许可〔２０１０〕１４５４号《关于核准中国国际航空股份有限公司增发境外上市外资股的批复》核准，公司于２０１０年１１月向中航有限定向增发Ｈ股１５７，０００，０００股，发行股票面值为每股人民币１元，发行价格为每股港币６．６２元。

经中国证监会证监许可〔２０１０〕１４９５号《关于核准中国国际航空股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司于２０１０年１１月非公开发行人民币普通股（Ａ股）４８３，５９２，４００股，发行股票面值为每股人民币１元，发行价格为每股人民币１１．５８元。

自２０１０年１１月公司定向增发Ｈ股及非公开发行Ａ股股票后，总股本增加至１２，８９１，９５４，６７３股，其中，Ａ股股份为８，３２９，２７１，３０９股，占总股本６４．６１％；Ｈ股股份为４，５６２，６８３，３６４股，占总股本３５．３９％。

截至２０１２年６月３０日，公司股本结构如下：

单位：股

■

（三）本公司设立以来的重大重组情况

１、报告期内国货航股权重组相关事宜

（１）收购首都机场所持国货航股权

２００８年１２月２９日，首都机场在天津产权交易所首次挂牌出售其持有的国货航２４％股权，挂牌价为７．９８亿元。经过公示，未出现合资格竞买者。根据相关规定，首都机场将挂牌价下调１０％，至７．１８亿元，并再次公示。公司参与报价，并最终确定为唯一受让方。２００９年４月２日公司与首都机场签订协议，以现金方式收购首都机场持有的国货航２４％股权，收购价款为７．１８亿元。本次转让已获得公司第二届董事会第二十四次会议的批准。根据上交所上市规则的规定，本交易不需提交股东大会批准，而依香港联交所上市规则第１４Ａ．４３条规定，本交易取得持有公司５０％以上股份的独立股东的书面批准后可豁免召开股东大会。公司已获得中航集团及中航有限对本交易的书面批准，免于召开股东大会审议。

（２）国货航股权重组

２０１０年２月２５日，公司与国泰货运、朗星以及国货航签订协议，拟通过对国货航进行股权重组等安排与国泰航空共同拥有并营运一间于中国境内注册的货运航空公司。

根据相关安排，国货航增加注册资本金人民币１，０３５，２９４，１１８元，其中，国泰货运出资人民币８５１，６２１，１４０元，朗星出资人民币２３８，４５３，９１９元，增资完成后公司持股５１％，国泰货运持股２５％，朗星持股２４％。ＡＦＬ以从朗星收到其持有国货航２４％股权的相关股息作为给予国泰航空的贷款回报；该贷款为无年限贷款。ＡＦＬ由Ｗａｌｋｅｒｓ ＳＰＶ Ｌｉｍｉｔｅｄ（系一家由开曼群岛律师所成立的特殊目的公司）设立并持有，国泰航空（或其子公司）不是Ｗａｌｋｅｒｓ ＳＰＶ Ｌｉｍｉｔｅｄ的登记持有人。根据《中外合资经营企业法》及重组后国货航公司章程等的相关规定，董事会为合资公司最高权力机构，有权就合资公司全部重大事件作出决定。朗星在重组后的国货航董事会未拥有董事席位。

发行人全资子公司中航兴业以人民币６２６，７９３，１５９元的对价向ＡＦＬ出售朗星的全部权益。国泰航空及其附属公司将向ＡＦＬ提供贷款用于购买朗星的全部股份，ＡＦＬ将把朗星的全部股份抵押给国泰航空及其附属公司，并以其通过朗星持有国货航２４％股权的股息向国泰航空及其附属公司偿还相关贷款。

国货航将以人民币１，９２３，７５０，０００元的对价向国泰航空（或其全资子公司港龙航空）购买４架配备ＰＷ４０５６－３型号航空发动机的波音７４７－４００ＢＣＦ型号改装货机和两台备用航空发动机。国货航将以国泰货运及朗星在本次交易中认缴的全部出资及自有资金或银行贷款支付国货航拟收购资产的对价。

国货航本次股权重组已经公司第二届董事会第三十五次会议审议通过，并经２０１０年第一次临时股东大会审议通过。该等交易已获得国家发改委、商务部、民航局等相关国家主管部门的批准，并已通过中国、欧盟和韩国的反垄断审查。国货航已于２０１１年３月１８日获得国家工商行政管理总局的批准并完成工商变更。本次交易完成后，公司现持有国货航５１％的股权，国泰航空通过国泰货运持有国货航２５％股权，并通过向ＡＦＬ提供贷款而获得朗星持有的国货航２４％股权的经济利益。

２、收购成都富凯股权

２００９年５月２５日，公司与盈申控股集团有限公司签订股权转让协议。根据股权转让协议，公司向盈申控股集团有限公司支付人民币１，４７５，０００元作为对价获得其占成都富凯注册资本３．８％的股权。

２００９年５月２５日，公司与四川海特高新技术股份有限公司签署股权转让协议。根据该协议规定，公司向四川海特高新技术股份有限公司支付人民币８，１２０，０００元作为对价购买其占成都富凯注册资本２０．６％的股权。

经过上述两次股权收购，公司合计持有成都富凯６０％的股份实现绝对控股。另外两家股东分别为四川海特高新技术股份有限公司和美国三角洲国际航空技术有限公司，持股分别为１５％和２５％，其中美国三角洲国际航空技术有限公司为外资股东。

３、增持国泰航空股份

２００９年８月１７日，公司、国航海外控股及中信泰富签署股权协议，公司通过国航海外控股购买中信泰富全资拥有的特殊目的公司Ｓｕｐｅｒ Ｓｕｐｒｅｍｅ的全部已发行股本，从而间接购买Ｓｕｐｅｒ Ｓｕｐｒｅｍｅ全资拥有的若干特殊目的公司合计持有的国泰航空合计４９１，８６４，７２４股股份，每股价格为１２．８８港元，支付购买价款合计约６３．３５亿港元。上述交易已经公司第二届董事会第二十八次会议批准，公司也已取得了国家发改委发改外资〔２００９〕２４３６号文及商务部商合批〔２００９〕２８５号文的批复。本次交易已完成，公司在国泰航空的持股数合计增至１，１７９，７５９，９８７股，持股比例合计增至２９．９９％，公司成为了国泰航空的第二大股东。

通过增持国泰航空的股份，可与国泰航空构建更紧密的合作关系，为公司与国泰航空实现进一步的合作与产生更大的协同效应提供平台，并且有助于提升公司国际竞争力和品牌价值。

４、澳门航空股权变动

２００９年４月１５日，澳门航空的股东批准了一项对澳门航空５．０７３亿澳门元（约合人民币４．３１２亿元）的注资计划，澳门航空的注资计划主要包括减资、建立不可派发公积金及其后的增资。

２００９年１２月４日，公司第二届董事会第三十二次会议审议通过了公司对澳门航空的注资方案，其主要内容具体如下：

（１）向澳门航空注入不可派发公积金合计约８，６３７万澳门元；

（２）认购新增股份１，５８７，０２５股，认购股款合计约１５，８７０万澳门元；

（３）按２００８年底澳门航空评估值收购若干少数股东持有的澳门航空１．２５％股份，总代价约为６５７万澳门元；前述注资所需资金合计约２５，１６４万澳门元。

２００９年１２月４日，澳门航空召开股东会，通过了新的股权结构，公司在澳门航空的持股比例由５１％增至８１％。

２０１１年１１月３日，澳门航空召开股东会，审议通过了新的股权结构，由于澳门特别行政区单方股东增资，公司在澳门航空的持股比例由８１％降至６６．９％。

５、增资深圳航空

深圳航空原注册资本为人民币３亿元，其中汇润投资占出资份额的６５％，发行人占出资份额的２５％，全程物流占出资份额的１０％。深圳市中级人民法院于２０１０年３月２０日正式受理汇润投资的破产申请，并指定清算组为破产管理人。２０１０年３月２１日，深圳航空通过股东会决议，发行人与全程物流及汇润投资签订增资合同。根据增资合同，公司及全程物流拟向深圳航空增加出资合计人民币１０３，０１２．５０万元，汇润投资的破产管理人代表其放弃增资并同意公司及全程物流的增资。本次增资的对价以深圳航空的资产评估价值为基础，通过股东公平磋商确定。经上海东洲资产评估有限公司评估，深圳航空截至２００９年１２月３１日资产基础法下的净资产评估值为人民币６０，２５１．１６万元。深圳航空本次增加注册资本人民币５１，２５０万元，其中公司出资人民币６８，２１４．３７５万元（其中人民币３３，９３７．５０万元作为注册资本，人民币３４，２７６．８７５万元作为资本公积金），全程物流出资人民币３４，７９８．１２５万元（其中人民币１７，３１２．５０万元作为注册资本，人民币１７，４８５．６２５万元作为资本公积金）。增资完成后，深圳航空成为公司的控股子公司，具体股权结构为：发行人持股５１％，全程物流持股２５％，汇润投资持股２４％。

本次增资已获得公司第二届董事会第三十七次会议批准，根据相关上市规则，无需提交股东大会审议。本次增资已获得商务部、民航局等相关政府监管部门的批准。２０１０年４月１９日，深圳航空已经完成与上述增资交易相关的工商行政管理部门变更登记手续。

２０１１年５月７日，全程物流与汇润投资（透过其接管人）签订收购协议，据该收购协议，全程物流向汇润投资收购深圳航空２４％的股份，收购价格为人民币７８，８６３．２５万元。２０１２年１月４日完成工商变更登记后，全程物流持有深圳航空的股份比例由２５％增加至４９％，中国国航持有深圳航空５１％的股份。

６、合资设立北京航空

２０１１年２月２８日，公司联合北京控股集团有限公司、北京市国有资产经营有限公司和中达银瑞投资有限公司以现金出资共同设立了北京航空有限责任公司，该公司注册资本为１０亿元，实际缴付资本１０亿元，股东持股比例分别为５１％、１８％、１８％和１３％。北京航空以北京为运营基地，以中国国航公务机分公司已有业务为起点，充分利用其已具备的全球飞行运行能力、市场营销网络、适航维修能力和全球机场保障能力等资源优势，发展国内国际公务专、包机飞行等主营业务。

７、合资设立大连航空

２０１１年７月，经民航局《关于中国国际航空股份有限公司筹建大连航空有限责任公司的批复》（民航函〔２０１１〕８０１号）同意，公司与大连保税正通有限公司于２０１１年８月１日以现金出资共同成立了大连航空有限责任公司，注册资本为１０亿元，公司持有其８０％的股权。公司与大连保税正通有限公司已于２０１１年７月２９日完成首次出资共计２亿元，其中，公司货币出资１．６亿，大连保税正通有限公司货币出资０．４亿元，剩余资金根据出资协议约定由全体股东分期于营业执照取得之日起２年内缴足。截至２０１１年１２月３１日，大连航空实收资本为４亿元。公司将通过运营大连航空在大连实施“区域枢纽”战略，建立与东北门户地位相匹配的航空运输网络。

８、收购西藏航空股权

西藏航空系由西藏自治区投资有限公司、西藏三利投资有限公司、西藏睿翼投资有限公司共同出资设立的有限责任公司，注册资本为２．８亿元人民币。其中：西藏自治区投资有限公司、西藏三利投资有限公司和西藏睿翼投资有限公司持股比例分别为５１％、３９％和１０％。

为加强枢纽建设战略，２０１１年１２月，公司与西藏自治区投资有限公司签署股权转让协议，并与西藏自治区投资有限公司、西藏三利投资有限公司、西藏睿翼投资有限公司签署了投资协议书，公司将收购西藏自治区投资有限公司持有西藏航空３１％的股权，收购价格为８６，８００，０００元。截至本募集说明书摘要出具之日，该实施行为已通过商务部经营者集中反垄断审查，西藏航空正在积极办理工商变更登记手续。通过本次收购，可强化公司成都枢纽的战略地位，充分发挥西藏航空与中国国航之间的协同效应。

三、本次发行前公司股本情况

截至２０１２年６月３０日，发行人股本总额为１２，８９１，９５４，６７３股，股东总数为３０７，５８３名，其中Ｈ股登记股东４，６５５户。

截至２０１２年６月３０日，发行人前１０名股东持股情况如下：

■

四、发行人组织结构以及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人组织结构

根据《公司法》等有关法律法规的规定，本公司建立了完善的法人治理结构及生产经营管理机构。本公司具体组织结构如下图：

■

（二）发行人重要权益投资

截至２０１１年１２月３１日，本公司的主要控股子公司详情如下：

■

截至２０１１年１２月３１日，本公司的主要合营／联营公司详情如下：

■

五、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东及实际控制人情况介绍

截至２０１２年６月３０日，本公司实际控制人是国务院国资委。

截至２０１２年６月３０日，本公司控股股东中航集团合计持有公司５２．０５％的股份，其中，直接持有本公司３９．９８％的股权，其全资子公司中航有限持有公司其余股份。中航集团基本情况参见本募集说明书摘要第三节第一部分“担保人基本情况”中的相关介绍。

（二）发行人控股股东与发行人的股权关系

截至２０１２年６月３０日，发行人控股股东与发行人的股权关系如下：

■

注：中航集团直接持有和通过其全资子公司中国航空（集团）有限公司间接持有中国国际航空股份有限公司共计５２．０５％的股份．

六、发行人董事、监事及其他非董事高级管理人员情况

发行人董事、监事及高级管理人员情况如下：

（一）董事、监事及其他非董事高级管理人员基本情况

截至本募集说明书摘要出具之日，公司共有董事１２人（其中独立董事４人）、监事５人、总裁１人、副总裁７人、总会计师１人、工会主席１人、总经济师１人、总飞行师１人、董事会秘书１人。1

■

■

1发行人第三届董事会第三十一次会议决议同意聘任陈志勇先生为公司副总裁；徐传钰先生不再担任公司副总裁职务，改聘为公司安全总监；聘任龙强女士为公司服务总监。并授权公司管理层具体办理签署聘用合同等与聘任相关的一切事宜。

１、董事

本公司现任董事简历如下：

王昌顺先生，５５岁，毕业于中国科学技术大学管理科学与工程专业，博士研究生。曾任新疆管理局党委书记、副局长，新疆航空公司副总经理、党委常委，党委书记。２０００年１０月至２００２年９月，任南方航空总经理、副董事长、党委副书记。２００２年９月至２００４年８月，任中国南方航空集团公司副总经理、党组成员，南方航空总经理、副董事长、党委副书记。２００４年８月至２００８年３月，任民航局副局长、党委委员。２００８年３月至２０１１年１０月，任民航局党组成员、副局长，兼任民航局直属机关党委书记、全国民航工会主席。２０１１年１０月起任中航集团总经理、党组副书记。２０１２年１月起任公司董事长。

王银香女士，５７岁，毕业于中央党校经济管理专业，高级政工师、高级乘务员。曾任中国国际航空公司飞行总队乘务大队副大队长、乘务部副经理，客舱服务部副经理，党委副书记等职务。２００２年１０月任中航集团副总经理，党组纪检组组长、直属党委书记，２００８年３月起至今任中航集团党组书记、副总经理、直属党委书记职务，２００３年７月至２００９年７月兼任中航集团工会主席。２００８年１０月起至今任公司副董事长。

曹建雄先生，５３岁，持有华东师范大学经济学硕士学位，高级经济师。１９９６年１２月起任东方航空副总经理兼财务总监。１９９９年９月起任中国东方航空集团公司副总经理。２００２年９月至２００８年１２月任中国东方航空集团公司副总经理、党组成员，其中２００２年１２月至２００４年９月兼任中国东方航空西北航空公司党委书记，２００６年１０月至２００８年１２月兼任东方航空总经理、党委副书记。２００８年１２月起任中航集团副总经理、党组成员。

孙玉德先生，５８岁，毕业于中国民航学院经济管理系。１９７２年进入中国民航工作，曾任民航太原航站副站长、宁波航站站长、浙江航空总经理等职务。２００２年１０月任中国国际航空公司副总裁兼浙江分公司总经理，２００４年９月任公司副总裁，２００４年１１月兼任山航集团董事长，２００５年１２月兼任山航集团总裁、党委副书记，２００７年３月至２０１１年９月任中航有限董事、总裁，２００７年４月至２００９年１２月兼任中航有限党委书记。２００９年５月起至今任中航集团副总经理、党组成员。

白纪图（Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｄａｌｅ Ｐｒａｔｔ）先生，５６岁，持有牛津大学现代历史学荣誉学位。１９７８年加入英国太古集团有限公司，曾于太古集团在香港、澳大利亚和巴布亚新几内亚的办事处工作。现任香港太古集团有限公司、太古公司、国泰航空、香港飞机工程有限公司和太古地产有限公司主席，并担任香港上海汇丰银行有限公司董事。

邵世昌先生，５７岁，持有夏威夷大学工商管理学士学位及西安大略大学工商管理硕士学位。邵世昌先生曾于国泰航空的香港、荷兰、新加坡及英国办事处工作。２００８年１０月起出任国泰航空、港龙航空董事。２０１０年７月起任香港太古集团有限公司董事。２０１０年８月起任太古公司董事。

蔡剑江先生，４９岁，毕业于中国民航学院航行管制专业和英语专业。１９９９年任深圳航空总经理，２００１年进入中国国际航空公司，先后任上海营业部经理、总裁助理兼市场营销部经理等职务。２００２年１０月任中国国际航空公司副总裁，２００４年９月任公司党委书记、副总裁，２００７年２月至今任公司总裁、党委副书记，同时任中航集团党组成员。２０１０年５月至今兼任深圳航空董事长。

樊澄先生，５７岁，毕业于南京化工学院有机合成专业，拥有北京大学光华管理学院工商管理专业硕士学位，高级会计师，高级工程师，注册会计师。１９９６年任中国新技术创业产业有限公司副总经理，２００１年进入民航工作，２００２年１０月起历任中航集团企业管理部总经理、资本运营部总经理，２００４年９月任公司总会计师，２００６年１０月至今任公司副总裁兼总会计师。２００９年１２月至２０１０年５月兼任深圳航空党委书记，其中２０１０年３月至４月代行深圳航空总裁之职，２０１０年３月至５月兼任深圳航空董事长。２０１１年２月任公司党委书记。

付洋先生，６３岁，曾任全国人大法制工作委员会经济法室副主任，中华全国律师协会第三、四、五届副会长，中国人民大学法学院环境法法学研究中心客座教授。现任北京市康达律师事务所合伙人、主任，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。

李爽先生，６８岁，会计学教授、博士生导师。１９６８年毕业于北京师范大学外语系。１９８２年获财政部财政科学研究所经济学硕士学位，同年１０月中央财政金融学院（现中央财经大学）任教，历任会计系主任、教务处处长、教务长、副校长。１９９４年至１９９７年间两次在美国做访问学者。１９９６年１０月享受国务院特殊津贴。１９９９年至２００４年任中国注册会计师协会副秘书长、顾问。２００１年５月至２０１０年６月先后任大成基金管理有限公司、五矿有色金属股份有限公司、中宝科控投资股份有限公司、北京中关村科技发展（控股）股份有限公司、申银万国证券投资有限公司、承德新新钒钛股份有限公司和北京王府井百货（集团）股份有限公司独立董事。２００５年１月至２０１１年６月任江苏双登股份有限公司非执行董事。

韩方明先生，４６岁，毕业于北京大学，博士学位。中国人民政治协商会议第十届和第十一届全国委员会委员，现任全国政协外事委员会副主任兼公共外交工作小组召集人、《公共外交季刊》副总编辑兼编辑部主任、中国非洲人民友好协会常务理事、中国人民对外友好协会理事、中国经社理事会常务理事及中国非洲经济技术合作委员会主席、中国留学人才发展基金会副理事长、中国东南亚研究会副会长、外交与国际关系智库察哈尔学会创会主席、北京大学世界现代化进程研究中心研究员、西藏大学客座教授和中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。１９９９年加入ＴＣＬ集团并获任ＴＣＬ多媒体科技控股有限公司独立非执行董事。２００６年至２０１１年６月任ＴＣＬ集团股份有限公司执行董事。２０１１年６月任ＴＣＬ集团股份有限公司副董事长。

杨育中先生，６８岁，毕业于北京航空学院飞机设计与制造专业。１９９９年７月至２００６年７月任中国航空工业第一集团公司常务副总经理，其间兼任中国航空研究院院长、中航商用飞机有限公司董事长。２００６年８月起任中国航空工业集团公司顾问。２００７年６月至２００９年１２月任中国中材股份有限公司独立非执行董事。２００７年１２月起任中国南车股份有限公司独立非执行董事。２００９年１２月起兼任中国中材集团有限公司外部董事。

２、监事

本公司现任监事简历如下：

李庆林先生，５７岁，毕业于北京广播电视大学中文专业和中南海业余大学行政管理专业，高级政工师。曾任国务院机关事务管理局科长、副处长、处长、副司长、司长、机关工会主席等职。１９９８年至２０００年挂职河北省扶贫开发工作领导小组办公室副主任，２０００年曾任中央企业工委监事会工作部副部长、中央企业工委办公厅副主任、国务院国资委办公厅副主任、巡视员兼国务院国资委维护稳定工作领导小组办公室主任等职。２００８年９月任中航集团纪检组长、党组成员。

张学仁先生，５９岁，毕业于四川外语学院英语专业，曾参加北京大学ＭＢＡ项目学习，高级经济师。１９７５年进入民航工作，曾任民航北京管理局营运部科长、处长，中国国际航空公司货运部经理，国航天津分公司总经理，中国国际航空公司副总裁等职务，２００４年任中航有限董事、副总裁，２００９年１２月任中航有限董事、党委书记、副总裁。

周峰先生，５１岁，上海财经大学经济学硕士学位。曾任民航浙江省局财务科会计、副科长、科长，计划财务审计处处长，浙江航空财务处处长、总会计师，中航（澳门）有限公司总经理助理，中航集团财务公司副总经理、总会计师、党委委员，中航三星人寿保险有限公司董事、常务副总经理等职。２０１０年８月任中航财务党委书记、副总经理。２０１１年４月至今任中航集团财务部总经理。

肖艳君女士，４８岁，清华大学高级管理人员工商管理硕士及中国人民大学法律硕士，政工师。１９８８年７月至２００２年４月先后担任中国国际航空公司培训部教员、党委秘书、科级组织员、支部书记、干部培训科科长。２００２年４月至２００８年３月任中国国航人力资源部培训经理。２００８年３月至今任公司工会办公室副主任。

苏志永先生，４９岁，毕业于中共中央党校经济管理专业。１９８３年进入中国民航工作，曾任中国国际航空公司设备管理处党委干事、组织员，地面服务部车辆保障处二队书记，２００６年９月起先后担任公司地面服务部车辆保障中心副经理、经理，２００７年８月至今任公司地面服务部站坪运行中心高级经理。

３、高级管理人员

本公司高级管理人员简历如下：

冯刚先生，４９岁，毕业于四川大学半导体专业，１９８４年７月参加工作。历任民航成都管理局政治部干部处干部、生产调度室调度员，西南航空广州营业部经理、营运部副经理、开发服务部经理、市场营销部副经理、货运公司经理，西南航空副总经理，中国国际航空公司总裁助理，中航集团资产管理公司总经理、党委书记等职。２００７年５月至２０１０年４月任山航集团董事长、总裁、党委副书记。２０１０年４月至今任公司副总裁。２０１０年５月兼任深圳航空董事、总裁、党委副书记。

马崇贤先生，４７岁，毕业于内蒙古大学计划统计专业，１９８８年７月参加工作。历任民航内蒙古区局机务科计划员、国航内蒙古分公司航修厂航材科副科长、支部书记，蓝天旅客服务部总经理，内蒙古分公司副总经理，浙江分公司副总经理、党委书记、总经理等职。２００９年６月任中国国航湖北分公司总经理、党委副书记。２０１０年４月至今任公司副总裁，兼任山航集团董事长、总裁和山航股份副董事长。

徐传钰先生，４８岁，毕业于中国民航飞行学院飞行驾驶专业，拥有清华大学工商管理硕士学位，二级飞行员。１９８５年７月参加工作，曾任中国国际航空公司飞行总队三大队飞行员、飞行副主任，安监处检查员，三大队大队长等职务。２００１年１２月任中国国际航空公司飞行总队副总队长。２００６年３月任公司天津分公司总经理、党委副书记。２００９年１月至２０１１年３月任公司副总运行执行官，兼公司运行控制中心总经理，党委委员、副书记。２００９年１月至２０１１年４月任公司总飞行师。２０１１年２月任公司副总裁，２０１１年３月兼任公司总运行执行官。２０１２年１２月至今任公司安全总监。

王明远先生，４７岁，毕业于厦门大学计划统计专业。１９８８年７月参加工作，历任西南航计划处助理，市场销售部生产计划室经理，市场销售部副经理，市场部副经理、经理，国航市场营销部副总经理、国航商务委员会委员、党委委员，网络收益部总经理等职。２００８年７月至今任中国国航商务委员会主任、党委副书记。２０１１年２月任公司副总裁、党委常委。

赵晓航先生，５１岁，毕业于清华大学管理工程专业，研究生学历，硕士学位。１９８６年８月参加工作，历任民航北京管理局计划处助理，国航计划处助理、科长、副处长，地面服务部经理、副书记，规划发展部总经理，国航总裁助理等职。２００３年９月至２００４年５月任中航有限董事、副总裁，２００４年５月至２０１１年２月任中航有限董事、副总裁、纪委书记，２００５年７月任中航兴业董事、总经理，２００７年４月任中国航空（澳门）有限公司董事、总经理，２００９年１２月至２０１１年４月任澳门航空董事长、执行董事、总经理，２０１１年２月任中国国航副总裁，２０１１年４月任山航集团董事，２０１１年８月任大连航空董事长。

冯润娥女士，５０岁，法国巴黎高等商学院企业高级管理人员工商管理专业硕士。１９８４年７月参加工作，历任民航内蒙古区局科教科教员，国航内蒙古分公司劳动人事处科教科副科长、科长、副处长、处长，国航内蒙古分公司人力资源部经理兼党群工作部部长，国航内蒙古分公司党委副书记、纪委书记。２００２年１０月任中航集团党组办公室牵头负责人、主任等职。２００９年１月至２０１１年３月任中国国际货运航空有限公司党委书记、副总经理，２０１１年２月任中国国际航空股份有限公司党委副书记、纪委书记，２０１１年３月兼任公司直属机关党委委员、书记，２０１１年６月选举为公司工会主席。

柴维玺先生，５１岁，毕业于美国西雅图城市大学，研究生学历，硕士学位，高级工程师。１９８０年９月参加工作，历任Ａｍｅｃｏ工程处机体股工程师、经理，国航机务工程部工程处副处长，Ａｍｅｃｏ飞机维修分部经理、大修分部经理，国航机务工程部总经理，中国国航工程技术分公司副总经理等职。２００５年１０月任北京飞机维修总经理、董事、党委委员，中国国航工程技术分公司党委委员，２００９年４月任中国国航工程技术分公司总经理、党委副书记，Ａｍｅｃｏ董事。２０１２年３月起任公司副总裁。

陈志勇先生，４９岁，毕业于中国民用航空飞行学院飞行技术专业，１９８２年１０月参加工作。历任民航第七飞行大队三中队领航员，西南航空公司成都飞行部中队长、部长，飞行技术管理部经理，国航西南分公司成都飞行部部长，国航西南分公司副总经理兼总飞行师等职。２００９年１２月任中国国航西南分公司总经理、党委副书记。２０１２年１２月至今任公司副总裁。２０１３年１月兼任公司总运行执行官。

刘铁祥先生，４６岁，毕业于中央党校国家机关分院经济管理专业，二级飞行员。现任中国国航总飞行师。１９８３年６月参加工作，１９８６年４月入党。历任国航飞行总队三大队飞行员、中队长，培训部飞行训练中心副科长、副经理，航空安全技术部副总经理，飞行技术管理部副总经理、总经理，国航飞行总队副总队长等职。２００８年６月至２０１１年４月任公司飞行总队总队长、党委副书记。２０１１年４月至今任公司总飞行师。

龙强女士，５２岁，毕业于四川师范大学，１９８３年８月参加工作。历任民航成都管理局技校教师、管理局团委副书记、管理局旅客服务公司党总支副书记，西南航空公司培训中心学生科科长、西南航团委书记、市场销售部党委书记、运输服务公司经理兼党委书记，西南航重庆公司副总经理，国航重庆分公司副总经理、党委书记、总经理等职。２００９年７月任中国国航商务委员会党委书记兼副主任。２０１２年１２月至今任公司服务总监。

饶昕瑜女士，４６岁，毕业于北京外国语大学，研究生学历。１９９０年７月参加工作。曾任民航局国际司副主任科员、主任科员，中国航空总公司经理部副经理、办公室副主任、计划投资部副总经理等职。２００２年１２月任中航集团规划投资部副总经理，２００３年１０月任中航集团规划发展部副总经理，２００５年４月任中国国航董事会秘书局副主任兼投资者关系总经理。２０１１年１２月任公司董事会秘书。

（二）董事、监事及其他非董事高级管理兼职情况

１、在股东单位任职情况

截至本募集说明书摘要出具之日，公司董事、监事及高级管理人员在股东单位具体兼职情况如下2：

■

2发行人第三届董事会第三十一次会议决议同意聘任陈志勇先生为公司副总裁；徐传钰先生不再担任公司副总裁职务，改聘为公司安全总监。

２、在其他单位任职情况

截至本募集说明书摘要出具之日，公司董事、监事及高级管理人员在其他单位具体兼职情况如下3：

■

3发行人第三届董事会第三十一次会议决议同意聘任陈志勇先生为公司副总裁；徐传钰先生不再担任公司副总裁职务，改聘为公司安全总监。

（三）董事、监事及其他非董事高级管理人员薪酬

１、董事、监事及高级管理人员薪酬情况统计表

公司高级管理人员绩效薪酬方案由董事会确定。独立董事薪酬由股东大会确定。２０１１年度公司董事、监事及高级管理人员从公司领取收入情况如下：

■

注１：２０１２年１月２０日，董事长兼执行董事孔栋先生退休。

注２：２０１１年５月２６日，贾康先生离任独立非执行董事一职。

注３：２０１１年１１月２５日，何超凡先生离任监事一职。

注４：２０１１年６月１６日，陈邦茂先生离任职工监事一职。

注５：２０１１年２月２２日，副总裁谭植洪先生退休。

注６：２０１２年３月１４日，副总裁贺利先生退休。

注７：２０１１年２月２２日，副总裁李虎晓先生退休。

注８：２０１１年２月２２日，副总裁张兰女士退休。

注９：２０１１年４月８日，徐传钰先生离任总飞行师一职。公司第三届董事会第三十一次会议决议同意徐传钰先生不再担任公司副总裁职务，改聘为公司安全总监。

注１０：２０１１年１２月２０日，黄斌先生离任董事会秘书一职。

注１１：饶昕瑜女士于２０１１年１２月２０日起任公司董事会秘书，２０１１年未按照高管薪酬发放。

经核查，除上述披露外，公司董事、监事及高级管理人员除领取薪酬外未在发行人及其关联企业享受其他待遇。

２、股权激励实施情况

（１）股权激励实施过程

公司Ｈ股上市时，公司于２００４年１０月１８日２００４年第二次临时股东大会审议批准了基于公司Ｈ股股份的长期股权激励计划，即Ｈ股股票增值权计划。

公司于２００６年１２月２８日召开２００６年第三次临时股东大会审议通过了《董事及高级管理人员股票增值权管理手册》，并于２００７年６月１４日召开第一届董事会第三十一次会议审议通过了《中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法实施细则（暂行）》，据此，经管理人员培养和薪酬委员会批准，公司于２００７年６月１５日授予首期股票增值权，对象为公司２００４年１２月３１日（含）前任命且２００４年１２月３１日（含）止在册在岗的公司非独立董事、高级管理人员、高级经营管理人员和部门负责人等共计１０９人。授予时的行权价格为港币２．９８元，授予的股份总数为１，４９４万股，结算价为在当次股票增值权行权窗口期内的五个交易日的Ｈ股平均收盘价格。于２００９年６月１５日起可以首次行权，增值权在不超过五年的时间内行权完毕。

２００８年１０月，国务院国资委、财政部颁布了《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》，对国有控股上市公司股权激励实施提出了具体要求，并要求上市公司对股权激励计划进行修订完善并报国务院国资委备案，经股东大会（或董事会）审议通过后实施。２００９年８月２５日，公司召开第二届董事会第二十九次会议审议批准暂停（中止）公司首期股票增值权计划，要求对原方案根据国家相关规定进行修订，待董事会审议通过方案后一并提交股东大会批准并实施。

２０１０年１１月，公司将股票增值权计划修订方案经中航集团报送国务院国资委备案。２０１１年５月２６日，公司召开２０１０年度股东大会审议批准了公司修订的《中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法》，并批准公司按照修订后的管理办法重新启动首期股票增值权计划，授权董事会或董事会管理人员培养及薪酬委员会酌情处理首期股票增值权计划重新启动的有关事宜；授权董事会在股东大会批准首期股票增值权重新启动后的６０个交易日内，就首期股票增值权已生效的７０％兑现部分开设特别行权窗口实施兑现。根据管理办法，首期股票增值权的行权价格调整为授予日的Ｈ股公允市场价格，即港币５．９７元；同时，由于授予日后公司累计实施三次分红派息，首期股票增值权的行权价格调整为港币５．７０元。

２０１１年７月１５日，公司第三届董事会第十二次会议确定２０１１年７月１９至２２日及２５日为首期股票增值权已生效的７０％兑现部分的特别行权窗口，该部分的结算价为港币７．８５元。截至２０１１年１２月３１日，上述７０％兑现部分已经行权，与股票增值权相关的负债账面值为人民币１，２３５，３５３元（２０１０年为人民币１９，２８４，１３８元）。

（四）董事、监事及其他非董事高级管理人员持有本公司股票及债券情况

■

注１：２０１２年１月２０日，董事长兼执行董事孔栋先生退休。

注２：２０１１年２月２２日，副总裁谭植洪先生退休。

注３：２０１１年２月２２日，副总裁李虎晓先生退休。

注４：２０１１年２月２２日，副总裁张兰女士退休。

注５：２０１１年２月２１日，党委副书记、纪委书记、工会主席刘培志先生退休。

注６：２０１１年４月８日，徐传钰先生离任总飞行师一职。公司第三届董事会第三十一次会议决议同意徐传钰先生不再担任公司副总裁职务，改聘为公司安全总监。

注７：２０１１年１２月２０日，黄斌先生离任董事会秘书一职。

七、发行人业务介绍

（一）业务概况

发行人经营范围为：国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理。与主营业务有关的地面服务和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品；机上商品零售业务；航空意外保险销售代理。

（二）主营业务收入构成情况

发行人的主营业务收入主要来自航空运输收入和其他收入，航空运输收入包括航空客运收入和航空货邮运收入，其他收入主要来自飞机和发动机维修、进出口服务和其他航空服务等业务。报告期内公司的主营业务收入按业务的分类如下表所示：

单位：千元

■

报告期内，公司业务收入构成相对稳定，没有发生重大变化。其中，航空客运收入是公司最主要的收入来源，２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－６月占主营业务收入总额的比例分别为８８．８８％、８８．７２％、９０．８９％和９１．５９％。２０１１年及２０１２年１－６月，公司客运收入占比有所上升，货运收入占比有所下降，主要原因２０１１年以来国际国内货运市场需求持续放缓，公司在保持客运收入较快增长的同时，货运收入有所下降，其中，国货航２０１１年营业收入８０．８７亿元，同比下降５．７４％；２０１２年上半年营业收入３６．５６亿元，同比下降８．６０％。

从业务收入的地区划分上看，公司主营业务收入中６０％左右的收入来自于国内航线。报告期内，公司国内航线收入占比持续提高，主要原因是２０１０年，公司完成对深圳航空的增资，持股比例由２５％提高到了５１％，深圳航空纳入公司合并报表范围，深圳航空主要经营国内航线，对公司国内航线收入贡献度较高；２０１１年－２０１２年上半年，受宏观经济影响，国际航空市场需求低迷，公司国际航线收入增长放缓，国内航线收入仍保持了增长势头。

（三）销售成本与销售毛利

１、主要成本构成情况

公司主营业务成本均与航空客货运的营运有关，主要成本项目为航油成本、起降及停机坪费用、民航建设基金、折旧费用、飞机维修费用、工资及福利费用、航空餐饮费用、飞机及发动机经营租赁费用及其它经营成本等。其中，航油成本占主营业务成本的比重最大。主要成本具体构成如下：

单位：千元

■

２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－６月公司主营业务成本分别为４０９．７５亿元、５９３．２４亿元、７５０．００亿元及３８７．６６亿元。报告期内，主营业务成本变化较大，２０１０年公司主营业务成本同比增长４４．７８％，主要原因是深圳航空于２０１０年纳入公司合并报表，深圳航空当年营业成本为１２５．８６亿元。此外，公司主营业务成本主要受航油成本变化影响。２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－６月航油成本分别为１４４．６６亿元、２３４．６１亿元、３３７．８７亿元及１７８．１２亿元，占主营业务成本的比例分别为３５．３０％、３９．５５％、４５．０５％及４５．９５％。

国际航油价格受原油价格的直接影响，近年来波动较为剧烈，导致公司航油采购成本随之波动。２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－６月公司的平均航油采购价格分别为４，６１０元／吨、５，６２７元／吨、７，２５０元／吨及７，５７５元／吨（母公司口径），航油成本的升高对公司的经营业绩及盈利能力构成一定影响。公司已经采取多种措施应对航油价格的上涨，如“加装飞机翼尖小翼”和“发动机燃油效率提升”两项交通建筑节能项目的实施，以及应用计算机飞行计划、进行航路优选、加强二次放行、控制额外加油、引入航油消耗计划系统、购置技术性能更为先进的机型以降低航油消耗。此外，２０１１年７月，国务院国资委下发《关于中国航空集团公司开展境外油料套期保值业务有关意见的复函》（〔２０１１〕６５１号文），公司按照相关要求积极开展启动油料套保业务的准备工作。

２、毛利率情况

报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：

■

注：主营业务毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入

２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－６月，公司航空客运、货运及其他主营业务的毛利率变化与航空业整体经营环境相符。２００９年，航空业逐步触底回暖，公司主营业务毛利率逐渐恢复到金融危机前的水平；２０１０年，虽然国际油价略有上升，但由于市场需求旺盛，航空客货运市场均出现较大幅度增长，公司国内、国际航线客座率及货运载运率也有较大幅度提高，因此公司客运、货运业务毛利率也有提升，均达到２０％以上；２０１１年，航空货运市场需求疲软，公司货运载运率由２０１０年６１．７２％下降至２０１１年的５９．３０％，再加上航油成本的快速上升，公司货运业务毛利率大幅下滑至１０％以下；２０１２年１－６月，航油价格继续攀升，且由于发行人于２０１１年下半年上调了员工薪酬，导致公司客运业务、货邮运业务毛利率进一步下降。

面对较为严峻的经营形势，公司出台了各项措施，提高盈利水平：

２０１１年，针对客运业务，公司积极拓展重点营销渠道，完善贵宾会员里程兑换座位保障机制，推出季节性浮动运价产品，常旅客贡献收入同比增长１７％；注重大客户开发和维系，提高核心客户管理效率，全球、星盟协议等高价值客户的贡献比例不断提升，大客户收入同比增长３６％；稳步推进电子商务平台建设，电子商务收入贡献同比增长５３％；升级软硬件产品，加强精细化收益管理，头等及公务舱客座率提升，收入同比增长１７％。结合国际客运市场低迷的实际情况，公司根据枢纽和航线网络规划，持续动态优化运力投放结构。在日本地震后，及时调减日本航线运力投入；新开通北京至米兰、杜塞尔多夫等航线，加密北京至洛杉矶班次，经营效果良好。

针对货运业务，国货航努力开展“网络营销、客户营销、产品营销”，积极开发客户，提高专业服务水平。重点加强上海货运枢纽建设，加强枢纽航站中转保障能力。根据市场情况加快运力调整，新开上海（浦东）至香港等航线，减投部分效益不佳的长航线，增投短途航线，将全货机转移至上海。

（四）销售模式

１、客运销售

（１）客运销售模式

发行人客运销售主要分为直销和分销两种。

１）直销

目前公司直销业务主要包括以下几种方式：直属售票处、网上直销、电话直销、大客户直销以及机场直属票台。

在传统直属售票处方式之外，公司大力发展网上直销、电话直销等电子商务方式销售方式。目前，公司电子商务运营平台已经初具规模，销售增速较快，但在总收入中的比重还较低，规模效益优势尚未完全体现。随着网络技术和支付平台的逐渐完善，境内消费者对电子商务消费习惯接受程度越来越高，品牌境外知名度的不断提升，网站的收入增速将会维持快速增长趋势。

此外，发行人设有专门的大客户直销部门，负责直接向政府和公司大客户销售。凭借发行人良好的品牌和强大的网络优势，发行人在北京的政府部门及公司大客户市场已取得了较高的市场占有率，并与多个在京的政府部门和公司大客户签订了长期优惠服务协议。

２）分销

分销是指授权具备客票代理销售资质的代理人销售航空公司客票，航空公司须向销售代理人支付一定比例的代理手续费。目前，分销可分为ＢＳＰ代理、非ＢＳＰ代理两类。

ＢＳＰ代理为国际航空运输协会认可代理人，参加ＢＳＰ运作，ＢＳＰ统一管理代理人担保、运输凭证的发放和结算。公司加入某地区或国家的ＢＳＰ后选择部分或全部ＢＳＰ代理人为公司销售代理，通过ＢＳＰ进行结算。由于国际航空运输协会代表所有公司与代理人签订了协议，公司可选择不再与代理人签订委托代理协议。

非ＢＳＰ代理是指在没有ＢＳＰ的地区，或者公司、代理人暂时未加入当地ＢＳＰ时，公司与代理人签订委托代理协议，向代理人发放运输凭证，直接与代理人进行结算。根据航空公司规定，代理人在代理航空公司销售业务时，可获得销售价格一定比例的代理费。

（２）常旅客计划

发行人前身于１９９４年即推出中国大陆第一个常旅客计划，即“国航知音”，是专为经常乘坐公司航班的旅客而设计的。常旅客计划的主要目的是通过对会员乘坐公司航班进行积分奖励和升级激励，从而鼓励会员更多选择发行人航班。

常旅客会员可以通过公司里程银行系统使用所累积的里程，兑换公司及合作伙伴航空公司的免费奖励机票和奖励升舱，也可以兑换公司“知音商城”中的奖品。此外，“国航知音”常旅客计划已经与航空、银行、酒店、保险、旅行社、移动通讯、汽车租赁等行业的４０余家国内外知名集团和公司建立了良好的合作关系，参与合作的商家数量达到数万个。常旅客会员可以从众多的合作伙伴通过诸如住宿酒店、租用汽车、使用移动电话及使用信用卡签账等途径获得公司里程，极大增强了常旅客计划的吸引力。同时，当会员所累积的里程或飞行次数达到一定标准时，还可以升为白金卡、金卡、银卡会员，并且可以享受更多的优惠条件，诸如：额外的里程奖励、免费使用机场的休息室、专门的值机柜台、额外的免费行李额等。随着公司加入星空联盟，“国航知音”会员可享受星空联盟所带来的更广泛、更多的奖励和优惠。

（３）定价策略

国内航线方面，发行人根据现行政策，按照国家发改委与民航局共同制订并联合公布的基准票价及准许浮动范围内，结合发行人不同业务区域、航线实际情况、平均营业成本、市场供求条件及旅客的支付能力进行合理定价。

国际航线方面，运价分为公布运价和承运人运价。公布运价是ＩＡＴＡ成员航空公司充分利用ＩＡＴＡ定价大会平台形成的价格体系，报所在国家政府审批后执行。承运人运价则是各航空公司根据市场情况、旅客需求、竞争对手情况、航班收益情况以及定座状况等因素制定。

发行人运用国际先进的收益管理系统和运价管理系统对国内国际航班进行动态监控。首先，通过预测和分析模块判断航空客运市场需求的变化；然后，根据客运市场细分群体对于票价的敏感程度而运用座位控制模块为不同的票价等级分配合适的座位数量，从而保证航班及航线网络收益的最大化。

２、货运销售

国货航负责发行人的航空货运服务及市场营销活动。在销售方面，发行人以客户的需求为出发点，根据不同市场、不同时期，制定相应的销售产品。时限运输产品、特种货物以及包机是发行人的几个特色产品。在营销方式上，发行人也不断创新，销售部门积极与国际代理公司洽谈业务，并实现了多点的来回程捆绑销售。同时，发行人积极与核心代理、最终客户开展三方合作，充分利用现有的运力资源，促进整体效益的提升。

国货航的货运代理人主要包括三类：全球性的运输及物流公司，例如ＤＨＬ、金鹰国际货运代理等，这类公司拥有广泛的海外销售网络，可以满足跨国公司的需要；国内集团企业，例如中国外运股份有限公司及大通国际运输有限公司等，这类公司拥有广泛的国内销售网络；本地代理商（中国国内及国外），这类代理商在当地市场上一般有较高的市场占有率，并在当地法规要求及办理海关手续等方面具有较好的专业知识。

目前公司销售渠道仍以代理人为主，但在渠道拓展方面也进行过许多新的尝试，通过厂商、代理、航空公司三方捆绑直销，接触终端，取得一些效果。通过与厂商直接接触，参加各厂商的招投标项目，参加物流会展等方式，国货航与惠普公司、苹果公司等厂家建立了直接客户联系。

电子商务方面，国货航积极参与ＩＡＴＡ的电子运输项目，作为中国国内电子货运的主要成员航空公司，参与制定了中国国内电子货运标准。国货航希望通过建立电子数据电子信息平台，逐步实现货物运输文件（数据）的电子传输，提高“信息流”的传递效率，降低数据差错率，从而达到精简货物运输流程的目的。

（五）季节性分析

航空公司经营业绩受季节性影响。从历史统计数据看，公司二季度、三季度盈利性较好。

面对航空运输市场的季节周期性变化，公司将根据不同的市场形势，采取相应的销售政策和营销策略，做好市场需求预测，有针对性地调整运力。旺季提前做好加班、包机航班的组织工作，科学合理调配运力，在保证安全的前提下，尽可能增加航班，满足市场需求，增加营运收入；淡季有效控制成本，调整机型配置，对客座率较低的非战略航线进行调整。同时，公司还将根据南、北方市场的不同季节性特征，合理调整北京、成都、上海等基地的运力配置，以实现最佳经营效率。

第五节 发行人的资信情况

一、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至２０１２年６月３０日，本公司（母公司口径）拥有国家开发银行、中国银行、工商银行、建设银行、农业银行等多家商业银行的授信额度，授信总额共计１，２６３亿元，其中已使用授信额度３５９亿元，未使用授信余额９０４亿元。

（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。

（三）最近三年发行的债券以及偿还情况

本公司最近三年未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。本公司最近三年发行的债券及其偿付情况如下表所示：

■

截至目前，上述债券及债务融资工具均按期支付利息。

（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如本公司本次申请的不超过１００亿元公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕，本公司的累计最高公司债券余额为１３０亿元（不考虑本次发行前本公司尚未到期的累计余额为３０亿元的中期票据），占本公司截至２０１２年６月３０日未经审计净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为２６．３４％，未超过本公司净资产的４０％。

（五）发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标

■

注：（１）流动比率＝流动资产／流动负债；

（２）速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

（３）资产负债率＝负债合计／资产总计

（４）利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）／利息费用

（５）贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

（６）利息偿付率＝实际利息／应付利息

第六节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司截至２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日以及２０１２年６月３０日的财务状况和本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年半年度的经营成果及现金流量。

本募集说明书摘要所载２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年半年度财务报告均按照中国企业会计准则编制。非经特别说明，本节中引用的２００９年、２０１０年和２０１１年财务数据均引自本公司经审计的２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告，２０１２年上半年度财务数据引自本公司未经审计的２０１２年半年度财务报告。

安永华明会计师事务所已对公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度的合并财务报表及母公司财务报表进行了审计，安永华明均出具了标准无保留意见审计报告，包括安永华明（２０１０）审字第６０４６８０４０＿Ａ０１号、安永华明（２０１１）审字第６０４６８０４０＿Ａ０１号、安永华明（２０１２）审字第６０４６８０４０＿Ａ０１号。对于本公司截至２０１２年６月３０日止六个月会计期间的财务报表，安永华明出具了安永华明（２０１２）专字第６０４６８０４０＿Ａ０５号的审阅报告（未经审计）。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年及一期合并及母公司财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

１、最近三年及一期合并资产负债表

单位：千元

■

２、最近三年及一期合并利润表

单位：千元

■

３、最近三年及一期合并现金流量表

单位：千元

■

■

（二）最近三年及一期母公司财务报表

１、最近三年及一期母公司资产负债表

单位：千元

■

２、最近三年及一期母公司利润表

单位：千元

■

３、最近三年及一期母公司现金流量表

单位：千元

■

二、合并报表范围的变化

本公司最近三年及一期的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

１、２００９年合并报表范围重大变化及原因

２００９年，本公司从其他股东（非关联方）收购了成都富凯２４．４％的股权，对成都富凯的持股比例上升至６０％，处于控股地位，成都富凯纳入本公司合并报表范围。

２、２０１０年合并报表范围重大变化及原因

２０１０年４月１９日，本公司完成对深圳航空的增资，持股比例由２５％提高到了５１％。深圳航空由公司的联营公司转变为了控股子公司，纳入本公司合并报表范围。

３、２０１１年合并报表范围重大变化及原因

２０１１年２月２８日，本公司与北京控股集团有限公司、北京市国有资产经营有限责任公司和中达银瑞投资有限公司共同出资注册成立北京航空，本公司出资比例为５１％，北京航空纳入本公司合并报表范围。

２０１１年８月１日，本公司与大连保税正通有限公司共同出资注册成立大连航空，本公司出资比例为８０％，大连航空纳入本公司合并报表范围。

４、２０１２年上半年合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１２年上半年合并报表范围无重大变化。

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

１、合并报表口径

■

２、母公司报表口径

■

（二）上述财务指标的计算方法

上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产总计

归属于母公司股东的每股净资产＝归属于母公司所有者的权益／期末股本总额

利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）／利息费用

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

应付账款周转率＝营业成本／应付账款平均余额

每股经营活动的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

四、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司最近三年及一期非经常性损益情况如下：

单位：千元

■

五、本次发行后公司资产负债结构的变化

本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１２年６月３０日；

２、假设本期债券的募集资金净额为５０亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

３、假设本期债券募集资金净额５０亿元计入截至２０１２年６月３０日的资产负债表；

４、本期债券募集资金５０亿元，其中３０亿元用于补充流动资金，２０亿元用于偿还银行贷款（具体待偿还贷款参见第十节）；

５、假设本期债券于２０１２年６月３０日完成发行。

基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并资产负债表

单位：千元

■

母公司资产负债表

单位：千元

■

第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本期债券募集资金拟用于补充流动资金、偿还银行贷款，以满足公司日常生产经营需要。具体使用计划如下：

（一）补充流动资金

近年来，公司保持较快的发展速度，主营业务支出日益加大。２０１１年度及２０１２年上半年度，公司主营业务支出分别为７５０．００亿元和３８７．６６亿元。鉴于此，公司拟将本期公司债券募集资金中的３０亿元用于补充公司业务运营对主营业务的资金需求，重点满足航油采购、飞机维修、航空配餐、机场起降、飞机及发动机经营租赁等方面的资金需求，保证公司业务运营的顺利进行。

（二）偿还银行贷款

公司拟将募集资金中的２０亿元用于偿还公司３笔余额共计为３．７２亿美元的贷款，调整公司债务结构。偿还贷款的具体情况如下：

■

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率水平将略有上升，由发行前的７２．２８％上升为发行后的７２．７４％，将上升０．４６个百分点；母公司财务报表的资产负债率水平将亦将略有上升，由发行前的６７．２９％上升为发行后的６７．９８％，将上升０．６９个百分点；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的５２．６１％增至发行后的５５．２１％，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的５４．１１％增至发行后的５７．６１％，发行人债务结构将得到一定的改善。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的０．３３增加至发行后的０．３９，母公司财务报表的流动比率将由发行前的０．２８增加至发行后的０．３７。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

第八节 备查文件

除募集说明书摘要披露的资料外，本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）北京市海问律师事务所出具的法律意见书；

（四）中诚信证券评估有限公司出具的资信评级报告；

（五）担保协议和担保函；

（六）债券受托管理协议；

（七）债券持有人会议规则；

（八）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书摘要及上述备查文件，或访问上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本期债券募集说明书及摘要。

发行人：中国国际航空股份有限公司

2013年1月16日

股东名称	期末持有无限售条件股份数量	期末持有有限售条件股份数量	股份数量合计	持股比例	股份类别
中航集团	５，０２４，６３０，２０７	１２９，５３３，６７９	５，１５４，１６３，８８６	３９．９８％	人民币普通股
中航有限	１，３３２，４８２，９２０	－	１，３３２，４８２，９２０	１０．３４％	人民币普通股
	２２３，８５２，０００	－	２２３，８５２，０００	１．７４％	境外上市外资股
中航集团小计	６，５８０，９６５，１２７	１２９，５３３，６７９	６，７１０，４９８，８０６	５２．０５％	－
国泰航空	２，５１７，３８５，４５５	－	２，５１７，３８５，４５５	１９．５３％	境外上市外资股
Ｈ股公众股东	１，８２１，４４５，９０９	－	１，８２１，４４５，９０９	１４．１３％	境外上市外资股
Ａ股公众股东	１，８４２，６２４，５０３	－	１，８４２，６２４，５０３	１４．２９％	人民币普通股
总股数	１２，７６２，４２０，９９４	１２９，５３３，６７９	１２，８９１，９５４，６７３	１００．００％	－

序号	股东名称	股东性质	持股比例 （％）	持股总数（股）	质押或冻结的股份数量
１	中国航空集团公司	国家	３９．９８	５，１５４，１６３，８８６	冻结	１２７，４４５，５３６
２	国泰航空有限公司	境外法人	１９．５３	２，５１７，３８５，４５５	无
３	ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ	境外法人	１３．９１	１，７９３，１０８，９３４	未知
４	中国航空（集团）有限公司	境外法人	１２．０８	１，５５６，３３４，９２０	冻结	３６，４５４，４６４
５	新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１８Ｌ－ＦＨ００２沪	未知	０．６７	８６，４５０，９６９	未知
６	中国航空油料集团公司	国有法人	０．６７	８６，３００，０００	未知
７	中外运空运发展股份有限公司	国有法人	０．５９	７５，８００，０００	未知
８	中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	未知	０．４６	５８，６８４，３６７	未知
９	国华人寿保险股份有限公司－自有资金	未知	０．３７	４８，０００，０００	未知
１０	中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００８Ｃ－ＣＴ００１沪	未知	０．３２	４０，８４２，７０６	未知

公司名称	注册 资本	持股 比例	总资产	净资产	２０１１年 净利润	业务性质及经营范围
国航进出口	９，５０８．０８万元	１００．００％	１０６，８００．６８万元	２５，５６６．２３万元	３，７８９．２５万元	自营和代理各类商品及技术的进出口业务；但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营转口贸易和对销贸易；技术咨询、技术服务；仓储服务；自有房产进行物业管理；自有房产的物业管理（出租写字间）；飞行器租赁；机电产品招标代理。
浙江航服	２，０００万元	１００．００％	３，２２０．３１万元	２，４５９．８３万元	１．６０万元	烟的零售，客舱服务，礼品、机供用品；水产品、五金交电、日用百货、化工原料（不含危险品）、纺织原料、机电设备（不含汽车）、办公设备、电子产品、通讯器材（不含无线设备）、汽车摩托车配件、服装、花木的销售，装饰装潢及所需材料的销售，摄影服务，劳务服务，家政服务，礼仪服务，企业策划，信息咨询服务（除期货、证券咨询），货运代理，货物装卸服务等。
上海航服	２００万元	１００．００％	７１８．１６万元	４９５．３０万元	－６１．４３万元	旅客地面服务，航空客货销售，航空器维修，仓储，航空咨询服务。
北京金凤凰	１７０万元	１００．００％	３，９７５．１０万元	１，５３３．６７万元	３２．３４万元	职业信息咨询；本市城镇人员求职登记；推荐介绍；组织劳务输出与输入；本系统用工的招聘、管理、教育；劳务服务。
中航兴业	４０，０００万港币	１００．００％	６９９，５８３．５７万元	５８４，３０８．３１万元	４２，２９４．９６万元	航空运输及相关服务。
国航海外控股	１７７，５９６万美元	１００．００％	１，２８９，４８３．２３万元	１，２５５，９９２．４６万元	７１，１５１．８７万元	海外控股公司，设立的目的是收购国泰航空的股份以及要约收购中航兴业少数股东的股份。
国航香港发展	９３７．９０万港币	９５．００％	５，４４６．７１万元	１，３３２．８７万元	２５８．６３万元	提供机票订购服务。
澳门航空	４．４２亿澳门元	６６．９０％	１６．８０亿元	８．６１亿元	２．１２亿元	航空运输及相关服务。
大连航空	１０亿元	８０．００％	３８，３１９．３２万元	３８，０２６．３５万元	－１，９７３．６５万元	国内航空客货运输业务及相关服务业务。
成都富凯	３，７５６．５２万元	６０．００％	６，６４２．１０万元	５，２３５．８０万元	６１９．２５万元	飞机设备加／改装工程服务、工程技术咨询服务、飞机航线及维修服务、飞机设备维修、飞机零部件支援、机场地面设备服务、航空器附件维修、软件开发、相关设备及零部件制作，销售公司产品并提供技术服务。
国货航	３２３，５２９．４１万元	５１．００％	６２４，２０３．００万元	２０８，０５５．８３万元	－９２，０１７．０２万元	内地、香港和澳门地区，国际定期和不定期航空货运、邮件运输和按照货物运输的行李运输，以及航空器维修；与主营业务有关的地面服务和航空速递，地面设备的制造、维修，汽车及零配件的销售（小轿车除外），汽车租赁。
汕头实业	１，８００万元	５１．００％	９，８７６．４３万元	６，３１４．７８万元	１，５３９．３２万元	塑料食品包装制品的加工；工艺美术品、百货、纺织品、针织品、日用杂品、五金、交电、化工（危险化学品除外）、定型包装食品批发（食品卫生许可证有效期限至２０１３年４月２６日止）；经营各种商品和技术的进出口，但国家限制公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
深圳航空	８１，２５０万元	５１．００％	３，１３６，７２３．２０万元	１２２，６６５．５８万元	１５５，９４８．７２万元	国内定期、不定期航空客、货、邮、行李运输；经批准的长、短、国际定期或不定期客、货、邮、行李运输；航空公司间的代理业务；飞机维修及零配件制造、航空运输有关的服务；航空客运机票销售；粮油、日用百货、五金交电、纺织品、电子产品。家用电器、文化用品、工艺美术品、化工原料、金属材料、仪器仪表、机械设备、汽车配件的购销（均不含专营、专卖、专控商品）；航空意外保险、货物运输保险、健康保险、人身意外险（有效期至２０１３年３月３１日），经营深贸管审证字第１９５号文规定的进出口业务；航空配餐（检验检疫证字第Ａ４７１０００１１０３３号，有限期至２０１２年６月７日）；增值电信业务（经营许可证编号Ｂ２－２００９０１０３）。
北京航空	１００，０００万元	５１．００％	１０７，４４９．４４万元	１０１，８９３．８４万元	１，８９３．８４万元	公务飞行；出租飞行；通用航空包机飞行；航空器代管。一般经营项目为劳务服务；经济信息咨询。

公司名称	注册资本	持股比例	总资产	净资产	２０１１年 净利润	业务性质及经营范围
北京飞机维修	１８，７５３．３０万美元	６０．００％	３６０，９９８．４７万元	９８，６７８万元	６，１８９．５万元	为国内外用户维护、维修和翻新飞机和发动机，包括辅助动力装置和附件；地面设备的制造和修理；为国内外航空公司提供机务勤务保证；派遣工程技术人员在外站提供维修和技术服务；发动机、附件和其他部件的分包管理；器材管理；维修开发；人员培训；技术咨询服务；校验服务；工程服务。
浦东货站	６８，０００万元	３９．００％	８１，０９０．８２万元	７７，５５６．１４万元	８，７４９．８３万元	为各航空公司、货代公司和货主提供进出港货物、邮件在浦东国际机场的处理服务，包括货运商务文件处理、收货、交接、过磅、仓储、装拆板、配载、出货、货物运输、信息处理、查询、中介处理、配送；全面的货邮地面操作代理和安检、办公室租赁和操作场地租赁以及与其他操作业务有关的物流服务。
四川国际	７，１９０万美元	６０．００％	６４，９５７．５４万元	４３，７２１．６５万元	４，６２４．５万元	ＣＦＭ生产的飞机发动机的维修、修理、检修和其他相关服务；相关零部件的制造和维修；为加工复出口产品所需的航空器材、外商在国内暂存的航空器材以及经海关批准的其他航空器材提供仓储、报关以及其他相关的各项业务。
山航集团	５８，０００．００万元	４９．４１％	１８０，８１７．６万元	１３５，２７８．１万元	３４，０１０．２万元	航空相关业务。
云南空港	１，０００．００万元	４０．００％	２，９７５．４１万元	２，６５４．１２万元	３３６．８８万元	飞机维修服务。
成都凯亚	１，０００．００万元	３５．００％	４，５６０．５０万元	２，２５５．８８万元	１，０１１．４１万元	航空信息技术咨询。
国泰航空	７８，７１３．９５万港币	２９．９９％	１１，１１７，３７２．３万元	４，５３５，３８０．１万元	４５７，０３１．３万元	航空运输。提供定期客运及货运服务，航空饮食、飞机维修、地勤服务。
重庆凯亚	９８０．００万元	２４．５０％	３，１８７．７９万元	２，４６９．８８万元	６１３．５２万元	航空信息技术咨询。
山航股份	４０，０００万元	２２．８０％	９４４，０６３．７万元	１７３，６５０．４万元	７０，９９１．７万元	航空运输。
白云机场地服	１０，０００万元	２１．００％	２８，２２０．７７万元	１３，４２２．１９万元	５７．８９万元	地面服务。

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期
王昌顺	董事长	男	５５	２０１２．０１．２０－２０１３．１０．２８
	非执行董事
王银香	副董事长	女	５７	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
	非执行董事
曹建雄	非执行董事	男	５３	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
孙玉德	非执行董事	男	５８	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
白纪图（Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｄａｌｅ Ｐｒａｔｔ）	非执行董事	男	５６	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８

邵世昌	非执行董事	男	５７	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
蔡剑江	执行董事	男	４９	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
	总裁
樊 澄	执行董事	男	５７	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
	副总裁、总会计师
付 洋	独立非执行董事	男	６３	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
李 爽	独立非执行董事	男	６８	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
韩方明	独立非执行董事	男	４６	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
杨育中	独立非执行董事	男	６８	２０１１．０５．２６－２０１３．１０．２８
李庆林	监事会主席	男	５７	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
张学仁	监事	男	５９	２０１０．１０．２８－２０１３．１０．２８
周 峰	监事	男	５１	２０１１．１１．２５－２０１３．１０．２８
肖艳君	职工监事	女	４８	２０１１．０６．１６－２０１３．１０．２８
苏志永	职工监事	男	４９	２０１１．０６．１６－２０１３．１０．２８
冯 刚	副总裁	男	４９	２０１０．０４．０８－
马崇贤	副总裁	男	４７	２０１０．０４．０８－
徐传钰	安全总监	男	４８	２０１２．１２．１７－
王明远	副总裁	男	４７	２０１１．０２．２２－
赵晓航	副总裁	男	５１	２０１１．０２．２２－
冯润娥	党委副书记	女	５０	２０１１．０２．２１－
	纪委书记、工会主席			２０１１．０６．０８－
柴维玺	副总裁	男	５１	２０１２．０３．１４－
陈志勇	副总裁	男	４９	２０１２．１２．１７－
刘铁祥	总飞行师	男	４６	２０１１．０４．０８－
龙强	服务总监	女	５２	２０１２．１２．１７－
饶昕瑜	董事会秘书	女	４６	２０１１．１２．２０－

业务	２０１２年１－６月		２０１１年度		２０１０年度		２００９年度
	金额	占比（％）	金额	占比 （％）	金额	占比 （％）	金额	占比 （％）
航空客运成本	３５，１８７，０８９	９０．７７	６７，２４４，６１０	８９．６６	５２，５５０，５４２	８８．５８	３６，１９４，９２６	８８．３３
航空货邮运成本	３，５６１，９４１	９．１９	７，７２４，０９６	１０．３０	６，７６２，３７７	１１．４０	４，７２１，２３８	１１．５２
其他成本	１６，８３６	０．０４	３０，９６０	０．０４	１０，７１３	０．０２	５９，２１０	０．１４
合计	３８，７６５，８６６	１００．００	７４，９９９，６６６	１００．００	５９，３２３，６３２	１００．００	４０，９７５，３７４	１００．００

项目	２０１２年１－６月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
航空客运业务毛利率	１７．７６％	２２．０５％	２５．０３％	１８．４８％
航空货邮运业务毛利率	８．０４％	９．６２％	２３．６２％	１３．４８％
其他业务毛利率（飞机维修等）	７０．８９％	７０．３８％	８１．３０％	４１．３９％

姓名	发行人处职务	兼职单位	兼职单位任职
王昌顺	董事长、非执行董事	中航集团	总经理
		国泰航空	董事
王银香	副董事长、非执行董事	中航集团	副总经理
曹建雄	非执行董事	中航集团	副总经理
孙玉德	非执行董事	中航集团	副总经理
白纪图（Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｄａｌｅ Ｐｒａｔｔ）	非执行董事	国泰航空	主席
邵世昌	非执行董事	国泰航空	董事
蔡剑江	执行董事、总裁	国泰航空	董事
樊 澄	执行董事、副总裁、总会计师	中航有限	董事
		国泰航空	董事
付 洋	独立非执行董事	－	－
李 爽	独立非执行董事	－	－
韩方明	独立非执行董事	－	－
杨育中	独立非执行董事	－	－
李庆林	监事会主席	－	－
张学仁	监事	中航有限	董事、副总裁
周 峰	监事	中航集团	财务部总经理
肖艳君	职工监事	－	－
苏志永	职工监事	－	－
冯 刚	副总裁	－	－
马崇贤	副总裁	－	－
徐传钰	安全总监	－	－
王明远	副总裁	－	－
赵晓航	副总裁	国泰航空	董事
		中航有限	董事
冯润娥	党委副书记、纪委书记、工会主席	－	－
柴维玺	副总裁	－	－
陈志勇	副总裁	－	－
许建强	总经济师	－	－
刘铁祥	总飞行师	－	－
龙强	服务总监	－	－
饶昕瑜	董事会秘书	－	－

姓名		兼职单位		与公司关系		任职
王昌顺	中国上市公司协会		无关联关系		副会长
王银香	－		－		－
曹建雄	中航财务		属同一母公司控制		董事长
	中航旅业		属同一母公司控制		董事长
	中航三星人寿保险有限公司		属同一母公司控制公司的合营公司		董事长
孙玉德	中翼航空投资有限公司		属同一母公司控制		董事长
	北京航空食品有限公司		属同一母公司控制公司的合营公司		董事长
	中航信		无关联关系		董事
白纪图 （Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｄａｌｅ Ｐｒａｔｔ）	太古公司		无关联关系		主席
邵世昌	太古公司		无关联关系		董事
蔡剑江	北京飞机维修		合营公司		董事长
	中航兴业		全资子公司		董事会主席
	深圳航空		控股子公司		董事长
樊 澄	国货航		控股子公司		董事长
	民航数据通信有限责任公司		参股公司		董事
	中航兴业		全资子公司		董事
	浦东货站		合营公司		副董事长
付 洋	康达律师事务所		无关联关系		主任
	青岛啤酒股份有限公司		无关联关系		独立董事
	中国电影集团有限公司		无关联关系		独立董事
	江苏省广播电视信息网络股份有限公司		无关联关系		独立董事
李 爽	中央财经大学会计学院		无关联关系		博士生导师
韩方明	ＴＣＬ集团股份有限公司		无关联关系		副董事长、执行董事
	中国水利水电建设集团股份有限公司		无关联关系		独立董事
	中国船舶工业股份有限公司		无关联关系		独立董事
杨育中	中国南车股份有限公司		无关联关系		独立董事
	中国中材集团有限公司		无关联关系		外部董事
	中国航空工业集团公司		无关联关系		顾问
李庆林	中国航空集团建设开发有限公司		属同一母公司控制		董事长
张学仁	中翼航空投资有限公司		属同一母公司控制		董事
周 峰	中航财务		属同一母公司控制		副总经理
	中翼航空投资有限公司		属同一母公司控制		董事
	中航三星人寿保险有限公司		属同一母公司控制公司的合营公司		董事
肖艳君	－		－		－
苏志永	－		－		－
冯 刚	深圳航空		控股子公司		董事、总裁
马崇贤	山航集团		参股公司		董事长、总裁
	山航股份		参股公司		副董事长
徐传钰	－		－		－
王明远	国航香港发展		控股子公司		董事长
	澳门航空		控股子公司		执行董事
赵晓航	中航兴业		全资子公司		董事、总经理
	山航集团		参股公司		董事
	中国航空（澳门）有限公司		控股子公司		董事、总经理
	大连航空		控股子公司		董事长
冯润娥	－		－		－
柴维玺	北京飞机维修		合营公司		董事
陈志勇	西藏航空		参股公司		副董事长
许建强	－		－		－
刘铁祥	－		－		－
龙强	－		－		－
饶昕瑜	北京上市公司协会		无关联关系		副理事长

项目	２０１２年６月３０日 （未经审计）	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产：
货币资金	１２，２０７，８３５	１５，４２０，２４２	１５，０１１，０２７	３，２０１，５６８
交易性金融资产	１４，３９２	１２，１４４	２７，３７９	－
应收票据	４１８	１，６０１	１４，２９５	２，４８９
应收账款	３，４４１，２１６	２，６５２，４３９	３，１８０，６３８	２，２０１，１７２
其他应收款	２，５７４，０２７	１，６６２，０８７	１，１３８，６９５	４９２，００７
预付款项	６０６，５４８	５８４，９８３	６８３，７８１	３５０，２５７
存货	１，０７９，３８９	１，１２８，１６４	９３２，３１７	９３１，２７１
其他流动资产	１０８，０００	－	－	－
流动资产合计	２０，０３１，８２５	２１，４６１，６６０	２０，９８８，１３２	７，１７８，７６４
非流动资产：
长期应收款	４３０，４０１	４２４，６１８	３９３，４９２	２５４，３０６
长期股权投资	１４，２５１，６７３	１４，８０４，４２０	１５，５２２，５８５	１３，２３５，５７５
投资性房地产	２３５，３５２	２４０，８７９	－	－
固定资产	１０８，１０２，２２８	１０１，７３７，４５６	８８，２２４，９５４	６９，１４７，５２７
在建工程	２７，７８７，３２７	２７，５６６，４３９	２３，５１８，３３２	１１，７３１，１３１
无形资产	２，８０２，５８２	２，８０５，２４９	２，８６７，６００	２，５７６，３０１
商誉	１，１０２，１８５	１，１０２，１８５	１，４４９，０３０	３４９，０５５
长期待摊费用	１９９，２８６	１８７，８９３	１８１，３１７	１３８，１０５
递延所得税资产	３，１１９，６４５	２，９９２，７６９	２，０７４，１７１	１，５５２，４４３
非流动资产合计	１５８，０３０，６７９	１５１，８６１，９０８	１３４，２３１，４８１	９８，９８４，４４３
资产总计	１７８，０６２，５０４	１７３，３２３，５６８	１５５，２１９，６１３	１０６，１６３，２０７
流动负债：
短期借款	１３，９７２，２７８	１１，５０７，３１７	１５，７０３，１５４	８，８７０，４００
交易性金融负债	１６８，７１３	２２３，１３７	４２７，３２９	２，２７４，６２７
应付票据	３３２，５５７	－	３８７，３２７	７６３，２５５
应付账款	１２，９０３，５９７	１２，０８１，９１２	９，４２６，４８３	７，１１３，０３１
国内票证结算	１，３５６，２８０	２，０５２，２９７	１，５８２，８６８	８５０，３９４
国际票证结算	２，９３０，９００	２，５１０，４７８	２，０２５，８３１	１，５８３，９５９
预收款项	９６，６５３	１２１，５０３	１２５，０８８	３８，１２７
应付职工薪酬	２，００４，２１０	２，７０３，４２８	１，５９３，７６２	７２６，５６７
应交税费	８１０，８２３	２，７５６，２１５	２，９９８，８０２	７２０，２９５
应付利息	３３７，３２０	３６０，５７８	３１０，０２９	３０３，１５４
应付股利	１，５２１，２５１	－	－	－
其他应付款	６，３９２，９６５	６，３０９，８２５	４，６３０，７８２	１，８４６，００８
一年内到期的非流动负债	１８，１６６，０４１	１７，２４０，６９４	１１，４２１，６４３	１１，３０４，４８９
流动负债合计	６０，９９３，５８８	５７，８６７，３８４	５０，６３３，０９８	３６，３９４，３０６
非流动负债：
长期借款	３０，７６６，０１９	３３，３９８，４８１	３１，９２３，３７１	１８，３２１，０７８
应付债券	６，０００，０００	６，０００，０００	９，０００，０００	９，０００，０００
长期应付款	２，８９８，９０１	２，６４３，４７２	２，２７１，９５１	１，４９９，１２８
应付融资租赁款	２２，６７９，６３８	１９，１９１，８６０	１６，０６１，３５３	１５，３６６，４７６
预计负债	４０７，２８２	３４６，２８４	７７，８２０	９４，４３８
递延收益	３，５５６，８６５	３，１６１，５３６	２，５４６，８６０	１，３８３，３３８
递延所得税负债	１，４０４，３２２	１，２１３，０３０	１，００５，８４０	１４３，０００
非流动负债合计	６７，７１３，０２７	６５，９５４，６６３	６２，８８７，１９５	４５，８０７，４５８
负债合计	１２８，７０６，６１５	１２３，８２２，０４７	１１３，５２０，２９３	８２，２０１，７６４
股东权益：
股本	１２，８９１，９５５	１２，８９１，９５５	１２，８９１，９５５	１２，２５１，３６２
资本公积	１６，２３９，９１０	１６，２８８，５２３	１６，２４５，４６９	１０，８２３，９０６
盈余公积	４，１５０，９３８	３，４７１，８１２	２，１７８，３００	１，５６３，９１４
未分配利润	１５，９９６，４９０	１７，１３４，９８２	１２，５１５，５１１	９２１，８４８
外币财务报表折算差额	（２，９４６，１６２）	（３，０４９，２５４）	（２，１７８，６１０）	（１，６３８，１５８）
归属于母公司股东权益合计	４６，３３３，１３１	４６，７３８，０１８	４１，６５２，６２５	２３，９２２，８７２
少数股东权益	３，０２２，７５８	２，７６３，５０３	４６，６９５	３８，５７１
股东权益合计	４９，３５５，８８９	４９，５０１，５２１	４１，６９９，３２０	２３，９６１，４４３
负债及股东权益总计	１７８，０６２，５０４	１７３，３２３，５６８	１５５，２１９，６１３	１０６，１６３，２０７

姓名	２０１１年任职情况	２０１１年薪酬 （含税，万元）
孔栋注１	董事长、非执行董事	３４．１
王银香	副董事长、非执行董事	不在公司领取薪酬
曹建雄	非执行董事	不在公司领取薪酬
孙玉德	非执行董事	不在公司领取薪酬
白纪图 （Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｄａｌｅ Ｐｒａｔｔ）	非执行董事	不在公司领取薪酬
邵世昌	非执行董事	不在公司领取薪酬
蔡剑江	执行董事、总裁	１２５．７
樊澄	执行董事、副总裁、总会计师	１１７．３
贾康注２	独立非执行董事	１
付洋	独立非执行董事	８．４
李爽	独立非执行董事	８．４
韩方明	独立非执行董事	８．４
杨育中	独立非执行董事	６．０
李庆林	监事会主席	不在公司领取薪酬
张学仁	监事	不在公司领取薪酬
何超凡注３	监事	不在公司领取薪酬
周峰	监事	不在公司领取薪酬
陈邦茂注４	职工监事	不在公司领取薪酬
肖艳君	职工监事	２３．４
苏志永	职工监事	３４．１
谭植洪注５	副总裁	９７．９
贺利注６	副总裁	８６．８
李虎晓注７	副总裁	９２．１
张兰注８	副总裁	８３．６
冯刚	副总裁	６２．６
马崇贤	副总裁	８１．１
徐传钰注９	副总裁、总飞行师	１１１．５
王明远	副总裁	５３．１
赵晓航	副总裁	３８．９
刘铁祥	总飞行师	７１．４
黄斌注１０	董事会秘书	８５．５
饶昕瑜注１１	董事会秘书	－

项目	２０１２年１－６月 （未经审计）	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业收入	４７，５６０，３５３	９７，１３９，１１１	８０，９６２，６７７	５１，０９５，３６９
减： 营业成本	３９，３８５，１９３	７６，６９２，４３５	６１，００４，８００	４１，９４７，１１６
营业税金及附加	１，０９２，０４５	２，２４１，４５９	１，６０７，７３４	１，５０５，０６２
销售费用	３，２８０，２０７	６，５２１，０２５	５，５０３，４２７	３，８１２，５１２
管理费用	１，４１４，９３１	３，３０７，２４１	２，３４０，０４０	１，６２０，３１１
财务费用／（收益）	１，３０７，９０６	（１，５４９，７７３）	（５３９，５２５）	１，２０５，９３１
资产减值损失／（转回）	（２３０，１９９）	２，１４６，８１６	２，０９８，２５６	１６１，２４７
加： 公允价值变动收益	３，５４４	３３，７４４	１，７４３，５１５	２，７５９，５８０
投资收益／（损失）	（１９２，１７７）	１，３３６，５３２	３，５７２，８６３	６１０，４４９
其中：对联营企业和合营企业的投资收益／（损失）	（１４８，１９３）	１，３３１，６７０	３，４０５，５７４	６０６，６０５
二、营业利润	１，１２１，６３７	９，１５０，１８４	１４，２６４，３２３	４，２１３，２１９
加：营业外收入	４７１，１２３	１，１９８，７４９	８４７，９０１	１，１６８，５１９
减：营业外支出	８９，４７５	２２７，４１４	８７，１６２	６７，０５７
其中：非流动资产处置损失	１１，３８２	６１，４７０	４５，８０１	５５，５４５
三、利润总额	１，５０３，２８５	１０，１２１，５１９	１５，０２５，０６２	５，３１４，６８１
减： 所得税费用	３０４，７６０	２，２２３，９１０	２，５７０，３０４	３３６，４１３
四、净利润	１，１９８，５２５	７，８９７，６０９	１２，４５４，７５８	４，９７８，２６８
归属于母公司股东的净利润	１，０６１，８８５	７，４７６，８５５	１２，２０８，０４９	５，０２９，４５１
少数股东损益	１３６，６４０	４２０，７５４	２４６，７０９	（５１，１８３）
五、每股收益（人民币元／股）
基本及摊薄每股收益	０．０９	０．６１	１．０５	０．４２
六、其他综合收益／（损失）	５７，０９４	（８８９，２２３）	（５８９，４８１）	３１６，８３６
七、综合收益／（损失）总额	１，２５５，６１９	７，００８，３８６	１１，８６５，２７７	５，２９５，１０４
归属于母公司股东的综合收益总额	１，１１６，３６４	６，５９７，６７３	１１，６２０，２９４	５，３４６，２５３
归属于少数股东的综合收益总额	１３９，２５５	４１０，７１３	２４４，９８３	（５１，１４９）

项目	２０１２年１－６月 （未经审计）	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	４５，９０５，６８５	９７，１１２，６５７	８０，５２４，９８６	５０，４２７，８４１
收到的税费返还	３９，８５９	－	－	３５，２９３
收到的其他与经营活动有关的现金	１，２６２，７１６	３，２６７，４２８	２，４１２，１０７	２，２６５，９５５
现金流入小计	４７，２０８，２６０	１００，３８０，０８５	８２，９３７，０９３	５２，７２９，０８９
购买商品、接受劳务支付的现金	（２７，５２１，６７０）	（５４，０４８，８７０）	（４４，４９２，４０８）	（２９，８７１，６９７）
支付给职工以及为职工支付的现金	（６，６９５，４５７）	（１０，６０７，０６３）	（８，６４２，０２６）	（５，７６１，９５３）
支付的各项税费	（３，９９７，１２０）	（６，８２７，９２７）	（３，３７９，４８１）	（１，９９２，２４５）
支付的其他与经营活动有关的现金	（３，７８０，６９６）	（７，２５６，６３６ ）	（６，７５６，２３６）	（８，２０７，９２４）
现金流出小计	（４１，９９４，９４３）	（７８，７４０，４９６）	（６３，２７０，１５１）	（４５，８３３，８１９）
经营活动产生的现金流量净额	５，２１３，３１７	２１，６３９，５８９	１９，６６６，９４２	６，８９５，２７０
二、投资活动产生的现金流量：
收回已质押的银行存款	３，５００	６９４，２０９	１，８２９，２６９	１，１８５，７１３
取得投资收益收到的现金	４０２，４４０	１，０９０，６９５	５３２，３４０	６２，５２７
收到的其他与投资活动有关的现金	１３９，２７２	２３７，９５１	６３，２９２	７１，１９６
处置子公司及其他长期投资收到的现金净额	－	２，２３３，８０８	－	４７５
取得子公司所收到的现金净额	－	５７０，０００	１，２９０，６６０	－
收到的少数股东认缴注册资本款项	１２０，０００	－	－	－
处置固定资产和无形资产所收到的现金净额	１８０，３６４	９５０，１７８	２８４，６１７	３８７，００１
现金流入小计	８４５，５７６	５，７７６，８４１	４，０００，１７８	１，７０６，９１２
购建固定资产和其他长期资产支付的现金	（６，９７２，０６４）	（２２，５１９，９３２）	（１７，３２３，７７３）	（７，７５７，６６０）
增加已质押的银行存款	（６７７，７８３）	（１，６０６）	（２８８，３８５）	－
取得子公司所支付的现金净额	－	－	－	（３，２９０）
投资支付的现金	－	－	（２８７，３６８）	（６，５０３，１２８）
支付的其他与投资活动有关的现金	（５３，１２８）	（１５２，２９２）	（１７４，９８２）	（２４，９０１）
现金流出小计	（７，７０２，９７５）	（２２，６７３，８３０）	（１８，０７４，５０８）	（１４，２８８，９７９）

姓名	职务注	２０１１年年初持有股票期权数量	２０１１年内可行权股数	２０１１年内股票期权行权数量	股票期权行权价格（元）	２０１１年１２月３１日持有股票期权数量
孔 栋注１	董事长、非执行董事	２７３，３００	２７３，３００	１９１，３１０	５．７港币	８１，９９０
蔡剑江	执行董事、总裁	２５８，１００	２５８，１００	１８０，６７０	５．７港币	７７，４３０
樊 澄	执行董事、副总裁、总会计师	２２７，７００	２２７，７００	１５９，３９０	５．７港币	６８，３１０
谭植洪注２	副总裁	１５９，３９０	１５９，３９０	１５９，３９０	５．７港币	０
李虎晓注３	副总裁	１５９，３９０	１５９，３９０	１５９，３９０	５．７港币	０
张 兰注４	副总裁	１１１，５８０	１１１，５８０	１１１，５８０	５．７港币	０
刘培志注５	党委副书记、纪委书记、工会主席	１５９，３９０	１５９，３９０	１５９，３９０	５．７港币	０
马崇贤	副总裁	１２９，０００	１２９，０００	９０，３００	５．７港币	３８，７００
徐传钰注６	副总裁、总飞行师	１１３，９００	１１３，９００	７９，７３０	５．７港币	３４，１７０
王明远	副总裁	１１３，９００	１１３，９００	７９，７３０	５．７港币	３４，１７０
许建强	总经济师	１２９，０００	１２９，０００	９０，３００	５．７港币	３８，７００
黄 斌注７	董事会秘书	１２９，０００	１２９，０００	９０，３００	５．７港币	３８，７００

项目	２０１２年６月３０日（未经审计）	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产：
货币资金	４，９３３，３２４	７，７９７，１２３	１１，５０１，６１７	１，０８９，５１５
应收票据	－	－	１４，０００	２，２６８
应收账款	３，２３２，９２４	２，２６７，１９０	２，３７３，６５８	１，７７１，６８２
其他应收款	２，３０３，９５２	１，８２７，３９８	８６３，２５１	６７８，１７４
委托贷款	５００，０００	２，２００，０００	－	－
预付款项	３６１，６１９	３３３，５９５	２８６，６６１	２６０，０４４
存货	７１１，０５９	７６２，５４６	６１０，９７６	８５０，５１８
流动资产合计	１２，０４２，８７８	１５，１８７，８５２	１５，６５０，１６３	４，６５２，２０１
非流动资产：
长期应收款	２５７，７０８	２５１，７２９	２０２，６６８	１８２，４０６
长期股权投资	２１，９３９，３７２	２１，５４９，７４９	２０，４００，６３４	１９，１９８，７２８
固定资产	７９，８２４，３００	７５，４５２，３７７	６６，２２９，０１９	６５，１８６，０９１
在建工程	２０，５１５，５５３	２０，５３９，７６７	１７，０７３，６３８	１１，０８１，０６２
无形资产	２，１７２，４１６	２，２２２，４５１	２，３０６，９６３	２，１９５，８１０
长期待摊费用	８７，７７２	１１７，３２８	１３３，０２７	１３１，６８２
递延所得税资产	２，２２７，０００	２，１７０，０００	１，４０６，０００	１，５０３，０００
非流动资产合计	１２７，０２４，１２１	１２２，３０３，４０１	１０７，７５１，９４９	９９，４７８，７７９
资产总计	１３９，０６６，９９９	１３７，４９１，２５３	１２３，４０２，１１２	１０４，１３０，９８０
流动负债：
短期借款	８，６７３，７６６	９，３０９，０９９	１２，５１０，８３５	８，５６５，２９４
交易性金融负债	１２６，５３０	１７６，１６７	３４０，０４９	２，２７４，６２７
应付票据	－	－	－	１６０，０００
应付账款	９，０６９，５３６	８，００３，６２８	６，０３０，４３１	６，１２７，３５１
国内票证结算	９６９，１２９	１，４１１，１８７	１，０６１，０５６	８４１，５６５
国际票证结算	２，７５６，１５９	２，２９７，５２６	１，９１３，０８６	１，５０２，９５７
预收款项	４９，７０８	６０，１１６	３２，０７７	３４，３００
应付职工薪酬	１，１５２，１７３	１，７３７，６１２	８２６，９６９	６０２，００３
应交税费	５４４，９９３	１，９７５，８８９	２，６５２，６１７	６４４，５９１
应付利息	３０２，１８９	３３６，１２８	２８３，１７６	３０１，９５０
应付股利	１，５２１，２５１	－	－	－
其他应付款	１，８８６，４００	１，９０７，７００	１，８１７，９３７	１，６６１，０２２
一年内到期的非流动负债	１５，８９３，８０９	１４，７９５，８１７	９，０１８，８９１	１１，００２，９８２
流动负债合计	４２，９４５，６４３	４２，０１０，８６９	３６，４８７，１２４	３３，７１８，６４２
非流动负债：
长期借款	１８，５５６，０２３	２１，１７０，２９８	１８，５７６，２３３	１７，１２５，８４９
应付债券	６，０００，０００	６，０００，０００	９，０００，０００	９，０００，０００
长期应付款	１，５５３，２７７	１，３８０，９８６	１，２１６，６４１	１，０７３，６２９
应付融资租赁款	２１，７０２，２８２	１８，４２８，１２５	１５，４０７，１２５	１５，３６６，４７５
预计负债	４７，２９１	５５，６０８	７７，８２０	９４，４３８
递延收益	２，６０２，５２０	２，３４０，１１３	１，８０６，５１４	１，３７７，４８２
递延所得税负债	１７５，０００	１３６，０００	１２８，０００	１４３，０００
非流动负债合计	５０，６３６，３９３	４９，５１１，１３０	４６，２１２，３３３	４４，１８０，８７３
负债合计	９３，５８２，０３６	９１，５２１，９９９	８２，６９９，４５７	７７，８９９，５１５
股东权益：
股本	１２，８９１，９５５	１２，８９１，９５５	１２，８９１，９５５	１２，２５１，３６２
资本公积	２０，１１１，９７７	２０，１１１，６７７	２０，１１２，５１３	１４，３３２，１１２
盈余公积	４，１４１，３４８	３，４６２，２２２	２，１６８，７１０	１，５５４，３２４
未分配利润／（ 未弥补亏损）	８，３３９，６８３	９，５０３，４００	５，５２９，４７７	（１，９０６，３３３）
股东权益合计	４５，４８４，９６３	４５，９６９，２５４	４０，７０２，６５５	２６，２３１，４６５
负债及股东权益总计	１３９，０６６，９９９	１３７，４９１，２５３	１２３，４０２，１１２	１０４，１３０，９８０