§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至2012年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：
1、图示日期为2009年8月3日至2012年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（八）之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例，投资于股票的比例为基金资产的60%-95%，债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年四季度中国经济呈见底回升势态，工业增加值、社会零售总额同比增速稳步上行，通胀有所回升，幅度温和，货币政策相对稳定。
A股市场投资者预期出现较大波动，出于对中国经济转型和长期增长潜力下降的担心，A股市场在四季度出现较大幅度调整，上涨指数最低见于1949点。12月，在银行股估值修复的带动下，市场大幅上涨，月度涨幅15%，三季度沪深300的总体涨幅达到10%左右。
12年四季度市场的总体风格偏大盘蓝筹股，季度涨幅最大的分别为银行、地产、汽车、建筑、铁路运输，而受塑化剂事件影响，食品行业下跌近10%。本基金由于未配置银行，加上配置较重的白酒行业中12月份几乎没有上涨，虽然在11月底抓住市场非理性下跌的机会提高了仓位，但四季度整体净值表现仍属一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.683元，本报告期份额净值增长率为6.72%，同期业绩比较基准增长率为8.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，中国经济将进一步复苏，但力度较弱，是一种“无弹性复苏，无趋势增长”。中国经济结构调整的进程将持续，不同行业的增长速度会分化，优秀公司的增长表现更为突出。所以结构性增长推动下的结构性投资机会仍将是13年投资的一个重要关注点。
新一届国家领导人将释放出更多着眼于长远的改革信号，政治预期进一步改善。随着经济复苏的基础逐步稳固，预计周期股过高的估值折价将得到修复，形成13年A股市场上行的另外一个推动力。
整体看，我们认为13年的A股市场的表现将优于12年。
从一季度的中短期角度看，12月的快速上涨可能面临技术调整压力。估值切换在时间进度上存在一定的不确定性，市场可能存在一定幅度的波动，但总体上仍应该看多。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2013年1月21日
| 基金简称 | 华泰柏瑞行业领先股票 |
| 交易代码 | 460007 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2009年8月3日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,104,533,606.38份 |
| 投资目标 | 通过采取自上而下和自下而上相结合和方法，从定量和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投资机会，在充分控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国大陆A股市场现阶段仍存在较大的系统性风险，本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时进行适度的大类资产配置调整，一般情况下本基金将保持大类资产配置的基本稳定。 本基金在股票投资中注重自上而下的行业配置，即以行业估值为基础，以行业基本面趋势变化为契机，结合国家产业政策的导向，在不同备选之间合理配置基金资产。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利率×5% |
| 风险收益特征 | 较高风险、较高收益 |
| 基金管理人 | 华泰柏瑞基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -12,203,936.30 |
| 2.本期利润 | 46,503,409.74 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0417 |
| 4.期末基金资产净值 | 753,985,231.05 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.683 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 6.72% | 1.21% | 8.15% | 1.02% | -1.43% | 0.19% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吕慧建 | 本基金基金经理 | 2009年11月18日 | - | 14年 | 吕慧建先生，硕士学位，先后在深圳发展银行、中信集团中大投资管理有限责任公司、中信基金管理有限公司工作，2007年6月加入我公司，担任高级研究员，2007年11月起任基金经理助理，自2009年11月起担任本基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 708,034,523.79 | 93.43 |
| 其中：股票 | 708,034,523.79 | 93.43 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 48,524,932.68 | 6.40 |
| 6 | 其他资产 | 1,227,821.81 | 0.16 |
| 7 | 合计 | 757,787,278.28 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 469,171,165.13 | 62.23 |
| C0 | 食品、饮料 | 145,073,454.07 | 19.24 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 11,904,875.00 | 1.58 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 7,805,000.00 | 1.04 |
| C5 | 电子 | 64,325,234.20 | 8.53 |
| C6 | 金属、非金属 | 3,791,711.16 | 0.50 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 159,830,152.44 | 21.20 |
| C8 | 医药、生物制品 | 76,440,738.26 | 10.14 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 84,739,340.53 | 11.24 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 67,760,952.48 | 8.99 |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | 53,084,700.00 | 7.04 |
| J | 房地产业 | 33,278,365.65 | 4.41 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 708,034,523.79 | 93.91 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600517 | 置信电气 | 4,605,979 | 63,562,510.20 | 8.43 |
| 2 | 600519 | 贵州茅台 | 280,000 | 58,525,600.00 | 7.76 |
| 3 | 002038 | 双鹭药业 | 1,094,442 | 43,296,125.52 | 5.74 |
| 4 | 002482 | 广田股份 | 2,050,000 | 42,332,500.00 | 5.61 |
| 5 | 600702 | 沱牌舍得 | 1,360,047 | 39,182,954.07 | 5.20 |
| 6 | 002241 | 歌尔声学 | 1,030,046 | 38,832,734.20 | 5.15 |
| 7 | 000581 | 威孚高科 | 1,200,000 | 38,280,000.00 | 5.08 |
| 8 | 002635 | 安洁科技 | 799,984 | 37,583,248.32 | 4.98 |
| 9 | 002304 | 洋河股份 | 370,000 | 34,546,900.00 | 4.58 |
| 10 | 002310 | 东方园林 | 520,145 | 32,607,890.05 | 4.32 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,136,910.72 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 11,737.27 |
| 5 | 应收申购款 | 79,173.82 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,227,821.81 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,124,965,461.38 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,853,150.95 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 22,285,005.95 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,104,533,606.38 |
华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月21日