证券代码：002425 证券简称：凯撒股份 公告编号：2013-006
凯撒（中国）股份有限公司
2012年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
■
2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
■
（2）前10名股东持股情况表
■
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
3、管理层讨论与分析
(一)2012年经营概况
2012年，受到外需不振、内需增长趋缓、生产要素成本持续上升等因素的影响，中国服装行业进入调整期，增速放缓，面对复杂的经济和行业环境，公司全年实现营业收入53,165.01万元，比上年增长28.08%，归属于上市公司股东的净利润3,730.95万元，比上年下降 34.85%。2012年主要工作如下：
1、加强研发能力，提升品牌内涵
公司自创建“凯撒”品牌伊始即定位高端市场，创立至今的近二十年间，一贯坚持欧美流行趋势与中国元素完美融合的独特设计风格，报告期内，公司积极实施“引进来”战略，与法国国际著名女装设计师团队和意大利最富有盛名的高端男装设计团队建立合作关系，不断改良，不断创新，提升品牌内涵。
公司2011年聘请了与品牌气质相契合的代言人吴秀波和许晴，并在广州举办的2013年春夏产品发布会和在全国大中城市举办主题活动进行品牌推广；通过向社会精英人士关注的新闻媒体投放形象广告，进一步提升品牌形象树立“凯撒”品牌在高端领域的独特品味。
2012年11月，公司被国家工业和信息化部确定为“重点跟踪培育的服装家纺自主品牌企业”（全国共111家服装家纺自主品牌企业）。
2、丰富产品线和品牌
在近二十年的发展历程中，公司形成了包括高档男女装、皮装、配饰、皮具在内完整的产品线，公司根据市场的发展以及细分市场的需求，收购集盛公司和宇鑫公司，目前，公司运营的品牌有：KAISER（自主品牌）、KAISER PRINCE（自主品牌）、LUSEFA（自主品牌）、Thomas Pink（英国品牌）、PALZILERI（意大利品牌）、Allaire（法国品牌），形成了一系列与“凯撒”品牌定位和目标消费者具有高度关联性和互补性的品牌链。
3、完善销售网络建设
公司以发展自营店销售模式为战略重心，同时继续稳步推进经销商销售模式并优化商场销售模式的布局结构，截止报告期末，公司网点总数457个，净增加26个，其中自营店43个，净增加10个。公司网点覆盖了国内大中城市及香港地区。
4、加快发展电子商务
汕头是全国电子商务试点城市，公司结合发展现状，于2011年下半年，启动电子商务项目，运营淘宝旗舰店和独立商城，以凯撒的品牌效应，打造男装高级年轻品牌KAISER PRINCE和女装高级年轻品牌LUSEFA，KAISER PRINCE秉承凯撒品牌一贯的高品质制造理念，追求服装的细节与个性化设计，在传统细腻的剪裁中融入先进的制作工艺，凸显顶级品位与贵族气质，不断地引领着时尚的潮流。LUSEFA主要针对人群是28-38岁追求品味、细节、自信的都市女性。上半年，公司成立电子商务部，加大力度发展电子商务模式，公司通过发展电子商务模式逐步形成年轻时尚与高贵典雅互补，网上与网下相结合的品牌运营模式，已经取得经济效益，积累了一些经验，并于12月扩充场地、招聘电子商务人才，为明年加快发展电子商务创造更好的条件。
5、实施首次公开发行募集资金项目
销售网络建设项目，截至期末累计投入28,937.24万元，共建设24家自营店，其中已经正常营业18家，已试业4家，正在装修1家，待交付房产1家，2012年度实现的效益-749.94万元。公司新建自营店需一定的培育期才可达到成熟稳定期，而自营店在开设初期因装修、折旧摊销、人员培训等支出较大，达到整体盈亏平衡需一定时间，因此在该项目尚未建设完毕，大部分自营店仍在培育期的情况下，该项目整体效益尚未完全体现。
女装生产线及产品研发中心项目，截至期末累计投入4,504.47万元，预定2013年6月前建设完成。
6、启动非公开发行股份项目
本次非公开发行拟募集的资金总额不超过56,000万元，募集资金净额（募集资金总额扣除发行费用）将全部用于国内销售网络建设项目和增资凯撒（中国）股份香港有限公司项目，项目符合公司品牌建设和渠道建设的战略，有利于提升竞争优势和品牌形象，目前各项工作正在进行中。
7、提高公司治理水平，进一步落实分红政策
为完善公司的利润分配政策，公司严格落实中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的要求，修订了《公司章程》，进一步完善公司对利润分配事项的决策程序和机制，推动公司建立持续、科学、透明的利润分配政策和决策机制，更好地维护股东及投资者利益。2012年5月31日，公司向股东现金分红1,070万元。除修订《公司章程》外，公司还修订或制定了《董事会秘书制度》、《财务管理制度》、《子公司管理制度》等制度，建立健全公司制度，并组织董监高人员参加深圳证券交易所、广东证监局的培训，不断学习及更新知识，提高公司治理水平。
（二）2013年经营计划
公司面对整体经济放缓，消费市场景气度下降的市场环境，2012年，更重视内涵式发展，对经营网点进行了一系列的整合，经过一年的整合提升，2013年将在加大渠道建设、提升单店运营能力、加强研发设计能力、强化全面预算执行力等方面来提高公司的综合竞争力。
公司面对整体经济放缓，消费市场景气度下降的市场环境，2012年，更重视内涵式发展，对经营网点进行了一系列的整合，经过一年的整合提升，2013年将在加大渠道建设、提升单店运营能力、加强研发设计能力、强化全面预算执行力等方面来提高公司的综合竞争力。
1、加大渠道建设
继续发展自营店模式，公司拟通过非公开发行股份项目实施，在国内大中城市、港澳地区设立自营店，以租赁为主，购置为辅，加快提高市场占有率。
2、加快发展电子商务
公司于2011年下半年开始实施电子商务项目，2012年已实现盈利，2013年，公司将加快发展电子商务，组建电子商务团队，形成电子商务运营模式，建立凯撒电子商务经营标准。
3、提升单店盈利能力
公司将逐渐精减各地办事处，对终端直接管控；对老店进行装修，提升店面形象；加大在当地电视台及新闻媒体的广告，特别是新营业终端所在的城市，提高品牌知名度。
4、加强研发设计能力
公司拟通过非公开发行股份在香港设立设计中心，利用香港的国际设计资源，获得最新的流行资讯，加深与引领世界时尚和设计潮流的人员交流，更敏锐地把握国际流行趋势和设计元素，吸引国际设计人才的加盟，快速提升公司的设计能力。
5、强化全面预算执行力
在公司全面实施预算，精细化各部门目标，明确目标考核，保证目标不断提高和优化。加强对费用的控制，从制度上明确费用的标准，从各环节的审计来强化标准的执行。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
会计估计变更的原因：2009年之前，公司的“房屋建筑物”为工业厂房，折旧年限30年。2009年以后，公司以自有资金和募集资金陆续在全国各个城市购置商铺及写字楼，用于经营自营店及办公，这部分房产的土地使用年限大多为40年至70年，公司仍参照原来工业厂房的折旧年限30年。为了更加客观公正的反映公司财务状况和经营成果，使资产折旧年限与资产使用寿命更加接近，公司根据企业会计准则等相关会计法规的规定，通过对公司现有房屋建筑物使用年限进行分析以及对同行业房屋建筑物折旧计提年限横向比较，将公司2009年以后新增店铺类固定资产预计使用年限设定为40年，原公司凯撒工业城内房屋建筑物类固定资产的使用年限不变。
2012年3月28日，第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更会计估计的议案》，将公司2009年以后新增店铺类固定资产预计使用年限设定为40年 ，原公司内房屋建筑物类固定资产的使用年限不变，变更从2012年4月1日开始执行。
（2）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
2011年11月19日，公司第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于收购宇鑫（广东）贸易有限公司股权并增资的议案》，同意公司使用自有资金6,090万元以收购部分股权并增资的方式取得宇鑫（广东）贸易有限公司50.88%股权。其中：使用2,520万元收购其股东宇鑫（香港）品牌营销有限公司持有的30%股权即对应出资600万元；同时使用3,570万元溢价认购其850万元注册资本。截至2012年5月1日，公司已按协议约定将增资款1,800万元投入宇鑫（广东）贸易有限公司并支付宇鑫（香港）品牌营销有限公司股权转让款1,302万元（2011年12月已代扣代缴预提所得税64万元）。根据企业合并准则的相关规定，合并日为2012年5月1日。
凯撒（中国）股份有限公司
法定代表人：郑合明
二○一三年二月二十六日
| 股票简称 | 凯撒股份 | 股票代码 | 002425 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 冯育升 | 徐晓东 | ||
| 电话 | 0754-88805099 | 0754-88805099 | ||
| 传真 | 0754-88801350 | 0754-88801350 | ||
| 电子信箱 | kaiser@vip.163.com | kaiser@vip.163.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 531,650,144.15 | 415,087,533.93 | 28.08% | 375,563,263.24 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 37,309,537.82 | 57,268,876.43 | -34.85% | 63,417,391.63 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 35,830,254.57 | 55,389,024.74 | -35.31% | 60,995,855.34 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 22,181,144.12 | -38,719,069.81 | 157.29% | -39,971,434.00 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.174 | 0.268 | -35.07% | 0.339 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.174 | 0.268 | -35.07% | 0.339 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.05% | 6.46% | -2.41% | 11.32% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 1,234,693,797.75 | 1,135,006,193.32 | 8.78% | 941,304,759.57 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 937,307,933.57 | 909,803,131.12 | 3.02% | 869,791,300.30 |
| 报告期股东总数 | 13,483 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 12,512 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 凯撒集团（香港）有限公司 | 境外法人 | 50.84% | 108,800,000 | 108,800,000 | 质押 | 78,150,000 |
| 志凯有限公司 | 境外法人 | 21.68% | 46,400,000 | 46,400,000 | ||
| 汕头市伯杰投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.5% | 3,200,000 | 3,200,000 | ||
| 徐开东 | 境内自然人 | 0.56% | 1,200,000 | |||
| 池毓州 | 境内自然人 | 0.29% | 631,125 | |||
| 郑君 | 境内自然人 | 0.29% | 612,171 | |||
| 李汉武 | 境内自然人 | 0.26% | 566,486 | |||
| 秦焕苗 | 境内自然人 | 0.24% | 511,800 | |||
| 湖北和润联投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.15% | 313,100 | |||
| 周芳苹 | 境内自然人 | 0.14% | 294,100 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 凯撒集团（香港）有限公司股权结构为郑合明、陈玉琴各持50%，郑合明与陈玉琴为夫妇关系；第二大股东志凯有限公司的独资股东为陈玉琴；第三大股东汕头市伯杰投资有限公司的法定代表人是郑林海，郑林海与郑合明为兄弟关系。其他股东之间，未知是否存在关联，也未知是否属于一致行动人。 | |||||