——访金叶珠宝股份有限公司董事长王志伟先生

  □哈赢

  自2011年8月ST光明成功股改之后，金叶珠宝随即登陆资本市场。从上市日起，完善黄金珠宝全产业链布局、从产业链整合的角度提升整体毛利率一直就是公司的总体战略。为此，近期公司又推出非公开发行股票事项，本次发行事项颇受市场及媒体关注，带着诸多焦点性的问题，笔者走访了公司董事长王志伟先生。

  笔者：部分投资者和媒体质疑公司本次拟收购目标公司是否和股改承诺相关？

  王志伟：为推动上市公司资产重组、进一步改善资产结构，九五投资承诺将在上市公司股权分置改革方案实施完成之日起18个月内，提出并经股东大会审议通过资产注入的动议，以包括但不限于定向增发在内的方式向上市公司注入净资产评估值不低于人民币20亿元的优质黄金矿产资源或其他符合《重组框架协议》规定条件的优质资产；且增发价格不低于公司破产重整停牌前20个交易日均价的90%，即11.98元/股。

  根据股权分置改革承诺，注入资产类别可以是黄金矿产资源、也可以是其他优质资产，不管是注入黄金矿产或是其他优质资产均符合注入资产的资产类别承诺。

  公司传统优势是黄金饰品加工领域，零售渠道、自有品牌销售发展较为薄弱，受制于下游大型零售企业和市场波动。本次定向增发，公司作为生产商通过与五家目标公司嫁接，可在保持原有一级加工批发优势基础上形成直接面向市场的二级批发和销售能力，提升对市场主导权、定价权的管控能力，形成新的业绩增长点，提高整体产品和品牌的附加值。

  注入黄金珠宝销售网络资产可提高公司业绩，增厚每股盈利；而黄金矿产一般需要较长的市场培育期与资本投入期，短期内会拖累公司业绩，损害股东利益。

  黄金珠宝与黄金矿产其实是完全不同的产业，也不是完全的上下游关系，各有各的运作规律，对管理、人才要求有很大不同。目前，公司矿业人才储备、运营经验、市场资源不足，需要慢慢培养和积累，以上条件限制决定了注入黄金矿产需充分准备、稳妥推进。

  公司及九五投资将继续推进矿产资源整合相关工作，计划通过与中铁资源合作，以基金运作方式进行体外培育，有效回避市场风险，待矿产项目培育成熟、做实做强后再择机注入上市公司，提升矿产注入的成功率，从业务流程上打造公司全产业链战略布局，努力完成市场期待，对全体股东负责。

  笔者：据悉，部分投资者和媒体指出公司本次定增认购对象似乎不具备认购实力，公司怎么看待这个问题？

  王志伟：对照非公开发行股票的资格和有关条件，公司对本次发行的特定对象认真进行审核，确认公司本次发行的特定对象符合相关规定，具备认购条件和资格，也符合中国证监会的相关规定。公司已对目标公司进行了详细的尽职调查，认为认购对象综合实力较强，具备完成本次资金认购的条件。

  笔者：有媒体指出，公司部分收购标的踪迹难觅、华南总部零售黯淡、公司控股股东九五投资与公司已经分道扬镳，这是怎么回事？

  王志伟：上述报道内容事先未经公司证实，与实际情况不符，给市场带来了很多不利影响，不仅损害了投资者的利益，也影响了公司正常的生产经营。

  首先，深圳九五投资有限公司是本公司的控股股东，依法行使股东权利，不存在报道中所认为的九五投资与公司在经营方向上发生分歧的问题。目前，公司管理团队成员稳定，各项业务工作进展顺利。

  其次，本次定向增发的标的公司均是黄金珠宝地方龙头品牌企业，业务优势明显，是行业内具有产品及业务渠道差异化经营特征的公司，营利能力强，发展势头良好。报道中提及的北京兴龙马珠宝有限公司，其办公地址位于北京新街口万丰珠宝城，是新街口商圈繁华地段，报道中提及的“华福珠宝城”为兴龙马公司原办公地址，两年前兴龙马公司已将办公地址搬迁至地理位置更为优越的万丰珠宝城，不存在报道中所谓的“收购标的踪迹难觅”问题。公司总部位于北京朝阳区东三环北路南银大厦，现下辖三家全资子公司，分别为东莞市金叶珠宝有限公司、深圳金叶珠宝销售有限公司和金叶珠宝矿业投资有限公司，不存在所谓“华南总部”的说法。公司目前经营状况良好，资产质量优良，黄金首饰产品产销两旺，东莞金叶在2012年1-9月份已实现归属于母公司的净利润14,810.20万元，经营业绩继续保持了良好的增长。

  笔者：传闻公司联手两家信托公司，推出创新性股权质押信托产品，公司对此如何表态？

  王志伟：传闻信息不实。公司及九五投资未参与、发布报道中所谓的“中融——川信之金叶珠宝股权收益权投资（一期）集合资金信托计划”，公司及九五投资与该信托计划无任何关系，也未签订任何形式的协议。

  (CIS)