（上接A21版）

东航集团偿债能力指标如下表所示：

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截至2012年6月30日和2011年12月31日，东航集团资产负债率为82.52%和81.75%。航空运输业属于资本密集型行业，用于飞机购置等资本性支出的资金除部分来源于自有资金外主要来源于银行贷款和融资租赁，致使航空企业的资产负债率水平普遍较高。

截至2012年6月30日和2011年12月31日，东航集团流动比率分别为0.42和0.40，速动比率分别为0.33和0.32，流动性偏低，但都基本保持稳定，这是由于国内航空运输企业需要通过大量短期融资来满足资本性支出需求，导致流动比率，速动比率普遍偏低。

总体而言，东航集团具有较高偿债能力，担保对本次债券的信用状况有积极的作用。

三、担保函的主要内容

（一）被担保的债券种类、金额

本次债券为被担保债券，发行规模为不超过人民币88亿元（含88亿元），可一次或分期发行。本次债券的期限和品种由募集说明书规定。

（二）保证的方式

担保人承担保证责任的方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

（三）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系

如发行人未能在募集说明书规定的期限内兑付须偿付的债券本息，担保人应在收到债券持有人的书面索赔要求后，根据担保函向债券持有人履行担保义务。债券受托管理人有权依照《债券受托管理协议》的约定代表本次债券持有人要求担保人履行保证责任。

（四）保证范围

担保人提供保证的范围为本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

（五）保证的期间

担保人承担保证责任的期间自本次债券发行首日至本次发行的各期债券全部到期后六个月止。债券持有人、债券受托管理人在保证期间内未要求担保人承担保证责任的，或其在保证期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。

（六）债券的转让或出质

债券持有人依法将债券转让或出质给第三人的，担保人在担保函规定的保证范围内继续承担保证责任。

（七）主债权的变更

经本次债券的主管部门和债券持有人会议批准，公司债券的利率、期限、还本付息方式等发生变更时，无需另行经担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。

四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督

债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。债券持有人会议的权限包括：当担保人发生重大不利变化时，对债券持有人依法行使权利的方案作出决议。

债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况，当出现可能影响债券持有人重大权益的事项，包括担保人发生重大不利变化时，债券受托管理人应在知悉该等情形之日起按照勤勉尽责的要求尽快召集债券持有人会议。发行人应在不违反适用法律规定的保密义务的前提下，在必要的范围内及时向债券受托管理人提供担保人的经营情况、财务状况及可能影响担保人履行本次债券担保合同项下担保责任的重大亏损、损失、合并、分立、托管、重组、改制、破产、诉讼、仲裁和行政处罚等信息和资料。债券受托管理人每个会计年度出具债券受托管理事务报告，报告中，债券受托管理人应客观阐述担保人情况。债券受托管理人将执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时与发行人、担保人及其他相关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

1、中文名称：中国东方航空股份有限公司

英文名称：China Eastern Airlines Corporation Limited

2、法定代表人：刘绍勇

3、股票上市交易所：上海证券交易所、香港联合交易所、纽约证券交易所

4、股票简称：东方航空（A股）、东方航空（H股）、CEA（ADR）

5、股票代码：600115（A股）、0670（H股）、CEA（ADR）

6、注册资本：人民币1,127,653.886万元

7、注册地址：上海市浦东新区国际机场机场大道66号

8、办公地址：上海市虹桥路2550号

9、邮政编码：200335

10、联系电话：021-62686268

11、传真：021-62686116

12、企业法人营业执照注册号：310000400111686（机场）

13、税务登记证号：310105741602981

14、互联网网址：www.ceair.com

15、电子信箱：ir@ceair.com

二、发行人的设立、上市及股本变化情况

（一）发行人设立情况

发行人前身为中国东方航空公司，经中国民用航空总局民航局函字第864号文批准于1988年设立。1995年，为筹备股份制改制和境内外上市，中国东方航空公司进行了分立重组。原公司中直接从事航空运输和服务的东航上海总部和子、分公司整体改制为股份公司，其他非从事航空运输和与航空运输没有密切关联的全资子公司以及在合资企业中的全部股权分立成为中国东方航空（集团）公司（即中国东方航空集团公司前身）。经国家体改委体改生[1994]140号文批准，中国东方航空股份有限公司于1995年4月14日正式成立，由中国东方航空（集团）公司独家发起，注册资本300,000万元。

公司成立时股本结构如下：

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（二）发行人首次公开发行股票及上市情况

1、1997年首次公开发行H股及上市情况

经国家体改委[1996]180号文和国务院证券委员会证发[1997]4号文《关于同意中国东方航空股份有限公司发行境外上市外资股的批复》批准，东方航空于1997年2月以港币1.39元/股的价格，发行了156,695万股H股，并在香港联合交易所上市（代表H股的ADR在纽约证券交易所上市）。发行完成后，公司总股本增加为456,695万股。

H股发行完成后，公司的股本结构如下

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2、1997年首次公开发行A股及上市情况

经中国民用航空总局民航体函[1997]390号、中国证券监督管理委员会证监发字[1997]471号《关于中国东方航空股份有限公司申请公开发行的批复》批准，东方航空于1997年10月以每股2.45元的价格发行人民币普通股（A股）30,000万股（含内部职工股3,000万股），其中27,000万股在上海证券交易所上市。发行完成后，公司总股本为486,695万股。公司成为国内首家在纽约、香港、上海三地上市的航空公司。

A股发行完成后，公司的股本结构如下：

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（三）发行人自首次公开发行起的股本变动情况

1、1998年5月内部职工股上市

1998年5月，东方航空内部职工股上市，公司总股本不变，仍为486,695万股。

内部职工股上市后，公司的股本结构如下：

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2、2006年12月股权分置改革

发行人于2006年进行了股权分置改革。根据股权分置改革方案，东航集团作为唯一非流通股股东为获得其所持公司非流通股份在A股市场的流通权，向股权分置改革方案所约定的股份变更登记日（2007年1月10日）登记在册的流通A股股东每10股支付3.2股对价股份，共计转让9,600万股股份给了社会公众股东。

股权分置改革后，公司的股本结构如下：

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3、2009年第一次非公开发行股票

根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可[2009]413号）核准，东方航空于2009年6月向东航集团的全资公司东航国际定向增发143,737.5万股H股；根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]487号）核准，东方航空于2009年7月向东航集团定向增发143,737.5万股A股。上述发行完成后，东方航空总股本增加为774,170万股。

此次非公开发行后，公司的股本结构如下：

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4、2009年第二次非公开发行股票

2009年12月，根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可[2009]1248号）核准，东方航空向东航集团的全资公司东航国际定向增发490,000万股H股；根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]1275号）核准，东方航空向特定对象非公开发行135,000万股A股，其中向东航集团非公开发行49,000万股A股，向其他特定投资者非公开发行86,000万股A股。上述发行完成后，本公司总股本增加为958,170万股。

此次非公开发行后，公司的股本结构如下：

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5、2010年换股吸收合并上海航空股份有限公司

根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司吸收合并上海航空股份有限公司的批复》（证监许可[2009]1483号文）核准，东方航空2010年1月28日以1.3股A股股票换取1股上航股份股票的比例吸收合并了上海航空股份有限公司。本次吸收合并完成后，公司总股本增加1,694,838,860股，变更为11,276,538,860股。

此次吸收合并后，公司的股本结构如下

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6、2010年12月部分限售流通A股上市

2009年12月，东方航空向东航集团及其关联方以外的其他特定投资者非公开发行了86,000万股A股，根据《上市公司证券发行管理办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定以及投资人承诺，该部分A股的锁定期为12个月。2010年12月，上述因非公开发行所形成的限售流通A股锁定期结束并在上海证券交易所上市流通。

此次限售流通A股上市后，公司的股本结构如下

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7、2012年6月部分限售流通A股、H股上市流通

2010年1月，东方航空通过换股的方式合并吸收了上海航空股份有限公司。换股完成后，上航股份原有含限售条件的股份因此次换股吸收合并而相应转换为东方航空的股份，在此次换股吸收合并完成之后仍维持原有的限售条件不变。经中国证监会2009年6月5日《关于核准上海航空股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]484号）核准，上航股份非公开发行22,222.22万股，发行对象为锦江国际。该次非公开发行的22,222.22万股票为有限售条件的流通股，锁定期限为36个月。锦江国际(集团)有限公司所持有的288,888,860股东方航空限售流通A股系在此次换股吸收合并交易中获得。2012年6月，上述因换股吸收合并上海航空股份有限公司所形成的限售流通A股锁定期结束并在上海证券交易所上市流通。

2009年6月，东方航空向东航集团全资公司东航国际定向增发了143,737.5万股H股。根据东航集团的承诺，东航集团所持有的此次定向增发的股票(包括通过其下属境外全资公司东航国际控股(香港)有限公司(“东航国际”)持有的1,437,375,000股H股股票)自发行结束之日起36个月内不转让。2012年6月，上述因非公开发行所形成的限售流通H股锁定期结束并在香港联合交易所有限公司上市流通。

此次限售流通A股、H股上市后，公司的股本结构如下

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8、2012年7月部分限售流通A股流通上市

2006年，东航集团以其持有的9,600万股股份作为对价支付给流通股股东以获得原有290,400万股非流通股在A市场的上市流通权。根据《上市公司股权分置改革管理办法》和东航集团股改承诺，东航集团在此次股权分置改革后所持有的290,400万股有限售条件的流通A股在36个月内不上市交易。2012年7月，上述因股权分置改革所形成的限售流通A股锁定期结束并在上海证券交易所上市流通。

2009年7月，东方航空向东航集团定向增发了143,737.5万股A股。根据东航集团的承诺，东航集团所持有的此次定向增发的股票(包括通过其下属境外全资公司东航国际持有的1,437,375,000股H股股票)自发行结束之日起36个月内不转让。2012年7月，上述因非公开发行所形成的限售流通A股锁定期结束并在上海证券交易所上市流通。

此次限售流通A股上市后，公司的股本结构如下

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（四）发行人自首次公开发行起的重大资产重组情况

根据中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司吸收合并上海航空股份有限公司的批复》（证监许可[2009]1483号文）核准，东方航空于2010年1月28日以1.3股A股股票换取1股上航股份股票的比例吸收合并上海航空股份有限公司。此次换股吸收合并，东方航空共发行A股1,694,838,860股用于置换上海航空股份有限公司已发行的股票。

根据换股吸收合并方案，本次换股吸收合并完成后，上航股份的全部资产、负债、业务等将转至东方航空或其指定的全资子公司。上海航空有限公司于2010年3月26日成立，用于接受上航股份的航空运输主业业务。2010年12月16日，上航股份注销。

除上述资产重组外，发行人自首次公开发行以来未发生其他重大资产重组情况。

三、发行人的股本结构和前十名股东持股情况

（一）本次发行前发行人的股本结构

截至2012年6月30日，发行人的股本结构如下：

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（二）本次发行前发行人前10大股东持股情况

截至2012年6月30日，发行人前10大股东持股情况如下：

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四、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

截至2012年6月30日，本公司组织结构如下：

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

截至2012年6月30日，本公司纳入合并报表范围的主要子公司基本情况如下：

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截至2012年6月30日，本公司主要合营公司基本情况如下：

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截至2012年6月30日，本公司主要联营公司基本情况如下：

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五、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东和实际控制人情况介绍

1、控股股东

截至2012年6月30日，东航集团直接持有本公司42.84%股权，同时通过东航国际控股（香港）有限公司间接持有本公司17.09%股权，是本公司的控股股东。

东航集团的法定代表人为刘绍勇，成立日期为2002年10月。东航集团是以原东方航空集团公司为主体，通过兼并中国西北航空公司、联合云南航空公司组建而成，是我国三大航空运输集团之一，是隶属国务院国有资产监督管理委员会管理的中央企业。东航集团的经营范围为：经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权。

截至2011年12月31日，东方航空集团资产总额为12,258,944.39万元，负债总额为10,021,094.26万元，2011年度公司实现营业收入为8,889,947.37万元，利润总额为534,151.60万元，净利润为496,980.03万元。以上财务数据已经天职国际会计师事务所有限公司审计，并出具了天职沪SJ[2012]1436号标准无保留意见的审计报告。截至2012年6月30日，东方航空集团资产总额为12,894,739.41万元，负债总额为10,640,268.93万元，2012年1-6月公司实现营业收入为4,217,939.10万元，利润总额为103,218.38万元，净利润为79,938.12万元。

截至2012年6月30日，东方航空集团持有的本公司的股份不存在被质押或冻结的情况。

2、实际控制人

东航集团系国务院国资委监管的中央企业，国务院国资委为东航集团出资人和实际控制人，出资比例占其实收资本的100%，因此公司实际控制人为国务院国资委。

（二）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至2012年6月30日，本公司、控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

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六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

截至 2012年6月30日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

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（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历

1、刘绍勇：刘绍勇先生现任公司董事长、中国东方航空集团公司总经理、党组副书记。刘先生于1978年加入民航业，曾任中国通用航空公司副总经理、中国民航山西省管理局副局长、本公司山西分公司总经理、中国民用航空总局飞行标准司司长。2000年12月至2002年10月任本公司总经理，2002年10月至2004年8月任中国民用航空总局副局长，2004年8月至2008年12月任中国南方航空集团公司总经理，2004年11月至2008年12月任中国南方航空股份有限公司董事长，2008年12月起任中国东方航空集团公司总经理、党组副书记，2009年2月3日起任本公司董事长。刘先生毕业于中国民航飞行学院，具有清华大学高级工商管理硕士学位，具有特级飞行员职称。刘先生是中国航空运输协会理事长、国际航空运输协会理事、海峡两岸关系协会理事。

2、马须伦：马须伦先生现任公司副董事长、总经理、党委副书记及中国东方航空集团公司党组书记。马先生曾任中国物资储运总公司副总经理，于1997年加入民航业，曾任中国民航总局财务司副司长、中国国际航空公司副总裁。2002年民航联合重组后任中国国际航空公司常务副总裁，2004年9月至2007年1月任中国国际航空股份有限公司总裁、党委副书记，2004年12月至2008年12月任中国航空集团公司党组成员，2007年1月至2008年12月任中国航空集团公司副总经理，2008年12月起任本公司总经理、党委副书记，中国东方航空集团公司党组副书记，2009年2月起任本公司董事，2011年11月起任中国东方航空集团公司党组书记、本公司副董事长。马先生毕业于山西财经大学、华中科技大学，具有硕士学位及注册会计师资格。

3、李养民：李养民先生现任公司董事、党委书记、副总经理、安全总监以及中国东方航空集团公司党组成员。李先生于1985年加入民航业，曾任西北航空公司飞机维修厂车间副主任、技术室主任、车间支部书记、西北航空公司飞机维修基地副总经理兼航线部经理。2002年6月至2004年3月任中国东方航空西北公司飞机维修基地总经理，2004年3月至2005年10月任中国东方航空西北公司副总经理，2005年10月起任本公司副总经理，2010年7月起兼任本公司安全总监，2011年5月起任中国东方航空集团公司党组成员，2011年6月起任本公司党委书记、董事。李先生毕业于西北工业大学，具有硕士研究生学历和高级工程师资格。

4、罗祝平：罗祝平先生现任公司董事。罗先生于1988年加入东航，曾任中国东方航空公司企业管理处副处长、处长、股份制办公室副主任，1997年起任中国东方航空股份有限公司董事会秘书，1997年至2008年兼任董事会秘书室主任，2004年6月当选公司董事。罗先生1979年毕业于安徽大学哲学系，1985年毕业于安徽大学法学专业，1994年获得华东师范大学经济学世界经济专业硕士研究生学历，1998年参加国家经济贸易委员会与摩根士丹利公司在美国举办的国家大型企业高级管理人员培训班。罗先生自1993年起一直负责企业境内外上市和资本运营的相关工作，在企业改制、股票发行、公司治理、购并重组等提升企业价值的诸多方面有长时间的实践和积累。

5、徐昭：徐昭先生报告期内曾任公司监事，现为公司董事、中国东方航空集团公司总会计师。徐先生曾任东风汽车公司工程师、东风汽车公司会计师，曾任上海延华高科技有限公司财务部经理，陕西重型汽车有限公司财务总监。2006年11月起任中国东方航空集团公司总会计师，2007年6月至2011年11月任中国东方航空股份有限公司监事，2009年9月起任联交所盈德电气集团有限公司独立非执行董事。徐先生毕业于重庆大学铸造专业和香港中文大学会计专业，并获得硕士学位。徐先生具有工程师和会计师职称，中国注册会计师资格。

6、顾佳丹：顾佳丹先生现任中国东方航空集团公司副总经理、党组成员。顾先生于2003年3月至2005年5月任上海航空股份有限公司总经理助理兼商务部总经理、党委书记，2005年5月至2009年7月任上海航空股份有限公司党委委员、副总经理，2009年7月至2010年1月任上海航空股份有限公司代总经理，2010年1月至2011年7月任中国东方航空集团公司副总经理、党组成员兼上海航空有限公司党委书记，2011年7月至今任中国东方航空集团公司副总经理、党组成员。顾佳丹先生获硕士学位，具有高级经济师职称。

7、唐兵：唐兵先生现任公司董事、副总经理、中国东方航空集团公司党组成员。唐先生于1993年加入民航业，曾任中国南方航空股份有限公司机务工程部工程技术处副经理，广州飞机维修工程有限公司业务发展部副总监、附件业务中心副总监。2003年6月至2005年12月任珠海摩天宇发动机维修有限公司副总裁，2005年12月至2007年3月任中国南方航空集团公司办公厅主任，2007年3月至2007年12月任重庆航空有限公司总裁，2007年12月至2009年5月任中国南方航空股份有限公司总工程师兼机务工程部总经理，2009年5月至2009年12月任公司北京分公司总经理，2010年2月起任公司副总经理，2011年5月起任中国东方航空集团公司党组成员。唐先生毕业于南京航空航天大学电气技术专业，具有中山大学管理学院MBA 学位和清华大学经管学院EMBA学位。

8、刘克涯：刘克涯先生现任公司独立非执行董事。刘克涯先生于1969年加入台湾民航业，曾任台湾中华航空公司檀香山机场经理、美洲地区营销经理、夏威夷地区总经理、欧洲地区处长、总公司企划处长、总公司营销规划处长。1993年起担任营销副总经理，1996年起担任商务副总经理，1998年起担任总经理。此外，刘先生还担任台湾华信航空、台湾远东航空、台湾华膳空厨、台湾桃园航勤服务公司董事、台湾华储物流公司的董事长。2001年赴香港加入国际物流公司出任亚洲区营运长职务。刘先生毕业于台湾世新大学，并于1990年及1993年两度赴美国史丹佛大学研修。

9、吴晓根：吴晓根先生现任公司独立非执行董事。吴先生曾任中国金谷国际信托投资有限责任公司证券业务部总经理助理、副总经理，中国科技国际信托投资公司证券管理总部副总经理兼机构管理部总经理。2000年7月至2004年11月任中央财经大学会计学院审计教研室主任、副院长，2004年11月至2010年6月任中国第一重型机械集团公司总会计师，2010年6月至今任中央企业专职外部董事，具有研究员职称。吴先生还担任中国注册会计师协会理事和道德准则委员会委员、中国石化股份有限公司独立董事、中国长江三峡集团公司外部董事。吴先生毕业于中央财经大学经济管理系，具有经济学博士学位。

10、季卫东：季卫东先生现任公司独立非执行董事。季先生于1983年毕业于北京大学法律学系，获法学学士学位，1985年4月至1990年3月先后完成日本京都大学研究生院法科硕士课程、博士课程，1991年9月至1992年7月为美国斯坦福大学法学院访问学者，1993年1月获京都大学博士学位。季先生于1990年4月至1996年9月任日本神户大学法学院副教授，1996年10月至2009年3月任日本神户大学法学院教授，2008年至今，任上海交通大学凯原法学院院长、首席教授，现任日本神户大学名誉教授。

11、邵瑞庆：邵瑞庆先生现任公司独立非执行董事、上海立信会计学院副院长、会计学教授、博士生导师。邵先生曾任上海海事大学经济管理学院副院长、院长。2004年3月至今任上海立信会计学院副院长。邵先生先后毕业于上海海事大学、上海财经大学与同济大学获经济学学士学位、管理学硕士学位、博士学位。邵先生长期从事会计专业的教学、研究与实务工作，具有在英国、澳大利亚进修及做高级访问学者两年半时间的经历，熟悉企业内部控制、国际财务报告准则与国外企业风险管理规范。邵先生于1995年获国务院政府特殊津贴，目前是交通运输部财会专家咨询委员。

12、于法鸣：于法鸣先生现任公司监事会主席，中国东方航空集团公司党组成员、党组纪检组组长。于先生曾任中国劳动人事部劳动科学研究所干部、办公厅秘书处干部、政策研究室调研处副处长，中国劳动部政策法规司综合处处长，中国四达国际经济技术合作公司综合计划部经理、副总经理，中国劳动部劳动科学研究所副所长，中国劳动保障部劳动科学研究所副所长，中国劳动保障部劳动科学研究所所长。2002年3月至2008年6月任中国劳动保障部培训就业司司长，2008年6月至2011年5月任中国人力资源和社会保障部就业司司长，2011年5月起任中国东方航空集团公司党组成员、党组纪检组组长，2011年6月起任公司监事会主席。于先生毕业于山东大学哲学系，具有副研究员职称。

13、冯金雄：冯金雄先生现任公司监事，审计部总经理。冯先生于1982年加入民航业，曾就职于民航上海管理局计划处，公司计划处，曾任本公司计划处副处长、处长，中国东方航空集团公司财务部部长，中国东方航空集团公司副总会计师，本公司人力资源部经理。2003年至2005年任东航金戎公司副总经理，2005年至2007年任公司上海保障部副总经理，2007年至2009年任中国东方航空武汉有限责任公司总经理，2009年2月至今，任公司审计部总经理。冯先生毕业于中国民航大学及中国社会科学院研究生院，具有硕士研究生学历。

14、燕泰胜：燕泰胜先生现任公司监事、工会副主席。燕先生于1973年加入民航业，曾就职于民航上海管理局指挥部、办公室，曾任东方航空公司办公室秘书科科长、上海民航东大实业公司经理、公司工会办公室副主任。2002年至2005年任公司工会办公室主任，2005年至今任公司工会副主席兼工会办公室主任。燕先生毕业于华东师范大学。

15、刘家顺：刘家顺先生现任公司监事。刘先生曾任中国航空油料海南公司党委书记、副总经理、纪委书记，海南南洋航空运输有限公司董事长、总经理，海口美兰机场供油工程总指挥长，美兰机场有限责任公司董事和美亚实业有限公司副董事长、总经理。1999年至2007年任中国航空油料华东公司党委副书记兼纪委书记，2006年至2009年3月任上海浦航石油有限公司总经理，2009年10月至今任中国航空油料华东公司党委书记。刘先生具有研究生学历，高级政工师资格。

16、席晟：席先生现任中国东方航空集团公司总审计师、审计部部长。席先生曾任审计署外资运用审计司外事二处副处长、外事司联络接待处处长，中国审计事务所副所长。1999年11月至2004年7月任审计署固定资产投资审计司司长。2004年7月至2007年1月任审计署驻哈尔滨特派员办事处党组书记、特派员。2007年1月至2009年9月任审计署人事教育司司长。2009年9月起任中国东方航空集团公司总审计师、审计部部长。此外，席先生现任东航食品投资有限公司监事会主席，东方通用航空责任公司、东航进出口有限公司、上海东航投资有限公司、东方旅业投资（集团）有限公司、金戎控股有限责任公司监事。席晟先生毕业于江西财经大学，具有大学本科学历和高级审计师资格。

17、舒明江：舒明江先生现任公司副总经理。舒先生于1989年加入中国东方航空公司上海飞行队，历任飞行教员、副中队长、中队长。曾任上海东方飞行培训有限公司常务副总经理，东航安全监察处副处长、安全监察部副经理、经理。2004年4月至2005年5月任本公司上海飞行部副总经理，2005年5月至2006年11月任东航云南分公司副总经理，2006年11月至2009年12月任本公司总飞行师兼运行控制中心总经理，2009年12月至2011年11月任公司北京分公司总经理，2011年12月起任公司副总经理。舒先生毕业于中国民用航空飞行学院驾驶系飞机驾驶专业，2001年10月至2003年4月在中国民航大学与法国国立民航大学、法国航空工业大学(合办)航空安全管理专业读研究生，并获得航空安全管理硕士学位。

18、吴永良：吴永良先生现任公司副总经理、财务总监。吴先生于1984年加入民航业，曾任中国东方航空公司财务处副处长，公司股份改制后，曾任公司财务处副处长、处长，公司计划财务处处长。2000年至2001年任中国东方航空集团公司财务部部长，2001年至2009年3月任中国东方航空集团公司副总会计师兼财务部部长，2009年4月起任公司财务总监，2011年12月起任公司副总经理。吴先生毕业于中国民航大学经管系计财专业和复旦大学工商管理专业，拥有硕士研究生学历和会计师职称。

19、田留文：田留文先生现任公司副总经理、上海航空有限公司总经理。田先生曾就职于民航工业航空公司、中国通用航空公司营运部，曾任中国通用航空公司市场销售部北京营业部经理，本公司山西分公司总经办主任、工会主席、副总经理。2002年6月至2008年1月任本公司河北分公司副总经理、总经理，2005年4月至2008年1月，兼任本公司北京基地总经理，2008年1月起任中国东方航空江苏有限公司总经理，2011年12月起任公司副总经理。田留文先生具有南京大学高级管理人员工商管理（EMBA）硕士学位和高级经济师资格。

20、汪健：汪建先生现任公司董事会秘书。汪先生于1995年加入公司，2002年6月至2004年2月任公司办公室副主任，2004年2月至2006年9月任公司上海营业部副总经理，2006年9月至2009年5月任中国南方航空股份有限公司上海基地副总经理，2009年5月至2012年4月任公司证券事务代表、董事会秘书室主任。汪先生毕业于上海交通大学，拥有华东理工大学MBA学位及清华大学EMBA学位。

（三）发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况

截至2011年12月31日，本公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下：

1、 在股东单位任职情况

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2、在其他单位任职情况

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（四）发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股票及债券情况

截至2012年6月30日，发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股票及债券情况如下：

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七、公司主营业务介绍

公司主要经营国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务及延伸服务；通用航空业务；航空器维修；航空设备制造与维修；国内外航空公司的代理业务；与航空运输有关的其他业务；保险兼业代理服务（意外伤害保险）。近三年，公司主营业务构成稳定，以航空客货运输业务为主。

截至2011年末，公司运营377架大中型运输飞机，航线网络通达全球173个国家超过926个目的地，2011年实现货邮运输量144.31万吨，旅客运输量6,872.50万人次，货运市场占有率和客运市场占有率分别居国内各大航空公司首位和第三位。

（一）行业概况

1、行业基本情况

航空运输业作为交通运输基础产业，是20世纪产生的新兴行业，航空运输已经成为现代先进的交通运输方式之一，在国民经济发展中具有不可替代的作用。航空运输方式与其他运输方式相比，具有速度快、机动性能好等优点，同时存在易受天气影响、运输能力小、运输成本高等缺点。作为一个规模巨大的经济实体，航空运输业具有高投入、高产出、高效率等基础性设施产业的基本特征。

在经济景气时期，航空运输需求量加大，航空运力投资增长。航空运输业对经济环境有较高的依赖性，其发展受经济环境变动的影响，呈现周期性特征。近年来航空运输业主要指标如下：

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数据来源：wind资讯

2、行业政策

中国民用航空发展第十二个五年规划，依据国家发展“十二五”规划纲要和“十二五”综合交通运输体系发展规划编制。本规划围绕建设民航强国战略，阐明发展思路，明确主要目标，确定重点任务，引导市场主体，指导政府行为，是行业发展的纲领性文件。编制和实施本规划，对于促进民航长期平稳较快发展，更好地适应综合交通运输发展需要，服务小康社会建设，意义重大。

“十二五”期间民航发展主要目标：到2015年，航空运输持续安全，基础保障能力全面增强，服务能力基本满足需求，转变发展方式取得成效，竞争能力和国际影响力显著提高，在国家综合交通运输体系中的作用更加突出，对国家经济社会的贡献明显增大。

安全水平稳步提升。初步建成具有中国特色的行业安全管理体系和运行机制，运输航空每百万小时重大事故率低于0.20。

保障能力整体提高。运输机场数量达到230个以上，初步建成布局合理、功能完善、层次分明、安全高效的机场体系。空域不足的瓶颈有所缓解，空管保障能力稳步提高，保障起降架次达到1040万架次。

运输能力显著增强。运输总周转量达到990亿吨公里，旅客运输量4.5亿人，货邮运输量900万吨，年均分别增长13%、11%和10%。航班正常率高于80%，公众对民航服务基本满意。

通用航空规模快速扩大。基础设施大幅增加，作业领域不断扩展，运营环境持续改善，标准体系初步建立，作业量和飞机数量翻番。

节能减排全面推进。能源节约和污染排放控制取得明显成效，吨公里能耗和二氧化碳排放量五年平均比“十一五”下降3%以上，新建机场垃圾无害化及污水处理率均达到85%。

“十二五”时期民航发展主要指标如下：

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注：带[ ]的数据为5 年累计数。

3、行业前景

（1）稳定的国内经济增长仍将为航空业提供保障

航空业的发展与宏观经济密切相关，进入2012年以来，宏观经济增速放缓趋势十分明显，因此航空需求受到抑制，尤其是国内需求。再加上欧美经济的不确定性加强，国际需求也不容乐观。

然而从1997年亚洲金融危机、2003年非典、2008年全球金融危机，以及2011年国内经济增长放缓和国际欧债危机蔓延等外部冲击来看，民航在抗宏观风险方面的能力在逐渐加强，受负面因素的影响在逐渐减小。而且，由于我国整体宏观经济仍然处于较快的上升期，人均收入也还有较大的增长空间，如果国内通胀和紧缩政策的压力有所减轻，航空消费仍将处于快速增长的通道中。

（2）高铁分流低于预期

从行业间竞争环境看，2011年开通的京沪高铁给航空带来的竞争压力，远小于市场预期。原因主要是：目前我国高铁规划项目多集中在东部地区，而航空方面正好利用自身修建机场、开辟新航线成本低的优势，结合“十二五”规划，积极开拓西部地区的航空市场，减少高铁发展所带来的影响。同时，类似于“空铁通”的航空与高铁之间的合作也进一步减少了高铁发展对航空业的影响。

（3）三大动力推动国内需求

国内航空市场从广度和深度而言，市场需求依然潜力巨大，主要影响因素如下：

第一、城镇化率提高。随着人均收入的提高，因城镇化而导致的人口流动，将给便捷的交通带来更多需求。目前我国人均飞机出行次数依然偏低，仅达到美国20世纪50年代初的水平。根据国务院发布《国务院关于促进民航业发展的若干意见》（国发[2012]24号）规划目标，到2020年，该指标将增加到0.50次。随着城镇化的进一步推进，我国航空人均出行次数将有较大的上升空间。

第二、西部市场成新的增长点。2011年黄金周期间，西部机场航班的平均客座率超过80%，成为假期航空运输的亮点。西部地区有发展航空的地理优势，不论是出于高铁的压力而需找新的增长点，还是消费升级和西部大开发政策下航班需求的拓展，航空公司从2010年以来都在大力开拓西部地区的航空市场。从行业的政策角度看，中国民用航空局也在积极推动西部地区的民航发展，在民航“十二五”规划中就指出，要积极发展以成都、重庆和昆明机场为区域枢纽的西南机场群和以西安、乌鲁木齐为区域枢纽的西北机场群，并且还将通过这些西部市场来发展通往东南亚、中亚等国际航线

第三、旅游业的发展。“十二五”期间，居民收入较快增加是社会经济发展的一个重要目标。中央提出，城乡居民收入增长要与经济发展同步，在国富的同时要强调民富。而人均收入提高就是其中的重要促进因素。近十年来人均旅游支出呈现明显的上升趋势，并且由于旅游需求的不断升级，航空需求和旅游业的关系更加密切，约有30%~40%的航空出行是以旅游为目的，因此拉动消费导向下，旅游业的发展将带来更多的航空需求。

（4）应对欧洲碳排放税的征收

2012年起，欧洲将征收碳排放税，此举将对包括发行人在内的拥有欧洲通航点的国内航空公司带来一定的经营压力。根据欧盟推出的“绿色天空”计划：所有进出欧盟及在欧盟内部飞行的航空公司飞机排放的温室气体必须纳入欧盟排放交易体系，其中85%的减排额按照航线免费使用，剩余的减排额将以拍卖的形式出售。这意味着，拥有欧洲通航点的国内航空公司将与欧洲本土航空公司承担同样的碳减排义务，国内航空公司在欧洲的经营成本将大幅提高。

（二）发行人主营业务情况

1、主营业务概况

最近三年及一期发行人主营业务收入构成如下：

单位：万元

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航空运输业务是发行人的主要收入和利润来源，近三年公司航空客货运输业务收入占全部收入的99%以上。除主营业务收入外，公司其他业务收入包括地面服务、旅游服务、进出口业务、货物代理业务收入等。

最近三年及一期公司主营业务收入分地区情况如下：

单位：万元

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东方航空主营航空运输业，截止2011年末，公司拥有飞机377架，其中货机19架，客机358架（宽体46架，窄体及支线312架），公司2012年计划引进49架飞机，退出5架A340-300和4架经营租赁的窄体机，净增40架（宽体1架，窄体39架）。截至2011年末公司拥有国内航线494条，国际航线123条，地区航线34条。在全球经济复苏缓慢的背景下，国内航空公司国际长航线始终盈利有限，甚至亏损，且前期航线审批和飞机改造投入巨大，包括东航在内的三大航在国际航线的运力投放上都采用了较为保守的态度，未来新增飞机仍将主要投入到表现相对强势的国内航线上。由于东航2011年加入天合联盟，公司的国际业务拓展将主要通过与联盟其他成员开展合作实现。

近三年及一期公司机队构成情况如下表：

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东方航空系国内三大航空公司之一，资产规模大，市场占有率高。其中民航旅客运输约占90％，其余为民航货邮运输。

（1）客运板块

在客运方面，2011年公司客运收入698.86亿元，占东方航空2011年主营业务收入的88.82%，全年完成旅客运输量6,872.50万人次，同比增长5.84%；完成客运周转量1,008.95亿客公里，同比增长8.31%；客座率78.89%，同比上升0.91个百分点。经营业绩超过上年水平，并且达到历史上最好情况。东方航空的主要营运基地位于上海。2011年，以航班班次占有率统计，东方航空在虹桥机场与浦东机场的市场份额分别为52.38%与39.01%；以旅客吞吐量统计，东方航空在虹桥机场与浦东机场的市场份额分别为50.08%与39.01%。

表3：东方航空近三年航空旅客运输情况

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（2）货运板块

在货运方面，东方航空旗下的货运航空公司中国货运航空有限公司主要提供航空货运服务。2011年，东方航空完成货邮运输收入为人民币81.25亿元，占东方航空2011年主营业务收入的10.33%，货邮周转量为44.21亿吨公里，同比增长了2.60%。主要原因是进出口贸易需求不断增长，东方航空加强市场分析，提高市场把握能力，提升运营效率，积极拓展及加强与第三方的业务合作。

表4：东方航空近三年来航空货邮运输情况

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2、发行人行业地位及主要竞争优势

（1）发行人行业地位

发行人是中国三大国有大型骨干航空企业集团之一，是东航集团的核心企业，是中国第一家在香港、纽约和上海上市的航空公司。发行人以上海为中心，依托长三角，拥有贯通中国东西部，连接亚洲、欧洲、澳洲和美洲的庞大航线网络。公司品牌在海内外享有广泛声誉，创造过全国民航服务质量评比唯一“五连冠”纪录，还荣获国际航空业界的“五星钻石奖”。

自2009年以来，发行人凭借连续三年的优异业绩，在2011年获得众多荣誉：被《财富》杂志评为“2011最具创新力的中国公司”；被世界顶级品牌服务集团WPP评为“中国最具价值品牌50强”。2012年6月，在北京举行的国际航空运输协会第68届年会暨世界航空运输峰会上，IATA向全球公布了最新世界航空运输企业客运量及排名。中国东方航空公司位列世界前五。近期，东航又首次入选《财富》（中文版）企业社会责任排行榜15强。东航每年为全球7000万旅客提供服务，通过对接天合联盟，航线网络通达全球173个国家、958个目的地，枢纽中转衔接机会和中转综合保障能力正不断提升。

近年来东方航空资产负债率持续下降，资产质量明显改善，经营能力显著增强，品牌形象全面提升。凭借近年来良好的业绩表现，东航在资本市场信用评级达“AAA”级，位列国务院国资委A类企业。2012年，东航将进一步优化机队结构和航线网络布局，以组织流程再造为基础，以市场营销和空地服务一体化为助力，以产品体系、枢纽保障体系、信息化支撑体系建设为抓手，全面推动公司由客运承运商向服务集成商、由货运承运商向现代物流商的战略转型。

（2）发行人主要竞争优势

1）规模优势

2010年东方航空合并上航股份后，发行人的资产规模进一步扩大。截至2012年6月末，发行人未经审计的资产总额为1,180.84亿元，负债总额为950.67亿元，所有者权益230.17亿元，1-6月实现营业收入404.03亿元，利润总额10.68亿元，经营活动现金净流量58.47亿元。东航与上航合并重组后，新东航规模效应持续显现，东航吸收合并上航既减少了恶性竞争，扩大了上海地区的市场份额，也使得生产布局结构不断优化，盈利能力持续增强。

2）安全运营优势

发行人始终坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，根据中国民用航空局的整体部署，深入贯彻落实科学发展观，积极加强安全管理体系（SMS）建设，顺利通过“风险管理”和“安全保证”的局方审定。东航目前未出现因违反安全标准而受到重大罚款或行政处罚的情况，事故征候万时率低于国内行业平均水平，曾荣获中国民用航空局“飞行安全三星奖”。

3）品牌优势

发行人注重以实施品牌战略，丰富服务内涵，提高服务水平来赢得社会信任。公司推出了“东方小飞人”、“东方易转通”、“东方出国易”、“出差E”、“畅行E”等差异化产品；优化服务流程，强化中转服务；狠抓航班正点率，重点做好航班延误整治工作。另外，东航“东方万里行”常旅客计划持续发展，全球合作伙伴遍及航空、酒店、银行、租车、餐饮、杂志、旅游等领域。

4）地域优势

上海虹桥和浦东两座机场均为全国最繁忙的机场之一，不仅是国内航线的重要枢纽，也是连接中国国内航线和国际航线的重要枢纽。上海机场体系的基础设施条件已经达到了世界级机场水准。两场现有4座航站楼、5条跑道，总体设计保障能力达到年旅客1亿人次和年货邮520万吨，凭借其设施规模和总体保障能力，客运量上可与英国伦敦和美国纽约等世界级城市的机场体系相比，货运量上已经超过目前排名世界第一的美国孟菲斯机场。

发行人主基地位于上海。2011年，以航班班次占有率统计，东方航空在虹桥机场与浦东机场的市场份额分别为52.38%与39.01%，以旅客吞吐量统计，东方航空在虹桥机场与浦东机场的市场份额分别为50.08%与39.01%。公司地域优势显著。

5）航线优势

东方航空航线数量排名全国前列。2011年，东方航空通航30个国家和地区，服务于国内外共171个城市。同时，东方航空通过代码共享、特殊比例分摊协议（SPA协议）等国际合作方式，向全球各主要市场提供更广泛的航空运输服务。

2010年6月21日，东方航空在纽约与天合联盟正式签订入盟协议。天合联盟是世界上发展最快的航空组织，正式成员中包括中国南方航空公司。正式加入天合联盟后，东方航空的航线网络也将进一步完善。通过与联盟9家成员公司及2家联营公司的航线网络的衔接和融合，东航旅客可通过一票到底、行李直挂和无缝隙中转到达世界169个国家的856个目的地。航空联盟通常通过共享联盟资源和展开业务合作，来为成员航空公司扩展航线网络、扩大市场份额和增加客源及收入。因此，加入天合联盟的东航无论是经营能力还是服务能力都将获得很大提升。

第五节 财务会计信息

一、最近三年及一期主要财务指标

（一）主要财务指标

1、合并财务报表口径

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2、母公司财务报表口径

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上述财务指标的计算方法如下：

1．流动比率 = 流动资产/流动负债

2．速动比率 = （流动资产－存货）/流动负债

3．资产负债率 = 总负债/总资产

4．短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债+其他流动负债

5．长期债务=长期借款+应付债券

6．全部债务=长期债务+短期债务

7．总资产报酬率＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/平均资产总额

8． 加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（2010年修订）计算

9、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

10、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务

11、EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

12、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）

二、最近三年加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表

（一）每股收益与净资产收益率情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，公司最近三年一期净资产收益率及每股收益情况如下：

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上述财务指标的计算方法如下：

1、基本每股收益可参照如下公式计算：

基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

2、稀释每股收益可参照如下公式计算：

稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

（二）非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，按照合并口径计算，公司近三年的非经常性损益情况如下表所示：

单位：万元

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三、发行人资产负债结构变化

本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年6月30日（合并财务报表）；

2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，募集资金净额为48亿元；

3、假设本期债券总额48亿元计入2012年6月30日的合并资产负债表；

4、假设本期债券募集资金立即全部用于购买飞机；

5、假设公司债券发行在2012年6月30日前完成，并清算结束，且已执行前述募集资金用途。

基于上述假设，本期债券发行对公司财务结构的影响如下表：

单位：万元

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注：长期负债比率 = 非流动负债/总资产

第六节 本次募集资金运用

一、募集资金运用计划

（一）总体募集资金运用计划

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第六届董事会第十五次普通会议审议通过，并经公司2011年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过88亿元的公司债券。

经公司2011年度股东大会批准，本次发行债券募集资金主要用于购买飞机；置换银行贷款，降低融资成本，改善融资结构；补充营运资金。

本期债券发行规模不超过48亿元。本期债券募集款项在扣除发行费用后拟全部用于购买飞机。

（二）固定资产投资项目情况

2013年公司计划引进飞机42架。购买飞机事项已获有权部门批准，募集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向。

2013年公司计划引进飞机情况如下：

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二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并报表的资产负债率水平将由2012年6月30日的80.51%增加至81.27%；长期负债占总资产的比例由2012年6月30日的38.88%增加至41.27%。本期债券发行后，公司资产负债率及长期负债占总资产的比例仍处于行业合理范围。

资产负债率的适当提高有利于发行人合理利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；同时长期债权融资比例的适当提高，也将使发行人债务结构得到改善。

（二）对本公司财务成本的影响

考虑到评级机构给予公司和本期债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平将低于境内同期限人民币贷款利率。有利于公司节约财务费用，增强公司盈利能力。

第七节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

（一） 发行人最近三年及一期的财务报告及审计报告；

（二）发行人吸收合并上航股份时的备考合并财务报告及审计报告；

（三）上航股份2009年度财务报告及审计报告；

（四）保荐机构出具的发行保荐书；

（五）发行人律师出具的法律意见书；

（六）资信评级机构出具的资信评级报告；

（七）债券受托管理协议；

（八）债券持有人会议规则；

（九）担保协议书和担保函；

（十）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本募集说明书及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书及摘要。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

项目	2012年6月30日	2011年12月31日
货币资金（万元）	908,339.33	852,612.74
流动比率	0.42	0.40
速动比率	0.33	0.32
资产负债率（%）	82.52	81.75

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
国有法人股	3,000,000,000	100
总股本	3,000,000,000	100

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
东航集团（国有法人股A股）	3,000,000,000	65.69
H股（社会公众股）	1,566,950,000	34.31
总股本	4,566,950,000	100.00

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团（国有法人股A股）	3,000,000,000	61.64
二、内部职工股	30,000,000	0.62
三、社会公众股	1,836,950,000	37.74
流通A股	270,000,000	5.54
H股	1,566,950,000	32.20
总股本	4,866,950,000	100.00

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团（国有法人股A股）	3,000,000,000	61.64
二、社会公众股	1,866,950,000	38.36
流通A股	300,000,000	6.16
H股	1,566,950,000	32.20
总股本	4,866,950,000	100.00

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团（有限售条件的流通A股）	2,904,000,000	59.67
二、社会公众股	1,962,950,000	40.33
无限售条件的流通A股	396,000,000	8.14
H股	1,566,950,000	32.20
总股本	4,866,950,000	100.00

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司	5,778,750,000	74.64
东航集团（有限售条件的流通A股）	4,341,375,000	56.08
东航国际（有限售条件的流通H股）	1,437,375,000	18.57
二、社会公众股	1,962,950,000	25.36
无限售条件的流通A股	396,000,000	5.12
H股	1,566,950,000	20.24
总股本	7,741,700,000	100.00

股份类别		持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司		6,758,750,000	70.54
东航集团（有限售条件的流通A股）		4,831,375,000	50.42
东航国际	无限售条件的流通H股	490,000,000	5.11
	有限售条件的流通H股	1,437,375,000	15.00
二、社会公众股		2,822,950,000	29.46
无限售条件的流通A股		396,000,000	4.13
有限售条件的流通A股		860,000,000	8.98
无限售条件的流通H股		1,566,950,000	16.35
总股本		9,581,700,000	100.00

股份类别		持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司		6,758,750,000	59.94
东航集团（有限售条件的流通A股）		4,831,375,000	42.84
东航国际	无限售条件的流通H股	490,000,000	4.35
	有限售条件的流通H股	1,437,375,000	12.75
二、社会公众股		4,517,788,860	40.06
无限售条件的流通A股		1,801,950,000	15.98
有限售条件的流通A股		1,148,888,860	10.19
无限售条件的流通H股		1,566,950,000	13.90
总股本		11,276,538,860	100.00

股份类别		持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司		6,758,750,000	59.94
东航集团（有限售条件的流通A股）		4,831,375,000	42.84
东航国际	无限售条件的流通H股	490,000,000	4.35
	有限售条件的流通H股	1,437,375,000	12.75
二、社会公众股		4,517,788,860	40.06
无限售条件的流通A股		2,661,950,000	23.61
有限售条件的流通A股		288,888,860	2.56
无限售条件的流通H股		1,566,950,000	13.90
总股本		11,276,538,860	100.00

股份类别	持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司	6,758,750,000	59.94
东航集团（有限售条件的流通A股）	4,831,375,000	42.84
东航国际（无限售条件的流通H股）	1,927,375,000	17.09
二、社会公众股	4,517,788,860	40.06
无限售条件的流通A股	2,950,838,860	26.17
无限售条件的流通H股	1,566,950,000	13.90
总股本	11,276,538,860	100.00

股份类别		持股数量（股）	比例（%）
一、东航集团及下属子公司		6,758,750,000	59.94
东航集团	无限售条件的流通A股	4,341,375,000	38.50
	有限售条件的流通A股	490,000,000	4.35
东航国际（无限售条件的流通H股）		1,927,375,000	17.09
二、社会公众股		4,517,788,860	40.06
无限售条件的流通A股		2,950,838,860	26.17
无限售条件的流通H股		1,566,950,000	13.90
总股本		11,276,538,860	100.00

	持股数（股）	持股比例（%）
一、有限售条件的流通股份	4,831,375,000	42.84
1、国家持股
2、国有法人持股	4,831,375,000	42.84
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件的流通股份	6,445,163,860	57.16
1、人民币普通股	2,950,838,860	26.17
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股	3,494,325,000	30.99
4、其他
三、股份总数	11,276,538,860	100.00

序号	股东名称	股东性质	持股数量（股）	持股比例（%）	持有限售条件股份数目（股）
1	中国东方航空集团公司	国有法人	4,831,375,000	42.84	4,831,375,000
2	HKSCC NOMINEESLIMITED（含东航国际控股（香港）有限公司）	境外法人	3,477,940,299	30.84	0
3	上海联和投资有限公司	国有法人	427,085,429	3.79	0
4	中国航空油料集团公司	国有法人	421,052,632	3.73	0
5	锦江国际(集团)有限公司	国有法人	343,288,860	3.04	0
6	航天投资控股有限公司	国有法人	99,088,580	0.88	0
7	中外运空运发展股份有限公司	国有法人	83,157,894	0.74	0
8	中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金	境内非国有法人	34,108,837	0.30	0
9	中银集团投资有限公司	境外法人	21,997,755	0.20	0
10	上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	境内非国有法人	19,729,975	0.17	0

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （%）
1	中国东方航空江苏有限公司	南京市	200,000.00	62.56
2	上海东方飞行培训有限公司	上海市	60,844.2745	100.00
3	上海航空有限公司	上海市	50,000.00	100.00
4	中国货运航空有限公司	上海市	300,000.00	51.00
5	上海东方远航物流有限公司	上海市	20,000.00	70.30
6	东航大酒店有限公司	北京市	7,000.00	100.00
7	东方公务航空服务有限公司	上海市	5,000.00	100.00
8	东方航空云南有限公司	昆明市	366,154.00	95.97
9	东航海外（香港）有限公司	香港	港币3,000.00	100.00
10	中国东方航空武汉有限公司	武汉市	60,000.00	96.00
11	上海航空国际旅游（集团）有限公司	上海市	5,009.00	86.02
12	东方航空（汕头）经济发展有限公司	汕头市	1,000.00	55.00
13	东航发展（香港）有限公司	香港	1,000.00	80.00
14	上海上航实业有限公司	上海市	728.00	88.32
15	上海柯莱国际货运有限公司	上海市	2,000.00	55.00
16	中国联合航空有限公司	北京市	10,000.00	80.00
17	上海航空酒店投资管理有限公司	上海市	5,300.00	89.81
18	东航技术应用研发中心有限公司	上海市	7,840.00	100.00
19	上海东方飞机维修有限公司	上海市	美元310.00	60.00

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （%）
1	上海科技宇航有限公司	上海市	美元7,300.00	51.00
2	上海东联航空机轮刹车大修工程有限公司	上海市	美元210.00	40.00
3	上海民航华东凯亚系统集成有限公司	上海市	1,000.00	41.00

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （%）
1	东方航空食品投资有限公司	上海市	35,000.00	45.00
2	东航集团财务有限责任公司	上海市	40,000.00	25.00
3	东方航空进出口有限公司	上海市	8,000.00	45.00
4	上海普惠飞机发动机维修有限公司	上海市	美元3,950.00	51.00
5	新上海国际大厦有限公司	上海市	16,657.50	20.00
6	上海东方航空传媒有限公司	上海市	5,000.00	45.00
7	上海柯林斯航空维修服务有限公司	上海市	美元700.00	35.00

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	2011年从公司领取薪酬（万元、税前）
刘绍勇	董事长	男	53岁	2010年06月28日-2013年06月28日	0
马须伦	副董事长	男	48岁	2011年11月11日-2013年06月28日	66.99
	总经理			2010年06月28日-2013年06月28日
李养民	董事	男	49岁	2011年06月29日-2013年06月28日	63.58
	副总经理			2010年06月28日-2013年06月28日
罗祝平	董事	男	59岁	2010年06月28日-2013年06月28日	55.91
徐昭	董事	男	43岁	2012年06月28日-2013年06月28日	0
顾佳丹	董事	男	56岁	2012年06月28日-2013年06月28日	0
唐兵	董事	男	45岁	2012年06月28日-2013年06月28日	59.19
	副总经理			2010年02月1日-2013年06月28日
刘克涯	独立董事	男	64岁	2010年06月28日-2013年06月28日	港币12
吴晓根	独立董事	男	46岁	2010年06月28日-2013年06月28日	0
季卫东	独立董事	男	55岁	2010年06月28日-2013年06月28日	12
邵瑞庆	独立董事	男	55岁	2010年06月28日-2013年06月28日	12
于法鸣	监事会主席	男	58岁	2011年06月29日-2013年06月28日	0
冯金雄	监事	男	50岁	2010年06月28日-2013年06月28日	36.64
燕泰胜	监事	男	58岁	2010年06月28日-2013年06月28日	31.72
刘家顺	监事	男	55岁	2010年06月28日-2013年06月28日	0
席晟	监事	男	49岁	2012年06月28日-2013年06月28日	0
舒明江	副总经理	男	44岁	2011年12月13日-2013年06月28日	0
吴永良	副总经理	男	49岁	2011年12月13日-2013年06月28日	55.91
	财务总监			2010年06月28日-2013年06月28日
田留文	副总经理	男	53岁	2011年12月13日-2013年06月28日	0
汪健	董事会秘书	男	39岁	2012年04月06日-2013年06月28日	0

姓名	股东单位的名称	担任的职务	任职时间	是否领取津贴
刘绍勇	中国东方航空集团公司	总经理、党组副书记	2008年12月至今	是
马须伦	中国东方航空集团公司	党组书记	2011年11月至今	否
李养民	中国东方航空集团公司	党组成员	2011年5月至今	否
于法鸣	中国东方航空集团公司	党组成员、党组纪检组长	2011年5月至今	是
唐兵	中国东方航空集团公司	党组成员	2011年5月至今	否
徐昭	中国东方航空集团公司	总会计师	2011年11月至今	是

姓名	股东单位的名称	担任的职务	任职时间	是否领取津贴
李养民	中国货运航空有限公司	董事	2008年8月至今	否
李养民	中国货运航空有限公司	董事长	2012年2月至今	否
李养民	东方航空云南有限公司	董事长	2010年7月至今	否
李养民	东航技术应用研发中心有限公司	董事长	2011年11月至今	否
吴晓根	中国石油化工股份有限公司	独立董事	2010年5月至今	否
吴晓根	中国长江三峡集团公司	外部董事	2011年1月至今	否
邵瑞庆	上海汽车股份有限公司	独立董事	2008年至今	是
冯金雄	东方航空进出口有限公司	监事	2010年5月至今	否
冯金雄	上海东方航空实业有限公司	监事	2010年6月至今	否
冯金雄	东航大酒店有限公司	监事	2011年6月至今	否
冯金雄	东航集团财务有限责任公司	监事	2012年2月至今	否
冯金雄	上海东美航空旅游有限公司	监事	2011年1月至今	否
冯金雄	上海惠普飞机发动机维修有限公司	监事	2011年至今	否
冯金雄	上海航空国际旅游（集团）有限公司	监事	2012年2月至今	否
冯金雄	上海东方航空食品投资有限公司	监事	2011年1月至今	否
冯金雄	东航技术应用研发中心有限公司	监事	2011年11月至今	否
徐昭	东航金戎控股有限责任公司	董事长	2007年7月至今	否
徐昭	国泰人寿保险有限责任公司	董事长	2007年7月至今	否
徐昭	盈德气体集团有限公司	独立董事	2009年9月至今	是
唐兵	上海航空有限公司	董事	2010年1月至今	否
唐兵	上海航空有限公司	董事长	2012年1月至今	否
唐兵	四川航空股份有限公司	副董事长	2010年8月至今	否
唐兵	中国联合航空有限公司	董事长	2010年8月至今	否
唐兵	东方航空（汕头）经济发展有限公司	董事长	2012年至今	否
唐兵	东航技术应用研发中心有限公司	副董事长	2012年2月至今	否
唐兵	上海东方远航物流有限公司	董事长	2012年2月至今	否
唐兵	中国货物航空有限公司	董事	2012年2月至今	否
舒明江	上海东方飞行培训有限公司	董事	2007年1月至今	否
舒明江	上海东方飞行培训有限公司	董事长	2012年2月至今	否
舒明江	东方公务航空服务有限公司	执行董事	2012年2月至今	否
吴永良	东航大酒店有限公司	董事长	2009年4月至今	否
吴永良	中国东方航空武汉有限责任公司	董事长	2011年4月至今	否
吴永良	东航海外（香港）有限公司	董事长	2011年6月至今	否
吴永良	上海东方航空食品投资有限公司	副董事长	2012年2月至今	否
吴永良	上海航空有限公司	董事	2012年1月至今	否
田留文	上海航空有限公司	总经理	2011年12月至今	否
田留文	上海航空有限公司	董事	2012年1月至今	否

姓名	担任的职务	2011年末持股数
刘绍勇	董事长	0
马须伦	副董事长、总经理	0
李养民	董事、副总经理	3,960
罗祝平	董事	11,616
徐昭	董事	0
顾佳丹	董事	0
唐兵	董事、副总经理	0
刘克涯	独立董事	0
吴晓根	独立董事	0
季卫东	独立董事	0
邵瑞庆	独立董事	0
于法鸣	监事会主席	0
冯金雄	监事	0
燕泰胜	监事	0
刘家顺	监事	3,960
席晟	监事	0
舒明江	副总经理	0
吴永良	副总经理、财务总监	3,696
田留文	副总经理	0
汪健	董事会秘书	0

项目	民航客运量（万人）		民航旅客周转量（亿人公里）
	年度总计	同比增长率	年度总计	同比增长率
2007-12	18,576.21	16.33%	2,791.73	17.74%
2008-12	19,251.16	3.63%	2,882.80	3.26%
2009-12	23,051.64	19.74%	3,375.24	17.08%
2010-12	26,769.14	16.13%	4,039.00	19.67%
2011-12	29,316.66	9.52%	4,536.96	12.33%
项目	民航货运量（万吨）		民航货物周转量（亿吨公里）
	年度总计	同比增长率	年度总计	同比增长率
2007-12	401.80	15.00%	116.39	23.43%
2008-12	407.64	1.45%	119.60	2.76%
2009-12	445.53	9.29%	126.23	5.54%
2010-12	563.04	26.38%	178.90	41.73%
2011-12	557.48	-0.99%	173.91	-2.79%

类别	指标	2010年	2015年	年均增长
业务规模	航空运输总周转量（亿吨公里）	538	990	13%
	旅客运输量（亿人）	2.68	4.5	11%
	货邮运输量（万吨）	563	900	10%
	通用航空生产作业（万小时）	14	30	16%
	客运周转量在综合交通中的比重（%）	14.5	16	-
发展质量	运输飞行百万小时重大事故率	[0.05]	<[0.20]	-
	航班正常率（%）	81.5	>80	-
	载运率（%）	71.6	>70	-
	运输飞机日利用率（小时/天）	9.4	≥9.6	-
	吨公里燃油消耗（公斤）	[0.306]	<[0.294]	-
保障能力	保障起降架次（万）	605	1040	11%
	全国民用运输机场（个）	175	≥230	-
	运输机队规模（架）	1597	2750	11%
	通用机队规模（架）	1010	>2000	－
	航油供应（万吨）	1600	2850	12%
	飞行员数量（万人）	2.4	4	11%
	民航院校在校生（万人）	5	6.3	5%

	2012年1-6月		2011年度		2010年度		2009年度
	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例
客运	3,372,847.70	88.67%	6,988,569.30	88.82%	6,001,344.60	87.03%	3,352,691.70	88.37%
货运	401,037.20	10.54%	812,450.40	10.33%	845,635.10	12.26%	419,864.90	11.07%
其他	29,873.00	0.79%	67,177.00	0.85%	49,106.00	0.71%	21,527.70	0.57%
合计	3,803,757.90	100.00%	7,868,196.70	100.00%	6,896,085.70	100.00%	3,794,084.30	100.00%

	2012年1-6月		2011年		2010年		2009年
	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例	主营业务收入	比例
国内	2,466,820.20	64.85%	5,238,304.10	66.58%	4,506,323.80	65.35%	2,559,212.30	67.45%
国际	1,157,984.00	30.44%	2,252,758.70	28.63%	1,999,666.70	29.00%	1,036,175.60	27.31%
港澳台地区	178,953.70	4.70%	377,133.90	4.79%	390,095.20	5.66%	198,696.40	5.24%
合计	3,803,757.90	100.00%	7,868,196.70	100.00%	6,896,085.70	100.00%	3,794,084.30	100.00%

序号	机型	2012年6月末	2011年	2010年	2009年	类型
1	A340–600	5	5	5	5	客机
2	A340–300	0	5	5	5
3	A330–300	15	15	15	15
4	A330–200	11	7	5	5
5	B737–700	54	54	52	39
6	B737–800	66	64	61	13
7	A320	128	112	95	83
8	A319	15	15	15	15
9	A321	24	22	20	15
10	B767	7	7	10	3
11	MD–90	0	0	0	9
12	B737–300	16	16	16	17
13	CRJ–200	8	8	10	5
14	EMB–145LR	10	10	10	10
15	A300–600R	7	7	7	7
16	B757–200	10	10	10	0
17	Hawker800	0	1	1	0
小计		376	358	337	246
18	A300–600R	3	3	3	3	货机
19	MD–11F	3	3	7	6
20	B747	5	5	2	2
21	B757–200F	2	2	2	0
22	B777F	6	6	4	0
小计		19	19	18	11
合计		395	377	355	257

项目	2011年	2010年	2009年
1、可用座位公里（百万座公里）	127,890.81	119,450.88	84,456.39
其中：国内	88,012.97	83,421.13	59,235.02
国际	34,685.25	30,453.49	21,386.31
地区	5,192.59	5,576.26	3,835.05
2、旅客周转量（百万客公里）	100,895.06	93,152.76	60,942.09
其中：国内	70,932.87	66,309.84	44,375.70
国际	26,151.29	22,769.29	13,993.70
地区	3,810.90	4,073.63	2,572.69
3、旅客运输量（千人次）	68,724.96	64,930.43	44,042.99
其中：国内	58,761.38	55,456.27	37,984.73
国际	7,246.70	6,600.72	4,173.07
地区	2,716.88	2,873.45	1,885.19
4、客座率（%）	78.89	77.98	72.16
其中：国内	80.59	79.49	74.91
国际	75.40	74.77	65.43
地区	73.39	73.05	67.08
5、航班班次（每周）	11,216	9,600	6,894

项目	2011年	2010年	2009年
1、可用货邮公里（百万吨公里）	7,152.33	7,136.78	4,904.46
其中：国内	1,987.26	2,031.04	1,769.46
国际	4,853.49	4,792.41	2,921.40
地区	311.58	313.33	213.59
2、货邮周转量（百万吨公里）	4,420.57	4,308.47	2,474.19
其中：国内	934.14	980.43	733.13
国际	3,338.13	3,172.67	1,656.19
地区	148.30	155.37	84.88
3、货邮运输量（千吨）	1,443.05	1,464.91	943.89
其中：国内	699.43	729.01	530.15
国际	626.26	617.12	347.76
地区	117.37	118.79	65.97
4、货运率（%）	61.81	60.37	50.45
其中：国内	47.01	48.27	41.43
国际	68.78	66.20	56.69
地区	47.60	49.59	39.74
5、货机数目（架）	19	18	11

项目	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
总资产（亿元）	1,203.51	1,122.15	1,008.10	720.19
总负债（亿元）	944.83	900.70	842.34	684.06
全部债务（亿元）	481.85	453.89	429.57	343.63
所有者权益（亿元）	258.68	221.45	165.76	36.13
流动比率	0.33	0.31	0.30	0.19
速动比率	0.29	0.28	0.27	0.17
资产负债率（%）	78.51	80.27	83.56	94.98
债务资本比率（%）	65.07	67.21	72.16	90.49
项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
营业总收入（亿元）	655.29	839.75	749.58	398.31
利润总额（亿元）	39.22	51.68	58.41	6.40
净利润（亿元）	36.31	49.02	57.03	5.59
归属于母公司扣除非经常性损益后净利润（亿元）	34.64	46.21	53.50	2.02
归属于母公司所有者的净利润（亿元）	36.30	48.87	53.80	7.12
经营活动产生现金流量净额（亿元）	116.31	134.64	104.44	47.89
投资活动产生现金流量净额（亿元）	-70.44	-147.80	-84.36	-85.95
筹资活动产生现金流量净额（亿元）	-29.56	21.36	-6.52	20.86
营业毛利率（%）	15.84	16.11	18.99	6.48
总资产报酬率（%）	4.29	6.23	8.50	3.30
加权平均净资产收益率（%）	12.11	27.12	43.43	21.15
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）	11.64	25.64	43.19	6.17
EBITDA（亿元）	-	140.01	143.29	77.27
EBITDA全部债务比	-	0.31	0.33	0.22
EBITDA利息倍数	-	8.13	8.65	3.91

项目	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
总资产（亿元）	988.10	888.35	846.25	653.48
总负债（亿元）	741.09	665.04	671.59	595.79
全部债务（亿元）	359.92	327.83	338.49	294.72
所有者权益（亿元）	247.01	223.32	174.66	57.69
流动比率	0.33	0.27	0.32	0.23
速动比率	0.29	0.23	0.29	0.21
资产负债率（%）	75.00	74.86	79.36	91.17
债务资本比率（%）	59.30	59.48	65.96	83.63
项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
营业总收入（亿元）	350.17	501.14	450.93	321.55
利润总额（亿元）	24.08	48.92	48.65	13.65
净利润（亿元）	24.08	48.92	48.65	13.65
经营活动产生现金流量净额（亿元）	85.11	118.82	65.42	36.16
投资活动产生现金流量净额（亿元）	-61.85	-117.03	-80.17	-71.80
筹资活动产生现金流量净额（亿元）	-12.38	-1.46	12.18	23.15
营业毛利率（%）	16.63	18.67	18.77	6.62

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
基本每股收益	0.09	0.43	0.48	0.11
稀释每股收益	0.09	0.43	0.48	0.11
加权平均净资产收益率	4.75%	27.12%	43.43%	21.15%
扣除非经常性损益后	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
基本每股收益	0.08	0.41	0.48	0.03
稀释每股收益	0.08	0.41	0.48	0.03
加权平均净资产收益率	4.45%	25.64%	43.19%	6.17%