——贵研铂业股份有限公司A股配股网上路演精彩回放

  出席嘉宾

  贵研铂业股份有限公司董事长 汪云曙 先生

  贵研铂业股份有限公司副董事长、总经理 朱绍武 先生

  贵研铂业股份有限公司副总经理、董事会秘书、贵研资源（易门）有限公司执行董事 郭俊梅 女士

  贵研铂业股份有限公司副总经理、昆明贵研催化剂有限责任公司董事长、总经理 卢 军 先生

  贵研铂业股份有限公司副总经理、财务总监、贵研金属（上海）有限公司执行董事 胥翠芬 女士

  广发证券股份有限公司投资银行部华南二部副总经理、保荐代表人 成 燕 女士

  贵研铂业股份有限公司

  董事长 汪云曙先生致推介辞

  广发证券股份有限公司

  投资银行部华南二部副总经理、

  尊敬的各位投资者、各位网友：大家好！

  今天非常高兴与大家跨越时空，通过中国证券网就贵研铂业配股进行网上交流。在此，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持贵研铂业的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！

  贵研铂业是从事贵金属工业材料研究、开发和生产经营的国家级高新技术企业，是目前国内主要的贵金属深加工企业，也是国内唯一在贵金属材料领域拥有系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。

  经过多年积累发展，公司拥有贵金属环保及催化功能材料、贵金属特种功能材料、贵金属信息功能材料、贵金属再生资源材料4大类、390多个品种、4,000余种规格的产品，主导产品国内市场占有率名列前茅，竞争优势明显。公司建成了“稀贵金属资源综合利用新技术国家重点实验室”、“云南省贵金属催化技术与应用工程实验室”、“云南省贵金属催化材料工程技术研究中心”，“汽车尾气三效稀土基催化剂产业化”、“铂基微电子浆料及专用材料产业化”被列为国家高技术产业化示范工程。公司于2001年通过了ISO9000质量体系认证，2003年通过了国军标GJB9001A－2001质量体系认证，为国防工业及高技术产业提供配套材料保障，多次受到国家各部门特别是国防科技工业局的表彰，2009年被认定为国家级高新技术企业和国家创新型试点企业，同年，“贵研SPM及图”商标被认定为“中国驰名商标”，2011年被认定为国家创新型企业。贵研检测于2010年获得中国合格评定国家认可委员会颁发的“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”。

  本次配股募集资金将用于国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目和补充公司流动资金，项目实施后将促进公司的业务发展，降低公司的各项财务费用，有效地解决了公司业务发展的资金瓶颈问题，有利于实现股东利益最大化。

  我们真诚地希望通过这次网上交流,与广大投资者进行充分沟通,让大家对贵研铂业有一个全面的、深入的了解，同时我们会以真挚的态度，听取广大投资者对公司未来发展的宝贵意见。投资者的信任与支持，是公司未来发展的重要保证！我们也会倍加努力，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者！ 谢谢大家！

  广发证券股份有限公司

  投资银行部华南二部副总经理、

  保荐代表人 成燕女士致辞

  尊敬的各位投资者：大家好！

  广发证券作为贵研铂业股份有限公司本次配股的保荐机构和主承销商，我们很高兴能参加今天的网上路演并与各位投资者进行深入的交流。首先，我代表广发证券对今天的各位来宾、各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  贵研铂业多年致力于从事贵金属系列功能材料研究、开发和生产经营，是我国贵金属加工行业的龙头企业之一，行业地位突出。贵研铂业是目前国内主要的贵金属深加工企业，也是国内唯一在贵金属材料领域拥有系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。公司拥有贵金属环保及催化功能材料、贵金属特种功能材料、贵金属信息功能材料、贵金属再生资源材料4大类、300多个品种、4,000余种规格的产品，主导产品市场占有率居国内市场前列，竞争优势明显。

  贵研铂业股份上市以来，经受住了国际金融危机和贵金属剧烈波动的考验，资产和业务规模持续增长，取得了良好、稳定的经营业绩。

  贵研铂业持续规范治理、稳健经营，抗风险能力和核心竞争力不断提升。我们相信，本次配股将使公司的负债结构、资产效率、偿债能力和盈利能力得到改善和提高，推动公司的发展踏上一个新台阶。

  我们衷心希望通过本次网上路演的推介，能使广大投资者更深入、客观地了解贵研铂业，并更好地把握贵研铂业的投资价值和投资机会。

  最后，预祝贵研铂业本次配股发行圆满成功！谢谢大家！

  发行篇

  问：本次发行的配股定价原则及配股价格？

  郭俊梅：1、配股定价原则 ①配股价格不低于发行时公司最近一期经审计后的每股净资产值；②参照发行时公司二级市场股票价格、市盈率状况及公司发展需要；③遵循与主承销商协商一致的原则。 2、配股价格为16.8元。谢谢！

  行业篇

  问：贵金属行业的技术水平及特点？

  朱绍武：经过多年发展，我国贵金属行业在材料研究、开发、评价与应用方面取得了较大的成果，贵金属材料已广泛涉及高纯材料、催化材料、化学化工材料、环境治理材料、合金功能材料、电子信息材料等领域，尤其是在贵金属钎焊材料、贵金属电子材料、贵金属涂层材料和天线网状材料等领域具有明显优势和特色。

  贵金属工业材料品种规格多，既有板、带、丝、管、异型构件等形式，又有功能性表面涂层（导电耐磨涂层、高温抗氧化涂层、超硬涂层），还有经过粉末与有机物混合成的膏状材料。同时，对于贵金属工业材料及其制品的需求，在重量上有的小到几克、数量上少到几件，一种产品规格上多达十几种甚至几十种，精度和尺寸公差要求也十分严格。总体来看，贵金属工业材料行业属于技术密集型产业，涉及的知识领域非常广泛，国内领先企业的众多产品已达到国际先进水平。谢谢！

  经营篇

  问：最近几年公司财务费用金额以及财务费用率分别为多少？

  胥翠芬：您好！2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月，公司财务费用分别为2,766.12万元、2,270.63万元、4,873.49万元和3,651.62万元。财务费用率分别为2.53%、1.21%、1.63%、1.41%。主要是随着公司2011年业务规模扩大，销售收入的快速增长，所需流动资金借款增加，银行借款的大幅增加及借款利率的提高导致利息支出相应大幅增加，但财务费用率呈逐年下降趋势。谢谢！

  问：贵研催化在国外汽车品牌市场开拓情况如何？

  卢军：目前公司的国际品牌客户的市场开发计划进展顺利，已经实现了标志雪铁龙、上汽通用五菱、东南汽车等客户的批量供货。2012年实现了合资品牌客户的销量30万升，目前德系、美系市场开发工作按计划进行。 谢谢！

  问：补充运营资金的必要性表现在哪里？

  胥翠芬：您好！1、由于贵金属行业属于资金密集型行业，决定了公司快速发展需要资金支持；2、业务规模不断扩大导致公司营运资金需求增加；3、贵金属原料价格大幅上涨加大了公司资金压力；4、货币政策维稳基调未变，银行信贷融资难度较大；5、公司快速扩张需要增加大量营运资金，融资渠道如主要依靠债权融资将大幅提高公司的资产负债率，增加公司的财务风险；6、财务费用快速增加削减了公司盈利水平，如能通过资本市场进行股权融资，将大幅节省公司财务费用。谢谢！

  问：贵研催化的技术研发能力怎样？

  朱绍武：贵研催化拥有各类专业博士12人，国家级人才、国务院特殊津贴专家、省级专家8人，设有国家重点实验室-稀贵金属催化实验室、云南省工程实验室、云南省工程技术研究中心。贵研催化于2002年3月取得云南省科技厅颁发的《高新技术企业认定证书》，2005年8月通过了国际汽车零部件行业TS16949质量体系认证。贵研催化近10年来承担国家重大、重要科技项目28项，承担云南省重大、重要科研任务35项；研究及产业化成果获国家科技进步二等奖、云南省科技进步一等奖等国家级、省部级科技奖励12项；发表科技论文100余篇，专著2部；制订修订国家标准、行业标准8项；获得国家授权发明专利3项。贵研催化领先的技术研发能力为本项目的顺利实施提供了有力的技术保障。（截至2011年12月31日）谢谢！

  问：北京提早实施国五标准对公司业绩有何影响？

  朱绍武：国家根据实际情况，首先在北京等一线城市实施国五标准，会推动主车厂采用新技术生产和销售达标排放的机动车，提前释放国五标准催化剂市场需求。公司在国五催化剂的技术、制造、销售等各环节已经做好准备，市场需求释放后，公司将会在已经配套的市场提高销量，在正在开发的市场加快开发进度，提前获取竞争优势促进业绩提升。

  发展篇

  问：公司未来的发展战略是什么？

  汪云曙：（1）发展战略：依托多年积累的品牌优势、技术优势、人才优势、管理优势，应对市场的需求变化，积极向上下游延伸，努力朝纵横向拓展，完善贵金属产业链，优化贵金属研究开发、生产制造体系，提升贵金属产业化平台，构建公司参与竞争的全球化资本运作体系。按照“提升效益、注重规模、创新机制、促进发展”的基本思路，以“做强产品、做大贸易、拓展资源”为目标，转变发展方式，创新体制机制，集中优势资源，加快贵金属产品、贸易、资源领域业务布局和规划，加速领域拓展，积极稳健地实现贵金属产业的扩张发展，打造一流贵金属企业。

  （2）总体经营目标：科学创新，做强产品，做大贸易，拓展资源，走贵金属产业发展与资本运营相结合道路，做强、做优、做大、做久贵金属产业，打造高科技国际化贵金属企业；发挥比较优势，突出协同效应，实施差异化战略，创新体制机制，努力使贵研科技产业成为国际化贵金属产品重要供应商和贵金属资源配置的重要基地；为贵研职工创造美好生活，实现企业与员工的可持续发展与和谐发展。从自我积累、滚动发展的传统方式向生产经营和资本运营相结合的方式转变。谢谢！

  问：近日来的雾霾天气对公司业绩有何影响？

  朱绍武：从国家层面，雾霾天气无疑会推动国家采取一系列治理措施，加快实施更加严格的机动车尾气排放标准，加强新车监管和在用车改造；从行业层面，主车厂将提前于国家法规要求采用新技术并推出达标排放的整车。目前，公司已获得国家发改委、工信部及行业协会通知，参与推进雾霾治理策划及产品方案策划；公司柴油机催化剂产品需求明显释放，前两个月的产销量快速增长。因此，雾霾天气在促进市场需求得到进一步释放的同时，不仅可以逐步规范市场竞争行为，还可以逐步淘汰不具优势的催化剂供应商。公司依托技术、制造、服务、成本等综合优势，业绩会进一步得到快速提升。

  问：请问本次募集资金项目的实施对实现贵公司发展战略有帮助么？

  汪云曙：公司本次募集资金到位后，对公司业务发展有很大的推动作用。通过资源整合和政策引导，培育和发展贵金属资源产业的核心竞争优势，提升贵金属深加工产业综合成本优势和市场竞争力，不断巩固、提高公司在贵金属行业优势地位和影响力，实现贵金属产业健康持续发展。

  文字整理 李霞

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