§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于2004年6月22日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（九）禁止行为的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度国内经济缓慢复苏，基建投资和地产销售是主要拉动力，资本市场直到12月份才对数据做出反应，在创新低后走出一波较大的反弹。整体看，市场风格在四季度发生较大变化，金融地产等早周期行业是领涨品种，前期跌幅较深的周期性行业反弹幅度较大，而消费医药等成长类股票显著跑输大盘。本基金在四季度配置相对均衡，地产和保险维持较高比例的配置，获取了较好的超额收益，白酒则受塑化剂和限制“三公”消费的影响，一定程度上拖累了组合的净值表现。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.2239元，累计净值为2.7289元。报告期内，本基金份额净值增长率为5.35%，同期业绩基准增长率为6.18%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

现阶段，经济复苏的趋势越来越得到资本市场的认可，新政府的施政纲领明确前，市场会不断产生新的遐想，加上市场估值仍处于偏低状态，后市仍然值得乐观。但风险也在积聚，近期一线城市房地产市场持续火热，住宅价格有再次大涨的可能，如何在地产调控和新型城镇化之间取得平衡考验着新政府的政治智慧。我们同意中央经济工作会议的判断，“消费是基础，投资是关键”，长期来看，新型城镇化必然带动居民消费水平的持续提高，消费服务仍然有较大的发展空间，而为刺激经济，投资也会重新摆到一个重要的位置上来，短期资本品和原材料也会有一定的投资机会。我们会更加均衡地配置组合，同时继续挖掘具有长期竞争优势和持续成长潜力的优秀企业，通过分享他们的成长，为投资者创造更高的长期回报。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他各项资产构成

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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

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§7影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1371.30亿元人民币，累计分红579.49亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1/3。

开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2；

封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2；

QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只QDII基金产品中排名第2；

2、客户服务

1) 2012年12月，博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线，满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求，只需致电博时一线通95105568按0转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；

2) 四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场，参与人数超过1.2万人；

3、其他大事件

博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

8.1.1 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件

8.1.2《博时精选股票证券投资基金基金合同》

8.1.3《博时精选股票证券投资基金托管协议》

8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

8.1.5 博时精选股票证券投资基金各年度审计报告正本

8.1.6 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

8.2存放地点：

基金管理人、基金托管人处

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

2013年1月18日

基金简称	博时精选股票
基金主代码	050004
交易代码	050004
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2004年6月22日
报告期末基金份额总额	6,719,855,522.03份
投资目标	始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略	自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效管理风险。
业绩比较基准	75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
风险收益特征	本基金是一只主动型的股票基金，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)
1.本期已实现收益	-176,729,165.18
2.本期利润	415,189,865.73
3.加权平均基金份额本期利润	0.0613
4.期末基金资产净值	8,224,278,195.65
5.期末基金份额净值	1.2239

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	5.35%	1.27%	6.18%	0.97%	-0.83%	0.30%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
马乐	基金经理	2011-4-12	-	6.5	2006年加入博时公司，历任研究员、公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、投资经理。现任博时精选股票基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	7,527,507,155.62	90.16
	其中：股票	7,527,507,155.62	90.16
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	777,248,290.36	9.31
6	其他各项资产	44,171,073.28	0.53
7	合计	8,348,926,519.26	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	517,920,000.00	6.30
C	制造业	4,007,617,734.02	48.73
C0	食品、饮料	1,736,348,833.06	21.11
C1	纺织、服装、皮毛	82,286,440.46	1.00
C2	木材、家具	90,987,025.00	1.11
C3	造纸、印刷	120,579,784.65	1.47
C4	石油、化学、塑胶、塑料	141,939,394.94	1.73
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	384,876,642.32	4.68
C7	机械、设备、仪表	635,810,880.65	7.73
C8	医药、生物制品	814,788,732.94	9.91
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	15,698,257.30	0.19
F	交通运输、仓储业	12,821,758.66	0.16
G	信息技术业	39,024,262.35	0.47
H	批发和零售贸易	606,234,106.86	7.37
I	金融、保险业	785,458,766.46	9.55
J	房地产业	956,765,270.56	11.63
K	社会服务业	145,934,938.39	1.77
L	传播与文化产业	168,388,476.00	2.05
M	综合类	271,643,585.02	3.30
	合计	7,527,507,155.62	91.53

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	600809	山西汾酒	12,225,591	509,318,121.06	6.19
2	600694	大商股份	14,138,479	498,664,154.33	6.06
3	000858	五 粮 液	12,999,955	366,988,729.65	4.46
4	601601	中国太保	15,000,000	337,500,000.00	4.10
5	600519	贵州茅台	1,590,874	332,524,483.48	4.04
6	600208	新湖中宝	65,899,824	284,028,241.44	3.45
7	600383	金地集团	39,999,872	280,799,101.44	3.41
8	002437	誉衡药业	13,433,641	271,896,893.84	3.31
9	601318	中国平安	6,000,000	271,740,000.00	3.30
10	601088	中国神华	10,000,000	253,500,000.00	3.08

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	6,597,741.35
2	应收证券清算款	36,277,296.39
3	应收股利	-
4	应收利息	152,691.31
5	应收申购款	1,143,344.23
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	44,171,073.28

本报告期期初基金份额总额	6,813,004,234.99
本报告期基金总申购份额	52,306,288.63
减：本报告期基金总赎回份额	145,455,001.59
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	6,719,855,522.03

  博时精选股票证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月18日