最新股东户数截止日变为年报披露日前5个交易日

  ⊙记者 赵一蕙 ○编辑 邱江

  由于2012年年报要求披露的最新股东户数截止日由原来的定期报告披露日前一个月更新为披露日前5个交易日，2012年年报披露的股东户数，从而便于投资者掌握更具时效的股东户数变动情况。以近期披露重要消息、股价涨势惊人的上海新梅为例，其股东户数在年报披露前便显露出更趋集中的迹象。

  据上证报资讯统计，截至昨日，在沪深两市已发布年报的近160家上市公司中，比较其2012年末和定期报告发布前5日末的股东户数情况，股东人数减少即筹码趋于集中的公司有100家，其中15家下降幅度超过10%，筹码集中趋势较为明显。

  修订后《年报准则》要求更高

  2012年9月，证监会正式发布上市公司年报准则2012年修订稿，对主板（中小板）上市公司的年报披露格式予以修订，自今年1月1日起实施。其中明确，公司应当披露“截至报告期末以及年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数”。这一规定较原先“披露日前一个月末”的要求更具有时效性。

  首先，根据原先“前一个月末”的规定，在某月披露年报的上市公司，无论是月初或月尾，其披露的股东户数都“截至”前一个月末，但其中时间差少则一日，多则相隔1月，存在较大差异，而改为“披露日前第五个交易日末”，标准相对统一，从实践角度更能体现时效性和针对性。

  其次，根据原先“前一个月末”的规定，对于1月和4月披露年报的公司其实并无实质影响。上述两类公司的“前一个月末”披露节点分别对应为上一年的12月底和当年的一季度末，分别被年报、一季报中必须披露的“报告期末股东户数”所覆盖，因此两组数据均相同，缺乏实质意义。而将日期缩减至前5个交易日末，除小部分公司可能出现“重叠”外，大部分公司都会披露不同的两组数据，从而能够反映出股东筹码集中度的变化，数据的实际有效性得到提升。

  不过，尽管大部分公司都按照这一规定实施，但记者也发现，亦有个别公司还是按照2011年的年报要求实施，披露的是“前一个月末”的股东户数信息。对于其中的原因，一家昨日披露年报的公司则以“不知道有这个新标准”予以解释。

  一季度筹码变化更易掌握

  在2012年年报中，投资者不仅能够发现2012年四季度较之三季度的筹码变化，更重要的是，还能了解从2013年1月1日到公司年报披露前的筹码集中度趋势，而这一段时间恰恰是上市公司股价最为敏感的时期。

  典型的案例是近期热点公司上海新梅，其2月1日发布年报并公布“10送8派1”的年度分红方案。昨日，公司又披露引进重大战略投资者南江集团的消息，当日股价一度触及涨停。年报发布后至昨日，公司股价曾数度涨停，昨日收于12元，股价已较今年初翻番。其年报显示，2012年底公司股东户数26717户，但最新一期的股东户数为21676户，在近1个月的时间内股东户数即下降近两成。

  虽然筹码集中度的变化同股价涨跌的关系并不绝对，但亦能从一个侧面帮助判断资金动向。据上证报资讯统计，截至昨日，两市已有近160家上市公司发布年报。比较其2012年末和定期报告发布前5日末的股东户数情况，股东人数增加即筹码趋于分散的公司约有50家，另有100家公司股东户数下降，其中大部分公司变化幅度有限，而下降幅度超过10%的共计15家，筹码集中趋势较为明显。