§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。依据本基金2005年8月31日《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》，本基金投资股票比例为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规另有规定时从其规定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成蓝筹稳健证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年四季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该股当日成交量5%。投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年4季度，美国私营领域的情况比较乐观。耐用消费品、个人消费、个人收入、工业增加值以及非农就业数据都高于之前的预期。但是由于面临“财政悬崖”的挑战，市场担心即使通过权宜之计来延长对中低收入人群的减税和救济，也无法从本质上阻止联邦支出自动削减机制和财务上限的启动，所以道琼斯指数和纳斯达克指数在4季度的走势相对疲软。而欧洲主要经济体以及日韩的股票综合指数，在4季度均表现强劲，创出阶段性新高。总体来说，海外经济对A股的影响至少不是负面的。
4季度A股市场呈现探底回升的走势。上证综指在11月底再次向下击破2000点，创出1949阶段新低之后，12月份上涨幅度超过了14%。股市的回暖从长期来看反映了市场对于新一届政府在体制改革方面的期待，中国经济有望迎来新一轮的机制改革红利。从中期来看，“四万亿”对于各项投资的透支以及2011年以来严厉的房地产调控，使得2012年的固定资产投资陷入一个阶段性的低谷。但从三季末起的各项数据似乎显示，工业企业在持续去库存之后开始正常回补。消费者买房和地产商拿地的热情，也表明未来几个季度经济和企业盈利复苏的趋势在形成。
市场的结构与经济的变化也是非常契合的。12月份的单边行情当中，大市值板块地产、金融、建筑领涨，有一定经济先导意义的汽车板块的强度也相对较强。市场普遍预期基建和地产投资趋于恢复，同时也对资产价格上涨以后银行资产质量风险的下降有所预期。本基金 跟随市场变化调整了行业投资比例，重点增持了金融板块，适当降低了有色和医药股的投资比例，虽然市场时机把握仍欠火候，但最终效果还算良好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.6447元，本报告期基金份额净值增长率为6.42%，同期业绩比较基准收益率为7.69%，低于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一两个季度，国内经济有望持续复苏，企业盈利持续改善的概率很大。我们判断经济的主线是房地产和基建投资的恢复性增长。当然我们也同意市场认为固定资产投资增速不会持续上升的判断，这就意味着重化工业行业的企业盈利更多的体现为恢复性的增长，而不会呈现过去近十年的持续增长态势。未来重化工业行业的ROE水平将呈现区间的震荡，而目前是处于震荡向上的阶段。
在这种假设前提下，布局整条投资产业链将很难取得超额收益。投资策略上，将精选产业链的个别瓶颈环节重点布局。总体的思路是倾向于上游资源，倾向于去库存比较彻底的行业，回避杠杆过高的中游制造企业。在投资产业链以外，我们将继续维持业绩确定性强，有品牌的优质成长公司的基本配置。主要集中在医药、食品饮料、传媒和环保等行业寻找自下而上的个股投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成蓝筹稳健证券投资基金的文件；
2、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》；
3、《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2013年1月19日
| 基金简称 | 大成蓝筹稳健混合 |
| 交易代码 | 090003 |
| 前端交易代码 | 090003 |
| 后端交易代码 | 091003 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2004年6月3日 |
| 报告期末基金份额总额 | 15,761,290,722.68份 |
| 投资目标 | 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券，在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅助运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险，实现基金资产的中长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来动态调整基金中股票、债券和现金的配置比例；行业配置采取较为积极的策略，以投资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较分析为核心，通过适时增大或降低相应行业的投资权重，使整体投资表现跟上或超越投资基准；个股选择策略则采用蓝筹成分股优选策略，运用“价值－势头”选股方法，优选出被市场低估并有良好市场表现，处于价值回归阶段的天相280指数成分股投资。 |
| 业绩比较基准 | 天相280指数×70%+中信标普国债指数×30% |
| 风险收益特征 | 本基金属于较低风险证券投资基金，适于承受一定风险，追求当期收益和长期资本增值的基金投资人。 |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -139,568,117.71 |
| 2.本期利润 | 611,724,019.05 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0386 |
| 4.期末基金资产净值 | 10,161,548,358.71 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.6447 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 6.42% | 1.21% | 7.69% | 0.91% | -1.27% | 0.30% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 施永辉先生 | 本基金基金经理，股票投资部副总监 | 2006年1月21日 | - | 15年 | 理学硕士。曾任中科院资源环境信息中心担任助理研究员，甘肃证券资产管理部研究员，招商证券研发中心高级分析师、总经理助理。2003年加盟大成基金管理有限公司，现任股票投资部副总监，历任公司研究部高级研究员、投资部副总监、大成精选增值混合型证券投资基金经理助理。自2006年1月21日起至今担任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 9,259,211,154.90 | 88.34 |
| 其中：股票 | 9,259,211,154.90 | 88.34 | |
| 2 | 固定收益投资 | 549,380,000.00 | 5.24 |
| 其中：债券 | 549,380,000.00 | 5.24 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 661,435,952.39 | 6.31 |
| 6 | 其他资产 | 11,281,787.13 | 0.11 |
| 7 | 合计 | 10,481,308,894.42 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | 544,738,587.34 | 5.36 |
| C | 制造业 | 3,659,581,986.34 | 36.01 |
| C0 | 食品、饮料 | 943,655,179.85 | 9.29 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | 96,491,782.32 | 0.95 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 179,081,648.20 | 1.76 |
| C5 | 电子 | 330,705,109.45 | 3.25 |
| C6 | 金属、非金属 | 385,275,699.93 | 3.79 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 452,989,034.59 | 4.46 |
| C8 | 医药、生物制品 | 1,271,383,532.00 | 12.51 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 53,017,500.00 | 0.52 |
| E | 建筑业 | 186,187,124.06 | 1.83 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G | 信息技术业 | - | 0.00 |
| H | 批发和零售贸易 | 217,355,000.00 | 2.14 |
| I | 金融、保险业 | 3,480,068,814.41 | 34.25 |
| J | 房地产业 | 948,326,725.42 | 9.33 |
| K | 社会服务业 | 98,661,000.00 | 0.97 |
| L | 传播与文化产业 | 71,274,417.33 | 0.70 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 9,259,211,154.90 | 91.12 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 000538 | 云南白药 | 8,014,699 | 544,999,532.00 | 5.36 |
| 2 | 600383 | 金地集团 | 69,435,289 | 487,435,728.78 | 4.80 |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 35,474,000 | 473,932,640.00 | 4.66 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 50,843,985 | 399,633,722.10 | 3.93 |
| 5 | 600518 | 康美药业 | 29,300,000 | 385,002,000.00 | 3.79 |
| 6 | 601601 | 中国太保 | 16,499,894 | 371,247,615.00 | 3.65 |
| 7 | 600519 | 贵州茅台 | 1,699,984 | 355,330,655.68 | 3.50 |
| 8 | 002106 | 莱宝高科 | 21,600,595 | 330,705,109.45 | 3.25 |
| 9 | 000568 | 泸州老窖 | 9,005,734 | 318,802,983.60 | 3.14 |
| 10 | 601336 | 新华保险 | 10,669,604 | 307,497,987.28 | 3.03 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 549,380,000.00 | 5.41 |
| 3 | 金融债券 | - | 0.00 |
| 其中：政策性金融债 | - | 0.00 | |
| 4 | 企业债券 | - | 0.00 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
| 6 | 中期票据 | - | 0.00 |
| 7 | 可转债 | - | 0.00 |
| 8 | 其他 | - | 0.00 |
| 9 | 合计 | 549,380,000.00 | 5.41 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 1001060 | 10央行票据60 | 2,000,000 | 199,740,000.00 | 1.97 |
| 2 | 1001074 | 10央行票据74 | 1,500,000 | 149,760,000.00 | 1.47 |
| 3 | 1001037 | 10央行票据37 | 1,000,000 | 99,950,000.00 | 0.98 |
| 4 | 1001042 | 10央行票据42 | 1,000,000 | 99,930,000.00 | 0.98 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 3,670,116.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 7,517,083.17 |
| 5 | 应收申购款 | 94,587.96 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 11,281,787.13 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 15,955,531,110.56 |
| 本报告期基金总申购份额 | 20,056,918.67 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 214,297,306.55 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 15,761,290,722.68 |
大成蓝筹稳健证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月19日