§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“深成长”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期。截至报告期末，本基金各项资产配置比例已符合基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《深证成长40交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，深证成长40交易型开放式指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年四季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该股当日成交量5%。投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，宏观经济有见底复苏的迹象，PMI等重要经济指标较上季度有所改善。与此同时，资金面也有明显改观，年末常见的资金紧张局面没有出现。在股市层面，新股停止发行以及RQFII建仓、汇金增持等因素导致二级市场资金大量净流入。此外，政府换届后，对改革的期待极大提振了投资者的信心，主题投资热点也轮番出现。
四季度市场虽然开始仍一路走低，指数也跌破了重要心理关口，但在各种利好因素共振下，下半季度剧烈反弹，展开了一波逼空行情。四季度A股市场基准沪深300指数上涨10.02%。本轮反弹具有一定的估值修复属性，估值水平较低的价值股表现良好，大盘蓝筹的总体表现也优于中小盘股票。在行业方面，本季度收益为正的行业占多数，直接受益城镇化主题的房地产、金融服务、交通运输、建材、家电等板块领涨大市，而受到塑化剂利空打击的白酒板块则反而有较大跌幅。交通运输、纺织服装、机械设备等传统行业则跌幅较深。本基金标的指数深证成长40指数上涨0.72%，涨幅小于大盘。
四季度，本基金申购赎回和份额交易情况均较为平稳。本基金已完成建仓任务，基本保持满仓运作，严格根据标的指数成分股调整以及权重的变化及时调整投资组合。本季年化跟踪误差0.94%，日均偏离度0.05%，各项操作与指标均符合基金合同的要求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.730元，本报告期基金份额净值增长率为0.55%，同期业绩比较基准收益率为0.72%，低于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济弱复苏逐渐得到确认，经济基本面最坏的时候已经过去。虽然离全面复苏、企业盈利普遍改善仍有一段距离，但回升的趋势不会改变。在季度因素的影响下，明年一季度通胀水平表面上会有所波动，实质上还是相对稳定，货币政策有一定的操作空间。
换届后，保增长依然是政府制定政策的主要出发点。伴随着城镇化进程加速、产业转型的引导，财政政策将继续保持积极，主要靠投资而不是消费拉动经济的风格短期内不会改变。由于经济已经出现复苏，货币政策有降息、降准等大动作的可能性较小，但鉴于年初惯有的贷款放松，一季度资金不会很紧张。在当前经济环境下，资金是否流入股市，将直接影响二级市场表现。此外，新股发行若重启，之前积压的新股可能集中放出，该潜在利空将一直笼罩着市场。
基于以上的分析，我们对下季度A股市场持谨慎乐观的态度。无论从宏观经济基本面和全社会资金面来看，下季度都不会比本季度更差，但新股供给的不确定性以及获利回吐的压力将始终制压市场的进一步上扬。尽管大市的不确定性较高，结构性的机会却并不缺乏。符合政府新政思路的行业和个股将有很大的上升空间，藉着公布年报、季报的契机，部分业绩超预期的个股也有望走出独立行情。
组合管理上，我们将严格按照基金合同的相关约定，紧密跟踪标的指数，按照标的指数成分股组成及其权重的变化调整投资组合，并做好指数成份股的调整工作，努力实现跟踪误差的最小化。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注：表中股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
■
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
■
注： 本部分股票投资为提前买入的指数备选成分股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
■
注： 本部分股票投资为提前买入的指数备选成分股。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立深证成长40交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2、《深证成长40交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《深证成长40交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2013年1月19日
| 基金简称 | 大成深证成长40ETF |
| 交易代码 | 159906 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年12月21日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,961,639,725.00份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求与标的指数相似的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 |
| 业绩比较基准 | 深证成长40价格指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属股票基金，预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -32,397,540.59 |
| 2.本期利润 | 4,191,243.01 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0022 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,431,633,219.09 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.730 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.55% | 1.14% | 0.72% | 1.15% | -0.17% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 苏秉毅先生 | 本基金基金经理 | 2012年2月9日 | - | 7年 | 经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司，历任产品设计师、高级产品设计师、基金经理助理、基金经理。2011年3月3日至2012年2月8日担任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理。2012年2月9日起担任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日起任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2012年8月28日起任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2013年1月1日开始兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,353,837,463.02 | 94.43 |
| 其中：股票 | 1,353,837,463.02 | 94.43 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | 0.00 |
| 其中：债券 | - | 0.00 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 21,045,741.87 | 1.47 |
| 6 | 其他资产 | 58,870,182.91 | 4.11 |
| 7 | 合计 | 1,433,753,387.80 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 41,930,198.62 | 2.93 |
| B | 采掘业 | - | 0.00 |
| C | 制造业 | 1,087,633,439.87 | 75.97 |
| C0 | 食品、饮料 | 332,957,014.73 | 23.26 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 15,790,019.68 | 1.10 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 8,673,577.00 | 0.61 |
| C5 | 电子 | 191,849,020.24 | 13.40 |
| C6 | 金属、非金属 | - | 0.00 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 431,101,369.80 | 30.11 |
| C8 | 医药、生物制品 | 107,262,438.42 | 7.49 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E | 建筑业 | 58,928,247.74 | 4.12 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 19,141,278.06 | 1.34 |
| H | 批发和零售贸易 | 25,192,742.00 | 1.76 |
| I | 金融、保险业 | - | 0.00 |
| J | 房地产业 | - | 0.00 |
| K | 社会服务业 | 36,485,714.27 | 2.55 |
| L | 传播与文化产业 | 7,061,815.50 | 0.49 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 1,276,373,436.06 | 89.16 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | 23,139,549.44 | 1.62 |
| C | 制造业 | 6,268,351.50 | 0.44 |
| C0 | 食品、饮料 | - | 0.00 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 6,268,351.50 | 0.44 |
| C5 | 电子 | - | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | - | 0.00 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | 0.00 |
| C8 | 医药、生物制品 | - | 0.00 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E | 建筑业 | 14,291,251.23 | 1.00 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G | 信息技术业 | - | 0.00 |
| H | 批发和零售贸易 | 9,649,337.40 | 0.67 |
| I | 金融、保险业 | - | 0.00 |
| J | 房地产业 | 24,115,717.39 | 1.68 |
| K | 社会服务业 | - | 0.00 |
| L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 77,464,206.96 | 5.41 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 000651 | 格力电器 | 6,182,210 | 157,646,355.00 | 11.01 |
| 2 | 000858 | 五 粮 液 | 4,650,542 | 131,284,800.66 | 9.17 |
| 3 | 000157 | 中联重科 | 13,915,431 | 128,161,119.51 | 8.95 |
| 4 | 000568 | 泸州老窖 | 2,364,532 | 83,704,432.80 | 5.85 |
| 5 | 002304 | 洋河股份 | 813,827 | 75,987,026.99 | 5.31 |
| 6 | 000527 | 美的电器 | 6,765,004 | 62,102,736.72 | 4.34 |
| 7 | 002415 | 海康威视 | 1,476,823 | 45,943,963.53 | 3.21 |
| 8 | 000970 | 中科三环 | 1,399,689 | 45,615,864.51 | 3.19 |
| 9 | 000581 | 威孚高科 | 1,286,074 | 41,025,760.60 | 2.87 |
| 10 | 002081 | 金 螳 螂 | 858,731 | 37,801,338.62 | 2.64 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 002155 | 辰州矿业 | 1,152,368 | 23,139,549.44 | 1.62 |
| 2 | 002146 | 荣盛发展 | 1,212,811 | 16,967,225.89 | 1.19 |
| 3 | 002310 | 东方园林 | 227,967 | 14,291,251.23 | 1.00 |
| 4 | 002344 | 海宁皮城 | 363,030 | 9,649,337.40 | 0.67 |
| 5 | 000671 | 阳 光 城 | 461,193 | 7,148,491.50 | 0.50 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 969,073.05 |
| 2 | 应收证券清算款 | 57,898,253.42 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 2,856.44 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 58,870,182.91 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000527 | 美的电器 | 62,102,736.72 | 4.34 | 重大事项停牌 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,917,639,725.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 104,000,000.00 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 60,000,000.00 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,961,639,725.00 |
深证成长40交易型开放式指数证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月19日