§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同于2010 年7月27日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年四季度，美国大选结束，奥巴马成功连任；中国共产党的十八大顺利召开，习近平时代开始。世界上两个最重要的大国在政治上实现了平稳过渡，中国新任领导层强调改革开放并且以实际行动带来新风，为资本市场减少了不确定性，增强了信心。此外，美国9月份推出的QE3之力度超出市场预期，令市场资金十分充裕；年底中国的PMI、发电量等经济数据有了明显改善。这一系列利好消息令海外股市于四季度表现强劲。本基金在期内充分把握了市场的上涨，并且重点配置了地产、天然气、电力等热点行业，带来了不错的超额收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.006元，累计份额净值为1.012元，报告期内净值增长率为12.28%，同期业绩基准涨幅为7.41%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
海外市场在经过了2012年的恢复性上涨后，估值仍然较低（尤其是大中华股票）。MSCI中国指数2013年的预测市盈率只有9倍左右，相对长期均值12-13倍市盈率的水平仍然有一定差距。展望2013年，我们期待新的政府将有所作为。中国的城镇化率只有50%左右，还有很大的提升空间，在消费、地产、清洁能源等行业将有很多投资机会。尽管欧洲债务危机仍然没有彻底解决，但美国的经济复苏将在一定程度上抵消欧洲的疲软，全球经济的总基调是稳定的。同时，居安思危，我们也需密切留意两方面的风险：一是在全球放水的环境下，通胀会否卷土重来；二是美国是否会提前停止量化宽松政策。
总之，我们认为，2013年的海外市场将是精彩纷呈的一年，我们将积极地深入挖掘投资机会，争取为持有人带来良好的回报。我们将一如既往地贯彻本基金成立的初衷，即寻找最受惠于大中华崛起以及亚太地区最具产业优势的投资标的来进行投资。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1371.30亿元人民币，累计分红579.49亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1/3。
开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2；
封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2；
QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只QDII基金产品中排名第2；
2、客户服务
1) 2012年12月，博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线，满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求，只需致电博时一线通95105568按0转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；
2) 四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场，参与人数超过1.2万人；
3、其他大事件
博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2013年1月18日
| 基金简称 | 博时大中华亚太精选股票(QDII) |
| 基金主代码 | 050015 |
| 交易代码 | 050015 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年7月27日 |
| 报告期末基金份额总额 | 86,191,836.94份 |
| 投资目标 | 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成长相结合的投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本基金将基金资产的40%-75%投资于大中华地区企业，包括中国大陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭证（DR, Depositary Receipts）及其他衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投资于其他亚太国家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星”股票投资比例合计不低于基金资产的60%。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，成长策略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行套期保值和汇率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主，作为股票投资的辅助手段，而非以承担高风险为代价来追求高额回报。 |
| 业绩比较基准 | 65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua |
| 风险收益特征 | 本基金属于高风险/高收益的品种。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 境外投资顾问英文名称 | Fullerton Fund Management Company Ltd. |
| 境外投资顾问中文名称 | 富敦资金管理有限公司 |
| 境外资产托管人英文名称 | Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited |
| 境外资产托管人中文名称 | 渣打银行（香港）有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 3,633,661.02 |
| 2.本期利润 | 8,957,310.94 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1108 |
| 4.期末基金资产净值 | 86,745,014.23 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.006 |
| 阶段 | 净值增 长率① | 净值增长率标准差 ② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 12.28% | 0.75% | 7.41% | 0.62% | 4.87% | 0.13% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张溪冈 | 基金经理 | 2011-2-28 | - | 11.5 | 2001年起先后在香港新鸿基证券公司、深圳市和丰顺投资有限公司工作。2009年8月加入博时基金管理有限公司，历任研究部研究员、投资经理。现任博时大中华亚太精选股票基金基金经理。 |
| 姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
| Manraj Singh Sekhon | 富敦公司总裁兼首席投资官 | 17 | 1994年1月-2002年4月在水星资产管理公司(Mercury Asset Management)任全球股票部高级基金经理；2002年5月-2003年3月在景顺资产管理公司(Invesco Asset Management)任全球股票部副主管；2003年11月-2011年9月在亨德森全球投资(Henderson Global Investors)任总监兼国际股票部主管；2011年10月至今富敦资金管理有限公司总裁兼首席投资官。 |
| 张儒华 | 富敦公司股票投资组基金经理 | 21 | 1988年4月-1992年5月在星展银行任助理资金专员；1992年5月在淡马锡控股有限公司任资金管理部门股票投资组主管，2003年12月至今在富敦资金管理有限公司任资深股票投资经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 79,795,842.20 | 86.70 |
| 其中：普通股 | 78,767,320.69 | 85.59 | |
| 存托凭证 | 1,028,521.51 | 1.12 | |
| 优先股 | - | - | |
| 房地产信托 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 11,266,831.97 | 12.24 |
| 8 | 其他各项资产 | 969,401.65 | 1.05 |
| 9 | 合计 | 92,032,075.82 | 100.00 |
| 国家（地区） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 中国香港 | 55,696,820.26 | 64.21 |
| 日本 | 9,917,607.06 | 11.43 |
| 韩国 | 3,013,691.75 | 3.47 |
| 澳大利亚 | 2,851,311.92 | 3.29 |
| 中国台湾 | 2,846,335.84 | 3.28 |
| 泰国 | 1,428,821.50 | 1.65 |
| 印尼 | 1,103,749.72 | 1.27 |
| 新加坡 | 1,072,368.57 | 1.24 |
| 美国 | 1,028,521.51 | 1.19 |
| 马来西亚 | 836,614.07 | 0.96 |
| 合计 | 79,795,842.20 | 91.99 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 金融 | 24,733,223.22 | 28.51 |
| 工业 | 10,913,203.85 | 12.58 |
| 信息科技 | 10,667,572.95 | 12.30 |
| 公用事业 | 9,304,503.75 | 10.73 |
| 能源 | 8,351,592.83 | 9.63 |
| 非必需消费品 | 5,486,708.52 | 6.33 |
| 医疗保健 | 3,632,597.87 | 4.19 |
| 必需消费品 | 3,298,074.45 | 3.80 |
| 原材料 | 3,234,088.49 | 3.73 |
| 电信业务 | 174,276.27 | 0.20 |
| 合计 | 79,795,842.20 | 91.99 |
| 序号 | 公司名称 （英文） | 公司名称 （中文） | 证券代码 | 所在证 券市场 | 所属国家 （地区) | 数量 （股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | HUADIAN POWER INTL CORP-H | 华电国际电力股份 | 1071 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 2,350,000 | 5,182,953.20 | 5.97 |
| 2 | HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS | 合生创展集团 | 754 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 486,000 | 4,878,624.98 | 5.62 |
| 3 | WHARF HOLDINGS LTD | 九龙仓集团 | 4 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 80,000 | 3,931,000.80 | 4.53 |
| 4 | SUNAC CHINA HOLDINGS LTD | 融创中国 | 1918 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 800,000 | 3,892,080.00 | 4.49 |
| 5 | HUANENG POWER INTL INC-H | 华能国际电力股份 | 902 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 500,000 | 2,906,897.25 | 3.35 |
| 6 | HONGHUA GROUP | 宏华集团 | 196 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 1,000,000 | 2,756,890.00 | 3.18 |
| 7 | SPT ENERGY GROUP INC | 华油能源 | 1251 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 742,000 | 2,346,437.73 | 2.70 |
| 8 | CIMC ENRIC HOLDINGS LTD | 中集安瑞科 | 3899 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 400,000 | 2,244,432.80 | 2.59 |
| 9 | KAISA GROUP HOLDINGS LTD | 佳兆业集团 | 1638 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 1,100,000 | 2,140,644.00 | 2.47 |
| 10 | SHENZHEN INTL HOLDINGS | 深圳国际 | 152 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 3,000,000 | 1,970,365.50 | 2.27 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 2,464.90 |
| 4 | 应收利息 | 730.15 |
| 5 | 应收申购款 | 966,206.60 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 969,401.65 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 80,125,830.68 |
| 本报告期基金总申购份额 | 23,540,488.21 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 17,474,481.95 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 86,191,836.94 |
博时大中华亚太精选股票证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2013年1月18日