锦州港股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	锦州港	股票代码	600190
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	锦港B股	股票代码	900952
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王健	李桂萍
电话	0416-3586462	0416-3586234
传真	0416-3582431	0416-3582431
电子信箱	WJ@JINZHOUPORT.COM	MSC@JINZHOUPORT.COM

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	10,253,209,103.77	7,846,971,868.50	30.66	6,591,584,638.93
归属于上市公司股东的净资产	4,087,618,715.99	3,956,411,512.95	3.32	3,784,141,434.28
经营活动产生的现金流量净额	483,620,675.22	514,752,173.02	-6.05	371,123,558.87
营业收入	1,168,692,686.34	1,188,084,096.82	-1.63	863,918,071.24
归属于上市公司股东的净利润	131,257,766.79	250,359,447.17	-47.57	217,648,251.53
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	90,811,478.38	250,658,679.22	-63.77	217,866,194.14
加权平均净资产收益率（%）	3.26	6.47	减少3.21个百分点	5.92
基本每股收益（元／股）	0.084	0.16	-47.57	0.139
稀释每股收益（元／股）	0.084	0.16	-47.57	0.139

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期股东总数		102809户，其中A股股东70261户，B股股东32548户。		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		103475户，其中A股股东70217户，B股股东33258户。
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
东方集团股份有限公司	其他	19.73		308,178,001	0
大连港集团有限公司	国有法人	19.44		303,552,641	0
锦州港国有资产经营管理有限公司	国家	11.53		180,000,000	0
中国石油天然气集团公司	国有法人	7.57		118,170,000	0
华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券帐户	其他	2.34		36,700,000	0
华润深国投信托有限公司-福麟1号信托计划	未知	1.04		16,258,220	0
SBCHK A/C CREDIT AGRICOLE A/C COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD	未知	1.00		15,550,000	0
曹仁均	未知	0.35		5,457,229	0
辽宁省建设投资公司	其他	0.35		5,436,000	0
邹晴	未知	0.26		4,124,900	0
上述股东关联关系或一致行动的说明			2、未知前10名无限售条件股东中6、7、8、10名股东之间是否存在关联关系。 3、其他股东之间不存在关联关系或一致行动人的情况。

三、 管理层讨论与分析

受国际国内经济下行影响，2012年是锦州港近10年来面临形势最为严峻的一年，港口面临市场和资金的双重压力：一方面，港口货源结构性矛盾依旧突出，煤炭货源的下滑对港口吞吐量和收入影响较大，其它货种受限于腹地经济的发展增量缓慢，集装箱货源的增长空间受到严重挤压；另一方面，随着公司港口建设和合资合作项目投入的增长，折旧和财务费用大幅增加。由于港口属于资金密集、投资巨大、建设期和回报周期长的行业，公司主要依靠吞吐量的自然增长推动收入增加，而成本的增加在一定程度上削弱了公司的盈利能力。报告期内，面对上述不利因素和严峻形势，公司上下继续坚持"亿吨大港，能源先行，合作联动，港城共荣"的总体发展思路，危中求机，砥砺前行，全年实现营业收入116,869.27万元，净利润13,125.78万元，实现每股收益0.084元，并且在港口建设、项目运作、内部管理等方面实现平稳增长，为公司的未来发展积蓄了力量，奠定了腾飞的基础。

报告期内主要工作：

在生产营运方面，完成生产系统专业化分工，将原港埠公司分成三个独立公司，提升了生产作业效率和专业化水平；货源开发启用新思路、新做法，有针对性地进行难点攻关，重点突破，务求抢市场保份额；公司还与世界"500强"企业--浙江物产集团结成战略同盟，与"中国褐煤第一城"锡林郭勒盟、锡林浩特市人民政府签订战略合作框架协议，奠定了稳定的战略合作关系。此外，公司还在增收节支方面采取新举措，压缩设备设施购置、物资采购和能源支出。

在港口建设方面，报告期内，公司完成港口建设投资20.18亿元，较2012年计划增长15.98%。其中三港池东岸通用泊位工程完成投资5.43亿元，极大地提升了港口散杂货装卸能力；锦州港油品罐区一期工程加速推进，年度完成投资4.6亿元；锦州港航道扩建工程完成投资4.96亿元，锦州港生产调度中心工程完成投资0.91亿元，其他单列工程累计完成投资2.76亿元。国家交通部下拨的总计2.865亿元的航道工程资金补助于年内全部实现到账，公司码头泊位整体验收工作全面推进。

在项目运作方面，2012年，公司全方位、宽领域、多层次开展项目运作，寻找适合港口实际的高回报、高附加项目，延伸港口的产业链和服务链。公司与龙煤集团、辽宁物产投资有限公司共同出资组建了锦州港龙煤瑞隆能源有限公司投入运营；公司与中储粮北方物流有限公司合资成立的锦州港现代粮食物流有限公司于2012年6月1日正式运行；华润煤炭专业化码头项目已获得国家发改委核准。

在内部管理方面，公司扎实抓好现有土地与海域管理，积极获取海域使用证，对现有闲置土地海域进行资产运作，实现资产增值；落实公司制度建设，确保"三标一体化"制度管理体系全面运行；笃实人事管理机制，科学合理设置岗位，加强员工素质与技能培训，关心民生，确保员工福利待遇，改善员工工作条件，提高了全体员工的凝聚力。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,168,692,686.34	1,188,084,096.82	-1.63
营业成本	754,004,419.20	632,151,692.81	19.28
销售费用	8,494,470.13	8,042,695.52	5.62
管理费用	88,933,615.67	87,339,779.29	1.82
财务费用	136,989,908.07	80,356,935.78	70.48
经营活动产生的现金流量净额	483,620,675.22	514,752,173.02	-6.05
投资活动产生的现金流量净额	-1,595,062,060.71	-1,282,305,644.39	-24.39
筹资活动产生的现金流量净额	1,094,077,691.95	690,290,533.63	58.50

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

2012年，公司通过采取强化内部管理，加大市场开发力度等措施，努力将宏观经济形势不利因素的影响降到最低限度。完成主营业务收入91,247.82万元，同比降低了11%。

公司主营业务收入主要来源于提供港口装卸运输、堆存、物流代理等业务，港口作业主要货种为煤炭、油品、粮食、金属矿、非金属矿等。其直接经济腹地主要集中在辽西葫芦岛、盘锦、阜新、朝阳及内蒙古霍林河、白音华、赤峰等区域。主要客户群集中在港口经济腹地的上下游企业，包括石油、钢铁生产、粮食购销、物流企业等。2012年公司主营业务收入同比减少主要是由于以下两方面增减因素的共同影响的结果：一是受国内钢铁、煤炭企业购销不旺及国外进口煤炭冲击，煤炭吞吐量降幅明显，报告期内煤炭吞吐量完成1,537万吨，减幅为33.08%；二是公司加大了金属矿及其他杂货等市场开发力度，拓展新客户，完成金属矿吞吐量520万吨，同比增加了49万吨，增幅为10.39%。

(2) 主要销售客户的情况

单位：元 币种:人民币

客户	金额	占全部营业收入的比例（%）
1、	121,464,823.44	10.39
2、	41,507,563.00	3.55
3、	34,087,007.00	2.92
4、	31,769,302.00	2.72
5、	27,545,651.00	2.36
前五名客户销售收入合计	256,374,346.44	21.94

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
装卸	装卸成本	430,381,530.30	82.86	386,391,966.06	77.84	11.38
堆存	堆存成本	34,998,157.44	6.74	54,875,707.17	11.06	-36.22
船方	船方成本	30,138,805.64	5.80	31,689,298.52	6.38	-4.89
物流代理	物流代理成本	21,977,783.37	4.23	21,043,140.13	4.24	4.44
工程监理	工程监理成本	1,939,992.14	0.37	2,396,771.23	0.48	-19.06
合计		519,436,268.89	100.00	496,396,883.11	100.00	4.64

(2) 主要供应商情况

单位：元 币种:人民币

供应商	金额	占采购总额的比例（%）
1、	12,923,790.00	14.39
2、	10,339,000.00	11.51
3、	7,424,612.96	8.27
4、	7,056,000.00	7.86
5、	4,026,598.42	4.48
前五名供应商采购金额合计	41,770,001.38	46.51

4、 费用

（1）报告期内，公司销售费用、管理费用同比变动均未超过30%，发生财务费用13,698.99万元，同比增加了70.48%，主要是由于公司银行借款、发行中期票据等有息债务总额增加，导致利息支出增加；

（2）报告期内，公司发生所得税费用5,429.77万元，同比降低了38.02%。主要是由于营业成本、财务费用分别增加了19.28%、70.48%，致利润总额同比减少了14,829.29万元，减幅为43.40%，所得税相应减少。

5、 现金流

（1）报告期内，公司经营活动、投资活动产生的现金流量净额均未超过30%，筹资活动产生的现金流量净额为109,407.77万元，同比增加了58.50%，主要是由于以下因素共同影响的结果：取得借款收到的现金同比增加了97,219.65万元，增幅为104.63%；收到的与资产相关的政府补助等致使其他与筹资活动有关的现金同比增加了27,318.92万元，增幅为848.15%；发行债券收到的现金同比减少了49,760万元，减幅为83.27%。

（2）报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为48,362.07万元，本年度净利润为13,905.9万元，差异为34,456.17万元，主要原因详见合并财务报表附注"49：现金流量表补充资料"。

6、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

单位：元 币种:人民币

利润表项目	本年金额	上年金额	变动 幅度%	变动额占利润总额%	说明
营业收入	1,168,692,686.34	1,188,084,096.82	-1.63	10.03	销售煤炭收入增加、煤炭装卸收入减少共同影响所致
营业成本	754,004,419.20	632,151,692.81	19.28	63.02	折旧、煤炭贸易成本增加
财务费用	136,989,908.07	80,356,935.78	70.48	29.29	借款及发行中期票据增加，利息费用增加
资产减值损失	-2,259,920.76	396,828.57	-669.50	1.37	本期收回三年以上欠款，坏账损失相应减少
投资收益	-4,102,142.20	-510,280.41	-703.90	1.86	联营企业、合营企业利润减少
营业外收入	60,772,749.70	5,014,397.11	1111.97	28.84	处置非流动资产收入增加
营业外支出	10,660,629.91	5,178,218.29	105.87	2.84	固定资产报废损失增加
所得税费用	54,297,692.26	87,610,314.38	-38.02	17.23	应纳税企业所得额减少
归属于母公司股东的净利润	131,257,766.79	250,359,447.17	-47.57	61.60	煤炭装卸收入减少、营业成本折旧费用、财务费用增加

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司第六届董事会第二十五次会议及2009年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于发行公司短期融资券的议案》, 公司开始筹备短期融资券的发行工作。2010年4月21日公司收到了中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注【2010】CP55号），根据该通知，公司可发行短期融资券注册金额为人民币12亿元，注册额度自通知书公布之日起2年内有效，在注册有效期内分期发行。

公司分别于2010年4月、2011年4月发行了面值为6亿元人民币的短期融资券，上述短期融资券已分别于2011年4月、2012年4月到期，公司已全部偿还本息。

公司于2011年12月注册了9亿元中期票据，并于2012年2月13日先期发行了1亿元人民币中期票据，期限3年，年利率为8.05%，该中期票据将于2015年2月15日到期。公司于2013年2月15日已按期结清应付利息805万元。

(3) 发展战略和经营计划进展说明

本报告期内，公司继续坚持"亿吨大港，能源先行，合作联动，港城共荣"的总体发展思路，以生产营运为龙头，以基础建设为保障，以项目运作为储备，以内部管理为动力，抓住国家加速实施辽宁沿海经济带战略的历史机遇，把握高天地铁改制、通散泊位投产的契机，为冲击亿吨大港目标积聚力量。在公司全体员工共同努力下，公司港建系统克服工期短、施工难度大等一系列困难，优化工程设计，严把质量关，全年港口投资20.18亿元，较年初计划增长15.98%；报告期内受到煤炭、集装箱等货种吞吐量大幅下滑的影响，公司全年实现营业收入116,869.27万元，未完成年初计划指标。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
港口装卸业务	763,555,747.21	430,381,530.30	43.63	-13.95	11.38	减少12.82个百分点

(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	变动原因分析
应收票据	62,644,220.33	0.61	21,881,500.00	0.28	186.29	以银行承兑汇票结算港口费期末未到期金额增加
预付款项	66,398,375.86	0.65	37,228,572.55	0.47	78.35	预付设备款增加
其他应收款	71,281,584.29	0.70	22,952,943.79	0.29	210.56	支付海域使用金增加
存货	58,880,626.34	0.57	9,664,810.91	0.12	509.23	燃料库存增加
一年内到期的非流动资产	17,752,343.87	0.17	12,808,700.00	0.16	38.60	新增集装箱拖车等设备融资租赁款所致
其他流动资产	2,814,797.38	0.03	6,304,775.63	0.08	-55.35	实际缴纳的企业所得税大于应缴企业所得税的金额同比减少
发放委托贷款及垫款	85,000,000.00	0.83			100.00	委托贷款增加
长期应收款	4,306,048.05	0.04	10,475,163.57	0.13	-58.89	收回集装箱拖车融资租赁款所致
长期股权投资	302,949,775.22	2.95	220,130,679.53	2.81	37.62	主要是对联营公司—中电投锦州港口有限公司投资增加
在建工程	2,702,935,981.23	26.36	1,176,778,623.01	15.00	129.69	航道、泊位、港口设施增加投资所致
无形资产	305,671,322.14	2.98	131,103,622.23	1.67	133.15	新增土地使用权
长期待摊费用	6,000,303.28	0.06	9,866,212.12	0.13	-39.18	本期摊销所致
短期借款	505,000,000.00	4.93	309,600,000.00	3.95	63.11	本期增加借款所致
应付账款	1,625,404,829.82	15.85	901,576,803.77	11.49	80.28	应付工程款增加
应交税费	3,575,564.94	0.03	6,155,283.35	0.08	-41.91	本期缴纳税款所致
应付股利	3,905,284.74	0.04	6,731,122.55	0.09	-41.98	子公司支付少数股东股利所致
其他应付款	199,668,826.93	1.95	82,430,679.87	1.05	142.23	收海域使用权、红利保证金等款项增加
其他流动负债	146,346,743.12	1.43	603,599,582.12	7.69	-75.75	本期偿还短期融资券所致
长期借款	2,539,927,500.00	24.77	1,261,957,500.00	16.08	101.27	本期增加借款所致
应付债券	100,000,000.00	0.98		0.00	100.00	发行中期票据
其他非流动负债	364,317,894.49	3.55	99,181,575.03	1.26	267.32	本期增加与资产相关的政府补助所致

（四）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争与发展趋势

纵观国民经济的发展历程，我国GDP增速与沿海港口吞吐量增量之间具有一定的相关性。尽管目前面临着经济危机的不利形势，但我国工业化水平升级进程是无可逆转的，经济走势的长期稳定发展对港口行业的发展是一个有力的支持，港口吞吐量将保持持续增长，港口码头大型化、专业化程度将进一步提升。

在环渤海5000多公里海岸线上，分布着近60个港口，围绕青岛、天津、大连三港形成了大中小相结合的港口群。锦州港位于辽宁沿海港口群，即以大连港为核心，营口港和锦州港为主要支线港，丹东、盘锦、葫芦岛等港口为补充的格局，主要服务于东北三省和蒙东地区。这些港口位置接近，拥有着共同或类似的腹地。尤其是锦州港、葫芦岛港和盘锦港，货源主要是能源种类（煤炭等），区域内港口逐渐形成了雷同的发展目标和类似的港口功能，港口间竞争日益激烈。

2、公司发展战略

以"亿吨大港，能源先行，科学规划，理性投资"重要思想为指导，统筹当前兼顾长远，把握港口建设重点和节奏。以生产营运为龙头，以基础设施为保障，以项目运作为储备，以内部管理为动力，通过区域间、企业间的合作，拓展港口发展空间，逐步构筑装卸、仓储、运输的立体化经营体系和现代物流等为辅业的多元化产业结构，把锦州港建设成为黑龙江、吉林、辽宁西部、河北东部和内蒙、外蒙、俄罗斯地区最佳的出海通道。

3、 经营计划

2013年锦州港将处于发展关键期，背负空前的市场压力，面对严酷的业务竞争。为化解危机、走出困境，公司一方面要进一步加大市场开发力度，确保主业实现增长；一方面要通过延伸产业链条、扩大经营领域，培育港口新的增长点，为锦州港未来实现跨越发展打下坚实基础。

结合公司"十二五"发展规划及2012年公司各项工作完成情况，公司客观分析国家宏观经济形势、腹地经济发展、货源增长状况以及周边港口发展态势，制定了公司2013年各项计划：营业收入实现136,145.5万元，港建计划总投资89,091.9万元，其中新建工程300万元；续建工程82,592.9万元；港区导助航设施维护300万元；准备金项目2,899万元，项目前期费3,000万元。续建工程主要包括：新建办公大楼工程、油品罐区工程、航道拓宽工程等。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本报告期新增锦州港现代粮食物流有限公司，该公司于2012年4月份成立并纳入合并范围。经公司2011年10月11日召开的锦州港股份有限公司第七届董事会第十六次会议审议批准，本公司于2012年4月与中储粮北方物流有限公司共同组建锦州港现代粮食物流有限公司。公司注册资本1000万元，其中锦州港股份有限公司出资760万元，占注册的76%；中储粮北方物流有限公司出资240万元，占注册资本的24%。

本报告期新增锦州港口船舶代理有限公司，注册资本500万元，锦州港物流发展有限公司直接投资500万元，占其注册资本的100%，该公司于2012年1月份成立并纳入合并范围。