§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同于2012 年6月14日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））成份股及备选成份股，以期获得标的指数所表征的市场平均水平的投资收益。在报告期内，本基金仍处于建仓期。截至季末，基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的85%，投资于现金的比例不低于基金资产净值的5%。
本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的构成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应地调整。为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金用少量资产投资标的指数股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.0158元，份额累计净值为1.0438元。报告期内，本基金份额净值增长率为-1.67%，同期业绩基准增长率为-1.44%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
第四季度美国市场的几个关键词是：大选、飓风桑迪、QE4、财政悬崖。奥巴马的连任让美国政策具有一定的延续性，降低了政策不确定性的风险。飓风桑迪对第四季度的经济影响好于预期，消费零售业在11月底和12月份均有一定的回暖，由于灾后重建的原因明年一季度的经济数据或将好于预期。QE4推出后，市场反应较为冷淡，但是量化宽松的推出依然利好于美国房地产市场。美国房地产市场筑底回暖，表现喜人。整个季度最让人关注的焦点依然是财政悬崖的问题。之前的谈判陷入僵局，让整个市场避险情绪持续上升。2013年1月1日两党达成协议，避免了美国政府因陷入财政悬崖而对经济的重大打击。12月美国的非农就业人数增长好于预期；私营部门就业人数增长21.5万人，远高于上升13万人的预期，是10个月以来的最高，去年一年的就业总体增幅达到了170万人。12月挑战者企业裁员下降43%，2012年全年裁员人数创1997年以来的最低水平。12月ISM 制造业采购经理人指数为50.7，非制造业指数56.1，均好于预期，经济增长动力在持续中，对美国第四季度GDP的预期也较为乐观。
展望未来，随着美国政策走向的明朗化，经济趋势也愈加清晰明确，政策的不确定性风险逐步在弱化。公布的各项经济数据支持经济复苏的观点，企业的良性发展给予经济增长最实质的支撑，美国经济复苏的脚步不会停滞。因此，我们依然对美国市场抱有较大的信心，看好其中长期的投资价值。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表：
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5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
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注：期货投资采用当日无负债结算制度，其公允价值与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为0。具体投资情况可参见5.1报告期末基金资产组合情况下的备注。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1371.30亿元人民币，累计分红579.49亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1/3。
开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2；
封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2；
QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只QDII基金产品中排名第2；
2、客户服务
1) 2012年12月，博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线，满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求，只需致电博时一线通95105568按0转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；
2) 四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场，参与人数超过1.2万人；
3、其他大事件
博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准博时标普500指数型证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时标普500指数型证券投资基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5报告期内博时标普500指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2013年1月18日
| 基金简称 | 博时标普500指数（QDII） |
| 基金主代码 | 050025 |
| 交易代码 | 050025 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年6月14日 |
| 报告期末基金份额总额 | 60,564,684.16份 |
| 投资目标 | 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的85%。其余部分将主要投资于固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具。 本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的构成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应地调整。 |
| 业绩比较基准 | 标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））收益率 |
| 风险收益特征 | 属于高风险/高收益特征的开放式基金 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 境外资产托管人英文名称 | The Bank of New York Mellon |
| 境外资产托管人中文名称 | 纽约梅隆银行 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 215,949.56 |
| 2.本期利润 | -881,206.06 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0137 |
| 4.期末基金资产净值 | 61,523,279.04 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.0158 |
| 阶段 | 净值增 长率① | 净值增长率标准差 ② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -1.67% | 0.81% | -1.44% | 0.82% | -0.23% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | ||
| 任职日期 | 离任日期 | |||||
| 王政 | ETF及量化投资组投资总监/基金经理 | 2012-6-14 | 2012-11-13 | 13 | 1995年至1997年在哈佛大学从事地球物理博士后研究工作。1997年8月起先后在美国新泽西州道琼斯投资公司、美国新泽西州彭博资讯研发部、美国加州巴克莱全球投资公司工作。2009年5月加入博时基金管理有限公司，历任股票投资部总经理、ETF及量化投资组投资总监、博时上证超大盘ETF及联接基金基金经理、博时深证基本面200ETF及联接基金经理、博时标准普尔指数基金的基金经理。 | |
| 胡俊敏 | 基金经理 | 2012-11-13 | - | 6 | 胡俊敏女士，博士。1996年起先后在哈佛大学、惠普安捷伦科技、汤姆森金融公司、贝莱德全球金融公司工作， 2011年2月加入博时基金管理有限公司，现任博时特许价值基金、博时上证自然资源ETF基金及其联接基金、博时沪深300指数基金、博时标普500指数基金的基金经理。 | |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 57,100,458.21 | 91.36 |
| 其中：普通股 | 55,836,276.24 | 89.33 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 优先股 | - | - | |
| 房地产信托 | 1,264,181.97 | 2.02 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | 0.00 | 0.00 | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,566,021.13 | 7.31 |
| 8 | 其他各项资产 | 836,011.70 | 1.34 |
| 9 | 合计 | 62,502,491.04 | 100.00 |
| 期货类型 | 期货代码 | 期货名称 | 持仓量(买/卖) | 合约价值 （人民币元） | 公允价值变动（人民币元） |
| 股指期货 | ESH3 | S&P500 EMINI FUT Mar13 | 10 | 4,463,019.28 | -8,,799.70 |
| 总额合计 | -8,799.70 | ||||
| 减：可抵消期货暂收款 | -8,799.70 | ||||
| 股指期货投资净额 | 0.00 |
| 国家（地区） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 美国 | 57,100,458.21 | 92.81 |
| 合计 | 57,100,458.21 | 92.81 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 信息科技 | 10,895,171.30 | 17.71 |
| 金融 | 8,796,907.08 | 14.30 |
| 医疗保健 | 6,874,209.84 | 11.17 |
| 非必需消费品 | 6,585,320.56 | 10.70 |
| 能源 | 6,286,541.03 | 10.22 |
| 必需消费品 | 6,071,713.48 | 9.87 |
| 工业 | 5,798,558.46 | 9.42 |
| 原材料 | 2,076,610.61 | 3.38 |
| 公用事业 | 1,966,103.07 | 3.20 |
| 电信业务 | 1,749,322.78 | 2.84 |
| 合计 | 57,100,458.21 | 92.81 |
| 序号 | 公司名称 （英文） | 公司名称 （中文） | 证券代码 | 所在证 券市场 | 所属国家 （地区) | 数量 （股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | APPLE INC | - | AAPL US | 美国证券交易所 | 美国 | 672 | 2,251,441.96 | 3.66 |
| 2 | EXXON MOBIL CORP | - | XOM US | 美国证券交易所 | 美国 | 3,254 | 1,770,208.62 | 2.88 |
| 3 | GENERAL ELECTRIC CO | - | GE US | 美国证券交易所 | 美国 | 7,483 | 987,251.98 | 1.60 |
| 4 | CHEVRON CORP | - | CVX US | 美国证券交易所 | 美国 | 1,397 | 949,560.42 | 1.54 |
| 5 | INTL BUSINESS MACHINES CORP | - | IBM US | 美国证券交易所 | 美国 | 758 | 912,622.54 | 1.48 |
| 6 | MICROSOFT CORP | - | MSFT US | 美国证券交易所 | 美国 | 5,405 | 908,101.70 | 1.48 |
| 7 | JOHNSON & JOHNSON | - | JNJ US | 美国证券交易所 | 美国 | 1,978 | 871,533.60 | 1.42 |
| 8 | AT&T INC | - | T US | 美国证券交易所 | 美国 | 4,053 | 858,766.68 | 1.40 |
| 9 | GOOGLE INC-CL A | - | GOOG US | 美国证券交易所 | 美国 | 190 | 847,161.58 | 1.38 |
| 10 | PROCTER & GAMBLE CO/THE | - | PG US | 美国证券交易所 | 美国 | 1,951 | 832,535.78 | 1.35 |
| 序号 | 衍生品类别 | 衍生品名称 | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产 净值比例（%） |
| 1 | 期货投资 | S&P500 EMINI FUT Mar13 | -8,799.70 | -0.01 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | 219,992.50 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 60,797.95 |
| 4 | 应收利息 | 763.11 |
| 5 | 应收申购款 | 554,458.14 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 836,011.70 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 41,576,946.10 |
| 本报告期基金总申购份额 | 65,740,744.09 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 46,753,006.03 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 60,564,684.16 |
博时标普500指数型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2013年1月18日