§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、博时宏观回报债券A/B类:
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2、博时宏观回报债券C类:
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时宏观回报债券A/B类
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2.博时宏观回报债券C类
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注:本基金合同于2010年7月27日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分“(四)投资策略”、第二十七部分“(五)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
下半年以来债券市场出现明显调整,利率产品和信用产品收益率都有不同程度的上升。我们认为债券市场调整的主要原因是三季度以来全社会债务通过表外出现来又一轮的扩张。通过这一轮扩张之后宏观经济短期企稳,资金利率上升。为了应对这些变化,今年四季度组合微降低了中低评级信用债的持仓比例,增加利率产品和高等评级的信用债比例,并拉长了债券久期。同时也略微增加了权益的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日,本基金A/B类基金份额净值为1.071元,份额累计净值为1.078元;C类基金份额净值为1.065元,份额累计净值为1.067元。报告期内,本基金A/B类基金份额净值增长率为1.32%,C类基金份额净值增长率为1.33%,同期业绩基准增长率0.58%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年四季度经济企稳主要依赖于新一轮的债务扩张,并不是经济自我见底。新一届政府在近期可能不会走通过债务扩张来稳定经济增速这条老路。在全市场都在憧憬新一轮投资热潮的投机当中时,我们却发现更多的收紧信息,比如:不片面追求经济增长速度;要有质量的增长;开发区的清理整顿;平台债务的整顿等等。对宏观经济而言,短期的痛苦或许有着光明的未来,短期的狂欢只会换来更长时间的痛苦,4万亿便是如此。因此我们宁愿相信并选择短期的痛苦这种路径作为我们投资的方向,这也是我们拉长久期配置利率和高等级信用债的原因。在这种假设下,我们看好2013年利率与高等级信用债。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日,博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾1371.30亿元人民币,累计分红579.49亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,2012年,博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1/3。
开放式股票型基金中,截至2012年12月31日,博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16,此外,博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3;债券型基金中,博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9;货币基金中,博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2;
封闭式基金中,截至2012年12月31日,博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2;
QDII基金中,截至2012年12月28日,博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只QDII基金产品中排名第2;
2、客户服务
1) 2012年12月,博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线,满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求,只需致电博时一线通95105568按0转人工,告知交易需求,博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作;
2) 四季度,博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场,参与人数超过1.2万人;
3、其他大事件
博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2013年1月18日
基金简称 | 博时宏观回报债券 | |
基金主代码 | 050016 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2010年7月27日 | |
报告期末基金份额总额 | 189,232,551.57份 | |
投资目标 | 通过一定范围内固定收益类与权益类资产,以及不同久期固定收益类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 | |
投资策略 | 债券方面本基金对不同年期债券的配置,主要采取期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类不同年期的债券进行久期配置,力争组合收益超过业绩比较基准收益。 权益投资方面,本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、二级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面,选取合适的环境与个股参与。参与股票二级市场时,坚持择时参与不同股票指数的策略。 | |
业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 | |
基金管理人 | 博时基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 博时宏观回报债券A/B类 | 博时宏观回报债券C类 |
下属两级基金的交易代码 | 050016(前端)、051016(后端) | 050116 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 103,678,096.89份 | 85,554,454.68份 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) | |
博时宏观回报债券A/B类 | 博时宏观回报债券C类 | |
1.本期已实现收益 | 1,519,387.39 | 1,227,458.45 |
2.本期利润 | 1,469,915.39 | 1,288,629.91 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0136 | 0.0132 |
4.期末基金资产净值 | 111,061,995.99 | 91,103,059.38 |
5.期末基金份额净值 | 1.071 | 1.065 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.32% | 0.08% | 0.58% | 0.04% | 0.74% | 0.04% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.33% | 0.09% | 0.58% | 0.04% | 0.75% | 0.05% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
皮敏 | 基金经理 | 2010-7-27 | - | 7.5 | 2005年至2009年在国信证券经济研究所任分析师。2009年6月加入博时基金管理有限公司,任固定收益部固定收益研究员。现任博时平衡配置混合基金、博时宏观回报债券基金、博时信用债纯债基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产 的比例(%) |
1 | 权益投资 | 14,734,500.00 | 4.63 |
其中:股票 | 14,734,500.00 | 4.63 | |
2 | 固定收益投资 | 286,237,222.60 | 89.89 |
其中:债券 | 286,237,222.60 | 89.89 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 6,431,400.28 | 2.02 |
6 | 其他各项资产 | 11,010,852.82 | 3.46 |
7 | 合计 | 318,413,975.70 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 973,700.00 | 0.48 |
C | 制造业 | 5,123,100.00 | 2.53 |
C0 | 食品、饮料 | 959,700.00 | 0.47 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 997,200.00 | 0.49 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 2,156,600.00 | 1.07 |
C8 | 医药、生物制品 | 1,009,600.00 | 0.50 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 2,137,000.00 | 1.06 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 3,450,500.00 | 1.71 |
G | 信息技术业 | 984,200.00 | 0.49 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | 1,070,000.00 | 0.53 |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 996,000.00 | 0.49 |
合计 | 14,734,500.00 | 7.29 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 601006 | 大秦铁路 | 200,000 | 1,352,000.00 | 0.67 |
2 | 000539 | 粤电力A | 200,000 | 1,184,000.00 | 0.59 |
3 | 600316 | 洪都航空 | 80,000 | 1,097,600.00 | 0.54 |
4 | 600125 | 铁龙物流 | 150,000 | 1,078,500.00 | 0.53 |
5 | 601628 | 中国人寿 | 50,000 | 1,070,000.00 | 0.53 |
6 | 600031 | 三一重工 | 100,000 | 1,059,000.00 | 0.52 |
7 | 601111 | 中国国航 | 170,000 | 1,020,000.00 | 0.50 |
8 | 600195 | 中牧股份 | 80,000 | 1,009,600.00 | 0.50 |
9 | 601339 | 百隆东方 | 120,000 | 997,200.00 | 0.49 |
10 | 600415 | 小商品城 | 150,000 | 996,000.00 | 0.49 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 国家债券 | 9,760,725.00 | 4.83 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 109,032,000.00 | 53.93 |
其中:政策性金融债 | 109,032,000.00 | 53.93 | |
4 | 企业债券 | 167,444,497.60 | 82.83 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 286,237,222.60 | 141.59 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 120232 | 12国开32 | 400,000 | 38,760,000.00 | 19.17 |
2 | 1280363 | 12盐城东方债 | 300,000 | 30,282,000.00 | 14.98 |
3 | 110244 | 11国开44 | 200,000 | 20,614,000.00 | 10.20 |
4 | 1280342 | 12兴安林业债 | 200,000 | 20,096,000.00 | 9.94 |
5 | 0980133 | 09国网债02 | 200,000 | 19,976,000.00 | 9.88 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 5,374,142.76 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 5,261,964.32 |
5 | 应收申购款 | 124,745.74 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 11,010,852.82 |
项目 | 博时宏观回报债券A/B类 | 博时宏观回报债券C类 |
本报告期期初基金份额总额 | 135,119,149.42 | 107,798,641.08 |
本报告期基金总申购份额 | 65,810,500.20 | 7,022,668.18 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 97,251,552.73 | 29,266,854.58 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 103,678,096.89 | 85,554,454.68 |
博时宏观回报债券型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月18日