本次解除限售前后公司股本变动结构表：

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6、控股股东增持股份

发行人控股股东电气总公司通过其全资子公司上海电气集团香港有限公司自2011年1月20日至2012年1月20日，累计增持发行人H股股份合计3,025.8万股，占发行人已发行总股本的0.23%。电气总公司自2011年7月27日至2012年1月20日，累计增持发行人A股股份合计198万股，占发行人已发行总股本的0.015%。截至2012年9月30日，电气总公司共持有发行人7,411,068,498股无限售条件流通股，股本结构如下表：

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二、本次发行前发行人的股东情况

（一）本次发行前发行人的股本结构

截至2012年9月30日，发行人股本结构情况如下：

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（二）本次发行前发行人前10大股东持股情况

截至2012年9月30日，前十名股东持股情况如下：

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三、发行人组织结构和管理机构及所属公司情况

（一）发行人的组织结构

根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，发行人建立了完善的法人治理结构（包括股东大会、董事会、监事会等）。经理层人员由董事会聘任，在董事会领导下开展工作，对董事会负责，严格贯彻和执行董事会决议，并按时向董事会报告决议执行情况。基本形成了较为明晰的集团管理层次，各司其职，促进了产业发展。集团管理架构分成三个层次，即集团总部、产业集团、企业和工厂。集团总部是战略决策管理中心，通过战略规划、预算编制、人事管理贯彻集团发展战略；产业集团既是产业发展的载体、利润中心，也是企业管理的平台；企业和工厂主要是成本和制造中心。

截至2012年9月30日，发行人拥有1家A+B股上市公司即上海机电股份有限公司（600835(A)，900925(B)），5家产业集团（上海电气电站集团、上海电气重工集团、上海电气输配电集团、上海三菱电梯和上海电气印包集团），2个事业部（环保事业部、自动化事业部），3家功能性公司（上海电气中央研究院、上海机电设计研究院有限公司和上海电气集团财务有限责任公司）。

截至2012年9月30日，发行人的组织管理结构如下：

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（二）发行人的主要子公司、合营公司和参股公司的基本情况

1、发行人的主要子公司情况

截至2012年9月30日，发行人的一级子公司的情况如下：

单位：千元

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2、发行人的联营企业基本情况

截至2012年9月30日，发行人的联营企业情况如下：

单位：千元

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注：发行人合营企业、联营企业按母公司报表口径披露，因母公司报表口径无合营企业，此处仅披露联营企业情况。

四、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）控股股东情况

公司名称：上海电气（集团）总公司

法定代表人：徐建国

注册资本：666,476.60万元

注册日期：1998年5月28日

注册地址：上海市四川中路110号

经营范围：电力工程项目总承包、设备总成套或分交，对外承包劳务，实业投资，机电产品及相关行业的设备制造销售，为国内和出口项目提供有关技术咨询及培训，市国资委授权范围内的国有资产经营与管理，国内贸易（除专项规定）。

电气总公司法人营业执照注册号为310000000001051。电气总公司为国有全资企业，被授权经营管理所属国有资产，其主管机关为上海市国有资产监督管理委员会。电气总公司主要经营业务、管理活动为管理被授权经营管理的国有资产及投资业务。截至2011年12月31日，电气总公司总资产1,507.77亿元，净资产412.82亿元，2011年净利润36.47亿元（以上数据已经审计）；截至2012年9月30日，电气总公司资产1,565.05亿元，净资产448.26亿元，2012年1-9月净利润39.15亿元（以上数据未经审计）。

（二）公司实际控制人情况

发行人实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。上海市国有资产监督管理委员会为上海市政府直属的特设机构，由上海市政府授权该委员会代表上海市政府履行出资人职责，负责监管市属国有资产。

（三）股权结构图

截至2012年9月30日，发行人与控股股东、实际控制人的股权结构图如下：

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注：电气总公司通过其全资子公司上海电气集团香港有限公司自2011年1月20日至2012年1月20日，累计增持发行人H股股份合计3,025.8万股，综合考虑电气总公司直接持有的7,411,068,498股发行人股份，电气总公司总计持有发行人58.03%的股份。

五、公司董事、监事、高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况

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（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历

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六、公司主营业务及主要产品情况

（一）发行人主营业务及主要产品

上海电气是我国最大的综合型装备制造企业集团之一，在上海证券交易所及香港联合交易所上市（A+H）。公司产业涵盖高效清洁能源设备、新能源设备、工业装备及现代服务业四大板块，主要产品包括：火电、核电、风电、重型装备、输配电、机床、印刷机械、电梯等。目前公司高效清洁能源设备、新能源设备及相关工程的营业收入占比逾70%。

根据《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》（国发[2006]8号），国家政策大力支持十六个重点装备制造行业的发展，发行人的百万千瓦级核电机组、超超临界火电机组、特高压输变电成套设备以及精密数控机床均属于其中重点发展行业，并在相关行业具有突出地位和显著优势。

公司各个业务板块分类、主要运营机构及其主要产品如下：

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公司各主要产品2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月产能及产量数据如下：

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（二）主营业务营业收入情况

2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，发行人主要业务板块营业收入情况如下：

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注：2012年1-6月数据未经审计

七、发行人在行业竞争中的主要优势

（一）发行人在行业中的竞争地位

发行人为中国最大的综合型装备制造业集团之一，2006年被国家发改委评为“在振兴装备制造业工作中做出重要贡献”单位之一。根据《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》，国家政策大力支持十六个重点装备制造行业的发展，发行人的百万千瓦级核电机组、超超临界火电机组、特高压输变电成套设备以及精密数控机床分别属于其中重点发展行业，并在相关行业具有突出地位和显著优势。

发行人的火电设备汽轮机产量最高年份达3,321万千瓦，为全球最大火电设备供应商之一，其中百万千瓦超超临界火电机组的国内市场占有率达到50%以上，处于行业领先地位。发行人输配电业务产品已覆盖1,000kV及以下输配电产品的各个领域，形成了变压器、高低压电力电缆、智能变电站、中低压开关柜、低压元器件、风电变流器与主控器、光伏逆变器及电能质量控制设备等产品系列。发行人电梯业务坚持走“引进与开发并重”的技术进步之路，发展成为了全球最大的电梯制造单体企业，市场保有量稳居全国第一，同时已经形成年产6万台整机的生产能力并拥有大量先进加工设备。发行人核电核岛设备市场占有率为47%左右，在堆内构件、控制棒驱动机构产品、蒸汽发生器和压力容器等相关细分领域始终保持市场领先优势。发行人电站工程海外市场拓展取得显著成效。2011年电站工程实现营业收入超百亿元，成为发行人实施“走出去”战略的标志性产业。目前，发行人电站工程业务在手订单逾千亿元，2011年全年新增订单近400亿元。在稳定印度、越南等传统市场的同时，电站工程业务开始进入中东、南非等相对发达国家（地区）的市场。

（二）发行人的竞争优势

发行人在各个板块中的竞争优势明显。主要表现为以下几方面：

1.市场占有率及品牌优势

发行人是中国最大的综合型重型装备制造业集团之一，2006年被国家发改委评为“在振兴装备制造业工作中做出重要贡献”单位之一，2007年度获得中国品牌影响力十大自主创新品牌称号，在美国麦克劳·希尔公司2011年度全球最大225强国际承包商中位列全球第78名，同时于2011年度荣获中国工业领域最高奖项——“中国工业大奖表彰奖”。此外，发行人的“上海电气”品牌知名度不断提高。在2011年世界品牌实验室“亚洲品牌500强”评选中排名第162位，较2010年排名提高10位，为亚洲机械类品牌排名第五名、中国机械类品牌第一名。根据世界品牌实验室2011年的评估，“上海电气”品牌价值为人民币174亿元。

发行人集团实力不断提升，能源装备综合竞争力居国内第一，工业装备涌现了一批世界级企业和产品。长期发展积累形成了上海电气的品牌优势和市场信誉。

发行人与三菱合作生产的电梯产品，市场占有率长期居于国内前列；火力发电设备产品在国内的市场占有率在30%左右。

2.产品优势

发行人致力于发展百万千瓦级以上的超临界/超超临界、F级燃机、IGCC等高端发电产品，新产品率始终保持在销售总额的70%以上。以燃煤为主的中国能源消费结构意味着火电设备制造仍然是发电设备制造业未来主要的产品发展方向，发展大容量、高参数、节能环保的火电设备成为发电设备产品升级的方向。发行人在代表当今世界最高水平的百万级超超临界项目上目前处于领先地位，国内市场占有率超50%。

在输配电产品上，发行人拥有超高压、高压及中低压、工业自动化等输配电成套设备制造的生产基地，能够为大型项目提供完善的服务。公司的产品供应范围广泛，覆盖变压器、互感器、断路器、气体绝缘开关设备、隔离开关、避雷器、电力电容器、套管、继电保护与监控设备、箱式变电站、中低压开关柜、低压电器以及工业自动化等领域，是少数能够提供输配电全系列产品的制造商之一。

发行人所属上海三菱电梯目前是中国最大的电梯制造和销售企业之一，市场占有率已连续多年在中国电梯市场保持领先地位。发行人的电梯业务主要经济指标自1993年起连续19年在中国电梯行业位居首位。发行人设有中国电梯行业中唯一国家认定技术中心，在中国电梯行业中一直处于技术领先地位。目前已具备电梯产品环境试验能力、电磁兼容试验能力，以及电梯电气、机械部件的性能和寿命的评价能力，形成了8m/s高速电梯的研发和测试能力；同时陆续开发了节能型的住宅电梯LEHY、LEGY系列。发行人经营管理和产品质量上也保持行业领先，在行业中率先通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001三个管理体系的认证，2011年发行人再次荣获了全国质量管理最高奖——“全国质量管理奖”。

发行人所属上海机床为中国机床工具工业协会轮值理事长之一，同时是中国机床工具工业协会磨床分会理事长单位、国家磨床标准起草负责单位。上海机床2005年研制成功我国第一台纳米级精密数控磨床；2006年又承接世界最大的重型数控轧辊磨床。2007年“上机牌”磨床获中国国家质量监督检验检疫总局“中国名牌”称号。发行人磨床类产品居国内龙头地位，根据中国机床工具工业协会磨床分会统计资料，其外圆磨床产品在国内企业中市场占有率超过60%。此外，上海重型机床厂有限公司高精度数控龙门动梁导轨磨床居国内领先地位。

发行人印刷包装机械业务在国内领域也处于技术领先地位，明星产品达到国际先进水平；卷筒纸胶印技术及其产品、单张纸胶印技术及其产品、多色双面印刷技术及其产品都达到了国内一流、国际先进的水平，其中面向报纸印刷的卷筒纸胶印机系列产品已经占据了国内70%的市场份额，是全球三大轮转印包设备生产厂商之一。

3.研发能力优势

发行人技术实力雄厚，2012年在研承担和参与的国家和市级重大项目共26项，其中列入国家发改委、科技部、工信部、能源局等国家科技重大专项共15项。2009年以来，共获得国家科学进步奖3项，获得省级、部级科学技术奖51项。2009-2011年，发行人共申请专利1,318项，其中发明专利575项；共获得专利授权1,003项，其中发明专利245项。发行人拥有国家级企业技术中心4家、上海市企业技术中心14家（含非控股企业），4个国家认可实验室，2个行业重点实验室，8家上海市工程技术研究中心以及64家“上海市高新技术企业”。

发行人已完成了国家首台IGCC示范工程中的燃机和气化炉技术开发工作，同时于2011年完成了世界首套AP1000稳压器的全套锻件和高温气冷堆压力容器的全套锻件的制造和交货工作。发行人还参与了核电CAP1400技术攻关，承接了4台国家重大专项“CAP1400核电项目”主泵，并成功的完成了AP1000压力容器一体化顶盖和筒身段的试制工作，超超临界高中压转子也实现批量生产。此外，发行人还承担着国内外一系列重点工程任务，先后为长江三峡工程、西气东输工程、秦山核电站等国家重点项目提供优质装备和服务。

4.管理优势

近年来，发行人对管理架构进行了调整，形成了较为明晰的集团管理层次，即集团总部、产业集团、企业和工厂。集团总部是战略决策管理中心，通过战略规划、预算编制、人事管理贯彻集团发展战略；产业集团既是产业发展的载体、利润中心，也是企业管理的平台；企业和工厂主要是成本和制造中心。

发行人与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务五大方面均保持独立完整。发行人在上海和香港两地上市，具备完善的公司的法人治理结构，完整和健全的组织架构，建立了较为完善的内部控制制度，各项制度均得到有效执行。公司严格遵照法律、法规和公司制度的相关规定，确保披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性。

5.集团化优势

发行人四大核心业务板块能够形成相互支持和协同发展，如工业装备板块能够为新能源设备板块和高效清洁能源设备板块提供设备和技术支持，充分发挥核心业务板块之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动及内部供应链的联动；现代服务业板块的发展能够发挥与实体产业的联动优势，如工程服务带动装备制造业，金融服务支持实体产业发展，国际贸易推动海内外市场的拓展。发行人从事多种工业设备的设计、制造、销售和服务，能够为不同业务板块的客户提供多种产品和整体解决方案，提供从产品设计、生产、安装及测试，到售后服务及维修保养的系列服务，其大型生产设施和制造能力、先进技术和工艺水平、广泛的采购网络和客户群构成公司的集团化优势。

6.产业集群优势

经过规划和建设，发行人基本形成了闵行、临港两大装备制造基地。其中闵行基地是上海电气产业发展的核心区域，通过技术改造，提升了产业能级，集聚了电站设备、大型铸锻件、电梯等产业。临港基地是支撑上海电气新一轮装备制造业发展的重要区域，旨在形成特大、重型、超限装备制造能力，集聚了百万千瓦级核电、百万千瓦级火电、大型船用曲轴、大型输配电设备、大型风电设备等产业。

各基地之间相互支撑、共同发展，形成了发行人特有的产业集群优势。

7.地域优势

发行人地处上海，上海具有国际化程度高、经济发达、资本聚集、交通物流便利、高校密集、人才集中等地域优势，为公司的产业发展形成了有力的支撑。同时，发行人的发电设备、电梯设备和工程承包业务在上海及周边地区具有较高的市场份额，区域优势明显。

8.国际合作优势

发行人先后与西门子、ABB、阿尔斯通、三菱、施耐德等著名跨国公司共同组建了多家合资企业，相关合资企业技术先进，在各自的业务领域居于市场领先地位。发行人与西门子在火电领域保持良好合作的基础上，又在风电领域展开新的合作；发行人与日本三菱继在电梯业务合作获得巨大成功后，现双方又在工业节能领域成立了合资公司；发行人相继与美国开利、法国施耐德在空调节能和楼宇节能领域成立合资公司；发行人与美国斯必克的合资将进一步填补集团空冷及MSR（汽水分离再热系统）产品的技术短板；发行人与日本发那科合资组建的上海发那科机器人有限公司，已发展成为国内机器人行业龙头。

9.节能环保优势

发行人在节能环保领域与施耐德、三菱、开利等跨国公司开展战略合作，组建专业节能服务合资企业。重点拓展楼宇节能、工业节能等领域市场，引进国际先进的节能设计技术，构建本土化系统集成和工程成套能力，积极探索开展合同能源管理，创新商业模式。

发行人采用能源节约型和环境友好型的创新设计和制造，大力发展以高效清洁火电及整体煤气化联合循环发电（IGCC）为主的高效清洁能源设备、以风电及核电为主的新能源、节能工业设备，实践“绿色制造、制造绿色”的理念，为缓解全球能源危机作出贡献。

发行人根据国家节能减排的总体战略要求，积极推进产业结构和产品结构的调整，投入大量资金购买和安装一批高效低耗的生产设备，大力实施设备改造和技术升级，全面开展先进节能技术的改造项目。通过各项节能改造，有效控制了能源消耗，进一步提高了能源利用率，能耗水平处于同行业先进水平。

发行人在绿色能源、低碳经济和节能减排领域的不懈努力，体现了“实现可持续发展”的核心价值观和社会责任理念，也奠定了公司在节能环保领域的优势。

第四节 发行人的资信状况

一、本期债券的信用评级情况

经上海新世纪综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。上海新世纪出具了《上海电气集团股份有限公司2012年公司债券信用评级报告》（新世纪债评(2012)010396），该评级报告会在上海新世纪网站（www.shxsj.com）和上交所网站（www.sse.com.cn）予以公布。

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

发行人的主体信用等级为AAA，表示短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。

本期债券的信用等级为AAA，表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（二）评级报告的主要内容

上海新世纪评定上海电气主体信用级别为AAA，评级展望为稳定。该级别反映了上海电气短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。上海新世纪肯定了公司电力设备产业链完整、多类产品归属国家重点发展行业、技术研发创新能力较强等优势。同时，上海新世纪也关注到公司经济周期波动及政策调整风险、市场竞争加剧风险、海外项目、资金回笼面临一定风险等风险因素。

1、优势

（1）装备制造业是我国重点发展的产业之一，在城市化进程加快、环保投入持续增加等因素的推动下，近年来上海电气核心业务持续增长。

（2）上海电气作为国内最大综合性装备制造集团之一，处于业内领先地位，具有一定的竞争优势，且产业能级不断提升，技术水平不断提高。

（3）近年来上海电气新增订单情况总体良好，较充足的订单将支撑公司未来收入的持续增长。

（4）上海电气资本实力雄厚，盈利能力持续向好，债务偿付能力强。

2、风险

（1）受宏观经济影响，随着固定资产投资的放缓，上海电气经营压力增大。

（2）钢材和有色金属等主要原材料价格波动较大，上海电气面临一定的原材料价格波动风险。

（3）随着海外项目的增加，上海电气面临一定的汇率风险、地缘政治和经济风险。

（4）2011年来，上海电气经营活动现金回笼放缓。

（三）跟踪评级的有关安排

根据政府主管部门要求和上海新世纪的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止）内，上海新世纪将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。

跟踪评级期间，上海新世纪将持续关注上海电气外部经营环境的变化、影响上海电气经营或财务状况的重大事件、上海电气履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映上海电气的信用状况。

跟踪评级期间，上海新世纪将在每年发行人公布年报后1个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告。上海新世纪将密切关注与上海电气有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。不定期跟踪评级报告在上海新世纪向上海电气发出“重大事项跟踪评级告知书”后10个工作日内提出。

上海新世纪的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上海新世纪网站（www.shxsj.com）和上交所网站（www.sse.com.cn）予以公告。

三、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人与各家银行保持着密切的合作关系。截至2012年9月30日，发行人（及其子公司）共获得银行授信额度394.30亿元，其中未使用的额度为145.89亿元，可为营运资金的正常周转提供一定保障。

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时的违约情况

发行人报告期内与主要客户发生业务往来时，均按照销售合同的约定及时交付产品，未发生重大违约行为。

（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

2007年11月30日，电气财务公司在中国银行间债券市场发行了5年期10亿元的债券，该债券已于2012年11月30日按期足额还本付息。

除上述债券之外，最近三年及一期，发行人未发行任何公司债券，不存在其他公司债券的发行及偿还情况。

（四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

本次债券规模计划不超过40亿元。以40亿元的发行规模计算，本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计发行公司债券余额为40亿元，占发行人截至2012年9月30日的合并口径净资产（合并报表所有者权益合计）的比例为9.99%，未超过发行人最近一期末净资产的40%。

本期债券发行规模为20亿元，本期债券全部发行完毕后，发行人累计公司债券余额为20亿元，占发行人截至2012年9月30日的合并口径净资产（合并报表所有者权益合计）的比例为4.99%，未超过发行人最近一期末净资产的40%。

（五）最近三年及一期主要财务指标（合并报表口径）

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注：应收账款周转率与存货周转率指标单位：2009年度、2010年度及2011年度为次/年，2012年1-9月数据未年化。

未经特别说明上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产 / 流动负债

速动比率=（流动资产-存货净额）/ 流动负债

资产负债率=总负债 / 总资产×100%

应收账款周转率=营业收入 / 应收账款平均净额

存货周转率=营业成本 / 存货平均净额

利息保障倍数=（利润总额+报告期列入财务费用的利息支出）/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）

贷款偿还率=实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额×100%

利息偿付率=实际支付利息 / 应付利息×100%

EBITDA利息倍数=EBITDA /（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

第五节 财务会计信息

除非特别说明，以下内容主要摘自公司财务报告，投资者如需了解公司的详细财务状况，请参阅公司2009年度、2010年度、2011年度审计报告和2012年1-9月财务报告，以上报告已刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

一、最近三年及一期财务报表审计情况

发行人2009年度、2010年度和2011年度的财务报告均经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：安永华明(2010)审字第60464432_B17号、安永华明(2011)审字第60464432_B09号以及安永华明(2012)审字第60464432_B05号）。发行人2012年1-9月财务报告未经审计。

发行人2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月财务报告均按照中国会计准则编制。本募集说明书中引用的2009年度、2010年度、2011年度合并财务报表的数据摘自上述年度经审计的财务报告，均未因2012年度所发生的同一控制下企业合并而对合并财务报表的相关比较数据进行重述。

二、最近三年及一期财务会计资料

（一）最近三年及一期合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：千元

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2、合并利润表

单位：千元

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注：公司2012年1-9月财务报告中将利息收入及利息支出单列，为便于纵向比较，参考审计报告将2012年1-9月的利息收入及利息支出相应并入营业收入和营业成本

3、合并现金流量表

单位：千元

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（二）最近三年及一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：千元

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2、母公司利润表

单位：千元

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3、母公司现金流量表

单位：千元

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三、合并财务报表范围及其变化情况

（一）2012年1-9月合并报表范围变化情况

2012年1-9月纳入合并范围的企业在2011年基础上增加十家，明细如下：

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注1：该子公司的公司章程规定发行人对该子公司的重大财务和经营决策有控制权，因此将其纳入发行人合并财务报表范围

2：高斯国际为美国公司，不适用“注册资本”概念

发行人子公司上海机电与电气总公司于2012年2月8日签订《股权转让协议》，以人民币571,060,000.00元现金方式受让电气总公司持有的高斯国际100%股权。上海机电分别于2012年2月8日及2012年3月9日通过了相关的董事会和股东大会决议，并于2012年7月2日在上海联合产权交易所办理完成了相关产权交割手续。由于在此次交割前高斯国际的控股股东为电气总公司（发行人控股股东），发行人将高斯国际纳入合并范围属于同一控制下企业合并，因此发行人2012年1-9月财务数据及其比较数据情况如下：

单位：千元

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2012年1-9月纳入合并范围的企业在2011年基础上减少两家，明细如下：

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（二）2011年合并报表范围变化情况

2011年纳入合并范围的企业在2010年基础上增加七家，明细如下：

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注：该公司的合资合同中规定发行人有权在其认为适当的时候收购另一出资方持有的该子公司1%的股权。鉴于此潜在认股权，将其纳入发行人合并财务报表范围

2011年纳入合并范围的企业在2010年基础上减少七家，明细如下:

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注：该等公司为上海绿洲实业有限公司之子公司

（三）2010年合并报表范围变化情况

2010年纳入合并范围的企业在2009年基础上增加三家，明细如下：

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注：该子公司的公司章程规定发行人对该子公司的重大财务和经营决策有控制权，因此将其纳入发行人合并财务报表范围

2010年纳入合并范围的企业在2009年基础上减少十六家，明细如下：

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注：该等公司为上海轨道交通设备发展有限公司之子公司

（四）2009年合并报表范围变化情况

2009年纳入合并范围的企业在2008年基础上增加四家，明细如下：

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2009年纳入合并范围的企业在2008年基础上减少十一家，明细如下：

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四、最近三年及一期的主要财务指标

（一）主要财务数据及财务指标

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注：上述指标中除母公司流动比率、速动比率、资产负债率指标外，其他均依据合并报表口径计算。2012年1-9月数据未进行年化处理。

各指标的具体计算公式如下：

1、全部债务=长期债务+短期债务

短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债

长期债务=长期借款+应付债券

2、债务资本比率=总负债 / 所有者权益

3、总资产报酬率=净利润*2 /（期初总资产+期末总资产）

4、加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算；

5、EBITDA全部债务比=EBITDA / 全部债务

6、每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益 / 期末股本总额

7、每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额 / 期末股本总额

8、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额 / 期末股本总额

（二）最近三年及一期非经常性损益明细表

公司2009年、2010年、2011年及2012年1-9月非经常性损益情况如下：

单位：千元

■

(下转15版)

	项目	本次上市流通前（股）	本次变动增减 （+，－）	本次上市流通后（股）
有限售条件的流通股	1、电气总公司持股 （国家股）	7,409,088,498	-7,409,088,498	0
	小计	7,409,088,498	-7,409,088,498	0
无限售条件的流通股	1、人民币普通股	2,441,626,162	+7,409,088,498	9,850,714,660
	2、境外上市的外资股	2,972,912,000	0	2,972,912,000
	小计	5,414,538,162	+7,409,088,498	12,823,626,660
	合计	12,823,626,660	0	12,823,626,660

股份类型	股份数量（股）	股份比例（%）
无限售条件流通股
其中：1、人民币普通股	9,850,714,660	76.82
2、境外上市的外资股	2,972,912,000	23.18
合计	12,823,626,660	100.00

股份类型	股份数量（股）	股份比例（%）
无限售条件流通股
其中：1、人民币普通股	9,850,714,660	76.82
2、境外上市的外资股	2,972,912,000	23.18
合计	12,823,626,660	100.00

序号	股东名称	股东性质	股份数量 （股）	股份比例 （%）	股份质押、冻结情况（股）
1	上海电气（集团）总公司	国家	7,411,068,498	57.79	无
2	香港中央结算（代理人）有限公司	境外法人	2,965,503,500	23.13	未知
3	丰驰投资有限公司	境内非国有法人	910,986,654	7.10	质押910,980,000
4	申能（集团）有限公司	国家	489,892,122	3.82	无
5	西部建元控股有限公司	境内非国有法人	104,000,000	0.81	无
6	云南省城市建设投资有限公司	国有法人	56,877,667	0.44	质押56,877,667
7	汕头市明光投资有限公司	境内非国有法人	50,988,612	0.40	质押50,000,000
8	国机财务有限责任公司	国有法人	50,853,485	0.40	无
9	上海市城市建设投资开发总公司	国有法人	40,937,826	0.32	无
10	湖南省轻工盐业集团有限责任公司	国有法人	28,106,700	0.22	无
	合计		12,109,215,064	94.43	无

子公司名称	子公司类型	注册地	持股比例%	注册资本	经营范围
上海汽轮机厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	246,675	生产及销售汽轮机、配套器材及备用部件
上海电气集团上海电机厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	241,818	生产及销售汽轮发电机及备用部件
上海锅炉厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	207,483	销售电站锅炉工业锅炉及电站设备
上海电站辅机厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	62,481	电站汽轮和辅机、锅炉辅机、电站阀门、水处理设备、环保设备、工矿配件等的设计、制造、销售
上海机电股份有限公司	股份有限公司	上海	47.28	1,022,740	生产及销售电梯，印刷包装机；人造板，空调，焊机材料及工程机械
上海重型机器厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	1,973,214	销售冶金物料备用部件、电站设备及抗压容器
上海机床厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	698,733	生产及销售机器及备用部件
上海开通数控有限公司	有限责任公司	上海	95.70	30,515	开发、设计、销售、出租及维修数控系统驱动系统软件及工业自动化系统
上海电气自动化设计研究所有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	30,450	设计安装自动化设备
上海市机电设计研究院有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	92,000	工程设计，工程总承包科技咨询服务等业务
上海市离心机械研究所有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	40,000	一般机器的技术开发
上海电气集团财务有限责任公司	有限责任公司	上海	73.38	1,500,000	提供财务服务
上海电气国际经济贸易有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	350,000	进出口贸易
上海电气石川岛电站环保工程有限公司	有限责任公司（中外合资）	上海	70.00	50,000	设计、制造及销售脱硫及相关设备
上海电气临港重型机械装备有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	410,000	设计、制造与销售重型机械及提供相关服务
池贝株式会社	有限责任公司	日本	65.00	日元490,000	生产及维修机械工具
四达机床制造有限公司	有限责任公司	德国	100.00	欧元4,300	生产计算机数控机床
上海船用曲轴有限公司	有限责任公司	上海	86.73	550,000	生产和销售大型低速船用柴油机曲轴
上海第一机床厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	620,000	民用核承压设备、机电、机械设备的设计制造及维修
上海电气风电设备有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	1,028,000	生产及销售风电设备，备用部件及提供售后服务
上海电气核电设备有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	2,092,000	从事生产和销售核电设备备用部件与提供售后服务
上海电气环保投资有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	200,000	环保行业投资及投资管理
上海电气环保热电(南通)有限公司	有限责任公司	江苏	75.00	美元19,063	垃圾处理厂建设及经营
上海电气工程设计有限公司	有限责任公司	上海	100.00	10,000	工程设计、咨询与监理
上海重型机床厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	251,743	机床制造
上海市机械制造工艺研究所有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	28,500	机械制造领域的工艺，材料、装备的开发研制
上海电气斯必克工程技术有限公司	有限责任公司(中外合资)	上海	55.00	256,271	电站空气冷却及冷凝系统工程等领域内的技术开发、服务及上述领域内设备的销售、安装、维修
上海电气(印度)有限公司	有限责任公司	印度	100.00	美元9,800	提供电站售后服务和备品备件
上海电气香港有限公司	有限责任公司	香港	91.60	港元83,673	销售机电产品及相关服务业务、进出口贸易业务
上海电气(越南)有限公司	有限责任公司	越南	100.00	美元1,500	公司中标的项目供应货物及后续服务
上海互感器厂有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	33,470	互感器扩大量限装置
上海电器进出口有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	10,000	经营和代理各类商品和技术的进出口业务
上海继电器有限公司	一人有限责任公司(法人独资)	上海	100.00	40,004	继电器及相关设备加工维修及技术咨询
上海电气阿尔斯通临港变压器有限公司	有限责任公司(中外合资)	上海	50.00	欧元40,000	研发设计生产组装，检测
上海电气输配电装备有限公司	有限责任公司	上海	50.00	2,000,000	输配电和控制设备的研发、设计、制造、销售，电力工程项目的总承包
上海电气建筑节能有限公司	有限责任公司	上海	55.00	150,000	建筑楼宇节能服务(包括合同能源管理服务及融资、节能诊断、能源审计、设计、运营维护与管理); 项目技术集成、系统集成、设备成套、工程承包及管理, 及有关的技术咨询、技术服务。

公司名称	公司类型	注册地	持股比例%	注册资本	业务性质
上海电气阿尔斯通宝山变压器有限公司	中外合资	上海	50.00	美元50,180	制造业
上海电气阿尔斯通武汉变压器有限公司	中外合资	武汉	50.00	欧元20,000	制造业
上海西门子电站成套设备有限公司	中外合资	上海	35.00	20,000	贸 易
上海西门子燃气轮机部件有限公司	中外合资	上海	49.00	欧元32,000	制造业
上海施耐德配电电器有限公司	中外合资	上海	20.00	美元11,000	制造业
上海施耐德工业控制有限公司	中外合资	上海	20.00	美元14,560	制造业
上海西门子开关有限公司	中外合资	上海	45.00	欧元15,300	制造业
上海西恩迪蓄电池有限公司	中外合资	上海	33.00	美元24,904	制造业
上海ABB变压器有限公司	中外合资	上海	49.00	美元7,000	制造业
上海施耐德电气电力自动化有限公司	中外合资	上海	41.00	美元5,000	制造业
上海西门子线路保护系统有限公司	中外合资	上海	25.00	欧元9,664	制造业
上海西门子高压开关有限公司	中外合资	上海	45.00	美元13,100	制造业
上海库柏电力电容器有限公司	中外合资	上海	35.00	美元9,000	制造业
传奇电气(沈阳)有限公司	中外合资	沈阳	35.00	112,634	制造业
上海轨道交通设备发展有限公司	有限责任	上海	35.00	662,520	制造业
上海凯士比泵有限公司	有限责任	上海	20.00	美元2,700	制造业

姓名	职务	性别	年龄（岁）	任期	持有发行人股票（股）	2011年从发行人领取薪酬情况（万元）
徐建国	董事长、首席执行官	男	60	2010年12月 至2013年12月	-	-
朱克林	副董事长、非执行董事	男	49	2010年12月 至2013年12月	-	-
黄迪南	执行董事、总裁	男	45	2010年12月 至2013年12月	-	90.6
徐子瑛	执行董事	女	42	2011年5月 至2013年12月	-	-
俞银贵	执行董事、财务总监	男	61	2010年12月 至2013年12月	-	70.6
姚珉芳	非执行董事	女	44	2010年12月 至2013年12月	-	-
朱森第	独立非执行董事	男	71	2010年12月 至2013年12月	-	25
张惠彬	独立非执行董事	男	75	2010年12月 至2013年12月	-	25
吕新荣	独立非执行董事	男	61	2010年12月 至2013年12月	-	27.08
董鑑华	监事长	男	46	2010年12月 至2013年12月	-	-
谢同伦	监事	男	55	2010年12月 至2013年12月	-	34.4
李斌	监事	男	51	2010年12月 至2013年12月	-	-
周昌生	监事	女	46	2010年7月 至2013年7月	-	-
郑伟健	监事	女	50	2010年12月 至2013年12月	-	-
陈干锦	副总裁	男	43	2011年9月 至2013年12月	-	11.9
黄瓯	首席技术官	男	40	2011年6月 至2013年12月	-	65
李静	首席信息官	女	44	2011年6月 至2013年12月	2,996	60.7
童丽萍	首席法务官	女	40	2011年6月 至2013年12月	-	52.9
伏蓉	董事会秘书	女	41	2010年12月 至2013年12月	-	34.4
梁家乐	公司秘书	男	41	2011年2月 至2013年12月	-	110

徐建国	60岁，于2006年9月加入发行人。现任发行人董事长兼执行董事、首席执行官、上海电气（集团）总公司董事长。徐先生在工业经济领域拥有逾30年的丰富管理经验。加入发行人前，徐先生历任上海日用化学工业公司副经理、上海市轻工业局局长助理、上海市轻工业局副局长、上海市轻工业局党委书记、上海市经济委员会副主任、上海市宝山区区长、上海市黄浦区区长、上海市人民政府副秘书长、上海市经济委员会主任。徐先生毕业于上海财经大学，持有经济学硕士学位，高级经济师。
黄迪南	45岁，于2004年3月加入发行人。现任发行人执行董事兼总裁、上海电气（集团）总公司副董事长。黄先生拥有丰富的发电设备制造业经验。自1989年加入母集团以来，黄先生于1997年至1999年期间曾任上海汽轮机有限公司副总裁，于1999年至2002年期间曾任上海汽轮机有限公司总裁，于2002年至2004年期间曾任上海电气（集团）总公司副总裁。于2004年至2009年期间曾任上海电气（集团）总公司总裁。黄先生毕业于清华大学，持有工学硕士学位，教授级高级工程师。
徐子瑛	42岁，现任发行人执行董事。自2008年4月起任上海电气（集团）总公司副总裁，于2008年5月起任上海自动化仪表股份有限公司董事长。徐女士历任上海市发展和改革委员会科员、副处长、处长、副总经济师。徐女士在战略规划、产业发展等领域积累了丰富的工作经验，徐女士持有上海交通大学管理学硕士学位，经济师。
俞银贵	61岁，于2004年3月加入发行人。现任发行人执行董事兼财务总监。俞先生拥有逾40年柴油机制造业的丰富经验和多年的财务管理经验。自1991年加入母集团以来，一直于发行人前附属上市公司上海柴油机股份有限公司担任管理高层，于1991年至2000年期间曾任上海柴油机股份有限公司副总裁。2000年至2004年期间曾任上海柴油机股份有限公司总裁。俞先生持有上海财经大学工商管理硕士学位，高级经济师。
朱克林	49岁，于2004年3月加入发行人。现任发行人副董事长兼非执行董事，朱先生拥有丰富的工商管理经验，于2003年至2007年担任广东珠江投资有限公司董事长。2007年5月起担任丰驰投资有限公司董事长，并于2007年12月至2009年2月、2009年6月至今担任广东珠江投资股份有限公司董事长，于2008年2月起至今担任广东珠江投资控股集团有限公司副董事长。朱先生毕业于西悉尼大学，持有工商管理硕士学位。
姚珉芳	44岁，于2007年11月加入发行人。现任发行人非执行董事，姚女士于2000年至2006年期间任申能股份有限公司投资部主管、副经理，自2006年9月起任申能（集团）有限公司投资管理部副经理、经理。姚女士毕业于上海理工大学动力系，持有硕士学位，高级工程师。
朱森第	71岁，于2008年11月加入发行人。现任发行人独立非执行董事、中国机械工业联合会特别顾问、中国机械工业联合会专家委员会名誉主任、国家信息化专家咨询委员会委员、中国机械工程学会监事、中国国际工程咨询公司专家学术委员会顾问及中国机电一体化技术应用协会名誉理事长，亦为太原重工股份有限公司、杭州前进齿轮箱集团股份有限公司独立董事。就任该等职位前，朱先生曾任中国机械科学研究院室副主任、主任，中国机械工业部科技司副司长、司长、综合计划司司长、行业发展司司长、部党组成员及部总工程师。朱先生亦曾担任中国机械装备（集团）公司董事长、总裁兼中国机械设备进出口总公司总经理，机械工业规划审议委员会常务副主任，中国机械工业联合会执行副会长。朱先生毕业于安徽大学物理系，为教授级高级工程师。
张惠彬	75岁，香港太平绅士，于2004年11月加入发行人。现任发行人独立非执行董事。张博士拥有上市规则规定的相关财务管理专业知识，包括内部监控及审阅或分析经审核财务报表的经验。现任香港怡康国际有限公司主席、首都银行（中国）有限公司董事兼执行委员会副主席、菲律宾首都银行资深顾问、珠海华润银行股份有限公司独立董事兼审计委员会主任、建生国际集团有限公司及中国金融国际投资有限公司（原明阳资本投资集团有限公司）（后者两家公司为香港主板上市公司）的独立非执行董事及有关审核委员会主席、环球实业科技控股有限公司（香港主板上市公司）独立董事、大唐潼金控股有限公司（香港创业板上市）独立董事兼薪酬委员会主席、Lightscape Technologies Inc.执行董事、香港并丰集团顾问。南京大学商学院兼职教授、香港九龙医院及香港眼科医院管治委员会委员。张博士亦担任香港董事学会的理事。他曾任香港骏豪集团行政总裁兼常务副主席、东华三院总理及顾问。张博士曾在不同行业公司担任高层管理，经验丰富。张博士亦持有美国杜威大学荣誉工商管理博士及纽约大学工商管理的硕士学位及会计金融理学士学位，更荣获香港2002年度杰出董事奖的上市公司非执行董事奖。张博士于2010年8月30日荣获香港特许行政管理协会颁发的（1）[特许管理协会]2010年度管理人大奖，（2）[特许管理协会]2010年度杰出董事大奖及（3）[亚太行政总裁协会]2010年度杰出总裁大奖。
吕新荣	61岁，于2010年12月加入发行人。现任发行人独立非执行董事。吕博士于1981年10月任职于香港生产力促进局，期间担当多个职务，至1992年12月升为副总裁，主要为工商界提供科研、顾问和培训等服务，提升企业管理和生产力。2000年7月至2010年6月期间，吕博士任职香港理工大学副校长至退休，负责产学合作，领导应用科研，科研成果转化。吕博士也为国际SAE学会国际董事，国际汽车及航空工程师学会（香港）创会会长，香港科技协进会前会长，并是多家工商团体的荣誉会长和荣誉顾问。目前，吕博士为力丰（集团）有限公司执行董事，亿和精密工业控股有限公司及利奧紙品印刷集團有限公司（非上市）独立非执行董事，环康集团有限公司非执行董事。吕博士获英国伯明翰大学机械工程学博士学位。
董鑑华	46岁，于2010年12月加入发行人。现任发行人监事长。董鑑华于2008年4月加入发行人母集团任上海电气（集团）总公司财务总监。董先生在公司内部审计、监控等方面具有丰富的经验。加入发行人母集团之前，1987年至2008年期间，董先生历任上海市审计局基建处处长助理、副处长，固定资产投资审计处副处长、处长，财政审计处处长，其从事专业审计工作逾23年。董先生毕业于上海同济大学，持有工学学士学位并持有上海交通大学工商管理硕士学位，高级经济师。
谢同伦	55岁，于2004年3月加入发行人。现任发行人职工监事，上海电气集团股份有限公司党办主任，上海市机电工会副主席。谢先生于1996年至2001年期间曾任上海电气（集团）总公司行政办事处副经理，于2001年至2004年期间曾任上海电气（集团）总公司纪委副书记。谢先生毕业于上海行政学院行政管理学专业。
李斌	51岁，于2007年11月加入发行人。现任发行人职工监事、上海电气液压气动有限公司总工艺师，上海液压泵厂数控工段工段长。自1980年起，李先生历任上海液压泵厂二车间工人、上数控车间工段机床调试工程师、调试组长。李先生兼任中国液压气动密封件工业协会专家委员会委员、上海技师协会会长及上海第二工业大学光机电技术研究所副所长。李先生毕业于上海第二工业大学机械电子工程专业，工程师、高级技师。
周昌生	46岁，于2007年11月加入发行人。现任发行人监事、申能（集团）有限公司审计室副主任、安徽芜湖核电有限公司总审计师、上海中信国健药业股份有限公司独立董事。周先生曾任宝钢集团梅山公司财务部资金科副科长、上海百利安集团会计部经理、申能（集团）有限公司财务部主管，期间兼任上海地铁建设有限公司董事、上海中西药业股份有限公司独立董事。周先生拥有硕士学位和中国注册会计师资格，高级会计师资格。
郑伟健	50岁，现任发行人监事、广东珠江投资股份有限公司监事会主席。郑先生于2005年起担任广东珠江工程总承包有限公司经营核算中心总监，于2008年1月起至今担任广东珠江投资股份有限公司监事会主席、深圳市云丰担保投资有限公司董事、广东至诚伟业投资有限公司监事。于2004年至2007年期间曾担任发行人监事。郑先生持有澳门科技大学工商管理硕士学位，会计师及高级国际财务管理师。
陈干锦	43岁，于1993年加入发行人。现任上海电气集团股份有限公司副总裁，上海机电股份有限公司董事。曾任上海锅炉厂有限公司党委书记、董事长，上海电气电站集团党委副书记、执行副总裁，上海电站辅机厂有限公司党委书记、董事、总经理，上海柴油机股份有限公司董事、总经理、党委副书记，上海轨道交通设备发展有限公司党委书记、副董事长、总经理，上海电气集团股份有限公司产业发展部副部长、总裁助理等职。陈干锦先生毕业于西安交通大学电厂热能动力工程专业，拥有西安交通大学工学学士学位；中欧国际工商学院工商管理硕士学位及香港中文大学专业会计硕士学位。
黄瓯	40岁，于1996年加入发行人。现任发行人首席技术官、科技管理部部长，上海电气集团股份有限公司中央研究院党委书记、常务副院长，上海电气电站集团执行副总裁，上海电气电站设备有限公司副董事长、副总裁，上海电气石川岛电站环保工程有限公司董事长。黄先生拥有丰富的发电设备制造业经验。黄先生于2004-2006年期间曾担任上海汽轮机有限公司总裁，于2007-2009年期间曾担任上海电气电站设备有限公司副总裁，于2006年起担任上海电气电站集团执行副总裁。黄先生毕业于上海交通大学，持有工学硕士学位，教授级高级工程师。
李静	44岁，于1989年加入发行人。现任发行人首席信息官、信息管理部部长。李女士长期从事母集团下属企业的信息化建设工作，拥有逾23年信息技术及信息管理的丰富经验，于2004年起担任上海电气电站集团首席信息官、信息技术部部长等职。李女士为国内制造业领域信息化专家，拥有计算机理学学士及专业会计硕士学位，为教授级高级工程师。
童丽萍	40岁，于1993年加入发行人。现任发行人首席法务官、法务部部长。童女士在经济法及国际法领域拥有丰富的学识及公司法务管理经验。童女士于2004-2009年期间曾担任上海电气电站集团法律审计室主任，于2006-2008年期间曾担任发行人法律事务中心主任，于2008-2009年期间曾担任发行人法务部副部长（主持工作），于2009年起担任发行人法务部部长、上海电气电站集团法务部部长。童女士毕业于复旦大学，持有法学硕士学位。
伏蓉	41岁，于2005年6月加入发行人。现任发行人董事会秘书、董事会秘书室主任、办公室主任、投资者关系部部长。曾先后担任上海输配电股份有限公司证券事务代表、ABB中国投资有限公司低压产品部市场主管、上海输配电股份有限公司董事会秘书。伏蓉女士拥有管理学学士学位及经济师职称。
梁家乐	41岁，于2011年1月加入发行人，现任发行人投资者关系部副部长，曾任富阳（中国）控股有限公司财务总监及公司秘书。梁先生在审计、财务管理、直接投资及企业财务方面积累了丰富的经验。梁先生获香港城市大学会计学士学位及英国曼彻斯特大学工商管理硕士学位，并为香港会计师公会会员及英国特许公认会计师公会资深会员。

业务板块	主要运营机构	主要产品及服务
新能源设备	上海电气风电设备有限公司	从事设计、制造和销售核电核岛关键主设备、风电设备等重型机械设备
	上海电气核电设备有限公司
	上海第一机床厂有限公司
	上海电气凯士比核电泵阀有限公司
高效清洁 能源设备	上海电气电站设备有限公司	从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常规岛设备、大型铸锻件和输配电设备
	上海锅炉厂有限公司
	上海重型机器厂有限公司
	上海电气输配电装备有限公司
工业装备	上海机电股份有限公司	从事设计、制造和销售电梯、印刷包装机械、机床、船用曲轴、电机及其他机电一体化设备
	上海电气集团上海电机厂有限公司
	上海机床厂有限公司
	上海重型机床厂有限公司
	上海船用曲轴有限公司
现代服务业	上海电气集团股份有限公司电站集团-工程产业部	提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务、提供国际贸易服务等功能性服务
	上海电气输配电工程成套有限公司
	上海电气集团财务有限责任公司
	上海电气国际经济贸易有限公司

项目		2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
锅炉	产能 （万千瓦）	3,000	3,000	3,000	3,000
	产量 （万千瓦）	979.9	2,002.70	2,194.00	1,929.50
	销量 （万千瓦）	1,529.5	2,262.00	2,139.50	1,835.50
	产能利用率（%）	43.6	66.8	73.1	64.2
汽轮机	产能 （万千瓦）	3,000	3,000	3,000	3,000
	产量 （万千瓦）	1,827.5	2,629.70	2,902.80	2,447.50
	销量 （万千瓦）	2,087.39	2,695.70	2,697.10	2,630.00
	产能利用率（%）	81.2	87.7	96.8	81.6
发电机	产能 （万千瓦）	3,000	3,000	3,000	3,000
	产量 （万千瓦）	1,884.20	2,763.60	2,492.60	2,398.50
	销量 （万千瓦）	2,345.3	2,279.40	2,125.80	2,473.50
	产能利用率（%）	83.8	92.1	83.1	80

电梯	产能 （台）	55,000	46,000	42,000	35,000
	产量 （台）	41,940	45,018	40,335	33,387
	销量 （台）	38,680	45,018	40,335	33,387
	产能利用率（%）	101.7	97.9	96	95.4

主营业务	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
	金额（千元）	金额（千元）	金额（千元）	金额（千元）
新能源设备	3,238,068	7,195,851	6,219,020	4,021,350
高效清洁能源设备	18,907,239	30,357,183	27,244,975	27,489,649
工业装备	9,686,006	19,960,086	18,642,427	16,411,125
现代服务业	8,637,458	15,222,504	12,918,613	12,500,549
其他	623,469	1,459,337	2,500,849	3,360,917
公司总部及其他未分配金额	18,686	62,789	42,001	19,547
抵销	-4,890,589	-5,955,475	-4,392,023	-6,012,743
合计	36,220,337	68,302,275	63,175,862	57,790,394

项目	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动比率（倍）	1.22	1.24	1.26	1.22
速动比率（倍）	0.89	0.93	0.93	0.87
资产负债率（%）	65.16	64.71	64.87	67.57
项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
应收账款周转率（次/年）	2.60	3.98	4.27	4.62
存货周转率（次/年）	1.94	2.65	2.57	2.30
利息保障倍数（倍）	34.17	63.98	48.17	29.97
贷款偿还率（%）	100.00	100.00	100.00	100.00
利息偿付率（%）	100.00	100.00	100.00	100.00
EBITDA利息倍数（倍）	43.50	79.77	63.46	40.01

资产	2012年9月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	17,978,758	22,668,664	22,209,370	17,479,824
交易性金融资产	55,614	212,269	121,872	86,745
应收票据	4,131,733	4,450,924	2,374,707	2,041,120
应收账款	23,961,776	18,364,867	15,977,396	13,613,954
预付款项	11,203,448	8,909,180	7,577,159	8,885,959
应收利息	46,268	6,252	18,437	5,274
应收股利	26,637	36,307	123,324	18,813
其他应收款	1,730,187	1,430,039	1,103,312	1,073,191
存货	23,970,123	21,175,324	20,328,103	20,192,998
一年内到期的非流动资产	24,538	34,705	31,092	102,987
其他流动资产	5,445,330	6,621,861	6,946,534	6,572,000

流动资产合计	88,574,412	83,910,392	76,811,306	70,072,865
非流动资产：
可供出售金融资产	1,095,451	639,200	269,703	410,711
持有至到期投资	10,317	10,317	0	0
长期应收款	0	0	5,891	15,548
长期股权投资	4,227,725	3,342,652	3,235,150	2,920,117
投资性房地产	122,045	129,368	134,417	141,539
固定资产	13,167,857	12,085,472	10,672,620	10,341,653
在建工程	1,875,423	1,531,849	2,787,399	1,936,594
无形资产	2,677,061	2,266,902	2,062,275	2,212,908
开发支出	56,241	1,411	902	9,931
商誉	158,494	12,483	16,110	77,068
长期待摊费用	237,085	229,790	139,765	57,172
递延所得税资产	1,616,760	1,502,589	1,114,752	908,286
其他非流动资产	1,118,646	1,052,634	961,551	521,690
非流动资产合计：	26,363,105	22,804,667	21,400,535	19,553,217
资产总计：	114,937,517	106,715,059	98,211,841	89,626,082
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	1,666,810	442,583	245,333	744,098
交易性金融负债	87,481	2,243	0	9,443
应付票据	2,365,049	1,993,882	1,539,233	1,580,267
应付账款	24,126,544	20,656,571	15,967,932	12,818,416
预收款项	25,910,480	28,235,416	30,861,254	31,720,710
应付职工薪酬	2,118,414	1,798,411	1,490,039	1,277,525
应交税费	871,256	1,934,716	1,152,138	1,555,319
应付利息	46,107	7,288	5,486	3,478
应付股利	362,671	30,076	24,629	100,752
其他应付款	2,924,642	2,395,964	2,434,954	2,297,273
一年内到期的非流动负债	2,833,072	1,444,538	215,522	382,433
其他流动负债	9,231,426	8,488,960	6,987,453	5,000,291
流动负债合计	72,543,952	67,430,648	60,923,973	57,490,005
非流动负债：
长期借款	817,092	700,552	1,097,285	1,418,404
应付债券	0	0	1,000,000	1,000,000
长期应付款	9,234	1,920	10,345	23,997
专项应付款	41,378	37,047	29,568	21,559
递延所得税负债	432,084	336,924	333,477	463,437
其他非流动负债	1,049,885	552,190	314,728	145,061
非流动负债合计	2,349,673	1,628,633	2,785,403	3,072,458
负债合计	74,893,625	69,059,281	63,709,376	60,562,463
股东权益：
股本	12,823,627	12,823,627	12,823,627	12,507,686
资本公积	4,686,883	4,117,165	4,290,323	2,144,131
盈余公积	2,723,676	2,729,656	2,405,722	2,028,200
未分配利润	9,834,657	9,579,939	7,471,441	5,820,668
外币报表折算差额	79,445	6,805	11,336	-25,841
归属于母公司所有者权益合计	30,148,288	29,257,192	27,002,449	22,474,844
少数股东权益	9,895,604	8,398,586	7,500,016	6,588,775
股东权益合计	40,043,892	37,655,778	34,502,465	29,063,619
负债和股东权益总计	114,937,517	106,715,059	98,211,841	89,626,082

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
营业收入	54,976,378	68,302,275	63,175,862	57,790,394
减：营业成本	43,853,289	55,050,797	52,022,738	48,274,685
营业税金及附加	311,164	384,642	218,363	168,028
销售费用	1,759,527	1,978,143	1,849,016	1,609,273
管理费用	4,817,395	5,672,063	5,655,321	4,887,513
财务费用	-602	-15,982	37,808	-61,413
资产减值损失	650,053	1,494,977	1,221,206	873,021
加：公允价值变动收益 /（损失）	1,576	-10,768	35,460	25,123
投资收益	825,362	1,004,057	1,275,482	855,309
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	572,068	733,586	813,574	621,491
营业利润	4,412,490	4,730,924	3,482,352	2,919,719
加：营业外收入	406,778	506,883	760,542	481,655
减：营业外支出	12,854	29,434	120,326	63,208
其中：非流动资产处置损失	4,908	14,547	66,925	35,293
利润总额	4,806,414	5,208,373	4,122,568	3,338,166
减：所得税费用	774,777	715,021	227,740	7,344
净利润	4,031,637	4,493,352	3,894,828	3,330,822
归属于母公司股东的净利润	2,868,440	3,310,083	2,819,499	2,501,270
少数股东损益	1,163,197	1,183,269	1,075,329	829,552
每股收益
基本每股收益	22.37分	25.81分	22.19分	20.00分
稀释每股收益	22.37分	25.81分	22.19分	20.00分
其他综合收益	-26,757	-259,744	33,945	230,993
综合收益总额	4,004,880	4,233,608	3,928,773	3,561,815
其中：归属于母公司股东的综合收益总额	2,828,512	3,083,608	2,866,261	2,685,136
归属于少数股东的综合收益总额	1,176,368	1,150,000	1,062,512	876,679

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金	47,097,314	72,841,686	69,849,414	68,811,272
收到的税费返还	1,330,776	1,375,204	863,770	994,924
收到的其他与经营活动有关的现金	726,132	849,615	1,047,792	733,463
经营活动现金流入小计	49,154,222	75,066,505	71,760,976	70,539,659
购买商品、接受劳务支付的现金	38,592,676	60,638,669	53,968,445	51,695,249
支付给职工及为职工支付的现金	3,977,814	5,072,502	4,356,229	4,257,110
支付的各种税费	4,360,673	2,784,437	3,600,742	2,735,198
支付的其他与经营活动有关的现金	4,429,202	5,641,144	5,008,446	4,919,534
经营活动现金流出小计	51,360,365	74,136,752	66,933,862	63,607,091
经营活动产生的现金流量净额	-2,206,143	929,753	4,827,114	6,932,568
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金	2,499,781	1,735,094	586,685	826,261
取得投资收益所收到的现金	645,202	1,471,952	956,539	1,017,525
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	117,415	187,518	245,523	182,994
出售子公司及其他营业单位收到的现金净额	0	163,832	302,248	0
收到的其他与投资活动有关的现金	1,343,648	687,259	210,736	636,303
投资活动现金流入小计	4,606,046	4,245,655	2,301,731	2,663,083
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	1,421,279	2,385,054	3,556,783	2,255,310
投资支付的现金	1,215,321	1,213,870	179,529	1,323,891
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	938,874	0	0	360,237
支付的其他与投资活动有关的现金	1,567,266	1,386,567	2,942,066	896,657
投资活动现金流出小计	5,142,740	4,985,491	6,678,378	4,836,095
投资活动产生的现金流量净额	-536,694	-739,836	-4,376,647	-2,173,012
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	715,687	579,817	3,239,034	6,695
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	67,500	579,817	1,017,974	6,695
取得借款收到的现金	799,877	442,583	291,383	530,962
收到其他与筹资活动有关的现金	0	846,647	777,291	36,167
筹资活动现金流入小计	1,515,564	1,869,047	4,307,708	573,824
偿还债务所支付的现金	656,964	351,954	445,165	931,712
分配股利或利润或偿付利息所支付的现金	1,751,761	1,685,004	1,452,271	2,299,680
其中：子公司支付给少数股东的股利利润	0	691,669	588,570	662,351
支付其他与筹资活动有关的现金	1,453,955	0	44,213	0
筹资活动现金流出小计	3,862,680	2,036,958	1,941,649	3,231,392
筹资活动产生的现金流量净额	-2,347,116	-167,911	2,366,059	-2,657,568
四、汇率变动对现金的影响额	-52,394	-82,867	-49,335	10,312
五、现金及现金等价物净（减少）/增加额	-5,142,347	-60,861	2,767,191	2,112,300
加：年初现金及现金等价物余额	15,771,778	15,372,071	12,604,880	10,492,580
六、年末现金及现金等价物余额	10,629,431	15,311,210	15,372,071	12,604,880

资产	2012年9月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	8,589,335	9,232,690	9,272,152	8,318,623
交易性金融资产	28,397	106,184	60,384	39,564
应收票据	261,350	655,166	868,376	333,672
应收账款	12,208,276	10,460,022	10,075,599	7,940,427
预付账款	12,799,924	15,988,882	19,124,261	20,348,035
应收利息	36,485	0	0	4,325
应收股利	518,799	128,201	188,340	127,074
其他应收款	979,920	871,134	685,541	812,590
存货	650,375	348,925	937,733	253,501
其他流动资产	2,095,000	1,300,000	740,000	1,020,000
流动资产合计	38,167,861	39,091,204	41,952,386	39,197,811
非流动资产：
可供出售金融资产	810,352	386,064	10,519	7,959
长期股权投资	16,988,273	16,378,573	15,672,156	14,104,350
投资性房地产	49,969	51,710	54,033	0
固定资产	827,735	857,070	336,679	170,711
在建工程	78,574	74,187	598,565	429,270
无形资产	374,771	378,779	80,896	85,996
开发支出	81,452	0	0	0
长期待摊费用	1,834	2,936	4,402	0
递延所得税资产	496,202	417,412	229,683	165,452
其他非流动资产	58,853	74,346	85,537	0
非流动资产合计：	19,768,015	18,621,077	17,072,470	14,963,738
资产总计：	57,935,876	57,712,281	59,024,856	54,161,549
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	1,390,000	1,280,000	480,000	300,000
交易性金融负债	81,199	474	0	0
应付票据	136,721	0	0	0
应付账款	19,074,282	15,812,840	13,698,133	10,910,534
预收款项	12,814,356	17,618,051	22,771,037	24,313,400
应付职工薪酬	445,202	436,463	229,770	193,192
应交税费	235,121	330,396	176,209	199,226
应付股利	5,593	6,427	5,593	5,631
其他应付款	592,707	519,861	979,763	938,172
一年内到期的非流动负债	45,761	20,950	1,519	10,846
其他流动负债	332,787	310,729	277,791	132,472
流动负债合计	35,153,729	36,336,191	38,619,815	37,003,473
非流动负债：
长期借款	909	1,364	2,273	2,727
专项应付款	16,510	14,710	14,710	182
其他非流动负债	272,390	194,125	19,184	22,510
非流动负债合计	289,809	210,199	36,167	25,419
负债合计	35,443,538	36,546,390	38,655,982	37,028,892
股东权益：
股本	12,823,627	12,823,627	12,823,627	12,507,686
资本公积	3,353,342	3,520,388	3,595,448	1,663,084
盈余公积	927,642	927,642	756,952	582,630
未分配利润	5,387,727	3,894,234	3,192,847	2,379,257
股东权益合计	22,492,338	21,165,891	20,368,874	17,132,657
负债和股东权益总计	57,935,876	57,712,281	59,024,856	54,161,549

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
营业收入	24,435,299	33,219,337	29,560,947	27,995,729
减：营业成本	22,847,183	31,625,392	28,352,083	26,961,416
营业税金及附加	18,799	18,110	3,628	1,704
销售费用	350,306	398,426	375,025	308,822
管理费用	462,130	769,648	571,144	541,545
财务费用	-106,225	-73,705	1,027	-40,150
资产减值损失	328,347	366,080	92,395	7,455
加：公允价值变动损益	0	1,121	25,771	39,564
投资收益	2,109,542	1,522,729	1,560,247	2,260,404
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	219,801	244,379	393,854	234,569
营业利润	2,644,301	1,639,236	1,751,663	2,514,905
加：营业外收入	15,989	67,036	64,857	30,551
减：营业外支出	3,307	3,679	35,496	471
其中：非流动资产处置损失	48	90	34,652	9
利润总额	2,656,983	1,702,593	1,781,024	2,544,985
减：所得税费用	183,765	-4,302	102,902	69,693
净利润	2,473,218	1,706,895	1,678,122	2,475,292
其他综合收益	-167,046	-75,060	136,559	4,671
综合收益总额	2,306,172	1,631,835	1,814,681	2,479,963