§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：业绩比较基准=三年期定期存款税后利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同于2012年6月13日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年四季度中债总财富指数上涨了0.56%。从品种上看，中低评级信用品种表现最好，利率品种和高评级信用品种整体上收益率反而有所上行。市场的上述分化主要由于以下两个原因：一是三季度中低评级的信用品种调整幅度较大，利差水平已处于较高位置。在市场资金面趋于平稳后，其收益率优势得以凸显。二是四季度宏观经济增速反弹降低了市场对中低评级品种信用风险的担忧。
股市方面，由于四季度宏观经济增速出现了反弹，再加上此前股市的调整幅度较大，因此在上证综指跌破2000点这一整数关口后，于12月出现了明显的反弹，整体表现较为活跃。
由于我们对宏观经济走势的看法始终较为谨慎，因此组合仍然以债券资产为核心，维持了较高的杠杆。对于权益市场，我们保持了谨慎，操作较少。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2012年四季度本基金的净值增长率为1.50%，同期业绩基准增长率为1.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年一季度，我们认为宏观经济的走势将较为平稳。一方面，在房地产政策调控不动摇的大背景下，暂时无法看到推动中国经济增长的强劲动力；另一方面，四季度宏观经济的反弹是在利率水平，尤其是短端利率水平明显偏高的情况下出现的。这就表明如果政府适度放松货币政策则将对宏观经济的增长产生进一步的支持。此外，明年是政府换届的第一年，预计政府投资热情将维持在较高水平，这也有利于宏观经济的平稳增长。
在货币政策有望继续宽松的大背景下，我们对债券市场谨慎乐观，债券仍有较好的持有期价值。因此在操作上，我们仍将保持一定的债券仓位，重点是以持有高票息品种为主。对于股票市场，虽然我们暂时仍未看到趋势性机会，但随着市场的反弹，市场整体氛围有所好转，局部的反弹的机会依旧存在。因此我们将提高对权益市场的关注度，择机适度参与。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金2012年第4季度报告》（原文）。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年1月22日
| 基金简称 | 鹏华金刚保本混合 |
| 基金主代码 | 206013 |
| 交易代码 | 206013 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年6月13日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,493,727,565.01份 |
| 投资目标 | 灵活运用投资组合保险策略，在保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，以保本为出发点的资产配置策略；第二层次，以追求本金安全和稳定的收益回报为目的的固定收益类资产投资策略；第三层次，以股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。 |
| 业绩比较基准 | 三年期定期存款税后利率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 基金保证人 | 重庆市三峡担保集团有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 7,900,667.22 |
| 2.本期利润 | 23,126,359.64 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0149 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,514,199,225.33 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.014 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.50% | 0.08% | 1.07% | 0.01% | 0.43% | 0.07% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王宗合 | 本基金基金经理 | 2012年6月13日 | - | 6 | 王宗合先生，国籍中国，中国人民大学金融学硕士，6年证券从业经验，曾经在招商基金从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作，担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理，2010年12月起至今担任鹏华消费优选股票型证券投资基金基金经理，2012年6月起至今兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理。王宗合先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
| 戴钢 | 本基金基金经理 | 2012年6月13日 | - | 10 | 戴钢先生，国籍中国，厦门大学经济学硕士，10年证券从业经验。曾就职于广东民安证券研究发展部，担任研究员；2005年9月加盟鹏华基金管理有限公司，从事研究分析工作，历任债券研究员、专户投资经理等职；2011年12月起至今担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起至今兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理，2012年11月起兼任鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。戴钢先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 2,032,535,312.50 | 93.52 |
| 其中：债券 | 2,032,535,312.50 | 93.52 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 1,000,000.00 | 0.05 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 92,025,637.93 | 4.23 |
| 6 | 其他资产 | 47,735,677.92 | 2.20 |
| 7 | 合计 | 2,173,296,628.35 | 100.00 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 139,618,000.00 | 9.22 |
| 其中：政策性金融债 | 139,618,000.00 | 9.22 | |
| 4 | 企业债券 | 1,570,784,312.50 | 103.74 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | 318,921,000.00 | 21.06 |
| 7 | 可转债 | 3,212,000.00 | 0.21 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 2,032,535,312.50 | 134.23 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 112090 | 12中兴01 | 2,249,960 | 219,596,096.00 | 14.50 |
| 2 | 126019 | 09长虹债 | 1,762,450 | 156,646,556.00 | 10.35 |
| 3 | 122911 | 10鞍城投 | 1,245,510 | 128,785,734.00 | 8.51 |
| 4 | 122156 | 12厦工债 | 1,248,470 | 123,223,989.00 | 8.14 |
| 5 | 112144 | 12晨鸣债 | 1,000,000 | 100,000,000.00 | 6.60 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 4,769,575.39 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 42,958,473.22 |
| 5 | 应收申购款 | 7,629.31 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 47,735,677.92 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,602,750,346.70 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,777,501.06 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 110,800,282.75 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,493,727,565.01 |
鹏华金刚保本混合型证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日