2012年年度报告摘要

  福建腾新食品股份有限公司

  证券代码：002702 证券简称：腾新食品 公告编号：2013-015

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

（1）主要经营业绩

2012年，对公司而言是具有里程碑意义的重要一年。这一年，公司股票成功登陆资本市场、公司年产3万吨速冻鱼糜制品及肉制品项目等募投项目全面开工、以老腾家系列产品为代表的新产品有序推向市场、产品市场占有进一步提升。

2012年实现销售收入73,778万元，同比去年增加销售收入7,945万元增长率12%，其中发展中区域增长率比较高的分别为西北、华中、华北，增长率分别为50.16%、31.27%、23.71%；华东和华南属于传统区域市场比较成熟且竞争激烈，增长率略低于公司整体增长水平，增长率分别为3.5%和7.67%。

2012年主力产品累计销售额39,554万元同比上年34,883万元持续保持增长势头，特别西湖肉燕产品连续两年保持50%以上的增长。另外老腾家系列属高端产品2012年10月上市，主要为了丰富产品品项结构和高端市场需求，产品的推出填补了目前市场上同类高端产品的欠缺，有利于公司未来的发展。

2012年公司产能仍然存在瓶颈，为发挥产能潜力保持公司最合理的增长需求，公司2011年下半年售价提高后没有在2012年跟随行业降价，所以毛利率35%同比增长4个百分点。不过公司坚持创新模式，以巩固现有市场及客户，大力开拓新市场和客户为中心，深化管理体制改革，调整销售模式，进一步完善了企业的经营机制。2012年实现销售收入总额73,778万元同比增长12%，实现净利润6,582万元同比增长24%，为企业的进一步发展夯实了基础。东山腾新预计2013年12月投产将解决公司目前产能瓶劲的困扰。

费用成本消耗为66,064万元，其中费用同比增长3,904万元、增长率为29.58%，由于市场竞争激烈，为提升市场份额，公司在销售费用上的投入给予保障，主要有：A、2012年销售人员补充，工资水平也跟随社会水平逐步提高，薪酬及劳务费增加约1,000万。B、公司特别注重追加分销推广及品牌方面的投入，市场费用增加约1,100万。C、公司业绩增长，特别是较远地区业绩增长高于公司平均水平，运费增加约500万。销售费用同比增长29%，超过预算10%；管理费用同比增长38%，超过预算的28%，主要为管理人员补充及社会薪酬水平提升，公司管理人员薪酬增加约340万元，另外研发及相关管理费用随业绩增长而增加；2012银行贷款较上期少利息支出减少及IPO公开发行股票收到募集资金银行存款利息收入增加，财务费用同比上年下降142万元。

（2）所处行业的发展趋势及竞争格局

速冻鱼糜制品以其营养、便捷的产品特点迎合了现代人快节奏的生活需求，拥有200亿元左右的市场容量，并伴随着下游连锁快餐、火锅店、便利店即食产品、家庭便捷消费的快速发展在全国逐步推广。

目前，速冻鱼糜制品行业集中度偏低，全国有600多家生产厂家，行业前三的海欣、安井、海霸王市场占有率加起来还不到20%；且存在行业不规范、产品同质化严重、以次充好等发展中的问题。从2011年开始，在原材料、人工等成本严重上涨，食品安全问题频出促使《肉丸》、《速冻预包装米面食品卫生标准》、《预包装食品标签及营养标签新标准》等行业标准的不断出台，鱼糜制品行业进入到匀速洗牌期，行业竞争从普通的价格竞争逐渐上升到品质差异化及品牌附加值的竞争。

3、核心竞争力分析

公司作为一家专业从事速冻鱼糜制品和速冻肉制品研发、生产和销售的农业产业化国家重点龙头企业，经过十几年的现代化企业经营，逐步形成了如下核心竞争力：

品牌力：公司“海欣”品牌创立于1903年，是速冻鱼糜制品行业首批荣获“中国名牌”、“中国驰名商标”。这些年来通过线上媒体广告和线下活动推进，使得“海欣”从区域著名品牌逐步发展为全国性的知名品牌；尤其是公司股票登陆资本市场，很好地扩大了海欣品牌的受众群，提高了海欣品牌美誉度，从而使“海欣”在速冻鱼糜制品行业各大区域品牌中脱颖而出，并在行业品牌集中度提升趋势中占据先机。

产品力：公司研发能力强，新品成功率高，产品梯队丰富。公司一直致力于新品研发及口味提升，设有“国家鱼糜制品研发分中心”，每年的研发费用投入在3%以上，鱼糜制品加工设备最先进、专利技术最多。近些年来，公司针对不同区域、不同季节推出的原创性单品，不但丰富了产品线、开拓了区域市场、提升淡季销售，也很好满足了消费者多元化和组合消费需求，从而使得公司具备持续发展的动力。

渠道力：独创的“掌控终端，联合分销模式”贴近企业需求，在与经销商抱团合作中，构建了相对低成本的全国营销网络。公司从2008年开始借鉴康师傅的渠道模式进行改革，逐步摆脱了行业传统粗放式渠道发展模式，通过引进外部优秀的营销团队，向精细化的渠道管理模式转型。公司的联合分销体系会协助经销商进行二批商、终端的开发及维护，形成资源共享，同时业务人员会对终端进行定期拜访、负责终端的生动化陈列及促销活动的推广、帮助经销商完成动销。联合分销模式使公司可以快速获得市场需求并给予反馈，并顺利将渠道政策执行下去，具备较强的可复制性。

规范力：多年来，公司始终坚持“为客户满意，精益求精”的经营理念，严格执行以ISO9001质量管理体系认证、HACCP食品安全管理体系为基础的食品安全控制系统，从采购物流、生产物流到销售物流，全程建立密集的质量检验与控制点，确保原料、在制品及成品的每个环节符合食品安全卫生的严格要求，具有较强的食品安全优势。在行业规范中，发起并制定《肉丸》行业标准，并积极推进《速冻调制食品》、《速冻食品物流规范》、《速冻食品二维码识别追溯技术要求》、《加工食品销售服务要求》等行业标准的制定，能够在行业整合中拥有话语权。

规模力：公司产业链搭建行业领先，规模效益增强进一步巩固行业龙头地位。公司立足速冻鱼糜制品产业基础，在行业内率先搭建全产业链经营模式，在浙江舟山设立鱼糜生产基地，有效保障鱼糜制品原料供应和食品安全控制。同时，随着公司2013年底漳州东山募投项目投产后释放产能，公司将摆脱多年来的产能瓶颈限制在2014年达到7.6万吨/年产能，从而促使公司进一步巩固行业龙头地位实现规模经济效益。

（4）公司未来发展战略

公司将以“创造健康美食，倡导优质生活”为经营理念，以“为了客户满意，精益求精”为企业核心文化，以产品创新、技术进步为动力，以规模生产、深化渠道为支撑，以品牌提升为依托，以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为核心，通过积极调整现有产品结构，开拓新渠道、新市场，加大技术研发和创新力度，资本和产业并举，打造中高端速冻鱼糜制品第一品牌，继续保持和巩固行业领先地位。

（5）下一年度经营计划

2013年是公司夯实基础、拓展发展的关键一年。从公司层面，这一年的工作重点有如下几项：

a.漳州东山新建年产3万吨速冻鱼糜制品及速冻肉制品项目等募投项目建设关键一年。按照施工计划，东山募投项目应当争取在今年旺季到来之前投产，但东山募投项目相当再造一个“腾新”，工程涉及土建、装修、设备采购和安装、员工招募和培训，工期短、任务重，如果各项工作协调不到位都将推迟投产日期。因此，确保东山募投项目如期投产是2013年工作的首要任务。

b.做好市场营销确保经营目标的实现。随着公司固定资产规模的扩大以及目前人资资源成本的提高和市场竞争的升级，公司必须从研发、生产到销售进行有效协调，尤其应当加强市场营销工作，紧紧围绕“做好客户、布局网络、建设渠道、做大单品、提升品牌”几个方面开展营销拓展，通过快速提升的业绩规模来缓解经营压力。

c.进一步提升综合管理运作水平。虽然几年来公司法人治理、规范运作工作逐步提升，但随着公司业务规模的急速扩展及人力资源需求的快速扩张，公司必须进一步规范制度、落实措施，通过合理的目标和绩效引导，方能快速适应公司的经营规模及外部监管需求。

d.积极筹划超募资金使用项目。2012年公司IPO超募资金27385.30万元，如何发挥资金效用，促进公司更快更好的发展亦是2013年的工作重点。2013年公司将围绕速冻鱼糜制品及速冻肉制品这一主业，在夯实产业基础、发挥规模效益、拓展上下游等方面进行积极调研和可行性论证，在实现资金高效使用的同时做强做大公司主业。

(6)未来面对的风险因素

a.食品安全问题始终是公司面临的巨大风险因素。为保证公司产品安全和品质，公司一直坚持“质量是企业生命”的经营理念，公司将继续加强原材料采购、生产加工、运输分销、终端销售等整个链条的质量控制，贯彻执行HACCP认证，完善产品溯源机制和应急预案机制，指定公司副总经理每月召开食品安全工作会议，及时发现、及时解决，确保食品安全控制万无一失。

b.人力资源风险。随着公司经营规模的逐步扩大，公司治理、市场发展、经营管理等各方面都需要大批高素质人才。如果公司不能招聘或培养符合要求的各类人才，公司发展将受到制约。因此，根据公司实际情况，制定科学合理的薪酬福利政策并适当提高职工收入水平，建立以绩效为导向的薪酬体系，拓宽高级人才的引进渠道，整合公司教育资源提升职工素质，方能保障公司的健康、快速发展。

c.季节性波动风险。受消费习惯的影响，公司销售淡旺季特征明显。因此，公司需加大淡季推广力度，通过休闲系列、烧烤系列等产品引导夏日消费和日常消费，平滑淡旺季收入波动，提高营业收入；同时，公司需要加快东山募投项目的施工建设，争取赶在在今年第四季度投产，方能缓解目前旺季销售结构性缺货的瓶颈，确保公司2013年业绩的实现。

股票简称	腾新食品	股票代码		002702
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	滕用雄（代）		林天山
电话	0591-88202235		0591-88202235
传真	0591-88202231		0591-88202231
电子信箱	tengyongxiong@tengxinfoods.com.cn		lintianshan@tengxinfoods.com.cn

	2012年	2011年	本年比上年增减(%)	2010年
营业收入（元）	737,784,430.92	658,327,780.25	12.07%	513,413,258.98
归属于上市公司股东的净利润（元）	65,826,190.07	53,180,841.91	23.78%	49,245,044.60
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	64,480,830.95	51,579,779.80	25.01%	49,114,371.97
经营活动产生的现金流量净额（元）	65,130,483.07	22,165,089.23	193.84%	65,924,976.73
基本每股收益（元/股）	1.146	1.003	14.26%	0.929
稀释每股收益（元/股）	1.146	1.003	14.26%	0.929
加权平均净资产收益率（%）	16.53%	23.51%	-6.98%	27.43%
	2012年末	2011年末	本年末比上年末增减(%)	2010年末
总资产（元）	960,583,469.44	414,192,824.45	131.92%	345,589,494.02
归属于上市公司股东的净资产（元）	783,316,344.98	250,990,154.91	212.09%	203,109,313.00

报告期股东总数		10,775		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	9,654
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
滕用雄	境内自然人	23.62%	16,700,000	16,700,000

滕用庄	境内自然人	11.17%	7,900,000	7,900,000
滕用伟	境内自然人	10.61%	7,500,000	7,500,000
滕用严	境内自然人	10.61%	7,500,000	7,500,000
福建劲达创业投资有限公司	境内非国有法人	5.66%	4,000,000	4,000,000
胡坚	境内自然人	3.61%	2,550,000	2,550,000
杨华	境内自然人	2.83%	2,000,000	2,000,000
北京龙翔博弘投资有限公司	境内非国有法人	1.7%	1,200,000	1,200,000
郑志树	境内自然人	1.41%	1,000,000	1,000,000
中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资基金	境内非国有法人	1.24%	880,000	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		滕用雄、滕用伟、滕用庄、滕用严为关联关系，是一致行动人；其他股东之间，未知是否存在关联关系或一致行动关系。