福建水泥股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

经营环境

2012年，我国经济形势复杂多变，外需萎缩，经济下行，工业品价格持续下跌，固定资产投资增速下滑，宏观调控以稳中求进为总基调，着力稳增长、调结构、促转型，实施积极的财政政策和流动性由紧趋松的货币政策，全年GDP增长7.8％。全社会固定资产投资同比增长20.3%，增速下降3.5个百分点。（数据来源：国家统计局） 由于"海西战略"因素，2012年福建省经济增长好于全国平均水平，全年GDP增长11.4%，固定资产投资增长25.51%，增速回落1.6个百分点。（数据来源：福建省统计局）

2012年我国水泥产能和产量仍旧较大增长，全年新增新型干法熟料设计产能1.6亿吨，水泥总产能增至30亿吨，全年水泥产量21.8亿吨、同比增长7.4％，产能利用率再创新低降至72.7%（数据来源：工业和信息化部）。2012年，福建省水泥新增产能集中释放，全年水泥产量7197.6万吨，比增15.3%（数据来源：福建省统计局）。

2012年，受我国经济下行和水泥需求增长趋缓，加上水泥产能过剩加剧，环境约束增强等因素影响，全年水泥价格呈现下跌企稳态势，通用水泥年均价格同比下降4%左右，水泥行业利润总额同比下降了32.8％。（数据来源：工业和信息化部）。

整体经营情况

报告期，面对外部环境的压力和公司经营发展中的困难，公司全面积极应对。在生产经营方面，公司眼睛向内，强化内功，以绩效考核为导向，以能效对标为抓手，驱动技术创新，夯实基础管理，实施降本提质增效，推进清洁文明生产。通过清理缩减外用工，加强产、供、销、运、存的均衡协调，各项管理效能开始提升，效果初步显现，公司吨熟料的煤耗、油耗、电耗等重要指标均有所下降，吨水泥成本下降约33.23元。但在宏观经济大环境下，受固定资产投资下滑和省内新增水泥产能集中释放的影响，市场供需关系严重失衡，剧烈竞争导致市场价格持续走低，公司商品（水泥、商品熟料）综合售价同比大幅下滑约74元/吨，降幅达19.93%，其中：水泥售价下跌约83.1元/吨，降幅达21.72%，全年公司商品销量增长8.1%营业收入反降13.69%，导致主营出现巨额亏损。经股东大会批准，公司于报告期12月出售了兴业银行股票23,443,072股，实现所得税前投资收益约24620.28万元，全年实现扭亏为盈。一年来，主要经营情况如下：

报告期，公司生产熟料434.79万吨，生产水泥514.14万吨，同比分别增长10.79％和17.98％，销售商品537.96万吨，同比增长8.1％。实现营业收入161881.18万元，同比减少13.69%，营业利润3303.13万元，同比减少73.73%，归属于母公司所有者的净利润2878.40万元，同比减少76.94%。经营活动产生的现金流量净额-8305.24万元，同比下降166.21%。

在发展方面，公司成功引入战略合作伙伴南方水泥，完成了合作平台--建福南方的设立和首次增资工作，吸纳南方水泥货币增资5亿元，公司以安砂建福100%股权和部分货币出资，双方权益各占50%，按约定和相关安排由本公司合并报表。报告期建福南方运作高效，其子公司安砂建福在公司范围内率先扭亏为盈，并注册成立了莆田建福和石狮建福两个水泥粉磨项目公司。该合作平台将为公司未来发展带来新的动力和资源。同时，公司其他项目建设有序推进，建福厂综合节能改造项目成功点火投料试生产，2013年开始正式投产，该项目达产后公司熟料年产能将新增155万吨；金银湖水泥余热发电项目进入安装调试阶段，配套粉磨项目做好开工建设准备；海峡水泥熟料生产线PC总包9月8日进场施工。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

(1)驱动业务收入变化的因素分析

报告期，公司营业收入中近99%部分来自于水泥和商品熟料的销售收入，水泥、商品熟料的售价和销量决定了营收规模。公司产品市场全部集中在福建省内，省域内市场的供需关系不仅决定了市场容量，同时也左右了市场价格走势。

(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期，公司实现营业收入1,618,811,821.36元，同比减少13.69%，主要原因：在公司商品销量有所增长情况下，水泥平均售价比上年下降了83.08元，商品熟料平均售价比上年下降了30.29元，致使公司主营出现增量不增收的结果。公司水泥售价下降幅度远远大于全国平均水平，主要原因在于省内新增产能的集中释放，省内水泥产量增长高出全国平均水平的一倍还多，且由于福建省水泥企业总体规模较小、集中度低，市场协同力较弱，同时周边水泥低价竞销、入闽力度加大所致。截至报告期末，公司水泥库存15.42万吨，比上年增加5.12万吨，主要是受市场需求影响所致。报告期，由于市场需求和公司水泥粉磨能力建设滞后原因，影响了水泥产量的进一步增长。

(3)主要销售客户的情况

前五名客户的营业收入情况单位：元

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3、成本

(1)成本分析表单位:元

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(2)主要供应商情况

单位：万元

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4、费用

（1）销售费用增长14.23%，主要是销量增加相应增加运输费用，以及职工薪酬、折旧等有所增加；

（2）管理费用增长12.32%，主要增加修理费、职工薪酬及排污费等；

（3）财务费用增长34.84%，主要是本期借款增加导致利息支出相应增加所致。

5、现金流

（1）经营活动产生的现金流量净额减少166.21%，主要是本期商品售价大幅下滑，销售商品收到的现金减少所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额：报告期公司在项目建设流出的现金也比上年增加17903.79万元的情况下，投资活动产生的现金流量净额仍增加17691.94万元，主要是本期出售兴业银行股票23443072股增加现金流入33691.55万元。

（3）筹资活动产生的现金流量净额增加77044.57万元，主要是子公司建福南方吸纳新增股东增资款5亿元，以及公司本期借款增加所致。

6、其它

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期，公司主营巨额亏损，通过出售兴业银行股票获得投资收益24520.28万元，使公司实现利润总额2829.73万元。上期公司利润总额15048.76万元，主要为主营业务利润。

(2)发展战略和经营计划进展说明

公司2011年年报披露了前期确定的"十二五"规划目标，规划到"十二五"期末公司年产销水泥1600万吨，年销售商品混凝土1000万立方，利润总额3.3亿元，使公司水泥总产能（含在建）达到2000万吨/年，其中4500吨/日以上产能占总产能80%，成为促进福建省水泥行业技术创新、结构调整、节能减排、发展循环经济和提高产业集中度的主力军。一年来，公司全力推进相关项目建设，为加快项目实施，报告期成功引入战略合作者南方水泥，不仅引入资金，还引入理念（发展、管理、经营等理念）。报告期建福水泥厂综合节能改造项目投料试生产，海峡水泥熟料生产线PC总包进场施工，莆田建福和石狮建福两个水泥粉磨项目和顺昌炼石混凝土项目公司相继成立，金银湖配套粉磨项目已做好开工建设准备，宁德粉磨项目已基本具备建设实施条件，安砂二期、顺昌技改等项目按计划有序推进，联合重组项目已展开调研或尽职调查。截至目前，熟料产能达598万吨，可配套水泥产能800万吨，在建水泥磨粉产能550万吨，在建熟料产能186万吨。

公司2012年预算营业收入22.47亿元，成本费用21.37亿元，熟料产量确保500万吨，力争550万吨；水泥产、销量确保600万吨，力争650万吨；水泥、熟料总销量确保630万吨，力争700万吨。由于前述分析的原因，熟料、水泥产量、水泥销量以及营业收入等均未完成预算目标。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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公司主营业务集中在福建省，水泥市场占有率与上年基本持平，约占8%左右。

(三)资产、负债情况分析

1、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

公司按公允价值计量的资产系对所持有的兴业银行、兴业证券股票按“可供出售金融资产”确认。

单位：元

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说明：

公司持有兴业证券股票3,003,000股，股价从期初9.30元/股升至期末12.28元/股，该项变动增加资本公积6,711,705.00元；持有兴业银行股票期初65,043,072股，本期出售23,443,072股，获得投资收益246,202,813.05元，出售减少资本公积152,095,944.09元，剩余41,600,000股，股价从期初12.52元/股升至期末16.69元/股，该项变动增加资本公积130,104,000.00元。

上述变动，累计减少资本金15,280,239.09元。

2、资产负债表主要变动项目的说明

3、 单位：元

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注：变动说明

（1）货币资金增加302.44%，主要是报告期本公司与南方水泥合作，新设子公司建福南方吸纳南方水泥增资款5亿元及公司融资规模增加所致。

（2）应收票据增加68.53%，主要是本期应收帐款以票据结算增加，且未到期。

（3）应收账款减少30.80%，主要是本期公司票据结算量增加所致。

（4）其他应收款减少61.49%，主要是报告期收到莆田建福大厦转让款4474万元。

（5）可供出售金融资产减少13.19%，减少1108.63万元，主要是：公司所持"兴业证券"股票3,003,000股，其股票收盘价从期初9.3元升至期末12.28元，增加公允价值894.89 万元；公司期初持有"兴业银行"股票65043072股，期初股价12.52元，报告期内出售了23,443,072 股，减少公允价值29350.73万元，剩余股票41,600,000 股，其股价从期初12.52元升至期末16.69元，增加公允价值17347.2万元。

（6）固定资产增加19.75%，主要是公司建福水泥厂综合节能改造项目投产从在建工程转入。

（7）在建工程增加28.61%%，主要增加海峡水泥熟料生产线、莆田建福粉磨在建项目投入，以及其它储备项目前期投入。

（8）长期待摊费用49.79%，主要增加炼石厂采矿权费用及安砂曹田矿区建设费用。

（9）短期借款增加58.83%，主要是：报告期公司产销规模扩大，流动资金需求量相应增加；报告期公司经营活动净现金流同比减少2.08亿元；报告期项目建设用款高峰及归还一年内到期的非流动负债占用公司自有资金，因以上原因，报告期公司大幅增加短期借款。

（10）应交税费期末余额减少1999.70万元，主要原因：根据国家有关规定，自2009年起新增固定资产的增值税进项税可抵扣。本期由于建福水泥厂综合节能改造项目投产相应增加固定资产规模，使可抵扣的增值税进项税额增加所致。

（11）一年内到期的非流动负债减少50.82%，主要是报告期内归还了一年内到期的长期借款和支付了一年内到期的长期应付款（安砂采矿权出让金）。

（12）预计负债增加1,058.48万元，系从谨慎原则出发，本期对莆田建福大厦买卖合同纠纷的未决诉讼全额确认或有损失。

（13）盈余公积增加38.43%，系根据章程规定，母公司本期实现的净利润按10%提取法定盈余公积金。

（14）少数股东权益增加248.25%，主要是报告期本公司与南方水泥合作，新设子公司建福南方吸收南方水泥增资款5亿元，相应增加少数股东权益。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期，母公司方对外股权投资总额为78925万元（其中：货币出资40127.75万元，股权出资38797.25万元），比上年增加67325万元，增长580.39%。报告期新设子公司建福南对外股权投资6735万元，具体情况如下：

1）合作投资福建省建福南方水泥有限公司

公司以安砂股权38797.25万元及货币资金11202.75万元合计5亿元出资，南方水泥以货币出资5亿元，合作组建了建福南方公司，双方各占股权50%，按约定和安排由本公司合并报表。

2）注册成立福建省顺昌炼石混凝土有限公司

该公司由本公司以货币出资300万元注册成立的全资子公司。该公司将主要从事预拌商品混凝土、混凝土预制构件、预拌砂浆生产销售。目前，项目公司尚处于筹建期。

3）增资福建永安建福水泥有限公司

（下转A48版）

股票简称	福建水泥	股票代码	600802
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	蔡宣能	林国金
电话	0591-87617751	0591-87617751
传真	0591-87527300	0591-88561717
电子信箱	caixuanneng@sina.com	lingj333@yahoo.com.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	4,343,558,599.87	3,609,972,278.04	20.32	3,363,568,721.65
归属于上市公司股东的净资产	1,185,557,091.26	1,180,709,420.56	0.41	1,109,843,842.72
经营活动产生的现金流量净额	-83,052,437.39	125,441,808.85	-166.21	237,026,269.38
营业收入	1,618,811,821.36	1,875,637,826.40	-13.69	1,356,250,042.12
归属于上市公司股东的净利润	28,784,021.95	124,848,649.72	-76.94	8,136,242.91
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-212,554,086.45	92,321,101.66	-330.23	-51,135,141.54
加权平均净资产收益率（%）	2.35	10.43	减少8.08个百分点	0.67
基本每股收益（元／股）	0.075	0.327	-76.94	0.021
稀释每股收益（元／股）	0.075	0.327	-76.94	0.021

报告期股东总数			60,468	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		55,768
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
福建省建材（控股）有限责任公司	国有法人		28.78	109,913,089	0	质押	38,187,400
南方水泥有限公司	境内非国有法人		7.88	30,090,951	0
福建省投资开发集团有限责任公司	国有法人		4.36	16,635,250	0
安徽海螺水泥股份有限公司	境内非国有法人		3.81	14,564,942	0
王程	境内自然人		1	3,836,428	0
中国长城资产管理公司	国有法人		0.76	2,909,681	0
兴业国际信托有限公司－兴业天津<2008-4号>	其他		0.39	1,500,000	0
陈丽钦	境内自然人		0.32	1,216,199	0
林君敏	境内自然人		0.27	1,018,721	0
陈丽容	境内自然人		0.23	895,571	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		除上述法人股东之间未存在关联关系外，公司未详其他股东之间是否存在关联关系或者是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,618,811,821.36	1,875,637,826.40	-13.69
营业成本	1,486,179,757.70	1,455,760,621.88	2.09
销售费用	46,028,256.43	40,294,315.39	14.23
管理费用	179,053,360.70	159,409,644.32	12.32
财务费用	132,195,321.76	98,036,630.49	34.84
经营活动产生的现金流量净额	-83,052,437.39	125,441,808.85	-166.21
投资活动产生的现金流量净额	41,496,226.30	-135,423,123.84
筹资活动产生的现金流量净额	631,160,355.35	-139,285,321.80

客户名称	营业收入	占公司全部营业收入的比例（％ )
福建航建散装水泥贸易有限公司	71,722,204.08	4.43
福建省化工建材有限公司	65,138,699.58	4.02
福建省物资（集团）有限责任公司	64,325,400.46	3.97
莆田市秀屿区华迎建材有限公司	51,201,095.73	3.16
向莆铁路股份有限公司	49,848,623.74	3.08
合计	302,236,023.59	18.66

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
水泥制造	原材料	360,862,050.02	24.63	363,156,935.56	25.55	-0.92
	能源	848,263,589.09	57.89	808,141,898.99	56.85	1.04
	人工	53,948,807.80	3.68	50,349,159.17	3.54	0.14
	制造费用	172,368,248.62	11.76	178,533,908.70	12.56	-0.80
	其他	29,953,575.12	2.04	21,339,694.79	1.50	0.54

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
熟料	原材料	10,352,044.40	14.43	10,574,461.91	13.50	0.93
熟料	能源	50,156,586.33	69.90	56,128,812.68	71.67	-1.76
熟料	人工	2,467,462.40	3.44	2,217,226.12	2.83	0.61
熟料	制造费用	7,210,278.62	10.05	7,723,319.33	9.86	0.19
熟料	其他	1,563,752.70	2.18	1,672,891.23	2.14	0.04
水泥	原材料	350,510,005.62	25.15	352,582,473.66	26.25	-1.10
水泥	能源	798,107,002.76	57.27	752,013,086.31	55.99	1.28
水泥	人工	51,481,345.39	3.69	48,131,933.05	3.58	0.11
水泥	制造费用	165,157,970.00	11.85	170,810,589.37	12.72	-0.87
水泥	其他	28,389,822.42	2.04	19,666,803.56	1.46	0.57

供应商单位	年采购金额	占年度采购总额的比例
供应商1	20,924.93	29.65
供应商2	4,001.82	5.67
供应商3	2,947.20	4.18
供应商4	2,247.96	3.19
供应商5	1,556.05	2.21
合计金额	31,677.96	44.89

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
主营业务	1,604,953,368.81	1,477,953,838.60	7.91	-13.54	2.90	减少14.71个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
水泥	1,525,797,129.23	1,393,646,146.20	8.66	-8.91	3.76	减少11.15个百分点
熟料	73,257,687.87	71,750,124.45	2.06	-57.48	-8.38	减少52.48个百分点
其他	5,898,551.71	12,557,567.95	-112.89	-33.82	-15.13	减少46.87个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
福建省	1,604,953,368.81	-13.54

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产	842,267,161.44	246,202,813.05	-15,280,239.09	0	731,180,840
金融资产小计	842,267,161.44	246,202,813.05	-15,280,239.09	0	731,180,840

项目	期末余额	期初余额	增减幅(%)
货币资金	717,823,510.85	178,369,314.65	302.44
应收票据	80,602,620.60	41,370,733.10	94.83
应收账款	26,081,099.32	37,687,762.89	-30.8
其他应收款	29,505,042.33	76,608,621.69	-61.49
可供出售金融资产	731,180,840.00	842,267,161.44	-13.19
固定资产	1,748,284,286.17	1,459,905,763.53	19.75
在建工程	185,617,940.11	144,325,274.16	28.61
长期待摊费用	99,060,383.54	66,134,923.89	49.79
短期借款	1,200,600,000.00	755,900,000.00	58.83
应交税费	-36,580,134.36	-16,583,161.72	-120.59
一年内到期的非流动负债	239,084,436.28	486,132,797.38	-50.82
预计负债	10,584,796.45
盈余公积	39,198,677.88	28,317,465.34	38.43
少数股东权益	700,204,856.44	201,061,389.06	248.25