(上接A20版)
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
（三）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
（四）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
经办律师：吕红、安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 刘颖
经办会计师：单峰 刘颖
六、基金份额的分级
（一）概要
本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即纯债A基金份额（基金份额简称“纯债A”）和纯债B基金份额（基金份额简称“纯债B”）。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和基金转换运作方式时的基金份额折算外，每份纯债A和每份纯债B享有同等的权利和义务。此外，关于基金份额的占比的计算，包括但不限于认购或持有基金份额的上限、参加基金份额持有人大会各种表决计票等，两级基金的基金份额应单独进行计算，且两级基金在各自级别基金中的基金份额占比均满足条件方为有效。
纯债A和纯债B分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级基金的基金资产合并运作。
本基金基金合同生效之日起3年（含3年）的基金分级运作期内，纯债A将每满半年开放一次，接受基金投资者的申购与赎回，纯债B封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。
（二）基金份额的配比
纯债A与纯债B两级基金的基金份额的初始配比原则上为7:3。
纯债A的每次开放日，纯债A的基金份额净值调整为1.000元，基金管理人可提前（原则上不超过3个工作日）根据开放日净值对纯债A进行基金份额折算，基金份额持有人持有的纯债A份额数按折算比例相应增减。为此，在纯债A的单个开放日，如果纯债A没有赎回或者净赎回份额极小，纯债A、纯债B在该次开放日后的份额配比可能会出现大于7:3的情形；如果纯债A的净赎回份额较多，纯债A、纯债B在该次开放日后的份额配比可能会出现小于7:3的情形。
（三）纯债A的运作
1．收益率
在基金分级运作期内，纯债A约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1.25%。其中，计算纯债A首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金合同生效之日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率；其后纯债A每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率重新调整纯债A的约定年收益率，纯债A的约定收益采用单利计算，纯债A的年收益率计算按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位。
本基金净资产优先分配予纯债A的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予纯债B；在分级运作期内每个开放日，如本基金净资产等于或低于纯债A的本金及约定应得收益的总额，本基金净资产全部分配予纯债A后，仍存在额外未弥补的纯债A的本金及约定收益总额的差额，则不再进行弥补。
基金管理人并不承诺或保证每个开放日纯债A份额持有人的约定应得收益，即如在分级运作期内本基金资产出现极端损失情况下，纯债A仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。
2．开放日
在基金分级运作期内，纯债A在基金合同生效后每满半年开放一次，接受投资者的申购与赎回。纯债A的开放日为自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日。
因不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回的，开放日为不可抗力影响因素消除之日的下一个工作日。
在基金分级运作期内，纯债A的第一次开放日为基金合同生效日至满半年的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；第二次开放日为基金合同生效之日至满1年的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；以此类推。例如，如果本基金基金合同于2013 年8月1日生效，基金合同生效之日起满半年、满1年、满1年半的日期分别为2014年1月31日、2014年7月31日、2015年1月31日，以此类推。假设2014年1月31日为非工作日，在其之前的最后一个工作日为2014年1月30日，则第一次开放日为2014年1月30日。其他各个开放日的计算类同。
3．基金份额折算
本基金基金合同生效之日起3年（含3年）的基金分级运作期内，纯债A将按以下规则进行基金份额折算。
（1）折算基准日
本基金基金合同生效之日起3年（含3年）的基金分级运作期内，纯债A的基金份额折算基准日为自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日。
纯债A的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日。基金份额折算基准日的具体计算见基金合同第四章“纯债A的运作”关于开放日计算的相关内容。
（2）折算对象
基金份额折算基准日登记在册的纯债A所有份额。
（3）折算频率
自基金合同生效之日起每满半年折算一次。
（4）折算方式
折算日日终，纯债A的基金份额净值调整为1.000 元，折算后，基金份额持有人持有的纯债A的份额数按照折算比例相应增减。
纯债A的基金份额折算公式如下：
纯债A的折算比例＝折算日折算前纯债A的基金份额净值／1.000
纯债A经折算后的份额数＝折算前纯债A的份额数×纯债A的折算比例
纯债A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前纯债A的基金份额净值、纯债A的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停纯债B的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。
（6）基金份额折算的公告
1）基金份额折算方案须最迟于实施日前2日在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
2）基金份额折算结束后，基金管理人应在2日内在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
（四）纯债B的运作
1．纯债B封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。
纯债B的封闭期为自基金合同生效之日起至3年后对应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
2．基金管理人可以根据有关规定，在符合基金上市交易条件下，纯债B将申请在深圳证券交易所上市交易。
3．本基金在扣除纯债A的应计收益后的全部剩余收益归纯债B享有，亏损以纯债B的资产净值为限并由纯债B承担。
（五）本基金基金份额净值的计算
T日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量
基金分级运作期内，T日基金份额的余额数量为纯债A和纯债B的份额总额；基金分级运作期届满后转为上市开放式基金（LOF）后，T日基金份额的余额数量为该上市开放式基金份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后3 位，小数点后第4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（六）纯债A和纯债B的基金份额参考净值的计算
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告纯债A和纯债B的基金份额参考净值。基金分级运作期内的基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。
纯债A和纯债B的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在T＋1日内与本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
设第T日为分级运作期内的基金份额参考净值计算日，Ta为自纯债A上一次开放日（若之前尚未进行开放，则为基金成立日）至T日的运作天数，NVT为T日闭市后的基金资产净值，Fa为T日纯债A的份额余额，Fb为T日纯债B的份额余额， NAVa为第T日纯债A的基金份额参考净值，NAVb为第T日纯债B的基金份额参考净值，纯债A的约定年收益率Ra，分级运作期内运作当年实际天数设定为Y，在分级运作期内，基金管理人可根据基金运作的实际情况对用于纯债A和纯债B的基金份额参考净值计算的实际运作天数进行调整，如调整，届时可参见更新的基金招募说明书及基金管理人公告。
分级运作期内第T日，纯债A和纯债B的基金份额参考净值计算公式如下：
（1）当NVT＜Fa×1.00×（1＋Ra×Ta/Y）时，则纯债A与纯债B在分级运作期内第T日基金份额参考净值为:
NAVa＝NVT/Fa；
NAVb＝0；
（2）当Fa×1.00×（1＋Ra×Ta/Y）≤NVT时，则纯债A与纯债B在分级运作期内第T日基金份额参考净值为:
NAVa＝1.00×（1＋Ra×Ta/Y）；
NAVb＝（NVT－NAVa×Fa）/Fb；
纯债A与纯债B的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
在基金分级运作期内纯债A的开放日，纯债A与纯债B的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后8位，小数点后第9位四舍五入。
（七）分级运作期届满时纯债A和纯债B的基金份额转换
本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则进行净值计算，并以各自的份额净值为基准转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的份额，并办理基金的申购、赎回业务。
基金管理人将根据纯债A和纯债B的转换比例对基金份额持有人转换日登记在册的基金份额实施转换。转换后，纯债A和纯债B持有人基金份额数按照转换规则将相应增加或减少。
纯债A和纯债B的基金份额转换公式为：
纯债A转换后基金份额数＝转换前纯债A份额数×T日纯债A基金份额参考净值/T 日基金份额净值
纯债B转换后基金份额数＝转换前纯债B份额数×T日纯债B基金份额参考净值/T 日基金份额净值
具体转换规则见基金合同第二十章及基金管理人届时发布的相关公告。
七、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会2013年 1月6日证监许可[2013]12号文批准募集。
本基金类型为债券型证券投资基金。
基金合同生效后3年内（含3年）为基金分级运作期，纯债A自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回，纯债B封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。基金分级运作期届满，本基金不再分级运作，并将按照基金合同第四章的约定转为上市开放式基金（LOF）。
基金存续期限为不定期。
（一）募集期
自基金份额发售之日起不超过3个月，具体发售时间安排参见基金份额发售公告。
基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短纯债A或纯债B的发售时间，并及时公告。
（二）发售对象
符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
（三）募集目标
本基金的最低募集份额总额为2亿份。
本基金的发售规模上限为30亿元（不含认购资金在募集期产生的利息，下同）。其中，纯债A的发售规模上限为21亿元，纯债B的发售规模上限为9亿元。
（四）发售方式和销售渠道
纯债A通过场外发售机构公开发售、纯债B通过场内、场外发售机构进行公开发售。场外发售机构包括基金管理人的直销机构和指定基金代销机构，场外发售的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内发售机构为具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位，场内发售的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下。基金份额持有人可通过办理跨系统转托管业务实现基金份额在两个登记系统之间的转换。
投资者可参与纯债A或纯债B中的某一级份额的认购，也可同时参与纯债A和纯债B的认购。在募集期内，基金投资者可分别或同时对纯债A、纯债B进行多次认购，认购申请一经受理不得撤销。
本基金认购采取全额缴款认购的方式。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项退回。
纯债A、纯债B的发售方式因销售机构不同而不尽相同，具体发售方式和销售机构详见基金份额发售公告。
（五）认购费用
1．纯债A不收取认购费。
2．纯债B的场外认购费率如下表：
| 单笔金额（M） | 收费标准 |
| M＜500万元 | 0.6% |
| M≥500万元 | 每笔1000元 |
深圳证券交易所会员单位应按照本基金招募说明书约定的场外认购费率设定投资者的场内认购费率或佣金比率。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
（六）募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有或计入基金财产，场外认购利息折算的基金份额精确到小数点后2位，小数点2位以后部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金资产承担；场内认购利息折算的基金份额精确到整数位，小数点后部分截位，截位部分计入基金财产。若场内认购提前结束，场内有效认购款项产生的利息折算成基金份额归基金份额持有人所有，其中利息的具体金额及利息折算的基金份额以基金注册登记机构的记录为准。
本基金纯债A、纯债B独立发售，两者的募集截止时间可能不同。
（七）基金认购份额的计算
1．场外认购份额的计算
本基金场外认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为：
净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）
认购费用＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额初始面值
认购份额的计算保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资者投资30万元认购纯债A，假设该笔认购按照100%的比例确认，且其认购资金的利息为30元，不收取认购费，则其可得到的认购份额为：
净认购金额＝300,000/（1＋0.00%）＝300,000元
认购费用＝0元
认购份额＝（300,000＋30）/1.00＝300,030份
即：投资者投资30万元认购纯债A，可得到300,030份基金份额。
例：某投资者投资1,000万元认购纯债B，假设该笔认购按照100%的比例确认，且其认购资金的利息为30元，其对应认购费用为1,000元，则其可得到的认购份额为：
认购份额＝（10,000,000＋30－1,000）/1.00＝9,999,030份
即：投资者投资1,000万元认购纯债B，可得到9,999,030份基金份额。
2．场内认购份额的计算
本基金场内认购采用份额认购方法，计算公式为：
认购金额＝挂牌价格×（1＋认购费率）×认购份额
认购费用＝挂牌价格×认购份额×认购费率
净认购金额＝挂牌价格×认购份额
其中，挂牌价格为基金份额初始面值。
场内认购份额按整数申报，认购金额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。利息折算的份额保留至整数位（最小单位为1份），余额计入基金财产。
例：某投资者认购30万份纯债B，纯债B认购价格1.00元，假设该笔认购按照100%的比例确认，且其认购资金的利息为31.0元，若对应的认购费率为0.60%，则其可得到的认购份额为：
认购金额＝300,000×（1＋0.60%）×1.00＝301,800.00元；
认购费用＝300,000×0.60%＝1,800.00元
净认购金额＝300,000×1.00＝300,000元
利息折算的份额＝31.0/1.00＝31.0份
投资者实际认购份额＝300,000＋31＝300,031份
即：投资者认购30万份纯债B，认购金额为301,800元，实际可得到300,031份纯债B。
3．销售机构对投资者认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。
（八）基金认购金额的限制
1．场外认购限制
纯债A场外认购在基金代销机构的单笔最低认购金额为人民币 1,000元；纯债B场外认购在基金代销机构的单笔最低认购金额为人民币 50,000元；具体认购金额以基金各代销机构公告的为准。基金管理人直销机构对纯债A单笔最低认购金额为10,000元。各场外销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
2．场内认购限制
场内认购的单笔最低认购份额为50,000份，超过50,000份的须是1,000份的整数倍，且每笔认购最高不得超过99,999,000份。
3.基金管理人不对单个账户的认购和持有基金份额进行限制。
（九）基金份额的比例确认
纯债A与纯债B两级基金的基金份额的初始配比原则上为7:3，比例确认具体规则见相关的基金份额发售公告。
（十）基金募集期间募集的资金存入专门帐户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
八、基金合同的生效
（一）基金合同生效
1．本基金的募集期为自基金份额发售之日起3个月内，具体募集时间请参见基金份额发售公告。基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售时，如基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元，并且基金份额持有人的人数不少于200人的，基金管理人应当自基金募集结束之日起10日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效，否则基金合同不生效。
2．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
3．基金合同生效前，投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。
（二）基金募集失败
1．基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。
2．如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期届满后30日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。
3．如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续20个工作日达不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并报送解决方案。法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
九、基金份额的上市交易
（一）上市交易的基金份额
基金合同生效后，在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金在基金分级运作期内，纯债B份额申请上市与交易。本基金分级运作期届满后,纯债A与纯债B将分别按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额，转换后的基金份额将在深圳证券交易所上市与交易。
（二）上市交易的地点
深圳证券交易所
（三）上市交易的时间
基金管理人可以根据有关规定，在符合基金上市交易条件下，申请纯债B份额或中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额开始在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易的时间后，基金管理人最迟在上市日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。
纯债B份额或中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至证券登记结算系统后，方可上市交易。
（四）上市交易的规则
1．本基金在基金分级运作期内,纯债B上市首日的开盘参考价为前一交易日纯债B的基金份额参考净值；
2．本基金分级运作期届满，纯债A与纯债B转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额后，中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值；
3．纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；
4．纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）买入申报数量为100份或其整数倍；
5．纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）申报价格最小变动单位为0.001元人民币；
6．纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》及其更新以及其他有关规定。
（五）上市交易的费用
纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
（六）上市交易的行情揭示
纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示纯债B前一交易日的基金份额参考净值、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）前一交易日的基金份额净值。
（七）上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市、终止上市
纯债B、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的停复牌、暂停上市、恢复上市、终止上市按照深圳证券交易所的相关业务规则执行。
（八）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
十、基金份额的申购与赎回
在本基金基金合同生效之日起3年（含3年）的基金分级运作期内，投资者可在纯债A的开放日对纯债A进行申购与赎回；本基金基金合同生效后3年基金分级运作期届满，本基金转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。
（一）纯债A的申购与赎回
1．申购与赎回的开放日
纯债A 自基金合同生效后每满半年开放一次，接受投资者的申购与赎回。
本基金办理纯债A的申购与赎回的开放日为自基金合同生效后每满半年的最后一个工作日，开放日的具体计算见基金合同第四章“纯债A的运作”的相关内容。因不可抗力致使基金无法按时开放纯债A的申购与赎回的，开放日为不可抗力影响因素消除之日的下一个工作日。
纯债A 的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。
2．申购与赎回的账户
投资者办理纯债A的申购、赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
3．申购与赎回场所
纯债A的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理纯债A的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
4．申购与赎回的原则
（1）“确定价”原则，即纯债A的申购、赎回价格以人民币1.00 元为基准进行计算；
（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（3）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间内撤销；
（4）场外基金份额持有人在赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
（5）基金管理人、基金注册登记机构可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
5．申购与赎回的程序
（1）申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购纯债A时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交纯债A的赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请将被确认失败。
（2）申购和赎回申请的确认时间
在每一个开放日（T日）的下一个工作日（T＋1日），纯债A的基金注册登记机构对投资者的申购与赎回申请进行确认。在T＋2日后（包括该日）投资者应及时向销售机构或以销售机构规定的方式查询申购与赎回的交易确认情况。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
（3）申购和赎回申请的成交确认原则
在每一个开放日，所有经确认有效的纯债A的赎回申请全部予以成交确认。
对于纯债A的申购申请，如果对纯债A的全部有效申购申请进行确认后，纯债A与纯债B的份额配比不高于7:3，则所有经确认有效的纯债A的申购申请全部予以成交确认；如果对纯债A的全部有效申购申请进行确认后，纯债A与纯债B的份额配比超过7:3，则在经确认后的纯债A与纯债B的份额配比不超过7:3的范围内，对全部有效申购申请按比例进行成交确认。
纯债A每次开放日的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届时发布的相关公告。
基金销售机构对纯债A申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到纯债A申购和赎回申请。纯债A申购和赎回申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。
（4）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。
投资者T日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。
6．申购与赎回的数额限制
（1）代销网点每个账户单笔申购的最低金额为单笔1,000元。各代销机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。
直销机构每个账户首次申购的最低金额为10,000元，追加申购的最低金额为单笔10,000元；已在直销机构有该基金认购记录的投资者不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最低金额的限制。投资者当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔1,000元。基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额。
若发生比例确认，申购金额不受最低申购金额限制。
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制。
（2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于5份基金份额。若某笔份额减少类业务导致单个交易账户的基金份额余额不足5份的，销售机构有权对该基金持有人持有的基金份额做全部赎回处理（份额减少类业务指赎回、转换转出、非交易过户、转托管等业务，具体种类以中国证券登记结算有限责任公司相关业务规则为准）。
（3）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整须按照《信息披露管理办法》有关规定在指定媒体上刊登公告并报中国证监会备案。
7．申购费用和赎回费用
（1）纯债A不收取申购费用。
（2）纯债A不收取赎回费用。
8．申购份额与赎回金额的计算
（1）纯债A申购份额的计算：
纯债A申购份额的计算方式：
申购份额＝申购金额/1.00
例：在纯债A的开放日，某投资者投资10,000元申购纯债A，则其可得到的纯债A计算如下：
申购份额＝10,000/1.00＝10,000份
（2）纯债A赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回金额计算方式：
赎回金额＝赎回份额×1.00
例：在纯债A的开放日，某投资者赎回10,000份纯债A，则其可得到的赎回金额计算如下：
赎回金额＝10,000×1.00＝10,000元
（3）本基金基金份额净值的计算：
本基金基金份额净值的具体计算方式见本招募说明书第六部分。
（4）申购份额、余额的处理方式：
纯债A的申购份额按实际确认的申购金额除以1.00元确定。纯债A的申购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；
（5）赎回金额的处理方式：
纯债A的赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以1.00为基准扣除相应费用，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
9．申购和赎回的注册登记
纯债A申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。
投资者申购纯债A成功后，基金注册登记机构在T＋1 日为投资者登记权益并办理注册登记手续。
投资者赎回纯债A成功后，基金注册登记机构在T＋1 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒体上公告。
10．拒绝或暂停申购的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者对纯债A 的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认；
（5）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（1）到（6）项暂停申购情形时，基金管理人应当在指定媒体上刊登暂停申购公告。
在上述情形消除时，基金管理人应及时恢复申购。11．暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人对纯债A的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）纯债A在单个开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已确认成功的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续工作日予以支付。
12．巨额赎回的情形及处理方式
（1）巨额赎回的认定
纯债A的单个开放日，经过申购与赎回申请的成交确认后，纯债A的净赎回金额超过前一工作日基金资产净值的10%，即认为发生了巨额赎回。
（2）巨额赎回的处理方式
当纯债A出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额场外赎回或延缓支付部分赎回款项。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。2）延缓支付部分赎回款项：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回的净赎回金额比例不低于上一日基金资产净值的10%的前提下，对其余已经接受的有效赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒体上公告。
（3）巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延缓支付部分赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。
（二）分级运作期届满并进行基金份额转换后的申购与赎回
基金分级运作期届满后，纯债A与纯债B两类基金份额将按照基金合同约定转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额，并开放申购、赎回业务。申购、赎回规则具体如下：
1．申购与赎回场所
投资者可使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理申购、赎回业务，场内代销机构为基金管理人指定的具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位。投资者还可使用开放式基金账户，通过基金管理人、场外代销机构办理申购、赎回业务。
投资者应当在基金管理人和场内、场外代销机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按基金管理人和场内、场外代销机构提供的其他方式办理基金的申购和赎回。本基金场内、场外代销机构名单将由基金管理人在招募说明书、发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资者可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或代销机构另行公告。
2．申购与赎回的账户
投资者办理本基金申购、赎回应使用经基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
3．申购与赎回的开放日及时间
基金分级运作期届满后，本基金转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF），在本基金转换运作方式之日起不超过30天开始办理日常申购、赎回。在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依据《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒体公告。
4．申购与赎回的原则
（1）“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（3）场外基金份额持有人在赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
（4）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
（5）投资者通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回时，需遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。
基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
5．申购与赎回的程序
（1）申购和赎回的申请方式
投资者必须根据销售机构及深圳证券交易所规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。
（2）申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回有效申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金注册登记机构在T＋1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T＋2日后（包括该日）到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，否则如因申请未得到注册登记机构的确认而产生的后果，由投资者自行承担。基金销售机构对申购或赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购或赎回的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。
（3）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资者已缴付的申购款项退还给投资者。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
6．申购与赎回的数额限制
（1）申购的数额限制
1）场外申购的数额限制
代销网点每个账户单笔申购的最低金额为单笔1,000元。各代销机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。
直销机构每个账户首次申购的最低金额为10,000元，追加申购的最低金额为单笔10,000元；已在直销机构有该基金认购记录的投资者不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最低金额的限制。投资者当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔1,000元。基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额。
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制。
2）场内申购的数额限制
场内每个账户单笔申购的最低金额为1,000元，同时申购金额必须是整数金额。有效申购份额由申购金额扣除申购费用后除以申购申请当日的基金份额净值确定。基金份额份数保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还给投资者。
（2）赎回的数额限制
基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于5份基金份额。若某笔份额减少类业务导致单个交易账户的基金份额余额不足5份的，销售机构有权对该基金持有人持有的基金份额做全部赎回处理（份额减少类业务指赎回、转换转出、非交易过户、转托管等业务，具体种类以中国证券登记结算有限责任公司相关业务规则为准）。
（3）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整前须按照《信息披露办法》有关规定在指定媒体上刊登公告并报中国证监会备案。
7．申购费用和赎回费用
（1）本基金不收取申购费用和赎回费用。
（2）基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整收费方式，基金管理人最迟应于新的收费方式实施日前2个工作日在指定媒体公告。
8．申购份额与赎回金额的计算
本基金转换为上中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，基金份额的申购和赎回价格等于中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的基金份额净值。
（1）本基金申购份额的计算
本基金申购份额的计算公式：
申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值
例：某投资者通过场外投资10,000元申购本基金，假定申购当日基金份额净值为1.100元，则其可得到的申购份额为：
申购份额＝10,000／1.100＝9,090.91份
（2）本基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：
赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
例：某投资者赎回本基金10,000份，持有时间为20天，假设赎回当日的基金份额净值是1.100元，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额＝10,000×1.100＝11,000元
赎回费用＝0元
净赎回金额＝11,000－0＝11,000元
（3）本基金基金份额净值的计算
T日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（4）申购份额、余额的处理方式
通过场外方式申购的，申购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；通过场内方式申购的，申购份额计算结果采用截位的方法保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。
例：某投资者通过场外投资10,000元申购本基金，假定申购当日的基金份额净值为1.100元，则其可得到的申购份额为9,090.91 份。如果该投资者选择通过场内申购，则因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为9,090份，不足1份部分对应的申购资金返还给投资者。计算方法如下：
实际净申购金额＝9,090×1.100＝9,999.00元
退款金额＝10,000－9,999.00＝1.00元
（5）赎回金额的处理方式：
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
9．申购和赎回的注册登记
本基金申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。
投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T＋2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒体公告。
10．拒绝或暂停申购的情形及处理方式
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。
（2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
（4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
（5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生除上述第4条外的暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
11．暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项，此时，本基金的转出业务申请将按同样方式处理：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。
（2）证券交易所交易时间依法临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（3）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
（4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
（5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过20个工作日，并在指定媒体上公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。
12．巨额赎回的情形及处理方式
（1）巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。
（2）巨额赎回的场外处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额场外赎回或部分延期赎回。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。
3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
（3）巨额赎回的场内处理方式
巨额赎回业务的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。
（4）巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。
13．暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。
（2）如发生暂停申购或赎回情况的，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。
（三）基金的转换
基金分级运作期届满，本基金转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（四）定期定额投资计划
基金分级运作期届满，本基金转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，基金管理人可以为投资者办理中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
（五）基金的冻结与解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
十一、基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与质押
（一）基金份额的注册登记
1．本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户业务等。
2．本基金的份额采用分系统登记的原则。场内认（申）购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下；场外认（申）购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人基金账户下。
3．本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构负责办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利义务，保护基金份额持有人的合法权益。
4．注册登记机构享有如下权利：
（1）建立和管理投资者开放式基金账户、深圳证券账户；
（2）取得注册登记费；
（3）保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
（4）在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则；
（5）法律法规规定的其他权利。
5．注册登记机构承担如下义务：
（1）配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
（2）严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务；
（3）保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录15年以上；
（4）对基金份额持有人的开放式基金账户、深圳证券账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外；
（5）按基金合同和招募说明书规定为投资者办理非交易过户等业务，并提供其他必要服务；
（6）接受基金管理人的监督；
（7）法律法规规定的其他义务。
（二）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
（三） 基金的转托管
1．系统内转托管
（1）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为。
（2）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易的会员单位（交易单元）时，应办理已持有基金份额的系统内转托管。
（3）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，应依照销售机构（网点）规定办理基金份额系统内转托管。
2．跨系统转登记
（1）跨系统转登记是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为。
（2）本基金跨系统转登记的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
基金份额持有人办理上述业务时，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
（四）基金的冻结和解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
（五）基金注册登记机构可依据其业务规则，受理基金份额的质押等业务，并收取一定的手续费用。
十二、基金的投资
（一）投资目标
在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为投资者谋求稳健的投资收益。
（二）投资范围
本基金投资于国内依法发行或上市的债券、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金主要投资于通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等固定收益类资产。
本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转换债券申购或增发新股。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
1.信用策略
个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内部评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类固定收益证券。
在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施在内的综合分析，并运用信用评级方法，结合国内主要信用评级机构的评级结果，给出内部信用评估结果和建议，并经讨论后形成信用风险评级报告并审定，经内部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪，及时、准确的修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。
本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则：审慎评级原则，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险；定性分析与定量分析相结合的原则，经营风险评估和财务风险评估是信用分析的两大主要内容，前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法，后者采取以定量为主、定性为辅的分析方法，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考虑两方面的因素，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据其历史经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力，着重考察其未来经营和现金流状况，预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未来财务状况的影响。
2.久期策略
本基金根据中期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
3.收益率曲线策略
在确定投资组合久期后，本基金根据对市场利率变化周期以及不同期限券种供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化。并针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中（子弹）策略、两端（哑铃）策略和梯形（阶梯）策略等，在短期债券间进行动态调整，从债券的相对价格变化中获利。
骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，对应的是债券价格走高，本基金通过骑乘策略获得价差收益。
4.息差策略
息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于债券的收益率，为息差交易提供了机会。本基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系，选择适当的杠杆比率，谨慎实施息差策略，以提高投资组合收益水平。
5.资产支持证券投资策略
资产支持证券是指由金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构向投资机构发行，以该财产所产生的现金支付其收益的证券。本基金通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
6.流动性策略
本基金还将从市场环境，债券发行人特征和债券特征等方面充分考察固定收益类资产的流动性风险，具体包括个券的发行方式、发行规模、交易规模、交易方式、交易场所、交易成本、交易即时性、信用评级、剩余期限、债券票息、债券复杂性等方面，充分考察固定收益类资产的流动性风险，并确定该个券投资总量的上限。
7.中小企业私募债投资策略
中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为：
（1）研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
（2）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；
（3）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；
（4）考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等；
（5）综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
（四）业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数收益率
中债综合（全价）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以2001年12月31日为基期，基点为100点，并于2002年12月31日起发布。中债综合（全价）指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金的业绩比较基准。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案，而无需基金份额持有人大会审议。
（五）风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，基金分级运作期内，纯债A将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；纯债B则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
（六）投资组合限制
1.本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
2.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期；
3.本基金投资于单只中小企业私募债券的市值，不得超过该基金资产净值的10%；
4．本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%；
5.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；
6．本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
7.本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
8.本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
9.本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
10.在纯债A的开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后，本基金所持有现金或到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的5%；
11.法律法规或中国证监会规定的其他限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
如果法律法规及监管政策等对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的，本基金可相应调整禁止行为和投资比例限制规定，不需经基金份额持有人大会审议。《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。
（七）禁止行为
本基金禁止以下投资行为：
1．承销证券；
2．将基金财产向他人贷款或提供担保；
3．从事承担无限责任的投资；
4．买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
5．向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
6．买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
7．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
8. 法律法规、中国证监会及基金合同禁止的其他活动。
（八）投资决策流程
1．投资决策依据
投资决策依据包括：国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。
2．投资决策原则
合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易及严格控制。
3．投资决策机制
本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资总监、基金经理、研究部和中央交易室，投资过程须接受监察稽核部的监督和运营部的技术支持。
其中，投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构，主要负责评价并批准基金的资产配置提案；协同风险控制委员会，审查和监控公司所有管理资产的业绩和风险，并在必要时做出修改。
投资总监全面负责公司基金投资管理业务，协调所有基金的投资活动，并监控、审查基金资产的投资业绩和风险。
基金经理负责通过与研究部的通力合作，拟定资产配置提案提交投资决策委员会；并负责投资组合的构建和日常管理，向中央交易室下达投资指令并监控组合仓位。
4．投资决策程序
本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限，建立完善的投资决策体系和投资运作流程：
（1）投资决策委员会会议：由投资决策委员会主席主持，对基金经理或其他投资决策委员会成员提交的基金投资策略、战略资产配置、投资范围和权限等重大投资决策事项进行深入分析、讨论并做出决议。
（2）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。
（3）基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议，在研究部的研究支持下，拟定投资计划，并进行投资组合构建或调整。在组合构建和调整的过程中，基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。
（4）中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令，并担负一线风险监控职责。
（九）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法
1．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益；
2．有利于基金财产的安全与增值；
3．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
（十）基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
十三、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金财产以基金名义开立银行存款账户（即基金托管专户），以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的处分
基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十四、基金资产的估值
（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
（二）估值方法
1．债券估值方法
（1）在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。
（2）在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价进行估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价（净价）及重大变化因素，调整最近交易日收盘价（净价），确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价（净价）不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价（净价）进行调整，确定公允价值进行估值。
（3）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。
（5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（6）中小企业私募债，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（7）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2.全国银行间债券市场交易的资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
3.本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。
4.本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
5.在任何情况下，基金管理人如采用上述估值方法对基金财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如基金管理人认为上述估值方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场各因素的基础上，可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
基金管理人、基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，发现方应及时通知对方，以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。
根据《基金法》，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人有权按照其对基金净值的计算结果对外予以公布。
（三）估值对象
基金依法拥有的债券、银行存款本息、应收款项、其它投资等金融资产和金融负债。
（四）估值程序
1．基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.001元，小数点后第4位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
本基金分级运作期内，基金管理人在基金资产净值计算的基础上，按照基金合同的规定采用“虚拟清算”原则计算并公告纯债A和纯债B基金份额参考净值。基金分级运作期内的基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。纯债A和纯债B基金份额参考净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
在基金分级运作期内纯债A的开放日，纯债A与纯债B的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后8位，小数点后第9位四舍五入。
每个工作日计算基金份额净值及两级基金的基金份额参考净值，并按规定公告。
2．基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（五）估值错误的处理
当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后三位内（含第三位）发生差错时，视为基金份额净值估值错误。基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金财产估值的准确性、及时性。当估值或基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应通报基金托管人，并报告中国证监会；计价错误达到基金资产净值的0.5%时，基金管理人应通报基金托管人，按基金合同的规定进行公告，并报中国证监会备案。
1．差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2．差错处理原则
当基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：
（1）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。与本基金有关的会计问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任方的建议执行，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付，基金托管人不承担任何责任。
（2）若基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值已由基金托管人复核确认后公告，而且基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，份额净值出错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相应的责任。
（3）如基金管理人和基金托管人对基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
3．差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
（六）暂停估值的情形
1．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2．因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3．中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值、基金份额净值、纯债A和纯债B基金份额参考净值、纯债A开放日和基金分级运作期末纯债A和纯债B基金份额参考净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的净值计算结果并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
（八）特殊情况的处理
基金管理人或基金托管人按估值方法的第5条进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
十五、基金的收益分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。因运用基金资产带来的成本或费用的节约应计入收益。
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
（二）基金收益分配的原则
基金收益分配应遵循下列原则：
1．本基金在分级运作期内及分级运作期届满时，收益分配应遵循下列原则：
（1）本基金不单独对纯债A与纯债B进行收益分配；
（2）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
2．本基金转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，本基金收益分配应遵循下列原则：
（1）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按除息日除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式，若基金份额持有人事先未做出选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，若基金份额持有人选择红利再投资，红利再投资的份额免收申购费用；登记在深圳证券账户的基金份额的收益分配只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
（2）每一基金份额享有同等分配权；
（3）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的10%（期末可供分配利润指基金收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数）；
（4）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于初始面值；
（5）分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红；
（6）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15个工作日。
（7）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金期末可供分配利润、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。
（四）收益分配的时间和程序
1．本基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案；
2．在收益分配方案公告后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。
十六、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．基金上市费用；
4．基金财产拨划支付的银行费用；
5．基金合同生效后的基金信息披露费用；
6．基金份额持有人大会费用；
7．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
8．基金的证券交易费用；
9．基金销售服务费；
10．依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1．基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
2．基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
3．基金销售服务费
（1）基金分级运作期内的销售服务费
本基金的销售服务费按前一日纯债A的基金资产净值的0.35%年费率计提，纯债B不收取销售服务费。
计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H为纯债A每日应计提的基金销售服务费
E为纯债A前一日基金资产净值
（2）基金分级运作期届满后的销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日基金资产净值
基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
（四）基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费和基金上市初费及年费、基金银行汇划费用以及按照国家有关规定可以列入的其他费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
（六）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十七、基金分级运作期届满与基金份额转换
（一）基金分级运作期届满后基金的存续形式
基金合同生效后3年基金分级运作期届满，在满足基金合同约定的存续条件下，本基金无需召开基金份额持有人大会，即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）”。纯债A、纯债B将以各自的份额净值为基准转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的份额。
本基金份额转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
（二）纯债A的处理方式
本基金基金合同生效3年后基金分级运作期届满，在纯债A最后一个开放日不开放申购，但纯债A基金份额持有人可选择将其持有的纯债A赎回，若基金份额持有人在规定时间内未提出赎回申请，其持有的纯债A将被默认为转入中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额。基金管理人将就接受纯债A赎回申请的时间等相关事宜进行公告。
（三）基金分级运作期届满时的份额转换规则
1．基金份额转换日的确定
纯债A和纯债B基金份额转换日为基金合同生效之日起3年后的对应日。如该对应日为非工作日，则顺延到下一个工作日。基金份额转换日的确定日期，见届时基金管理人公告。
2．基金份额转换方式及份额计算
本基金基金份额转换日日终，基金管理人将根据纯债A和纯债B基金份额转换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。纯债A、纯债B的场外份额将转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）场外份额，纯债B的场内份额将转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）场内份额。转换后，基金份额持有人持有的基金份额数将按照转换规则将相应增加或减少。本基金基金份额转换日（T日）的份额净值计算见基金合同第四章。
纯债A和纯债B的基金份额转换公式为：
纯债A转换后基金份额数＝转换前纯债A份额数×T日纯债A基金份额参考净值/T 日基金份额净值
纯债B转换后基金份额数＝转换前纯债B份额数×T日纯债B基金份额参考净值/T 日基金份额净值
纯债A和纯债B的转换比例、纯债A和纯债B基金份额持有人持有的转换后中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）份额数的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
3．基金份额转换日当日及后续申购与赎回的计算
在基金份额转换日后不超过30天内，本基金上市交易，并开放场内与场外日常申购、赎回业务。份额转换后的本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期，见基金管理人届时发布的相关公告。
（四）基金分级运作期届满后基金的投资管理
基金分级运作期届满，如本基金继续存续并转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）后，则本基金的投资目标、投资理念、投资范围、投资策略不变，有关投资限制继续符合基金合同的约定，并符合相关法律法规的规定。
（五）基金分级运作期届满的公告
1．基金分级运作期届满时，在符合本基金存续条件下，本基金将转换为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）。基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金份额转换的相关事宜进行公告，并报中国证监会备案。
2．在基金分级运作期届满前30个工作日，基金管理人将就本基金进行基金份额转换的相关事宜进行提示性公告。
(下转A22版)