§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰中小盘精选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年5月27日至2012年12月31日）
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注：1、本基金合同于2004年5月27日正式生效；2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截止报告日本基金的各项投资比例基本符合基金合同规定的各项比例。3、本基金业绩比较基准为:中证700指数收益率*75%+中信标普国债指数收益率*25%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度A股市场录得全年最好表现，综合指数中上证指数上涨8.77%，深证成指上涨5.04%，中小板综指下跌0.38%，创业板指数上涨3.51%。四季度市场的良好表现来自于12月单月的快速上涨，以金融、地产为代表的低估值蓝筹股启动了年末行情，行业上金融、地产、建筑、汽车等盈利确定性较高的早周期品种表现尤为突出，风格上则是大盘股跑赢小盘股。股票市场在年底12月份的表现既反映投资者对宏观经济今年以来来的逐季下滑速度开始减慢、趋稳并逐步转好的良好预期，也反映投资者对新一届领导班子施政的良好预期。本基金在四季度对组合资产进行较大的调整，减持业绩增速下降或公司基本面改善程度不达我们预期的资产，增配以地产、建筑为代表的低估值蓝筹股，逐步平衡资产组合中的阿尔法资产和贝塔资产的配比。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日，基金份额净值为0.7034元，本报告期份额净值增长率为0.21%,同期业绩比较基准增长率为3.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望一季度，我们预计A股市场将会延续年底以来的升势，多项宏观经济数据已经反映或将继续确认经济逐步企稳向上，不少上市公司中的优势企业经过过去两年的宏观调控、经济增速下滑以及商业环境相对困难的洗礼，通过优化资源、强化经营，在业内中的竞争力再上一个台阶，这些优势企业将会成为股票市场的重要投资标的，并有望成为市场稳步上扬的中流砥柱。本基金将继续着眼于在震荡的市场中寻找结构性投资机会，并重点覆盖优势行业中的优质股票，在金融、地产、建筑、能源、消费、医药、节能环保等领域中，致力于寻找未来季度盈利状况环比较快改善，年度盈利增长良好以及长期盈利成长空间更大的股票，尽量回避行业空间萎缩、盈利倒退的行业和股票。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期没有影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
8.2 存放地点
广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一三年一月二十一日
| 基金简称 | 金鹰中小盘精选混合 |
| 基金主代码 | 162102 |
| 交易代码 | 162102 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2004年5月27日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,122,466,702.91份 |
| 投资目标 | 本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票，通过积极的投资组合管理，在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金采取主动的股票投资策略，在专业化研究的基础上，将系统的选股方法与积极的投资操作相结合，选择具有较高成长性、基本面良好的股票构建股票投资组合，把握投资机会，实现收益。债券投资策略：本基金采取稳健的混合管理投资策略，根据对利率、收益率走势的预测，考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素，依据修正久期、凸性等指标，构建债券组合。 |
| 业绩比较基准 | 中证700指数收益率*75%+中信标普国债指数收益率*25% |
| 风险收益特征 | 本基金属于风险水平适中、预期收益较高的证券投资基金品种。 |
| 基金管理人 | 金鹰基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | -147,189,240.10 |
| 2.本期利润 | 2,720,547.60 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0013 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,493,028,078.29 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.7034 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.21% | 0.96% | 3.10% | 1.03% | -2.89% | -0.07% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 朱丹 | 基金经理 | 2010-7-30 | - | 6 | 朱丹女士，金融学硕士，曾任职于深圳晨星咨询公司，2007年6月加入金鹰基金管理有限公司，先后担任行业研究员、研究组长、基金经理助理等职，现任本基金基金经理以及金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
| 杨绍基 | 公司首席投资官，投资决策委员会委员，基金经理 | 2009-9-8 | - | 8 | 杨绍基先生， 经济学博士，证券从业经历八年。曾任职于广东发展银行资产管理部，2007年8月加入金鹰基金管理有限公司，先后担任行业研究员、基金经理助理、基金经理、研究发展部副总监等职，现任公司首席投资官、投资决策委员会委员，兼任本基金基金经理以及金鹰策略配置股票型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,065,678,676.02 | 70.64 |
| 其中：股票 | 1,065,678,676.02 | 70.64 | |
| 2 | 固定收益投资 | 341,958,386.70 | 22.67 |
| 其中：债券 | 341,958,386.70 | 22.67 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 75,087,974.16 | 4.98 |
| 6 | 其他各项资产 | 25,863,068.31 | 1.71 |
| 7 | 合计 | 1,508,588,105.19 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 21,466,931.20 | 1.44 |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 560,758,277.35 | 37.56 |
| C0 | 食品、饮料 | 7,395,660.00 | 0.50 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 24,934,366.67 | 1.67 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 51,952,956.36 | 3.48 |
| C5 | 电子 | 178,459,532.37 | 11.95 |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 231,177,573.85 | 15.48 |
| C8 | 医药、生物制品 | 66,838,188.10 | 4.48 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 33,484,730.24 | 2.24 |
| E | 建筑业 | 44,161,248.30 | 2.96 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 30,981,859.41 | 2.08 |
| H | 批发和零售贸易 | 107,058,484.40 | 7.17 |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | 159,598,390.50 | 10.69 |
| K | 社会服务业 | 98,322,760.09 | 6.59 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 9,845,994.53 | 0.66 |
| 合计 | 1,065,678,676.02 | 71.38 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002129 | 中环股份 | 9,842,800 | 125,495,700.00 | 8.41 |
| 2 | 000002 | 万 科Ａ | 7,938,654 | 84,308,505.48 | 5.65 |
| 3 | 600153 | 建发股份 | 10,005,080 | 70,335,712.40 | 4.71 |
| 4 | 600256 | 广汇能源 | 2,999,923 | 49,168,737.97 | 3.29 |
| 5 | 601117 | 中国化学 | 5,363,510 | 44,195,322.40 | 2.96 |
| 6 | 601668 | 中国建筑 | 11,323,397 | 44,161,248.30 | 2.96 |
| 7 | 600495 | 晋西车轴 | 2,804,560 | 39,768,660.80 | 2.66 |
| 8 | 002398 | 建研集团 | 1,981,909 | 38,468,853.69 | 2.58 |
| 9 | 002450 | 康得新 | 1,569,898 | 38,148,521.40 | 2.56 |
| 10 | 002480 | 新筑股份 | 3,000,000 | 37,500,000.00 | 2.51 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 91,517,261.70 | 6.13 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 205,630,000.00 | 13.77 |
| 其中：政策性金融债 | 205,630,000.00 | 13.77 |
| 4 | 企业债券 | 44,811,125.00 | 3.00 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 341,958,386.70 | 22.90 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080214 | 08国开14 | 1,000,000 | 106,070,000.00 | 7.10 |
| 2 | 120418 | 12农发18 | 1,000,000 | 99,560,000.00 | 6.67 |
| 3 | 020054 | 12贴债04 | 800,000 | 79,904,000.00 | 5.35 |
| 4 | 112097 | 12亚厦债 | 300,000 | 29,850,000.00 | 2.00 |
| 5 | 122185 | 12力帆01 | 139,930 | 14,342,825.00 | 0.96 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 18,624,354.99 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,172,234.38 |
| 5 | 应收申购款 | 566,478.94 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 25,863,068.31 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000002 | 万科A | 84,308,505.48 | 5.65 | 公司筹划重大事项 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 2,155,947,725.90 |
| 本报告期基金总申购份额 | 67,938,282.88 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 101,419,305.87 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 2,122,466,702.91 |
金鹰中小盘精选证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日