§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国泰6个月短期理财债券A
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注：本基金收益分配按月结转份额。
2．国泰6个月短期理财债券B
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注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰6个月短期理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年9月25日至2012年12月31日）
1、 国泰6个月短期理财债券A
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注：本基金于2012年9月25日成立，每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金第一个运作期建仓结束后，基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。
2、 国泰6个月短期理财债券B
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注：本基金于2012年9月25日成立，每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金第一个运作期建仓结束后，基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年四季度国内宏观经济形势处于弱复苏的态势，主要原因是中央政府主导的基建投资减缓了经济去产能、去库存下滑的幅度。1-11月全国固定资产投资同比增长20.7%，其中新开工项目计划投资同比增长28.8%，加快2.1个百分点。PMI原材料库存和产成品库存指数连续回升。应该说经济短周期最坏的时候已经过去。但我们也注意到需求复苏的动力主要来自于国有及国有控股单位，民间投资活力不强，房地产投资萎靡不振，外贸形势同样不容乐观。受食品价格持续下跌以及翘尾因素影响CPI指数维持低位，11月CPI虽然有所反弹，回升至2%的水平，但仍然低于市场普遍预期。在此背景下货币政策维持相对稳健，四季度央行通过公开市场的短期逆回购向市场注入流动性来缓解资金紧张局面，而没有采用下调基准利率或者存款准备金率等更为激进的措施。四季度整个资本市场迎来一个股债双升的阶段。股票市场筑底回升，12月大幅上涨，上证综指当月上涨300点，迎来12年最佳的投资阶段。债券市场在前期调整后受资金面宽松推动继续上涨，信用利差进一步收窄，利率产品基本维持震荡态势，而中等级信用债收益率则较三季度末下行超过30个bp。
本基金在三季度末基金成立当日即整个下半年资金成本相对较高的阶段进行建仓，选择投资标的的期限和产品期限基本匹配，锁定收益，净值增长平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰6个月短期理财债券A类在2012年第四季度的净值增长率为0.8499%，同期业绩比较基准收益率为0.7038%。
国泰6个月短期理财债券B类在2012年第四季度的净值增长率为0.9232%，同期业绩比较基准收益率为0.7038%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年一季度国内经济有望小幅探底回升，随着年初开工旺季来临，基建投资有望继续回升，PMI等指标或将继续反弹。受欧元区债务危机以及美国财政悬崖影响，全球金融市场仍然将处于动荡不安之中。货币政策方面，经济增长弱势复苏，潜在经济增速或出现阶段性放缓，通货膨胀回升温和，也就意味着央行可以接受的经济增长中枢水平在下移，同时出于管理通胀预期的必要，我们认为央行大幅放松货币政策以刺激经济增长的可能性不大。短期内央行货币政策基调主要是适应性调整，主要着力于保持货币环境的稳定，以相对偏紧的资金价格和相对平坦的收益率曲线促使经济结构的调整以及发挥金融配置资源的功能。预计未来1个季度内央行放松货币政策的可能性不大，主要通过灵活开展公开市场操作来进行流动性管理，银行间资金面维持紧平衡状态。财政政策方面，以力促结构调整为核心，扶持民生相关、新兴产业，进行结构性减税，加大转移支付力度，鼓励汽车、家电下乡，拉动消费等。
2013年一季度债券市场将在资金配置需求和经济见底回升中进行抉择，预计将维持中性态势，股票市场一季度随经济逐步向好仍然有上攻机会。
2013年一季度本基金面临第一个封闭期到期，在第二个封闭期内我们仍然将寻找收益率相对较高、风险可控且期限不超过产品封闭期的的投资品种进行投资，希望为投资者提供一个合理的、令人满意的投资收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
本基金本报告期内和报告期末无债券回购融资。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40％的说明
在本报告期内本理财基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
不适用。
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
不适用。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
不适用。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
本基金通过每日计算收益的方式，使基金份额净值保持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他各项资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立6个月短期理财债券证券投资基金的批复
2、国泰6个月短期理财债券证券投资基金基金合同
3、国泰6个月短期理财债券证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
| 基金简称 | 国泰6个月短期理财债券 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2012年9月25日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 1,739,661,215.46份 | |
| 投资目标 | 本基金在力求本金安全的基础上，追求稳健的当期收益。 | |
| 投资策略 | 6．开放期投资安排 在开放期，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。 | |
| 业绩比较基准 | 比较基准推出时，本基金管理人经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后可 以变更业绩比较基准并及时公告。 | |
| 风险收益特征 | 低风险、预期收益较为稳定的品种，其预期的风险水平低于股票基金、混合基金 和普通债券基金。 | |
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 国泰6个月短期理财债券A | 国泰6个月短期理财债券B |
| 下属两级基金的交易代码 | 020029 | 020030 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,605,683,520.25份 | 133,977,695.21份 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) | |
| 国泰6个月短期理财债券A | 国泰6个月短期理财债券B | |
| 1．本期已实现收益 | 13,561,503.92 | 1,228,614.73 |
| 2．本期利润 | 13,561,503.92 | 1,228,614.73 |
| 3．期末基金资产净值 | 1,605,683,520.25 | 133,977,695.21 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.8499% | 0.0009% | 0.7038% | 0.0000% | 0.1461% | 0.0009% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.9232% | 0.0009% | 0.7038% | 0.0000% | 0.2194% | 0.0009% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吴晨 | 本基金的基金经理、国泰金龙债券、国泰信用互利分级债券的基金经理 | 2012-9-25 | - | 10 | 硕士研究生，CFA，FRM。2001年6月加入国泰基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员；2004年9月至2005年10月，英国城市大学卡斯商学院金融系学习；2005年10月至2008年3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理；2008年4月至2009年3月在长信基金管理有限公司从事债券研究；2009年4月至2010年3月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010年4月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理；2010年9月至2011年11月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理；2011年12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理；2012年9月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 固定收益投资 | 337,922,951.91 | 19.37 |
| 其中：债券 | 337,922,951.91 | 19.37 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,377,028,811.46 | 78.92 |
| 4 | 其他各项资产 | 29,848,462.96 | 1.71 |
| 5 | 合计 | 1,744,800,226.33 | 100.00 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例 （％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 337,922,951.91 | 19.42 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 337,922,951.91 | 19.42 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 041259018 | 12南高轮CP001 | 600,000 | 60,536,145.99 | 3.48 |
| 2 | 041256006 | 12东特钢CP001 | 500,000 | 50,447,245.90 | 2.90 |
| 3 | 041259014 | 12渝力帆CP001 | 400,000 | 40,353,836.36 | 2.32 |
| 4 | 041259015 | 12宏图CP001 | 400,000 | 40,348,602.74 | 2.32 |
| 5 | 041253015 | 12卧龙电气CP001 | 400,000 | 40,341,682.46 | 2.32 |
| 6 | 041251007 | 12皖国贸CP001 | 300,000 | 30,267,090.47 | 1.74 |
| 7 | 041259019 | 12浙旅游CP001 | 300,000 | 30,260,199.50 | 1.74 |
| 8 | 041259017 | 12豫光铅CP001 | 300,000 | 30,257,471.80 | 1.74 |
| 9 | 041260011 | 12惠天CP001 | 100,000 | 10,082,227.98 | 0.58 |
| 10 | 041255010 | 12广弘CP001 | 50,000 | 5,028,448.71 | 0.29 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0813% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.0000% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0174% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 29,848,462.96 |
| 4 | 应收申购款 | - |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 29,848,462.96 |
| 项目 | 国泰6个月短期理财债券A | 国泰6个月短期理财债券B |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,594,898,218.98 | 133,006,280.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 10,785,301.27 | 971,415.21 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | - | - |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,605,683,520.25 | 133,977,695.21 |
国泰6个月短期理财债券型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年一月十九日