贵州赤天化股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，受国家能源政策调整的影响，以天然气为原料的氮肥企业生产经营形势严峻。公司面临生产原料天然气供应严重不足，停车待气时间长，生产装置开工不足，生产成本增加等诸多不利因素。
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报告期内，公司由于停车待气长达103天，生产长期处于低负荷状态，生产装置产能不能有效发挥，致使母公司主导产品尿素产量大幅下降（同比下降4.09万吨）。再加之公司全资子公司金赤化工投产试生产以来，因不能实现生产满负荷，导致产品生产成本较高；另外，受国内外经济增长速度放缓因素影响，其主要产品甲醇市场需求不足，价格长期低迷等使公司的经营业绩同比大幅下降。
面对严峻的经营形势，公司坚持“以肥为主，调整结构，相关多元”的发展战略，按照经营目标全面推进各项工作。一年来，公司加强了生产管理、设备管理和技术创新，推进大型天然气制氮装置能源置换及系统优化技术研究，进一步提高了能源综合利用率，降低三废（主要是废气）排放量，减少了蒸汽和燃料天然气的消耗，不断提高装置的生产率；积极做好与供气单位的沟通与协调，努力保障天然气供应，充分利用好参股公司纸业公司提供的补充蒸汽；全面推行新的激励和约束机制，整合市场渠道资源，加强了渠道力量，维护市场，稳定新老客户，增强了对市场的控制力，开辟以“两广”为主的新的目标市场，确保了金赤化工尿素新增产量的顺利销售；组织开展管理创新活动，完善创新体系，激发员工创新活力；加大激励力度，增强员工创新动力；加强创新交流，提高员工创新能力；持续深入开展“安全生产年”活动、安全生产“三项行动”专项行动，安全环保基础更加稳固，节能减排目标全面完成，2012年公司获得“全国安全文化建设示范企业”荣誉称号；完善现场6S管理和推行"金点子"工程。
3.2主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2. 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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3.3公司发展战略
2013年公司将围绕贵州省经济发展规划，紧抓国发2号文件精神和贵州"四个一体化"建设的历史机遇，认真研究煤电化的发展策略，继续坚持"以肥为主，调整结构，相关多元"的发展战略，积极推进公司产业的升级和转型，加快产品结构调整和新产品研发。
面对机遇与挑战，公司在确保母公司经营目标的同时，将金赤化工的发展作为公司今后的战略重心。为此公司将依靠技术创新和管理创新，提升运行效率和经济效益；积极稳妥地推进公司煤化工项目建设，强化生产原料管理，精心调试工艺，以长周期生产为核心，加强生产管理和计划性检修，提高设备运转率，最大限度提高生产能力，确保煤化工产业健康稳定发展；进一步完善销售模式，积极开拓市场，提升"赤"牌的品牌知名度，总体提升公司尿素产品在省外尿素的品牌效应和市场占有率。
3.4经营计划
2013年度，公司计划生产尿素89万吨，甲醇20万吨，药品10万件，营业收入388,892万元。
公司将从以下几个方面开展工作：一是坚持不懈地抓好安全稳定生产；二是依靠技术进步科技创新，不断提升自主研发能力；三是继续完善营销机制，确保完成营销目标；四是深化"三项制度"改革，激发内部活力；五是提高内部控制管理，完善公司治理，维护公司及投资者利益。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内无重大会计差错更正事项。
4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报告合并范围发生变化。
合并范围发生变更的说明：
1.与上期相比本期新增合并单位1家，原因为：控股子公司贵州康心药业有限公司对贵州康福乐医药有限责任公司进行投资，并形成实际控制。
2.与上期相比本期减少合并单位2家，原因为：转让所持有贵州天福化工有限责任公司51%的股权，使得贵州天福化工有限责任公司不再纳入公司合并范围；控股子公司贵州康心药业有限公司转让持有贵州飞云岭医药有限公司60%的股权，贵州飞云岭医药有限公司不再纳入公司合并范围。
董事长：周俊生
贵州赤天化股份有限公司
2013年2月28日
| 股票简称 | 赤天化 | 股票代码 | 600227 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 杨呈祥 | 许磊 |
| 电话 | 0852-2878788 | 0852-2878518 |
| 传真 | 0852-2878874 | 0852-2878874 |
| 电子信箱 | ycx@chth.cn | xl@chth.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 8,197,143,792.94 | 10,106,658,972.44 | -18.89 | 9,570,178,668.95 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,454,586,250.03 | 3,430,725,269.85 | 0.70 | 3,336,624,595.59 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 592,122,978.77 | 383,970,770.79 | 54.21 | 95,499,725.73 |
| 营业收入 | 3,504,164,632.30 | 1,960,950,050.36 | 78.70 | 1,329,324,703.18 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 35,290,238.49 | 92,854,284.80 | -61.99 | 125,298,468.09 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -92,367,956.63 | 91,982,595.76 | -200.42 | 83,800,228.76 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.03 | 2.74 | 减少1.71个百分点 | 4.92 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0371 | 0.098 | -62.14 | 0.136 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0371 | 0.098 | -62.14 | 0.136 |
| 报告期股东总数 | 112,751 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 111,475 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 贵州赤天化集团有限责任公司 | 国有法人 | 28.62 | 272,039,210 | 19,054,946 | 无 | |
| 重市江津利华贸易有限公司 | 未知 | 0.43 | 4,050,000 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行股份有限公司－信诚中证500指数分级证券投资基金 | 未知 | 0.39 | 3,719,843 | 0 | 未知 | |
| 文登泰宇皮件有限公司 | 未知 | 0.34 | 3,240,000 | 0 | 未知 | |
| 中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF) | 未知 | 0.25 | 2,413,726 | 0 | 未知 | |
| 杨玺 | 未知 | 0.24 | 2,245,632 | 0 | 未知 | |
| 沈钢 | 未知 | 0.22 | 2,050,000 | 0 | 未知 | |
| 曲常乐 | 未知 | 0.20 | 1,908,631 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行股份有限公司－广发中证500指数证券投资基金(LOF) | 未知 | 0.18 | 1,700,769 | 0 | 未知 | |
| 张卫东 | 未知 | 0.15 | 1,459,999 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前10大股东中,贵州赤天化集团有限责任公司是公司发起人股东,其余为流通股东,公司未知其关联关系、是否一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,504,164,632.30 | 1,960,950,050.36 | 78.70 |
| 营业成本 | 3,113,876,788.42 | 1,537,864,092.36 | 102.48 |
| 销售费用 | 130,543,308.30 | 84,756,714.81 | 54.02 |
| 管理费用 | 244,741,124.21 | 172,547,614.05 | 41.84 |
| 财务费用 | 161,045,563.36 | 123,513.55 | 130,286.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 592,122,978.77 | 383,970,770.79 | 54.21 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -680,375,030.03 | -1,075,385,719.14 | -36.73 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -380,171,419.76 | -221,139,695.62 | 71.91 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 化工 | 2,411,626,222.88 | 2,128,638,324.91 | 11.73 | 122.66 | 182.81 | 减少18.77个百分点 |
| 医药生产 | 97,153,104.24 | 28,184,406.96 | 70.99 | 28.06 | 5.21 | 增加6.30个百分点 |
| 医药配送 | 965,838,204.47 | 920,210,965.39 | 4.72 | 23.80 | 23.36 | 增加0.34个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 尿素 | 1,506,772,034.58 | 1,134,265,117.24 | 24.72 | 55.58 | 75.79 | 减少8.65个百分点 |
| 复合肥专用肥 | 59,907,235.20 | 57,200,465.42 | 4.52 | 113.18 | 167.19 | 减少19.30个百分点 |
| 甲醇 | 83,960,112.99 | 125,871,833.24 | -49.92 | 减少49.92个百分点 | ||
| 硫酸铵 | 5,140,447.76 | 6,646,715.72 | -29.30 | 减少29.30个百分点 | ||
| 液氨 | 344,029,060.45 | 361,449,426.42 | -5.06 | 减少5.06个百分点 | ||
| 二甲醚 | 103,377,640.28 | 117,661,424.04 | -13.82 | 减少13.82个百分点 | ||
| 蒸汽 | 57,735,054.98 | 65,509,618.43 | -13.47 | 减少13.47个百分点 | ||
| 农资化工贸易产品 | 235,868,515.79 | 234,855,027.04 | 0.43 | 266.92 | 268.20 | 增加0.43个百分点 |
| 硫磺 | 125,995.22 | 160,528.53 | -27.41 | 88.03 | 139.56 | 减少27.41个百分点 |
| 其他化工产品 | 14,710,125.63 | 25,018,168.83 | -70.07 | 减少70.07个百分点 | ||
| 医药 | 1,062,991,308.71 | 948,395,372.35 | 10.78 | 24.17 | 22.73 | 增加1.05个百分点 |