浙江康恩贝制药股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012年，公司根据 “十二.五”发展规划和董事会确定的年度经营计划与目标，着力做好政策事务工作，努力抓住新医改和基药制度深化落实带来的市场机遇，通过创新营销实现产品销售新突破，同时结合突发事件大力整顿和加强公司生产经营体系的质量、安全工作，不断加强研发，继续完善内控体系与风险管理，利用有利形势积极实施购并整合，加强和优化公司的产业体系与布局，并不失时机筹划完成了上市以来的第三次增发新股。

报告期内，公司完成营业收入27.34亿元，同比增长20.96%，实现利润总额4.10亿元，同比增长9.27%，实现归属于母公司股东的净利润2.96亿元，同比增长0.75%，扣除非经常损益后的净利润2.21亿元，同比增长15.12%。公司现代植物药和化学药品业务收入同比分别增长18.86%、44.2%，主要产品绝大多数均实现销售增长，其中多个品种的收入增速加快，规模化和潜力大品种进一步增多，公司产品梯队结构不断优化。公司药业主业发展总体继续保持良好态势。

报告期内，公司保健品业务出现下滑和亏损、前列康片销售下降、部分新收购的药企仍处亏损以及新增银行融资增加的财务费用等因素影响了公司主业利润的增长速度。对此公司采取了积极的应对解决措施。

2012年公司主要经营发展工作如下：

1、适应政策和市场变化，加强营销体系建设，“大品牌工程”继续取得新成果。

近几年来公司通过购并整合初步建立了拥有多个各具特色的专业化药品营销平台的自营体系，并不断加强面向基层医疗机构和零售终端的营销渠道、网络和队伍建设，使公司较好地抓住了医改和基药等政策带来的基层医药市场快速扩大的机会。报告期内，公司药业主导产品中除前列康片外均实现销售增长，且多个品种增速加快，其中：天保宁银杏叶片（胶囊）、牛黄上清胶囊、阿乐欣等作为国家或地方增补基药，依托公司面向县级及以下基层医疗终端市场的营销体系、产品品质和康恩贝良好的品牌等综合优势，收入分别增长60%、82%和84%。康恩贝肠炎宁系列、金奥康、珍视明滴眼液等产品销售依托公司品牌OTC和处方药学术推广相结合的营销体系继续实现稳步增长。部分新的二线品种如汉防己甲素、乙酰半胱氨酸等利用新建的面向特色专科用药领域市场为主的营销体系，销售增长分别达到150%、82%。公司销售额上亿元的产品线和产品群继续扩大，上千万和从千万级开始加速放量增长的品种也不断涌现，品种资源及产品梯队结构进一步优化，为公司厚积薄发奠定了良好基础。

2、抓住有利时机开展资本运营，积极进行产业布局，优化公司产业体系

报告期内，国内经济增速下行的压力加大，影响医药行业的政策和事件较多，行业内洗牌和整合购并的进程加快，公司准确分析和把握形势变化，抓住机遇，根据公司发展战略和年度经营计划进行了系列并购和布局工作，完成了对云南雄业制药、内蒙古伊泰药业、四川辉阳等外部公司的收购控股或投资参股工作，对控股股东下属云南希陶药业实施了购并，进一步完善了公司产业布局，获得了麝香通心滴丸、龙金通淋等许多富有潜力和价值的品种资源，提升了公司的核心优势与整体竞争实力。

公司还不失时机，在5月份筹划启动了上市以来的第三次增发新股再融资，并于12月末顺利完成非公开增发10,600万股新股，募集资金净额7.87亿元，大大增强了资本实力，为下一步更好地利用内生和外延方式加快做强做大创造了良好的条件。

对因行业调整和产品老化及落后销售模式导致收入下滑出现严重亏损，且难以根本扭转的保健品业务，公司审时度势，对相关资产和业务及时进行处置，优化了公司资产，也有利于公司调整集中资源更加专注于药业的发展。

3、加强研发体系建设，立体研发取得积极成果

报告期内，公司研发创新体系建设和研发工作继续取得良好成果。公司充分利用国家级博士后科研工作站和院士专家工作站两大平台的优势，完成1位博士后出站并顺利留任公司，新引进博士和硕士研究生20余人。建设项目“浙江省中药制药重点实验室”、“国家级知识产权示范企业”均通过验收。公司还完成中试平台的建设，为公司重点产品的工艺改进，以及创新药研发提供了规模研究平台。新建的银杏叶提取物生产过程质量控制自动化系统进入使用与验证阶段；改扩建完成专用实验室用于提取分离制备国际通用的植物标准品。

药品研发和专利等工作取得新进展。年内新获得2项药品生产批件；完成中药五类新药菊花舒心片IIa临床试验和总结报告；新立项化学药品1.1类新药EVT－401两项，开发三类新药埃索美拉唑镁原料等四项；新申报获受理五类新药吸入用乙酰半胱氨酸溶液一项、六类新药兰索拉唑肠溶胶囊等三项，共有19项新药在评审中。对已有重点产品的二次开发工作成效显著，完成或阶段性完成银杏、花粉、浙贝母、杭白菊等17种药材的质量研究，开展银杏叶提取物未知成分研究及药理药效研究，完成牛黄上清胶囊和肠炎宁糖浆中药保护品种续保工作；银杏叶胶囊等多个产品获海外注册证书；银杏叶提取物获欧盟CGMP注册已取得受理证书进入审评状态。新获得授权发明专利六项，受理发明专利十一项，获多项省市级科技进步奖。

公司还充分重视结合实际申报参与国家和省的科研项目工作，全年累计开展省级以上科技基金申报及维护工作共30余项目，其中公司成为省内唯一一家中药企业入选浙江省重点医药企业创新研究院，获国家发改委认定企业技术中心创新能力专项，立项研究的“振兴‘浙八味’项目”获得政府专项资助。报告期内，共获得政府各类科研资金2270万元。

4、不断夯实加强公司各项基础管理工作，保障公司生产经营健康、安全、可持续发展。

公司以行业“铬超标胶囊事件”为契机，及时采取措施，加强内部基础管理工作，查漏补缺，完善了生产企业的原辅料、药包材供应商管理、物料接收管理、物料和产品放行管理等各相关环节的管理工作，进一步加固了公司的质量安全保证和责任体系，质量管理水平有了全面的提高。同时，公司还结合新GMP认证工作的准备和推进，对质量管理的软硬件提出更高的标准和要求。公司继续扎实做好安全生产、劳动保护和环保等工作，保障公司健康运营。

公司作为浙江辖区主板内控规范试点企业之一，在上年完成试点总结经验的基础上，本报告期积极推进内控体系建设完善和全面实施运行，进一步促进了公司财务及内部各项管理水平提升，强化了系统风险的有效防控。从审计机构的年度内控审计结果看，表明公司内控制度建设取得了阶段性良好成果。

公司2012年经营发展工作取得的重要成果为公司实现未来战略目标打下了又一个坚实的基础。

(一)主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，受新医改深入推进、基药制度不断完善和国内医药行业较快发展的良好影响，公司加强营销体系建设，积极做好政策事务和以国家及地方增补基药为重点的市场开发，继续发挥技术、质量和规模、品牌等优势，较好地抓住了市场机遇，推动了公司药品业务的较快增长。其中，现代植物药实现营业收入14.60亿元，同比增长18.86%；化学药品类实现营业收入8.80亿元，同比增长44.20%。

同期，受保健品行业调整和传统营销模式下公司保健品缺乏竞争优势的制约，保健品业务实现营业收入0.94亿元，同比下降20.13%，占公司业务收入比重大幅下降。

（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内，公司两大药品业务板块的产品销售总体良好，阿乐欣、金奥康、天保宁、珍视明滴眼液、肠炎宁系列、汉防已甲素片、牛黄上清胶囊等多个重点品种销售均有较快增长，其中汉防已甲素片、牛黄上清胶囊的销量增长率均超过100%。收入增长的主要原因是公司加强和完善面向基层医药市场的开发和营销工作，创新销售方式，并取得良好成效。

（3）主要销售客户的情况

公司前5名客户的营业收入情况 单位:元

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3、成本 单位:元

（1）成本分析表

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（2）主要供应商情况

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4、费用

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5、研发支出 单位：元

（1）研发支出情况表

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（2）情况说明

报告期内，公司直接用于研发方面的投入总额约 7,251.62万元，占报告期末公司经审计净资产比例约为3.33%，占报告期公司实现的营业总收入比例约为2.65%。本公司（母公司）及下属高新技术企业子公司本报告期研发费用支出均符合高新技术企业研发投入比例要求。

报告期内，公司高度重视研发工作，在研发技术平台建设、新药产品研发、已上市重点品种二次开发、银杏叶提取物和药品国际认证和注册、专利知识产权申请等方面继续取得良好成果，增强了公司核心竞争力与发展后劲。

6、现金流

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7、其它

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（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。

（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

经中国证券监督管理委员会（证监许可[2012] 1658号）核准，公司于2012年12月20日采用非公开发行股票方式向6名特定投资者发行了10,600万股A股股票；2012年12月26日，公司完成本次发行新增股份的股权登记工作。公司股份总数由70,360万股增加至80,960万股。

（3）发展战略和经营计划进展说明

公司确定了以现代植物药为核心，以化学药为重要支撑，积极择机发展生物制药的业务战略，明确了未来努力打造成为国内领先、国际知名的现代植物药企业的战略目标。公司根据“十二.五”规划和年度经营计划，积极组织实施和落实公司发展战略。2012年，公司药业主业的经营发展状况良好，业务收入和利润等主要目标基本完成计划，投资购并和资本运营取得优良成果，产业体系和核心优势进一步加强，公司发展战略继续取得积极进展。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2012年公司累计实现主营业务收入27.34万亿，同比增长20.96%，公司主要品种阿乐欣、金奥康、天保宁、珍视明滴眼液、肠炎宁、牛黄上清胶囊等多个重点品种均有良好增长。其他产品毛利增加51.28个百分点，主要是因为其他产品上年同期收入成本主要系包含的浙江康恩贝三江医药有限公司（上年度已对外转让）2011年1-4月主营业务收入成本，三江医药该公司为普通的医药商业企业，其产品毛利率（营业毛利率）10%左右，压低了上年同期其他产品毛利率。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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其他地区包括出口

(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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变动项目说明：

（1）货币资金：主要是公司2012年12月非公开发行股票，获得募集资金净额7.87亿元所致。

（2）应收账款：主要是本期英诺珐公司信用政策变动及公司销售规模扩大相应的应收账款增加所致。

（3）预付款项：主要系预付的土地款转列其他非流动资产所致。

（4）其他应收款：主要是云南康恩贝本期的收购保证金1,000万元转为收购款所致。

（5）其他流动资产：主要是本期待抵扣进项税694万元从应交税费重分类至该科目核算所致。

（6）在建工程：主要是杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地、江西天施康公司保健食品系列中药现代化示范工程等本期加大投入所致。

（7）生产性生物资产：主要是天保发展公司银杏树种植项目增加投入所致。

（8）无形资产：主要是本期新增子公司内蒙古康恩贝公司、云南康恩贝公司，并入其土地使用权所致。

（9）商誉：主要是本期收购内蒙古康恩贝公司、云南康恩贝公司产生。

（10）长期待摊费用：主要是天保发展公司新增水亭土地租赁费480万元所致。

（11）其他非流动资产：主要是预付的土地款转列本科目所致。

（12）短期借款：主要是本期资金周转需要，增加借款所致。

（13）应付股利：主要是应付流通股股东股利增加所致。

（14）其他应付款：主要是收购云南希陶公司1.26亿元收购款暂未支付所致。

（15）一年内到期的非流动负债：主要是一年内到期的长期借款到期所致。

（16）其他流动负债：主要是公司项目专项补助增加下年摊销数转入该科目核算金额相应增加所致。

（17）长期借款：主要是控股子公司金康公司增加长期借款所致。

（18）专项应付款：主要是子公司康恩贝中药公司已收到松阳县土地储备中心支付的第二期土地收储款2,000万元所致。

（19）递延所得税负债：主要是本期新增子公司内蒙古康恩贝公司、云南康恩贝公司并入其土地使用权评估增值引起的递延所得税负债增加所致。

（20）其他非流动负债：主要是公司项目专项补助增加所致。

(四) 核心竞争力分析

1、技术及研发优势

公司经过多年的研发投入和技术积累，在现代植物药、特色化学药品的研发及生产方面积累了丰富的经验。公司获国家创新型企业、国家专利示范企业、国家中药现代化基地先进企业、国家认定企业技术中心和国家企业博士后科研工作站。获浙江省中药制药技术重点实验室、浙江省重点医药企业创新研究院、浙江省企业研究院和浙江省现代植物药高新技术研究开发中心。目前，共申请专利100多项，其中已获授权发明专利64项。累计参与制定国家标准100多个，近五年制定国家标准数59个。目前公司在研项目105项，其中创新药物21项。

公司拥有多项专有技术，核心技术包括中药提取分离新技术、中药质量控制新技术、中药过程控制技术、中药制剂新技术、手性药物合成技术、微生物发酵及半合成青霉素技术等。这些技术被广泛运用于现代植物药及特色化学药品的生产领域。综合研发和技术实力的保障及核心技术的应用使公司产品在行业竞争中获得了有利地位，在同行业中处于领先水平。

2、品牌优势

药品作为特殊消费品，关乎人的生命健康和安全，所以人们会更加注重药品的品牌。本公司一直非常重视产品品牌和企业品牌的培育和保护，形成了康恩贝、前列康、天保宁、金奥康、阿乐欣、珍视明、夏天无、肠炎宁等多个著名品牌及其系列产品，成为体现公司核心竞争力和价值的重要资产。其中“康恩贝”、“前列康”和“珍视明”系国家认定的中国驰名商标。“前列康”作为公司主导植物药产品，已成国内中药前列腺治疗领域第一品牌；“天保宁”作为中国第一个符合国际质量标准的现代植物药制剂，成为中国银杏叶制剂的知名品牌；以“康恩贝”为商标的核定五类药品，包括康恩贝牌肠炎宁、康恩贝牌银杏叶提取物等产品，在市场获得广泛认可；天狮牌复方夏天无片入选《中国名优产品》，珍视明牌滴眼液作为中药滴眼液知名品牌系被国家教育部指定的青少年预防近视产品。

除了现代植物药以外，金康牌阿乐欣、金奥康在化学药领域均具有较高的品牌知名度。

公司产品以优良选料、精湛工艺、高品质获得了市场的普遍认同，也奠定了公司品牌在我国医药行业的广泛影响力。公司品牌的良好形象和广泛的市场认同度，为公司采取品牌经营策略进行产品推广销售打下了坚实的基础，增强了市场竞争力。

3、产品品种优势

公司已形成以现代植物药为核心，特色化学药为重要支持的产品结构。目前公司及子公司的药品剂型包括片剂、胶囊剂、丸剂（滴丸剂）、颗粒剂、注射剂、散剂、糖浆剂等七大类型，还有微丸、缓释控释等新型制剂。主要产品涵盖的治疗领域包括：

心脑血管疾病用药：麝香通心滴丸、银杏叶片（胶囊）、可达灵片、葛根素注射液等；

泌尿系统疾病用药：前列康普乐安片（胶囊）、龙金通淋胶囊、坦洛新缓释胶囊、黄莪胶囊等；

消化系统疾病用药：肠炎宁系列、奥美拉唑胶囊（针剂）等；

眼科用药：珍视明滴眼液等；

呼吸系统疾病用药：汉防己甲素片、咳停片、乙酰半胱氨酸泡腾片、感冒清热颗粒、野马追糖浆等；

糖尿病用药：格列吡嗪缓释胶囊、吡格列酮片等；

特色抗生素：阿乐欣粉针剂等；

清热、镇痛用药：牛黄上清胶囊、夏天无系列产品等。

截至报告期末，公司产品中：1项产品（麝香通心滴丸）获批为国家保密技术品种， 前列康胶囊等9个品种被列为中药保护品种，61个品种被列入《国家基本药物目录》（2009版），152个品种被列入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，其中甲类有65个，乙类94个。公司的产品结构合理，品种数量众多，可以根据市场需要及时调整组织生产，以适应市场的变化，保持公司经营业绩的稳定性。与同行业公司相比，公司产品不仅产品线丰富和品种数量多，而且在细分领域的优势品种多，大大增强了公司竞争力。

4、市场营销优势

公司拥有多个药品专业化营销公司和机构，建立了以品牌OTC产品营销和处方药学术推广为主的自营体系。现已有三千人以上的营销队伍，有覆盖全国的销售渠道和终端网络。多年来，公司重点产品一直主要依靠自有的营销体系销售，具备较强的市场控制力和抵御政策、市场变化的能力，是保证公司不断积累品牌及产品优势，增强综合竞争力的重要保证之一。

(五)投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：万元 币种：人民币

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(1) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

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报告期内公司通过深圳证券交易所竞价交易系统和大宗交易方式减持佐力药业股票700万股（合计占佐力药业总股本的4.86%），取得股权转让款81,107,378.20元，减少长期股权投资成本35,452,194.11元，确认股权转让收益45,655,184.09元。减持后，公司现仍持有佐力药业2,108万股（占佐力药业总股本的14.64%）股份。

(2) 持有非上市金融企业股权情况

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2、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

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根据2012年4月24日公司董事会七届2012年第二次临时会议，公司运用部分闲置募集资金暂时补充流动资金4,000万元，使用期限不超过6个月，自2012年4月24日起至2012年10月23日止。公司已于2012年10月15日将4,000万元资金全部归还并存入公司募集资金专用账户。

根据2012年10月18日公司董事会七届2012年第八次临时会议，公司运用部分闲置募集资金暂时补充流动资金4,000万元，使用期限不超过6个月，自2012年10月18日起至2013年4月17日止。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

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1）2007年度非公开发行募集资金使用说明：

报告期内，公司2007年度非公开发行募投项目浙江金华康恩贝生物制药有限公司阿洛西林扩产GMP技术改造项目使用募集资金1,034.46万元，累计投入5,886.29万元，与承诺的5,900.00万元差13.71万元。该项目已完成各项建设和试生产，试产符合设计要求；组织完成了设备、工艺等的验证和申请GMP认证验收的文件申报工作，正等待国家药监部门的GMP认证，尚未正式投产产生效益。该项目未达到原计划进度，主要原因系：受2008年国际金融危机及经济和市场形势变化较大影响，金华康恩贝公司以谨慎原则对项目进度作了适当控制和调整；新的药品生产GMP规范于2011年3月正式出台，较原有GMP规范有较大变化和提高，因等待新版GMP颁布后才确定工艺布局与建筑安装方案，对设备进行选型采购，工艺管道组织施工，因此延缓了项目进度。在项目施工的过程中由于对新版GMP的实施细则的消化解读和认知的提高，对布局和管道走向等进行了调整变更，影响了项目进度。

2）2010年度非公开发行募集资金使用说明：

截止2012年12月31日，公司2010年度非公开发行募集资金已使用8,668.33万元，其中报告期内共投入6,191.49万元，尚未使用募集资金31,819.18万元。本次募集资金项目均处于投入建设期，具体使用情况如下：

①报告期内，基本药物目录产品扩产技改项目使用募集资金3,412.72万元，截至2012年12月31日累计投入4,847.95万元，与承诺的23,487.51万元差18,639.56万元。该项目计划分2年建设，目前尚处第二年建设期。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度有较大的差距的原因主要系：国家2011年颁布了新的药品生产GMP规范，公司对于项目设计、设备选型等方案需与新的GMP规范要求进行衔接，进而影响了项目进度；另外，因项目所在的公司位于兰溪生产厂区规划方案需进行优化，亦影响了项目进度。

报告期内，经公司2012年8月13日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过，同意公司调整变更2010年非公开发行股票募集资金投入的公司基本药物目录产品扩产技改项目的部分募集资金用途，通过对该募投项目建设方案的优化调整，将调整的部分募投资金4,000万元变更用于空心胶囊生产线建设，并将空心胶囊生产线建设纳入公司基本药物目录产品扩产技改项目统一规划和实施。

②报告期内，医疗营销网络及推广体系建设项目使用募集资金2,044.62万元，截至2012年12月31日累计投入2,852.77万元，与承诺的9,000.00万元的投资金额相差6,147.23万元。该项目计划需要三年时间建设投入，目前投入尚处于第二年阶段。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度还有较大的差距原因系：国家基本药物制度实施进度和药品招投标政策实施变化等影响了公司的办事处以及人员队伍建设、医疗推广体系建设进度，CRM系统选型建设方案和品牌品类规划需根据形势进一步优化也影响了进度。

③报告期内，银杏叶种植基地建设项目使用募集资金734.15万元，截至2012年12月31日累计投入967.61万元，与承诺的8,000.00万元的投资金额相差7,032.39万元。该项目计划需要三年时间建设投入，目前处于第二年建设。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度还有较大的差距原因为：2011年至2012年兰溪当地出现罕见洪涝和高温气候等对银杏树种苗基地和种苗移栽造成不利影响，因而银杏叶种植基地扩种进度延缓，同时公司对土地租金支付方式进行了优化调整，从而影响项目和资金投入进度。

公司将在2013年加紧落实药监等部门有关新GMP改造的规定，积极与国家基本药物制度和招投标政策进行衔接，优化各项目规划与实施方案，切实消除不利影响，创造有利条件，加快项目建设和资金投入进度。

3）2012年度非公开发行募集资金使用说明：

经中国证券监督管理委员会（证监许可[2012] 1658号）核准，公司于2012年12月20日采用非公开发行股票方式向6名特定投资者发行了10,600万股A股股票，募集资金净额为78,761.80万元。

报告期内，公司2012年度非公开发行募集资金尚未开始使用。

(3) 募集资金变更项目情况

单位:万元 币种:人民币

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为应对问题胶囊事件，公司决定调整变更2010年非公开发行股票募集资金投入的公司基本药物目录产品扩产技改项目的部分募集资金用途，通过对该募投项目建设方案的优化调整，将调整节约的部分募投资金4,000万元变更用于空心胶囊生产线建设。可自身解决产品配套需要，且有利于保障公司药品生产的安全和质量，维护品牌和市场信誉。本次变更部分募集资金用途的事项已经2012年7月26日召开的公司第七届董事会第五次会议以及2012年8月13日召开的公司2012年第二次临时股东大会审议通过并公告。

3、主要子公司情况

截至2012年12月末，主要子公司的情况如下所示：（单位：万元）

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（1）公司子公司金华康恩贝公司、江西天施康公司、杭州康恩贝公司和英诺珐公司2012年度经营情况良好。

（2）公司子公司康恩贝销售公司2012年净利润为负，主要系其销售的前列康片出现下降所至。

（3）公司子公司云南康恩贝公司、内蒙古康恩贝公司为2012年新收购企业，收购前多年一直处于亏损，收购后公司正利用自有营销体系加快相关企业其产品的市场开发和销售。

4、 非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

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（1）全资子公司杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地项目本报告期内投入41,325,747.15元，固体制剂扩产项目本报告期内投入5,221,052.72元，两个项目仍在建设中；片剂、颗粒剂生产线改造本报告期内投入1,004,684.70元，该项目已完成使用。

（2）控股子公司江西天施康公司的控股子公司珍视明药业公司非最终灭菌无菌滴眼剂生产技术改造项目本报告期内投入19,518,562.72元，该项目仍在建设中。

（3）控股子公司江西天施康公司保健食品系列中药现代化示范工程本报告期内投入16,607,993.58元，该项目仍在建设中。

（4）控股子公司金华康恩贝公司100T奥美拉唑精烘包及配套制剂项目本报告期内投入15,012,466.57元，质控大楼项目质控大楼项目本报告期内投入13,643,496.51元，大观霉素产业国际化项目本报告期内投入9,623,662.57元，三个项目仍在建设中；奥美拉唑生产线本报告期内投入1,019,421.16元，该项目已完成使用。

（5）控股子公司云南康恩贝公司车间扩产工程本报告期内投入5,817,712.58元，该项目仍在建设中。

（6）控股子公司康恩贝中药公司厂房改造工程本报告期内投入2,950,979.38元，该项目仍在建设中。

（7）控股子公司云南希陶公司植物药提取生产线改扩建项目本报告期内投入2,850,258.59元，该项目仍在建设中。

（8）控股子公司江西天施康公司的控股子公司贝尔包装公司灭菌整改工程本报告期内投入1,013,482.36元，该项目仍在建设中。

（9）零星工程包括：公司控股子公司金华康恩贝公司硫酸阿米卡星节能改造项目、公司控股子公司江西天施康公司仓库工程等投入共计10,940,643.54元。

（10）根据公司与内蒙古伊泰煤炭股份有限公司于2012年8月8日签订的《股权转让协议》，公司以2亿元受让内蒙古伊泰煤炭股份有限公司持有的内蒙古康恩贝公司88%股权。公司已于2012年8月14日支付首期股权转让款1.02亿元，并办理了相应的股权交割变更手续,余款已于2012年9月14支付完毕。

（11）根据2012年11月27日，公司与云南生物谷公司、养营堂食品公司签订股权转让协议，公司分别以12,604.50万元、13,247.50万元受让上述两家公司持有的云南希陶公司33.3%，35%的股权。公司于2012年12月14日分别向云南生物谷公司、养营堂食品公司支付了首期股权转让款6428.0655万元、6756.2250万元。云南希陶公司已于2012年12月18日办妥工商变动登记手续。

（12）公司于2010年在香港注册了香港康恩贝公司，并取得1463857号的公司注册证书。本报告期公司投入注册资金500万美金，占其注册资本的100%。

（13）公司子公司香港康恩贝公司于2012年9月5日与云南希康生物科技有限公司、远东实验室公司、魏光文签订的《投资协议书》，并于2012年8月10日支付远东实验室投资款456.472万美元，取得远东实验室18.13%的股权。

（14）公司于2012年7月26日与云南希康生物科技有限公司、张鸿书、四川辉阳公司、魏光文签订的《增资投资协议书》，并于2012年8月10日支付四川辉阳公司投资款1,812.86万元人民币，取得四川辉阳公司18.13%的股权。

董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

由于国内人口老龄化进程加快，未来对医疗保健的需求将持续提高，近几年来全民医保体系正在不断健全、保障投入逐年增加，同时随着收入和生活水平的提高，人们健康意识和对自身的健康需求与消费能力不断增强。根据国家食品药品监管局南方医药经济研究所预测，未来十年我国医药行业年仍可保持年均20%左右的增长速度，发展前景明确、空间巨大。而现阶段国内医药行业企业规模较小、数量众多、研发与竞争力较弱的格局与社会需求和产业发展要求还有很大的差距，也造成了行业内市场竞争激烈但远不够规范的局面。但是，随着国家有关《医药工业“十.二五”发展规划》、新版《GMP规范》的实施等系列促进医药行业健康发展的政策逐步落实，特别是新医改的不断深化和法规、制度的不断完善，医药行业正进入整合加快、集中度加速提高的阶段，各类资源向优势企业转移、集中的趋势明显，行业竞争正明显向有利于兼具规模、技术、质量、品牌优势的药企的格局演变。

2013年，医药行业发展总体将面临更有利的政策和市场环境，政府医保投入继续增加、新版基药目录出台、招投标制度改进完善、新GMP认证实施、政府支持创新，等等，都将促进行业进一步规范发展，也会导致药企结构性分化，给具有行业地位的优势企业带来更多的机遇。

（二） 公司发展战略

公司未来的发展目标是致力于打造成为现代植物药领域的国内领军企业和国际知名企业，努力成为国内最具品牌价值的医药上市公司之一。为此，公司将以现代植物药为核心业务，以特色化学药为重要支撑，并积极寻求机会发展生物制药，通过产业经营和资本经营相结合，内生与外延相结合，品牌经营和创新驱动相结合，国内经营和国际经营相结合等途径与方式，不断推动公司发展，实现战略目标。

（三）经营计划

2013年是公司“十二.五”期间承上启下发展的关键一年。公司2013年度经营计划的主要目标是实现营业收入33.4亿元，实现利润总额4.6亿元。公司将通过内部生产、营销体系的整合，调整优化业务体系，提升经营管理成效，进一步聚集优势，并切实转变和创新营销模式，推动公司“大品牌”工程取得新突破，促进公司经营规模和业绩继续稳步增长，为未来几年加速发展奠定新的基础。

为达成目标，公司将重点做好以下工作：

1、 认真做好内部2项整合的规划、部署和组织实施，积极稳步推进。

随着康恩贝集团内部生产经营性医药资产业务去年完成整体注入上市公司，加上近年来收购了多家药企，公司今年开始着手对生产、销售体系进行整合，以解决平台多，品种、产能、市场、营销和管理资源分散浪费、利用效率低、成本费用高，整体风险管控困难的局面。公司年初已经结合政策要求和实际需要做了相应的整合规划与专项部署，计划利用新版GMP认证改造之机，对生产系统企业进行整合重组，除片剂、胶囊剂和颗粒剂外，其他剂型控制在三家以内，推进各子公司向专业化、特色化、规模化的方向发展。同时，将通过营销体系整合，积极打造适应未来药品市场变化趋势、更具专业性特点和战斗力的营销体系，建立起包括以非处方药品牌营销为主、以基本药物销售为主、以面向高端医疗机构及创新药推广销售为主的三个专业化营销平台的体系。为此，公司也进行了必要的组织机构和人员调整，以确保整合的稳步推进，力争在3年内完成并取得真正实效。

2、 健全完善管理体系，确保公司健康、科学、高效运营

为了保证内部生产、营销体系的专项整合与日常生产经营的正常进行，公司需健全和规范各项管理制度，建立和完善权责明晰、有效制衡、协调顺畅的公司综合治理结构，进一步提升内部管理水平，强化对企业的生产质量、经营风险的管控，处理好创新和传承、规模与效益、速度与质量、短期与长期的关系，进一步完善和落实公司及子公司内部激励约束机制、利润滚动考核与年度考核等机制，确保预期工作目标的圆满达成。

3、积极研究应对政策变化，通过整合营销，推动“大品牌”工程取得新突破

公司要继续加强政府事务和政策管理能力，积极研判和应对政策，抓住新版基药目录颁布实施和全国各省（市）特别是重点省份的基本药物公开招标采购的机会，尤其要做好工作推动重点产品增补进入全国医保目录、省级医保目录、省级基本药物目录等，取得市场发展的先机。

公司今年将结合营销体系整合，重点加快基本药物销售网络建设，改革渠道挤压式的传统模式，改进和加强对消费者的深度教育，采取终端覆盖、数据库营销、端对端销售等多种方式，做强做大前列康系列、天保宁系列、牛黄上清胶囊等基本药物品牌产品。以麝香通心滴丸、黄莪胶囊等重点品种为载体，加快学术推广和高端医疗市场营销网络、推广队伍和专家支持体系的建设，保障高端医疗市场销售业务有突破性增长。以金奥康、肠炎宁、珍视明眼健康系列产品等OTC主导品种为核心，通过整合OTC营销策略，加大力度做大现有品牌，积极开发并培育1-2个潜力新品牌。继续创新思路，以汉防己甲素（舒菲康）巿场深度挖掘为重点，以矽肺等各类尘肺职业病人等为对象，加强研发和技术开发，打造尘肺专科特色植物药大品牌。

4、积极打造以消费者价值为导向的企业运营体系和文化体系

公司将集聚多方面的力量，积极整合消费者资源，逐步建立公司共享的消费者管理系统（即CRM系统），发展潜在顾客和挖掘顾客的潜在需求，传递企业品牌和产品信息，为公司获取顾客资源提供有效数据支持和决策信息。

同时，要积极转变理念，建设以消费者价值为核心的企业管理体系，并形成全员共识，通过管理流程的改造、制度的健全，真正把市场意识贯穿到每一个企业、每一个部门、每一位员工的理念与实践中，从而全面提高公司高效、快速、准确响应客户需求的能力。

5、加强战略研发，为公司提供发展后劲

公司将按照国务院《生物产业发展规划》的要求，积极开展战略研发工作。加强在植物药领域的技术创新和产品创新，推动浙八味道地药材为重点的中药提取物开发、新药研究和二次开发；加大中药制药过程的关键技术开发和推广；提升装备制造水平，支持重点产品从原料药材到中药标准化的产业链发展；利用优势积极开展中药标准化体系建设；完成银杏叶提取物的欧盟CGMP认证，开展天保宁和普乐安的欧盟中药国际注册和市场拓展；主动开展产学研技术合作和联合攻关，加快一类新药EV-1的研发进度；积极参与国家、省等有关基金项目的申报。同时，集中资源优势，加强专业技术人才的团队建设，为实现公司快速可持续发展提供动力。

（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

经中国证监会核准，公司2012年12月非公开发行10,600万股新股,募集资金净额7.87亿元，全部用于补充公司营运资金。该项募集资金使用计划考虑了维持当前业务及正常增长下未来三年对营运资金的基本需求；公司目前在建投资项目通过自筹、已有募投资金和银行融资等基本可以获得较充分的资金来源保障。

（五）可能面对的风险

医药产品事关人们生命健康，生产经营的产业链长，许多方面受政府政策影响大，所以有着多方面的风险。公司虽然有着较雄厚的业务基础和优势，在未来也会面临风险和挑战。

1、政策风险：

医药企业从产品、质量、技术、市场准入和药品价格等方面都受到政府行业管理部门法规、政策的重大影响，也会受到环保标准不断提高的约束。随着医药行业监管日趋严格，药品质量标准提高，药价管制和政策性降价，新版GMP等行业规范要求的提高，以及环保标准与污染治理政策的变化，将给公司生产经营保持较快发展带来诸多影响。

公司将不断加强和完善政策事务工作，继续与各级政府相关主管部门保持良好沟通协调，努力为公司发展争取良好的政策氛围与经营环境，同时严格规范生产经营，强化生产、质量、安全、环保等内部基础性管理，抓紧规划实施新版 GMP规范改造，采用先进生产装备、技术工艺，，健全环保设施，保证企业生产经营合法、规范。

2、市场风险

随着医改深入和规范医药行业和市场的政策出台，医药市场格局将发生重要变化。基药和医保目录产品监管加强、药品政策性降价、招标压价、医保控费、市场竞争加剧、要素成本走高等多重因素，均给企业经营和盈利增长带来很大挑战。医药企业经营面对的市场不确定性因素增多。

公司将加强研究，制定符合政策要求且与公司实际相符的生产经营计划，公司将不断适应市场变化，通过更具专业化优势的营销，坚持品牌经营打造品牌优势，充分发挥品牌和品种品类优势，加强供应链保障和上下游产业链的拓展与管理，注重研发与技术创新，力争通过品牌经营驱动和研发创新驱动相结合，不断提升企业的核心竞争力，保障公司可持续发展。

3、产品质量和安全控制风险

药品作为特殊商品，质量、安全风险贯穿生产、流通和使用等各环节，保证药品质量和产品安全是企业的首要责任。为此，公司制定并严格要求全体康恩贝人坚守“诚实守信依法经营，质量第一顾客至上，安全第一友好环境，关爱弱势奉献社会”，树立“百年基业、质量为先”的理念。并建立产品全面质量管理体系，具体管控措施包括：(下转A34版)

股票简称	康恩贝	股票代码	600572
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杨俊德	陈芳
电话	0571-87774710	0571-87774828
传真	0571-87774709	0571-87774709
电子信箱	yangjd@conbagroup.com	chenf@conbagroup.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前		调整后	调整前
总资产	4,538,689,917.67	3,121,396,669.74	2,960,438,817.35	45.41	2,688,122,135.93	2,463,458,219.58
归属于上市公司股东的净资产	2,174,512,886.01	1,469,258,663.77	1,420,765,823.94	48.00	1,606,504,538.29	1,538,967,241.82
经营活动产生的现金流量净额	245,758,214.06	235,539,096.24	188,357,115.05	4.34	136,842,897.82	125,929,206.14
营业收入	2,733,691,196.62	2,259,941,255.86	2,122,816,273.26	20.96	1,916,893,806.59	1,799,426,084.49
归属于上市公司股东的净利润	295,713,135.73	293,521,450.77	280,227,613.04	0.75	197,631,456.35	185,527,183.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	220,839,704.90	191,841,345.37	191,419,087.13	15.12	146,107,091.64	152,022,494.25
加权平均净资产收益率（%）	19.10	17.75	17.40	增加1.35个百分点	14.98	16.43
基本每股收益（元／股）	0.420	0.417	0.40	0.74	0.30	0.29
稀释每股收益（元／股）	0.420	0.417	0.40	0.74	0.30	0.29

报告期股东总数			67,807	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		55,069
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质			持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
康恩贝集团有限公司	境内非国有法人			33.32	269,748,762		28,000,000	质押169,910,000
重庆康恩贝创业投资股份有限公司	境内非国有法人			7.79	63,092,648		0	无
胡季强	境内自然人			5.56	45,021,600		0	无
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金	其他			1.73	14,024,548		0	未知
胡孙树	境内自然人			1.48	12,000,000		0	未知
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金	其他			1.28	10,363,270		0	未知
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金	其他			1.22	9,842,035		0	未知
盛小荣	境内自然人			0.99	8,005,000		0	未知
赵军	境内自然人			0.99	8,000,000		0	未知
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	其他			0.91	7,372,037		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、康恩贝集团有限公司、重庆康恩贝创业投资股份有限公司的实际控制人均为胡季强先生，两者属一致行动人关系。2、公司未知其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系和一致行动的情况。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,733,691,196.62	2,259,941,255.86	20.96
营业成本	911,279,867.74	798,918,731.17	14.06
销售费用	1,148,730,786.23	921,417,084.54	24.67
管理费用	283,631,375.17	221,669,919.59	27.95
财务费用	47,630,456.77	24,587,353.63	93.72
经营活动产生的现金流量净额	245,758,214.06	235,539,096.24	4.34
投资活动产生的现金流量净额	-509,869,191.83	-529,333,031.87	3.68
筹资活动产生的现金流量净额	1,082,059,779.17	328,768,823.01	229.12
研发支出	72,516,225.90	50,884,032.54	42.51

客户名称	营业收入	占公司全部营业收入的比例（%）
华东医药股份有限公司药品分公司	78,643,917.91	2.88
宁波医药股份有限公司	63,434,505.72	2.32
上海医药分销控股有限公司	53,582,221.62	1.96
国药乐仁堂医药有限公司贸易分公司	43,638,641.67	1.60
台州上药医药有限公司	42,192,423.70	1.54
小 计	281,491,710.62	10.30

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
制造业	直接材料	547,507,415.19	74.14	471,500,246.59	72.50	16.12
	直接人工	58,339,743.46	7.90	55,084,235.71	8.47	5.91
	燃料动力	43,348,644.82	5.87	41,231,883.63	6.34	5.13
	制造费用	89,281,961.82	12.09	82,528,801.78	12.69	8.18
	小计	738,477,765.29	100.00	650,345,167.71	100.00	13.55
商业	采购成本	134,867,467.46	100.00	136,805,336.67	100.00	-1.42
药品研发	研发成本			647,015.35	100.00	-100.00

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
现代植物药	直接材料	321,291,116.24	77.08	295,328,070.61	74.52	8.79
	直接人工	28,594,409.15	6.86	29,841,926.62	7.53	-4.18
	燃料动力	15,047,495.20	3.61	16,446,745.75	4.15	-8.51
	制造费用	51,895,101.16	12.45	54,690,383.45	13.80	-5.11
	小计	416,828,121.75	100.00	396,307,126.42	100.00	5.18
化学药品	直接材料	149,974,255.49	60.29	83,750,038.17	56.16	79.07
	直接人工	38,134,107.42	15.33	26,380,665.51	17.69	44.55
	燃料动力	22,363,054.52	8.99	12,735,493.69	8.54	75.60
	制造费用	38,283,360.29	15.39	26,261,363.46	17.61	45.78
	小计	248,754,777.72	100.00	149,127,560.83	100.00	66.81
原料药	直接材料	112,331,370.35	71.66	113,195,946.79	73.84	-0.76
	直接人工	12,101,565.44	7.72	11,114,174.08	7.25	8.88
	燃料动力	16,224,249.00	10.35	15,697,812.77	10.24	3.35
	制造费用	16,098,844.18	10.27	13,291,019.21	8.67	21.13
	小计	156,756,028.97	100.00	153,298,952.85	100.00	2.26
保健品	直接材料	32,579,656.00	78.46	27,160,848.78	76.07	19.95
	直接人工	2,188,309.80	5.27	1,717,414.00	4.81	27.42
	燃料动力	535,658.38	1.29	528,435.08	1.48	1.37
	制造费用	6,220,281.00	14.98	6,298,374.82	17.64	-1.24
	小计	41,523,905.18	100.00	35,705,072.68	100.00	16.30

前五位主要供应商	采购金额	占公司全部采购的比例(%)
上海新世纪药业有限公司	35,271,923.08	3.87
安徽慈广福药业有限公司	32,526,372.82	3.57
山东齐发药业有限公司	30,325,994.68	3.33
山西同达药业有限公司	16,110,676.70	1.77
四川川祥化工科技有限公司	15,613,811.97	1.71
小计	129,848,779.24	14.25

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
销售费用	1,148,730,786.23	921,417,084.54	24.67	主要是销售收入增加，销售结构变化，销售费用相应增加
管理费用	283,631,375.17	221,669,919.59	27.95	主要是研发投入、员工薪酬增加等所致
财务费用	47,630,456.77	24,587,353.63	93.72	主要是本期借款增加及应付债券全年计息，利息支出增加所致

本期费用化研发支出	72,516,225.90
研发支出合计	72,516,225.90
研发支出总额占净资产比例（%）	3.33
研发支出总额占营业收入比例（%）	2.65

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	245,758,214.06	235,539,096.24	4.34
投资活动产生的现金流量净额	-509,869,191.83	-529,333,031.87	3.68
筹资活动产生的现金流量净额	1,082,059,779.17	328,768,823.01	229.12	主要系公司2012年非公开发行股票募集资金净额7.87亿元所致

利润表项目	本期数	上年同期数	变动幅度	变动原因说明
资产减值损失	4,219,158.11	969,475.20	335.20	主要是期末应收款增加，相应坏账准备增加所致。
营业外收入	47,468,725.12	33,271,985.62	42.67	主要是本期政府补助增加。
所得税费用	67,403,352.00	47,861,070.93	40.83	本期营业利润增加，应纳税所得税相应增加所致。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
制造业	2,515,055,140.80	738,477,765.29	70.64	22.45	13.55	增加2.30个百分点
商业	160,701,723.73	134,867,467.46	16.08	-7.79	-1.42	减少5.43个百分点
药品研发				-100.00	-100.00

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
现代植物药	1,459,691,166.50	416,828,121.75	71.44	18.86	5.18	增加3.72个百分点
化学药品	879,709,920.25	248,754,777.72	71.72	44.20	66.81	减少3.83个百分点
原料药	205,783,415.26	156,756,028.97	23.82	0.96	2.26	减少0.96个百分点
保健品	93,809,731.24	41,523,905.18	55.74	-20.13	16.30	减少13.87个百分点
其他产品	36,762,631.28	9,482,399.13	74.21	-46.90	-82.23	增加51.28个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东部地区	1,938,011,442.30	21.43
中部地区	397,909,118.85	17.63
西部地区	278,914,926.30	26.84
其他地区	60,921,377.08	-18.14

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	1,550,049,072.65	34.15	732,173,457.85	23.46	111.71
应收账款	324,065,947.98	7.14	236,074,391.88	7.56	37.27
预付款项	30,961,749.45	0.68	57,435,389.03	1.84	-46.09
其他应收款	31,688,914.55	0.70	46,021,005.91	1.47	-31.14
其他流动资产	7,485,481.59	0.16			100.00
在建工程	234,857,856.02	5.17	149,272,259.83	4.78	57.34
生产性生物资产	4,018,001.89	0.09	2,034,238.42	0.07	97.52
无形资产	271,947,935.67	5.99	187,130,473.73	6.00	45.33
商誉	178,266,354.11	3.93	29,504,152.31	0.95	504.21
长期待摊费用	6,291,710.29	0.14	1,738,651.61	0.06	261.87
其他非流动资产	27,843,800.00	0.61			100.00
短期借款	661,960,000.00	14.58	211,000,000.00	6.76	213.73
应付股利	6,829,803.39	0.15	4,786,893.59	0.15	42.68
其他应付款	329,201,311.78	7.25	207,287,818.05	6.64	58.81
一年内到期的非流动负债	12,000,000.00	0.26	43,000,000.00	1.38	-72.09
其他流动负债	2,827,982.46	0.06	1,556,666.67	0.05	81.67
长期借款	60,000,000.00	1.32	12,000,000.00	0.38	400.00
专项应付款	40,000,000.00	0.88	20,000,000.00	0.64	100.00
递延所得税负债	26,016,102.11	0.57	5,415,068.75	0.17	380.44
其他非流动负债	31,816,062.85	0.70	19,443,027.78	0.62	63.64

报告期内投资额	61,167.87
投资额增减变动数	18,298.78
上年同期投资额	42,869.09
投资额增减幅度（%）	42.69

被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例（%）
云南康恩贝植物药有限公司	中成药、原料药生产销售；中药前处理、中药提取。	84.00
香港康恩贝国际有限公司	医药化工产品开发、咨询与销售、经济合作技术咨询。	100.00
四川辉阳生命工程股份有限公司	生物、医学工程方面的技术开发；通信、计算机方面的技术开发及设备销售；科技项目投资。	18.13
内蒙古康恩贝药业有限公司	颗粒剂、滴丸剂（含中药前处理、提取）；甘草种植、生产、加工、销售，甘草提取物生产。	88.00
远东超级实验室有限公司	建立在rSIFN-co基础上全球癌症项目研发、专利申请、临床、药品生产及销售。	18.13
浙江耐司康药业有限公司	药品原料生产	5.00
云南希陶绿色药业股份有限公司	天然植物的种植、科研开发；植物提取、植物提取物加工；对医药实业投资；药品制造、加工。	68.30

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
300181	佐力药业	33,997,825.01	14.64	106,748,174.39	57,745,674.20	57,745,674.20	长期股权投资、投资收益
合计		33,997,825.01	/	106,748,174.39	57,745,674.20	57,745,674.20	/	/

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
兰信小额贷款公司	57,000,000.00	60,000,000.00	30	79,026,514.57	15,049,220.44	15,049,220.44	长期股权投资
合计	57,000,000.00	60,000,000.00	/	79,026,514.57	15,049,220.44	15,049,220.44	/	/

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2007	非公开发行	11,293.29	1,034.46	11,279.58	13.71	存放于银行
2010	非公开发行	40,487.51	6,191.50	8,668.33	31,819.18	存放于银行
2012	非公开发行	78,761.80			78,761.80	存放于银行
合计	/	130,542.60	7,225.96	19,947.91	110,594.69	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
金华康恩贝公司阿洛西林扩产GMP技术改造项目	否	5,900.00	1,034.46	5,886.29	否	待验收	855.79	未投产	否	见以下说明
基本药物目录产品扩产技改项目	否	23,487.51	3,412.72	4,847.95	否	在建	5,993.72	未投产		见以下说明	见以下说明
医疗营销网络及推广体系建设项目	否	9,000.00	2,044.62	2,852.77		在建	3,515.17	未投产		见以下说明
银杏叶种植基地建设项目	否	8,000.00	734.16	967.61		在建	898.17	未投产		见以下说明
合计	/	46,387.51	7,225.96	14,554.62	/	/	11,262.85	/	/	/	/

变更投资项目资金总额		4,000.00
变更后的项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	本年度投入金额	累计实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况	项目进度	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
空心胶囊生产线	基本药物目录产品扩产技改项目	4,000.00			是		无	不适用	否
基本药物目录产品扩产技改项目	基本药物目录产品扩产技改项目	20,500.00	3,412.72	4,847.95	否		无	不适用	否
合计	/	24,500.00	3,412.72	4,847.95	/		/	/	/	/

子公司全称	注册 资本	经营范围	持股比例(%)	资产 总额	净资产	营业收入	净利润
浙江金华康恩贝 生物制药有限公司	6,500	药品制造	97.69	57,341.55	31,253.87	80,493.78	10,235.81
江西天施康中药 股份有限公司	10,000	药品制造	50.88	55,197.64	34,675.09	60,547.48	4,821.13
杭州康恩贝 制药有限公司	18,000	药品制造	100.00	44,766.42	34,791.05	34,740.35	3,580.05
浙江康恩贝中药 有限公司	8,000	药品制造	99.00	30,129.44	15,165.15	60,321.73	5,576.43
浙江英诺珐 医药有限公司	3,000	药品销售	99.00	20,738.99	9,333.30	59,611.08	4,304.17
上海康恩贝 医药有限公司	1,000	药品销售	80.00	8,031.73	1,228.88	19,895.19	-50.43
浙江康恩贝医药 销售有限公司	7,000	医药销售	100.00	29,127.22	10,776.33	54,972.93	-279.15
浙江天保药材 发展有限公司	6,000	中药材、农产品的种植、销售	100.00	7,672.30	7,665.38	5,178.78	106.57
浙江康恩贝药品 研究开发有限公司	1,500	药品研发	100.00	968.12	912.08	193.24	-14.16
云南希陶绿色药业 股份有限公司	4,700	药品制造	69.57	16,663.85	11,558.16	22,633.23	4,100.30
云南康恩贝 植物药有限公司	6,800	药品制造	84.00	9,145.35	5,602.13	377.41	-620.39
内蒙古康恩贝 药业有限公司	37,015	药品制造	88.00	9,734.51	5,605.00	892.29	-696.07

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地		在建	41,325,747.15	99,957,494.77	无
杭州康恩贝公司固体制剂扩产项目		在建	5,221,052.72	5,227,779.95	无
杭州康恩贝公司片剂、颗粒剂生产线改造		完成	1,004,684.70	2,240,700.50	不适用
珍视明药业公司非最终灭菌无菌滴眼剂生产技术改造项目		在建	19,518,562.72	19,518,562.72	无
江西天施康公司保健食品系列中药现代化示范工程		在建	16,607,993.58	38,888,021.36	无
金华康恩贝公司100T奥美拉唑精烘包及配套制剂项目		在建	15,012,466.57	15,012,466.57	无
金华康恩贝公司质控大楼项目		在建	13,643,496.51	13,752,215.25	无
金华康恩贝公司大观霉素产业国际化项目		在建	9,623,662.57	11,856,657.74	无
金华康恩贝公司奥美拉唑生产线		完成	1,019,421.16	1,692,757.81	不适用
云南康恩贝公司车间扩产工程		在建	5,817,712.58	5,667,712.58	无
康恩贝中药公司厂房改造工程		在建	2,950,979.38	2,950,979.38	无
云南希陶公司植物药提取生产线改扩建项目		在建	2,850,258.59	2,850,258.59	无
贝尔包装公司灭菌整改工程		在建	1,013,482.36	1,013,482.36	无
其他零星工程		在建	10,940,643.54	15,727,631.18	无
受让内蒙古康恩贝药业有限公司88%股权	200,000,000.00	完成	200,000,000.00	200,000,000.00	-6,125,404.23
受让云南希陶公司68.30%股权	258,515,500.00	支付股权转让款的51%	131,842,905.00	131,842,905.00	24,417,170.62
云南康恩贝公司增资并受让11.09%股权	55,050,000.00	完成	55,050,000.00	55,050,000.00	-5,211,276.26
投资香港康恩贝公司500万美元	31,262,100.00	完成	31,262,100.00	31,262,100.00	165,271.60
投资远东实验室456.472万美元	28,793,300.00	完成	28,793,300.00	28,793,300.00	-101,701.48
四川辉阳生命工程股份有限公司增资	18,128,600.00	完成	18,128,600.00	18,128,600.00	-846,627.34
合计		/	611,627,069.13	701,433,625.76	/