创新产品或新增专业评价环节

  ⊙记者 曾雯璐 ○编辑 李剑锋

  柜台交易业务目前正稳步推进之中。上证报记者最新获悉，《证券公司柜台交易业务规范》近期有望出新版本，在现有业务规范基础上进一步完善。沪上某业内人士向记者透露：“预计3月初会出征求意见稿，主要是柜台交易市场能够卖哪些产品的一些规范和讨论。”

  据了解，现有的业务规范对柜台交易市场产品范围的规定为“包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品”，较为广泛和笼统，新的规范或将对其进行细化。

  另外，未来在新的业务规范之下，柜台交易平台发售创新产品将新增“专业评价”这一环节。近期，管理层已向各柜台交易业务试点券商下发通知，通知称，需要行政许可或备案的产品，就走相关流程；不明确的产品，上报组织专业评价。

  上海某柜台交易试点券商人士告诉记者，“目前的思路是合规的资管产品都可以放在这个市场卖，但是其他的创新产品还要走专业评价这一流程。所谓的专业评价，主要是产品、风险、投资者等方面的测评。”

  去年年底，《证券公司柜台交易业务规范》发布，正式启动柜台交易业务试点，到目前为止试点券商也已扩大至15家，不过柜台交易产品仅海通证券在1月14日发行了5款，之后海通证券和国泰君安证券又各自在柜台交易平台上发售了一款资管产品，除此之外并无新的柜台交易产品推出。沪上一家柜台交易业务试点券商人士告诉记者，“新业务大家都比较谨慎，推进速度不会太快，主要还是产品的风险和合规问题一直还在讨论。但是都会准备起来，毕竟这一块业务未来空间广阔。”

  据上述试点券商人士介绍，近期有望发布的新规范即主要针对产品设置一块，将进一步明确柜台交易市场哪些产品可以做，哪些不可以做。“担心大券商做的事情，小券商跟进风险较大，所以相当于确定游戏规则。”

  事实上，在开展柜台交易业务的过程中，中小券商也的确是向大券商学习和看齐。沪上某中小型券商牵头柜台交易业务的相关人士向记者坦言：“我们现在虽然配置了相关的人员跟进，但是由于是新业务，大家的了解都还不够深入，所以基本都还是看大券商怎么开展。比如做市商的具体交易规则我们就还不太了解，所以迫切想知道这方面大券商是如何操作的。”

  “不过不管怎么样我们都还是在积极准备，现在基本就绪。再花两周左右时间我们就打算正式报柜台交易试点方案了。”上述券商人士表示。