§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金于2012年4月25日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：①本基金业绩比较基准为：55%×沪深300指数＋45%×上证国债指数，
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =55%×[沪深300指数t / 沪深300指数(t-1)-1]+45％×[上证国债指数t / 上证国债指数(t-1)-1]
Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1)
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金于2012年4月25日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。根据《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2012年10月24日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。其公平交易涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，形成了完整的监控体系。
本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度沪深300指数上涨10.02％，12月扭转下半年颓势，信心恢复带来的估值修复行情气势澎湃一览无遗。本基金业绩基准涨幅为5.87％，基金净值涨幅为3.26％，首次跑输了业绩基准！
市场在三季度其实有逐步见底的迹象，监管部门对市场的呵护和维护政策屡屡出手，但在前期由于对经济回升缺乏认识以及对经济前景的悲观，市场始终未能摆脱弱市。在十八大以后，新领导集体旗帜鲜明地提出了改革的纲领，且实行了不少新的规范，给予了市场信心，加上自5月份以来，加大基建投入的效果在四季度逐步开始显现，经济数据也呈现回升态势，积弱已久的市场终于爆发，在12月迎来久所未见的上涨，低估值周期板块的预期改善相当明显，涨幅可观。从操作过程来看，本基金主要问题在于在三季度依靠医药股为主获取收益之后未及时兑现，对低估值板块的配置不够，虽然当时已认为低估值板块不再下跌，但仍因对大势的悲观而未及时切换风格。在12月新政行情来临之初，虽然整体上加仓仍算及时，且主要配置在银行、金融、地产等低估值和早周期板块，但因整体仓位较低，在一定程度上影响了整体业绩，12月份本基金只跑平业绩基准，未能完全弥补之前的负收益。今后我们会认真总结经验教训，希望做得更好！
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日，本基金份额净值为0.9799元，本报告期份额净值增长率为3.26%，同期业绩比较基准增长率为5.87%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年一季度，我们判断经济仍将延续弱复苏的态势；首先，部分先导性的早周期行业的基本面已经在好转，将带动中上游行业的盈利逐渐出现改善；此外，在库存周期的作用下，部分库存较低的行业出现了补库存的迹象，拉动了产品价格的上涨，有利于产业链中企业恢复盈利能力。外围方面，美国经济稳健复苏，欧债危机趋缓，全球货币宽松仍然延续，外围的稳定有利于国内经济的复苏。同时，房地产价格仍在高位，限制了政策放松的空间；近期农产品等大宗商品价格有所上涨，通胀中期仍有压力；而大部分重资产的制造业仍然面临长期的产能过剩，资本开支意愿并不强烈；出口由于人民币的持续升值也没有起色，因此经济复苏之路仍然曲折。长期而言，随着我国国内重工业化进入后期，人力成本逐渐上升，潜在经济增长中枢将逐渐下移，由过去10年9-10%的水平下降至7-8%；虽然增速下降，但若政策得当，经济增速的波动将减小，增长将更趋健康稳健。
对于证券市场，我们认为经过前期的估值修复，市场人气、成交量都有所恢复，而一季度的宏观数据相对平淡，对验证经济增长趋势的作用不大，因此预计市场对经济复苏的预期仍将延续，可以支撑市场目前的估值水平，指数向下的压力并不大。后期的上涨空间取决于各行业的盈利恢复情况，需要宏观、微观数据以及企业财报的综合验证。固定收益市场方面，目前收益率水平处于较低位置，预计将受到通胀回升的影响逐渐上行，此外政府对影子银行的清理也可能导致阶段性的流动性紧张进而影响固定收益市场。对此，基金管理人将以更加严谨的心态、更加细致的研究分析，规范运作、审慎投资，努力为持有人获取长期回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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注:由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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注:由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金持有的前十大股票中，中恒集团（600252）于2012年6月29日受到上海证券交易所对公司/发行人及其责任人的公开谴责（上证公字[2012]32号 关于给予广西梧州中恒集团股份有限公司和公司董事长兼总经理许淑清等有关责任人公开谴责的决定）。基金管理人对该股票的投资进行了审慎的评估，严格遵循了相关法律法规和公司制度。除此之外,本基金投资的前十名证券中其他证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选库。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注:本基金于2012年4月25日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
2012/10/17 关于增加上海好买基金销售有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告；
2012/10/17 富安达基金管理有限公司关于旗下基金新增杭州数米基金销售有限公司为代销机构并实施费率优惠的公告；
2012/10/24 富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2012年第3季度报告；
2012/10/31 富安达基金管理有限公司关于旗下基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并实施费率优惠的公告；
2012/11/24 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与广发证券股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公告；
2012/12/07 富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）；
2012/12/07 富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新（摘要）；
2012/12/27 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与中信建投证券股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公告；
2012/12/31 富安达基金管理有限公司2012年12月31日基金净值公告。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
8.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。
富安达基金管理有限公司
二〇一三年一月二十二日
| 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。 |
| 基金简称 | 富安达策略精选混合 |
| 基金主代码 | 710002 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年4月25日 |
| 报告期末基金份额总额 | 168,612,550.24份 |
| 投资目标 | 本基金紧跟中国经济发展趋势，在充分控制风险的前提下，通过投资具有持续增长潜力且具有合理估值的上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金主要采用自下而上的个股精选策略，通过GARP策略精选具有成长潜力和合理估值的上市公司，在此基础上结合研究团队的定性分析及实地调研，动态调整本基金的投资组合。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型证券投资基金，属于较高风险、较高收益产品。一般情况，其风险和收益高于债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 富安达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年10月1日-2012年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -10,896,388.54 |
| 2.本期利润 | 4,973,424.23 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0276 |
| 4.期末基金资产净值 | 165,220,104.75 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.9799 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 3.26% | 0.80% | 5.87% | 0.70% | -2.61% | 0.10% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 黄强先生 | 研究发展部副总监 | 2012年4月25日 | － | 18年 | 黄强先生，上海财经大学经济学硕士，18年证券投资研究从业经验。历任浙江财政证券公司投资二部投资经理，光大证券有限公司资产管理部投资经理、研究所策略分析师，泰信基金管理有限公司投资理财部高级投资经理，光大保德信基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、首席策略分析师， 2011年4月至今任富安达基金管理有限公司研究发展部副总监。 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 123,208,482.36 | 68.97 |
| 其中：股票 | 123,208,482.36 | 68.97 | |
| 2 | 固定收益投资 | 30,036,000.00 | 16.81 |
| 其中：债券 | 30,036,000.00 | 16.81 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 4 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 24,853,915.11 | 13.91 |
| 6 | 其他各项资产 | 535,987.97 | 0.30 |
| 7 | 合计 | 178,634,385.44 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采掘业 | 11,053,900.00 | 6.69 |
| C | 制造业 | 27,698,050.00 | 16.76 |
| C0 | 食品、饮料 | 4,396,000.00 | 2.66 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| C2 | 木材、家具 | － | － |
| C3 | 造纸、印刷 | － | － |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 8,443,500.00 | 5.11 |
| C5 | 电子 | 3,025,350.00 | 1.83 |
| C6 | 金属、非金属 | 1,140,100.00 | 0.69 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 4,322,500.00 | 2.62 |
| C8 | 医药、生物制品 | 6,370,600.00 | 3.86 |
| C99 | 其他制造业 | － | － |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | 1,802,800.00 | 1.09 |
| F | 交通运输、仓储业 | － | － |
| G | 信息技术业 | 255,200.00 | 0.15 |
| H | 批发和零售贸易 | － | － |
| I | 金融、保险业 | 46,375,900.00 | 28.07 |
| J | 房地产业 | 29,173,994.16 | 17.66 |
| K | 社会服务业 | 6,848,638.20 | 4.15 |
| L | 传播与文化产业 | － | － |
| M | 综合类 | － | － |
| 合计 | 123,208,482.36 | 74.57 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600048 | 保利地产 | 500,000 | 6,800,000.00 | 4.12 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 450,000 | 6,187,500.00 | 3.75 |
| 3 | 601166 | 兴业银行 | 340,000 | 5,674,600.00 | 3.43 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 680,000 | 5,344,800.00 | 3.23 |
| 5 | 601169 | 北京银行 | 550,000 | 5,115,000.00 | 3.10 |
| 6 | 000656 | 金科股份 | 350,000 | 5,075,000.00 | 3.07 |
| 7 | 002051 | 中工国际 | 171,953 | 5,055,418.20 | 3.06 |
| 8 | 000024 | 招商地产 | 150,000 | 4,483,500.00 | 2.71 |
| 9 | 000983 | 西山煤电 | 320,000 | 4,451,200.00 | 2.69 |
| 10 | 600887 | 伊利股份 | 200,000 | 4,396,000.00 | 2.66 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | － | － |
| 2 | 央行票据 | － | － |
| 3 | 金融债券 | － | － |
| 其中：政策性金融债 | － | － | |
| 4 | 企业债券 | 10,000,000.00 | 6.05 |
| 5 | 企业短期融资券 | 20,036,000.00 | 12.13 |
| 6 | 中期票据 | － | － |
| 7 | 可转债 | － | － |
| 8 | 其他 | － | － |
| 9 | 合计 | 30,036,000.00 | 18.18 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 041269014 | 12大恒CP001 | 200,000 | 20,036,000.00 | 12.13 |
| 2 | 112141 | 12金王债 | 100,000 | 10,000,000.00 | 6.05 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 100,346.88 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 434,749.70 |
| 5 | 应收申购款 | 891.39 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 535,987.97 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 193,954,461.38 |
| 本报告期基金总申购份额 | 199,284.01 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 25,541,195.15 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | 168,612,550.24 |
富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：富安达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日