(上接A30版)

(8) 优先选择央行公开市场操作的品种。

八、基金的业绩比较标准

本基金业绩比较基准为税后活期存款利率。（该比较基准自2008年5月20日起生效，具体变更事项请参见光大保德信基金管理有限公司网站公告。）

九、风险收益特征

本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。

十、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年12月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2012年9月30日。

1. 报告期末基金资产组合

■

2. 报告期债券回购融资情况

■

备注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况

备注:报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

3. 基金投资组合平均剩余期限

（1）投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过180天的情况

（2）期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

4. 报告期末债券投资组合

（1）按债券品种分类的债券投资组合

■

（2）基金投资前十名债券明细

■

5. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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注：数据均按报告期内的交易日统计

6. 投资组合报告附注

（1）基金计价方法说明

① 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。

② 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。

③ 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

④ 如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

（2）本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

（3）本报告期内12铁十五CP001，发行主体为中铁十五局集团有限公司。中铁十五局集团第七工程有限公司于2012年03月12日收到洛阳市安全生产监督管理局处罚，中铁十五局集团第七工程有限公司在引黄入洛工程施工中，没有建立健全和落实安全生产责任制，未对员工进行有效安全教育培训，未及时发现生产作业过程在存在的发全隐患，导致一起死亡1人的安全生产事故。洛阳市安全生产监督管理局对中铁十五局集团第七工程有限公司处以罚款人民币拾万元整。

本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（4）本报告期内需说明的证券投资决策程序

报告期内，基金管理人的投资决策严格按照招募说明书和基金合同进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。

（5）其他资产的构成

■

十一、基金的业绩

1、 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较:

■

注（1）：本基金合同生效日为2005年6月9日。

注（2）：本基金收益分配按日结转份额。

2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图：

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备注：1、根据本基金合同规定，本基金的资产配置基准比例为央行票据10-90%；短期债券10-90%；债券回购0-90%；同业存款/现金0-80%。截至本报告期末，本基金的投资比例符合本基金合同约定的比例。

2、自2008年5月20日起，本基金的业绩比较基准由“一年期银行定期储蓄存款的税后利率”，变更为：“税后活期存款利率”。

十二、费用概览

(一) 基金费用的种类

1. 基金管理人的管理费；

2. 基金托管人的托管费；

3. 基金销售服务费；

4. 投资交易费用；

5. 基金合同生效后与基金相关的基金信息披露费用；

6. 基金份额持有人大会费用；

7. 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

8. 按照相关法律或中国证监会的有关规定可以列入的其它费用。

(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1. 基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.33%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2. 基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3. 基金销售服务费

基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。在通常情况下，基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金销售服务费

E为前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

4. 本条第（一）款第4至第8项费用由基金托管人根据有关法规及相关合同等的规定，按费用实际支出金额支付。

(三) 不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计费和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。

(四) 基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费率、基金托管费率和基金销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。基金管理人须在新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

十三、对招募说明书更新部分的说明

基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：

1. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况对“（二）主要人员情况”的相关信息进行了更新。

2. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况对“（一）基金托管人概况”、“（三）基金托管业务经营情况” 、“（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序”进行了更新。

3. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况对“（二）代销机构”、“（五）会计师事务所和经办注册会计师”的信息进行了更新。

4. 在“九、定期定额申购业务”部分，更新了“（三）销售机构”的相关信息。

5. 在“十、基金的转换”部分，更新了“（二）销售机构”、“（五）基金转换规则”的相关信息。

6. 在“十一、基金的投资”部分，将“（九）基金投资组合报告（未经审计）”内容更新至2012年9月30日。

7. 将“十二、基金的业绩”部分将数据更新至2012年9月30日。

8. 在“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分，对“（一）托管协议当事人”的信息进行了更新。

9. 在“二十四、其它应披露事项”部分，对2012年6月9日至2012年12月8日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。

光大保德信基金管理有限公司

2013年1月22日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	固定收益投资	189,913,271.25	48.28
	其中：债券	189,913,271.25	48.28
	资产支持证券	-	-
2	买入返售金融资产	10,000,135.00	2.54
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
3	银行存款和结算备付金合计	188,434,066.74	47.90
4	其他资产	5,047,386.78	1.28
	合计	393,394,859.77	100.00

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
1	报告期内债券回购融资余额	4.06
	其中：买断式回购融资	-
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
2	报告期末债券回购融资余额	-	-
	其中：买断式回购融资	-	-

项 目	天 数
报告期末投资组合平均剩余期限	77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	60

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例(%)	各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1	30天以内	25.05	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
2	30天(含)—60天	30.48	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
3	60天(含)—90天	20.39	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
4	90天(含)—180天	10.21	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
5	180天(含)—397天（含）	12.70	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
	合计	98.83	-

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	69,753,320.46	17.75
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	120,159,950.79	30.58
6	中期票据	-	-
7	其他	-	-
8	合计	189,913,271.25	48.33
9	剩余存续期超过397天的浮动利率债券	-	-

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
1	1101088	11央行票据88	700,000	69,753,320.46	17.75
2	041154018	11甘公投CP001	200,000	20,046,891.36	5.10
3	041260018	12厦门轻工CP001	200,000	20,000,463.92	5.09
4	041260007	12铁十五CP001	100,000	10,104,868.03	2.57
5	041166003	11大唐电信CP001	100,000	10,081,957.15	2.57
6	041265001	12萧山水务CP001	100,000	10,008,154.00	2.55
7	041152006	11万宝CP001	100,000	10,001,333.42	2.55
8	041260012	12华天实业CP001	100,000	10,000,254.82	2.55
9	041260042	12渝农投CP001	100,000	9,980,487.63	2.54
10	041260028	12东南汽车CP001	100,000	9,971,468.95	2.54

项 目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数	39次
报告期内偏离度的最高值	0.3572%
报告期内偏离度的最低值	0.1472%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	0.2537%

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	-
3	应收利息	5,012,086.78
4	应收申购款	35,300.00
5	其他应收款	-
6	待摊费用	-
7	其他	-
	合计	5,047,386.78

阶段	基金净值收益率①	基金净值收益率标准差②	比较基准收益率③	比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
2005年6月9日- 2005年12月31日	1.0168%	0.0037%	1.0300%	0.0000%	-0.0132%	0.0037%
2006年	1.9436%	0.0034%	1.9060%	0.0000%	0.0376%	0.0034%
2007年	2.8339%	0.0061%	2.8237%	0.0019%	0.0102%	0.0042%
2008年	3.4729%	0.0096%	1.8271%	0.0042%	1.6458%	0.0054%
2009年	1.4809%	0.0047%	0.3389%	0.0000%	1.1420%	0.0047%
2010年	1.4368%	0.0041%	0.3378%	0.0000%	1.0990%	0.0041%
2011年	3.4276%	0.0028%	0.4762%	0.0001%	2.9514%	0.0027%
2012年上半年	2.1102%	0.0072%	0.2464%	0.0001%	1.8638%	0.0071%