乐山电力股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
■
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
三、 管理层讨论与分析
（一）、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年度，公司紧紧围绕“抢抓机遇、把握重点、夯实基础、调整结构、提升绩效”的年度经营方针，面对严峻的经营形势和前所未有的挑战，公司上下坚定信心、明确目标、强化措施，积极推进地方电力资源整合，大力开展增供扩销、降本增效、增收节支活动，狠抓各项工作落实，基本完成了全年生产经营目标。
公司主营业务范围是电力设施承装、承修、承试（三级）。地方电力开发、经营，本公司电力调度，房地产开发；销售输变电设备、电工器材、交流电动机、载波通信系统设备；公司管辖范围内发供电电能计量装置的检定、校准；电力工程勘察设计；限分公司经营住宿、中餐、卡拉OK歌舞、工艺美术品销售、干洗、糖、烟、酒零售。
2012年度，公司发电量5.14亿千瓦时，完成年度计划4亿千瓦时的128.50%，比上年4.31亿千瓦时增长19.33%；售电量19.09亿千瓦时，完成年度计划20亿千瓦时的95.45%，比上年19.48亿千瓦时降低2.00%；多晶硅因停产技改，本年无产量；售气量8984万立方米，完成年度计划8100万立方米的110.91%，比上年8050万立方米增长11.60%；售水量2161万立方米，完成年度计划2080万立方米的103.89%，比上年2042万立方米增长5.82%；煤炭产量46.35万吨，完成年度计划48万吨的96.56%。全年实现营业收入145015万元，比上年降低30.78%；实现利润总额2300万元，比上年降低79.62%；归属于母公司净利润4588万元，比上年降低42.37%。
报告期内，公司积极推进落实乐山市人民政府和四川省电力公司签订的《战略合作协议》相关事项，完成了对四川犍为电力（集团）股份有限公司（现更名为：乐山川犍电力有限责任公司）、四川大渡河电力股份有限公司股权托管工作（具体内容详见2012年4月25日、9月1日临时公告）。目前正进行收购前的审计、评估等相关工作。
根据乐山市发展和改革委员会《关于调整乐山电力股份有限公司供区内居民生活用电价格的通知》精神，同意公司调整供区内居民生活用电阶梯电价，居民用户用电电价和执行居民电价的非居民用户用电电价从2012年9月抄见电量起执行，趸售居民用户用电电价从2012年10月抄见电量起执行。本次电价调整对公司2012年度业绩影响不大。
（二） 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
■
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
主营收入本年同比下降了30.78%，主要是多晶硅业务收入因停产同比下降了98.78%；煤炭业务收入因交通运输影响和销售价格下跌同比下降了31.83%；公司其他业务收入平稳增长。
单位：元 币种：人民币
■
(2) 主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
■
3、 成本
(1) 成本分析表
单位：元 币种：人民币
■
报告期内，公司电力业务成本为651,575,756.51元，占营业成本的比例为64.33% ，上年同期金额为 719,422,219.47元，占营业成本的比例为44.48%，本期发、供电业务成本较上期降低了9.43个百分点，主要原因为本年来水情况较好，公司电网内自有电站和上网小水电站自发电量增加，外购电均价和成本下降。
公司天然气业务成本为 203,757,043.23 元，占营业成本的比例为20.12% ，上年同期金额为181,408,752.71 元，占营业成本的比例为11.22%，本期天然气业务成本较上期增加了12.32个百分点。主要是由于燃气业务稳步增长，导致成本增加所致。
(2) 主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
■
4、 费用
单位：元 币种：人民币
■
5、 现金流
单位：元 币种：人民币
■
6、 其它
公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本年公司利润总额比上年度下降幅度为79.63%，多晶硅业务受市场影响停产技改，同比亏损增幅为1167.64%；煤炭业务受交通和销售价格下跌影响，同比下降365.34%；同时公司电力业务因本年来水情况较好，公司电网内自有电站和上网小水电站自发电量增加，外购电均价和成本下降等因素，致使电力业务利润总额同比增长了175.55%，公司燃气、自来水业务利润同比平稳增长。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
公司供电业务发生在乐山市和眉山市范围内，供气、供水业务发生在乐山市范围内，多晶硅销售（库存销售）业务发生在西北地区。
（四） 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
■
货币资金：主要为公司加强资金管理、提高资金使用效率、减少年末资金结存所致。
应收票据 ：主要为公司为提高资金使用效率、降低融资成本，要求各分、子公司控制应收票据的结算，使得公司本期应收票据金额下降所致。
其他应收款 ：主要为乐电天威硅业公司本期新增融资租赁增加应收的融资租赁保证金2,600万元所致。
长期待摊费用：本期增加维修煤炭运输道路摊销费用所致。
短期借款：主要为公司营运资金需求增加所致。
应付票据：主要为公司对外开出的应付票据在报告期内到期兑付所致。
预收款项：主要为气、水业务结转安装收入所致。
应付职工薪酬：主要为公司本年度提取的职工年金交付托管机构管理所致。
一年内到期的非流动负债：主要为公司将一年内到期的长期借款科目重分类到此科目以及将于下一年度支付的融资租赁款转入所致。
长期借款：主要为一年度内到期长期借款重分类到此科目以及将应付水利产业集团借款调整记入长期应付款科目所致。
长期应付款：主要为公司将应付水利产业集团借款调整记入长期应付款以及乐电天威硅业公司本年新增融资租赁增加所致。
递延所得税负债：到期支付因时间差异产生的递延所得税负债。
（五） 核心竞争力分析
公司为发供电一体的电力供应企业，公司自有及并网电站装机容量约31万千瓦，2007年3月起公司电网与国家电网并网运行，公司电网内电量富余时可销售给国家电网四川省电力公司，在电量不足时可从国家电网四川省电力公司电网内购买，能满足公司不断增长的负荷发展需求。公司电力业务经营拥有政府特许经营权，取得了四川省经济及信息化委员会核发的《供电营业许可证》,具有独立的供电营业区。
（六） 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
■
长期股权投资本年本年变动情况的分析：
本年减少投资627.20万元，为核销公司对四川槽渔滩旅游有限责任公司的投资。四川槽渔滩旅游有限责任公司的投资余额为6,272,071.20元，已提的减值准备金额为6,272,071.20元，账面价值为0。该公司多年来未有分红，且从其2009年-2012年的财务资料来看，该公司已严重亏损、资不抵债，目前处于停业状态。经公司董事会审议同意对该项投资进行账务核销。
被投资的公司情况：
■
2、 持有非上市金融企业股权情况
■
3、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
a) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
b) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
4、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
5、主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
■
净利润影响10％以上的控股公司说明：
1、乐山市燃气有限责任公司（含分公司金海棠酒店），2012年实现售气量8,984万立方米，营业收入34,254.89万元，营业利润9,002.88万元,净利润7,324.24万元，影响归属于上市公司股东的净利润为5,748.80万元。
2、乐山乐电天威硅业科技有限责任公司，2011年受市场影响，停产技改至今，净利润为亏损19,624.83万元，影响归属于上市公司股东的净利润为亏损10,008.66万元。
3、乐山市自来水有限责任公司，2012年实现售水量2161万立方米，营业收入8687.17万元，营业利润1559.45万元，净利润2007.21万元，影响归属于上市公司股东的净利润为1721.18万元。
4、乐山市大岷水电有限公司，以水力发电为主，2012年营业收入2463.62万元，营业利润611.45万元，净利润2007.21万元，影响归属于上市公司股东的净利润为1918.09万元。
5、乐山沫江煤电有限责任公司，经营煤炭和火力发电，本年受煤炭行情以及交通影响，营业收入为7542.29万元，营业利润-1531.90万元，净利润-993.09万元，比去年同期减少了1104.55万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-989.32万元。
6、四川洪雅花溪电力有限公司，2012年营业收入为4797.28万元，营业利润-940.68万元，净利润776.12万元，影响归属于上市公司股东的净利润为647.64万元。
6、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
■
（七） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
2012年，全社会用电量累计达49591亿千瓦时，同比增长5.5%，其中：第一产业1013亿千瓦时，第二产业36669亿千瓦时，第三产业5690亿千瓦时，城乡居民生活6219亿千瓦时。从分类用电量看，全国工业用电量为36061亿千瓦时，其中，轻、重工业分别为6083亿千瓦时和29978亿千瓦时。（信息来源：国家能源局）
电力是经济发展的晴雨表，从当前电力运行情况看，经济运行呈现两大鲜明特点：一是经济平稳回升趋势基本确立，回稳的基础需要进一步稳固。二是与消费需求相关的服务业成为增长新亮点，经济增长需要继续挖掘内需的潜力。展望2013年，我国电力需求将继续增加，增速将好于2012年。按照以往经济上行期的惯例，全社会用电量增速将高于经济增速，如果2013年经济上行趋势确定，全社会用电量增幅将有望达到9%-10%。（选摘自2013年1月17日《人民日报》）
公司电力业务主要分布在四川省乐山市和眉山市的部分区县，公司近几年的年平均售电量在该区域内约占10%左右，其余约90%的售电量由供电区域内国家电网四川省电力公司及其他地方电力公司提供。乐山市政府和四川省电力公司签订的《关于加快推进乐山两化互动、促进乐山更快更好发展的战略合作协议》为公司电力业务提供了良好的发展机遇。《战略合作协议》约定，为加快乐山地方电力资源的整合和推动乐山电力电网升级，乐山市人民政府和四川省电力公司同意由乐山电力逐步收购乐山地方国资和四川省电力公司持有的乐山市范围内的地方供电企业股权。逐步收购四川省电力公司拥有乐山境内的部分输变电设施。在正式完成收购前，同意将地方国资持有的四川犍为电力（集团）股份有限公司、四川大渡河电力股份有限公司股权委托乐山电力进行管理。公司积极推进落实《战略合作协议》相关事项，报告期内已完成了对川犍电力、大渡河电力股权的托管，目前正在进行收购前的审计、评估等相关工作。在完成对上述地方供电企业的收购后，公司的电力资产规模、售电量等将在现有基础上大幅度的增长。
天然气业务集中在乐山市市中区和五通桥区，其城区居民和商业用气基本由燃气公司提供。自来水业务主要集中在乐山市市中区范围内。公司天然气和自来水供应业务将随着城市化建设的推进呈现稳步增长的态势。
多晶硅业务方面。国家一直鼓励太阳能等可再生能源的发展。近年来，随着《中华人民共和国可再生能源法》的颁布以及其他相关配套政策的出台，对太阳能光伏行业的发展给予了政策和财政支持。但2011年以来，随着新增产能的不断投产，多晶硅行业由于产能过剩、下游需求不足导致多晶硅价格大幅下跌，国内多晶硅企业基本呈现亏损局面。2011年3月工业和信息化部等部门联合制定《多晶硅行业准入条件》，从"项目建设条件和生产布局，生产规模与技术设备，资源回收利用及能耗，环境保护，产品质量，安全、卫生和社会责任"等方面进行了规定，提高了多晶硅行业的准入门槛。年产能规模低于3000吨的多晶硅生产企业以及短期内没有足够资金投入提升产能的中小企业将会面临淘汰。多晶硅行业准入门槛的提高将会加速行业的洗牌，提升行业的集中度。 2012年12月19日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定促进光伏产业健康发展五条政策措施。2013年全国能源工作会议提出将大力发展分布式光伏发电，全年新增光伏发电装机1000万千瓦，是2012年新增装机规模的2.5倍。依据国发【2013】2号文印发的国家能源“十二五”规划，到2015年太阳能发电装机规模将达到2100万千瓦以上。
公司3000吨/年多晶硅生产线自2011年11月实施技改以来，主要完成了还原炉筒节能改造等项目；在实施技改过程中，乐电天威硅业公司不断优化技术方案，优化后的方案将进一步提高四氯化硅氢化处理能力、降低单位生产成本。冷氢化技改完成后将有效提升产能，其工艺技术可达到行业先进水平，多晶硅产品单位生产成本可降至约10万元/吨，将具备较强的竞争能力和持续经营能力。
2、 公司发展战略
2013-2015年，公司将深入贯彻落实科学发展观，以加快发展方式转变为工作主线，以调结构、强管理、提效益为工作重点，推进“五个发展”，积极建设“三优两型”上市公司，即资产优良、服务优质、业绩优秀的绿色能源型、公用事业型上市公司。服务优质，就是要事故率低，可靠性高，流程规范，服务高效，社会满意，品牌形象好。资产优良，就是要资产结构合理，盈利和偿债能力强；不良资产少；成本费用低，现金流量大，客户欠费少。业绩优秀，就是要在安全、质量、效益指标同比领先，企业健康发展，社会贡献大。绿色能源型，就是要秉承可持续发展理念，致力于发展绿色清洁环保、技术先进、低成本、低排放新兴能源产业，推动绿色低碳经济发展。公用事业型，就是秉承“奉献社会、服务民生”的责任理念，积极打造安全可靠，运行灵活，标准统一，经济高效的水电气网络，为乐山“双百”城市建设贡献力量。
“十二五”期间在四川省电力公司和乐山市国资委等大股东的支持下，公司将积极落实好《战略合作协议》，坚持“做大电力，做强多晶硅、水、气，做优服务产业”的发展思路，努力建设“三优两型”上市公司。力争到“十二五”末，公司电网上台阶，多晶硅上规模，天然气自来水大拓展，成为对乐山市地方发展有重大贡献、对公司股民有丰厚回报的、公司员工满意度不断提高的大型国有控股集团化企业。
各业务发展思路
“十二五”期间，公司电力业务仍将为主要保障性业务，多晶硅为快速增长业务，天然气和自来水为稳定性增长性业务，酒店和煤炭辅助性业务。各业务基本发展思路是：
1、电力业务：按照两大股东《战略合作协议》，通过收购、兼并等投资方式做大做强电力业务，保持收益稳定增长。
2、多晶硅业务：通过技改降低能耗，降低成本，通过技改提高产量，使该业务收益上台阶。
3、自来水、天然气业务：整合自来水和天然气业务资源，稳步拓展两业务市场。加强对控股公司的管理，拓展相关业务领域，提升产业价值。
4、宾馆服务业：研究宾馆服务业市场前景以及同自身资源/能力的匹配，分析自身的竞争力和竞争优势，寻求利润的增长。
3、 经营计划
2013年公司将以“抓机遇、控风险、调结构、强管理”为经营方针，实现以下经营目标：发电量：4亿千瓦时，售电量：20亿千瓦时，售气量：9100万立方米，售水量：2100万立方米，煤炭产量：32万吨，电、气、水费回收率100%。
2013年主要工作措施：
1、全力确保安全生产平稳局面。2013年要强化安全生产管理，全面落实各级安全生产责任制，完善安全生产管理体系，加大安全生产考核力度，筑牢安全的各道防线。重点抓好安全生产标准化建设。强化事故预防，全面开展安全文化体系建设。完善风险预警预控机制和应急救援保障体系建设。加强设备检修管理，周密实施年检预试计划，保障设备安全运行。
2、加快推进电力资源整合。2013年要加快推进战略合作协议的落实。尽快完成对川犍电力公司并购，全力推进大渡河电力公司的整合工作，适时启动乐山市地方电力资源的整合。加快公司220千伏电网规划编制和完善。尽快编制好公司220千伏电网规划，积极推动公司电网融入国家电网整体规划中协调发展。加快推进电源点的引进和整合。
3、加快推进多晶硅技改。2013年要做精做优技改方案，倒排工期，科学施工。加强政策研究，积极争取政策支持。继续开展多晶硅产业科研攻关。加快节能降耗等科研项目的研究应用和成果转化，不断降低成本，推动技术进步，确保技术领先优势。加快落实技改保障工作。做好冷氢化技改资金筹措。保障资金供给，严控资金风险。
4、持续提升经营管理水平。2013年要强化全面预算管理，加强应收账款管理工作，确保回收率100%。大力做好增供促销工作。围绕精益化创新服务管理，着力提升服务意识，提高服务水平。技术与管理相结合促进节能降损。强化线损指标管理，不断推进线损管理水平的提升。水气业务要继续加强管网漏损管理，运用好科技手段，进一步提升管网巡线检漏水平，有效控制输差和产销差。
5、持续加强基建技改管理。2013年要坚持战略引领。按照省电力公司和乐山市“十二五”发展规划，结合各产业发展新形势、新变化，完成公司总体战略规划、各产业规划及信息化、自动化等专业门类规划的对接工作，做好滚动修编，进一步明确战略定位、战略步骤、战略重点和战略措施。全力推进基建技改。按计划认真做好2013年农网工作，切实改善农村电网。在工程建设中，要加大项目前期工作力度，严格管理明确责任，确保完成年度建设任务。
6、进一步夯实基础管理工作。2013年要加强内控制度建设。突出抓好内控制度的全面实施及评价管理，开展各单位的内控制度对接，进一步健全内控体系。财务管理要以资金保障和效益保障为重点，深化全面预算管理，严格执行成本费用管控制度。物资管理要强化物资采购管理体系建设，创新采购工作理念，加强物资计划的全程管控。人力资源管理要按照新的管控模式要求，充实调整公司机构设置，进一步明确和落实本部专业技术部门的产业管理职能，统筹考虑产业的全盘运作，增强管理的系统性和针对性。风险管控要重点加大对项目投资、基建技改、资产并购以及亏损企业的审计监督力度，促进依法合规经营。加强标准化建设。深化全业务流程的标准化、规范化管理，形成标准化建设工作常态机制。加强班组建设。
7、进一步加强精神文明和企业文化建设。2013年要以党建引领精神文明建设。以学习贯彻党的十八大精神为重点，深入开展学习型、服务型、创新型党组织建设。全方位推动领导干部能力素质培训，优化班子结构，努力提高各级领导班子的整体效能和执行力水平。进一步强化反腐倡廉建设，确保完成年度党风廉政建设责任目标。全面加强企业文化管理，加强企业文化建设，构建企业文化体系，初步形成企业宗旨、企业精神、经营理念及企业核心价值观。
4、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司未来发展在电力资源整合、基建技改投入、多晶硅技改等方面需要投入大量的资金。为此，公司将采取以下渠道筹措资金，保证项目资金的投入：（1）继续加强资金收支两条线管理力度，提高资金使用效率，积极拓展市场，增加利润，加大应收款项的回收力度；（2）与金融机构建立良好的合作关系，保证新项目和日常经营的资金需求；（3）通过银行间债券市场筹集资金；（4）通过证券市场等其他渠道筹集资金。公司债务性融资成本在7%左右。
5、 可能面对的风险
1、电力业务可能面临的风险及应对措施：
电力行业与宏观经济运行和经济周期密切相关，经济下行周期将直接引起工业生产需求的减少，使电力业务的发展受到较大影响。2012年我国经济增速放缓，电力需求增速下降，如果未来宏观经济增速继续放缓，将影响公司电力业务的盈利能力。公司供电网络内的自有电站和上网电站基本为引水式水力发电站，其发电量受降雨等自然因素影响具有不确定性和季节性波动。如果由于来水量不均衡导致发电量不能满足用电需求，公司需外购大量高成本电量，使公司生产经营成本增加，影响盈利能力。公司现有供电线路、设备老化、陈旧也制约了电力业务的进一步发展。
应对措施：加强对电力用户的跟踪研究，科学合理地调整电网负荷结构；加大供电网络线路、设备改造力度，提高供电可靠性和稳定性；加大增供扩销力度，积极发展优质用电负荷；加快地方电力资源整合，做大做强电力业务规模，降低经济波动对公司电力业务的影响。同积极引入新的电源点并入公司电网，实行科学合理的电力调度，科学、充分、合理的利用好现有资源。
2、多晶硅业务可能面临的风险及应对措施：
多晶硅行业受下游需求影响，市场价格短期内难以恢复，公司3000吨/年生产线在短期内难以恢复生产，同时受国家政策影响无法进行债务融资，致使多晶硅业务无资金来源，影响技改的正常推进和到期借款偿还，进而导致公司资金周转困难。
应对措施：停产期间密切关注、分析多晶硅政策、市场情况，加大股东沟通协调力度，多渠道积极筹措资金，防范资金风险，全力推进多晶硅技改项目实施，力争早日复产。
四、涉及财务报告的相关事项
1、 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
2、 报告期内未发生重大会计差错更正事项；
3、 与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。
乐山电力股份有限公司
董事长：廖政权
二〇一三年三月十六日