§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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注：本基金上市交易的证券交易所为深圳证券交易所，下属分级基金的基金简称、交易代码均为在深圳证券交易所上市交易的简称及交易代码。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金业绩比较基准:中证创业成长指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：①本基金的基金合同于2012年3月29日生效,截至2012年12月31日止,本基金成立未满1年。
②本基金的建仓期为2012年3月29日至2012年9月28日,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。截至2012年12月31日止,本基金建仓期结束未满1年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：①此处王坚先生的任职日期为本基金合同生效之日，梅律吾先生的任职日期和王坚先生的离任日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安中证创业成长指数分级证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2012年第四季度，中国经济开始企稳并缓慢回升。中国制造业PMI、发电量、铁路货运量以及水泥价格等指标均呈现逐月回升态势。企业利润终止了下行趋势，并且逐渐企稳。从宏观基本面来看，A股市场筑底回升具备了条件。
由于国内宏观基本面逐渐企稳，因此A股市场周期类蓝筹股率先筑底反弹。中小板与创业板等小盘成长股由于大小非的解禁抛售压力，在2012年10—11月份大幅度回调。12月份跟随A股市场整体回升。
中证创业成长指数的成份股都是小盘成长股，以中小板股票居多。由于小盘成长股的拖累，2012年第四季度中证创业成长指数表现不及大盘蓝筹指数。 本基金复制中证创业成长指数，力求跟踪误差最小化。实现了对中证创业成长指数的紧密跟踪。
从2012年12月份PMI数据来看，2013年第一季度中国经济仍然是缓慢回升态势。由于新一届政府积极推进“新型城镇化”战略，因此积极财政政策值得期待。为配合积极财政政策，估计2013年度货币政策略有宽松。尤其值得关注的是，2013年强化金融监管，规范“影子银行”，有利于降低社会融资成本。因此中小企业盈利在2013年将得到改善。这些都会利好A股市场。
估计2013年第一季度A股市场风格会短暂切换，小盘成长股改变2012年第四季度落后局面，再度活跃A股市场。但是小盘股内部会有显著分化。业绩达不到预期的小盘股将继续下跌，业绩超预期并且有高送转的小盘股市场表现会非常强劲。
中证创业成长指数从A股市场精选100只基本面优秀的小盘成长股。这100只成份股2012年报业绩绝大多数符合市场预期，甚至超出市场预期。因此2013年第一季度中证创业成长指数的市场表现值得期待。
2013年第一季度本基金继续复制中证创业成长指数，力求跟踪误差最小化。通过紧密跟踪中证创业成长指数，进而分享小盘成长股上涨带来的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.934元。本报告期基金份额净值增长率为1.97%,同期业绩比较基准收益率为2.46%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
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5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安中证创业成长指数分级证券投资基金募集的文件。
②《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》。
③《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安中证创业成长指数分级证券投资基金2012年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安中证创业成长指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2013年1月21日
| 基金简称 | 诺安中证创业成长指数分级 | ||
| 交易代码 | 163209 | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | 2012年3月29日 | ||
| 报告期末基金份额总额 | 148,753,226.63份 | ||
| 投资目标 | 本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 | ||
| 投资策略 | 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证创业成长指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证创业成长指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证创业成长指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。 | ||
| 业绩比较基准 | 95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率 | ||
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额看，诺安稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征；诺安进取份额具有高风险、高预期收益的特征。 | ||
| 基金管理人 | 诺安基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | ||
| 下属分级基金简称 | 诺安中创 | 诺安稳健 | 诺安进取 |
| 下属分级基金交易代码 | 163209 | 150073 | 150075 |
| 下属分级基金报告期末基金份额总额 | 133,116,085.63份 | 6,254,856.00份 | 9,382,285.00份 |
| 下属分级基金的风险收益特征 | 较高风险、较高预期收益。 | 低风险、收益相对稳定。 | 高风险、高预期收益。 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -5,236,371.04 |
| 2.本期利润 | 1,664,566.17 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0102 |
| 4.期末基金资产净值 | 138,973,168.74 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.934 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.97% | 1.30% | 2.46% | 1.31% | -0.49% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 梅律吾 | 指数投资组副总监、诺安中证100指数证券投资基金基金经理、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理 | 2012年7月28日 | - | 14 | 硕士,具有基金从业资格。曾任职于长城证券公司、鹏华基金管理有限公司；2005年3月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、基金经理、研究部副总监、指数投资组副总监。曾于2007年11月至2009年10月担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月至2010年10月担任诺安成长股票型证券投资基金基金经理,2011年1月至2012年7月担任诺安全球黄金证券投资基金基金经理，2011年9月至2012年11月任诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金经理，2012年7月起任诺安中证100指数证券投资基金及诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理。 |
| 王坚 | 诺安中证100指数证券投资基金基金经理、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理 | 2012年3月29日 | 2012年11月24日 | 9 | 硕士,CFA,具有基金从业资格。曾任长城证券研究所研究员、太平资产管理公司投资经理;2008年3月加入诺安基金管理有限公司,历任诺安基金管理有限公司研究员、基金经理助理,2009年10月至2012年11月任诺安中证100指数证券投资基金基金经理,2012年3月至2012年11月担任诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 132,768,978.25 | 94.70 |
| 其中：股票 | 132,768,978.25 | 94.70 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,129,953.12 | 5.09 |
| 6 | 其他资产 | 294,296.95 | 0.21 |
| 7 | 合计 | 140,193,228.32 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 5,496,803.20 | 3.96 |
| B | 采掘业 | 7,667,334.08 | 5.52 |
| C | 制造业 | 76,409,471.07 | 54.98 |
| C0 | 食品、饮料 | 12,953,411.21 | 9.32 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 3,882,554.55 | 2.79 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 9,722,506.59 | 7.00 |
| C5 | 电子 | 28,280,900.74 | 20.35 |
| C6 | 金属、非金属 | 6,807,547.48 | 4.90 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 13,279,461.71 | 9.56 |
| C8 | 医药、生物制品 | 1,285,143.79 | 0.92 |
| C99 | 其他制造业 | 197,945.00 | 0.14 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 625,834.16 | 0.45 |
| E | 建筑业 | 17,615,840.69 | 12.68 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 4,247,792.74 | 3.06 |
| H | 批发和零售贸易 | 3,717,761.10 | 2.68 |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | 7,800,181.52 | 5.61 |
| K | 社会服务业 | 5,060,293.56 | 3.64 |
| L | 传播与文化产业 | 4,127,666.13 | 2.97 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 132,768,978.25 | 95.54 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002304 | 洋河股份 | 101,333 | 9,461,462.21 | 6.81 |
| 2 | 000970 | 中科三环 | 163,619 | 5,332,343.21 | 3.84 |
| 3 | 002081 | 金 螳 螂 | 120,257 | 5,293,713.14 | 3.81 |
| 4 | 002236 | 大华股份 | 109,079 | 5,055,811.65 | 3.64 |
| 5 | 002241 | 歌尔声学 | 130,809 | 4,931,499.30 | 3.55 |
| 6 | 002415 | 海康威视 | 155,795 | 4,846,782.45 | 3.49 |
| 7 | 002155 | 辰州矿业 | 211,142 | 4,239,731.36 | 3.05 |
| 8 | 002353 | 杰瑞股份 | 71,948 | 3,427,602.72 | 2.47 |
| 9 | 300070 | 碧水源 | 84,474 | 3,387,407.40 | 2.44 |
| 10 | 002146 | 荣盛发展 | 216,508 | 3,028,946.92 | 2.18 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 289,537.86 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,588.81 |
| 5 | 应收申购款 | 3,170.28 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 294,296.95 |
| 项目 | 诺安中创 | 诺安稳健 | 诺安进取 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 151,913,652.79 | 5,418,928.00 | 8,128,393.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 11,721,225.45 | - | - |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 28,428,972.61 | - | - |
| 本报告期基金拆分变动份额 | -2,089,820.00 | 835,928.00 | 1,253,892.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 133,116,085.63 | 6,254,856.00 | 9,382,285.00 |
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月21日