长城汽车股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
(一) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
尽管全球经济于2012年未有显著复苏，然而，由于中国政府推行宽松的货币政 策和推出节能产品的补贴，抵销了周边经济的不景气对国内汽车行业构成的影响。此外，国内汽车生产商的生产规模效应逐渐体现，汽车行业仍实现了稳定增长。
根据中国汽车工业协会数据显示，2012年全国汽车产销量分别达1,927.18万辆及1,930.64万辆，较2011年分别增长4.63%及4.33%。而乘用车产销量分别为1,552.37万辆及1,549.52万辆，较2011年分别增长7.17%及7.07% 。
由于国内汽车企业重视对国际市场的开发及竞争力提升，带动汽车出口持续高速增长，根据中国汽车工业协会统计，2012年全国汽车出口量达105.61万辆，同比增长29.70% 。
（二）主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司产销规模的扩大和产品结构的优化，使公司产销量保持增长，带动了毛利率和销售收入的增长。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
年度内，本集团整车销售收入为人民币40,728,457,563.03元，较2011年增长44.54%，增长的主要原因是：集团整体销售量增加。年度内，本集团共售出整车621,438辆，较2011年增长34.31%。
除生产汽车外，本集团亦从事销售供生产皮卡车、SUV及轿车所用的主要汽车零部件业务。该等零部件包括自行制造的发动机、变速器、前后桥、空调设备、转向球销和拉杆总成及供生产整车的其他零部件。一方面为本集团带来销售收入，另一方面亦保证了售后零部件服务。年度内，零部件及其他营业收入为人民币2,431,509,085.36元，较2011年增长27.23%，增长的主要原因是：（1）本集团积极开拓外部市场使得铸造件、模具等汽车相关业务销售收入增加；（2）随着汽车销售量的大幅增加，售后零部件的收入亦相对上升。
(3) 主要销售客户的情况
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3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
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4、 费用
(1) 销售费用2012年度金额为人民币165,635万元，较2011年度增加39%，主要系本集团销量增加导致运费和售后服务费增加所致。
(2) 管理费用2012年度金额为人民币174,370万元，较2011年度增加36%，主要系本集团研究开发费增加所致。
(3) 财务费用2012年度金额为收益人民币10,533万元，较2011年度增加359%，主要系本集团利息收入增加所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2)情况说明
本期研发费增加主要系公司研发投入增加所致。
6、 现金流
筹资活动的现金流量净额较上年度下降133.63%，主要由于公司2011年度发行A股筹资所致。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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公司主营为整车及主要汽车零部件的研发、生产、销售，公司主营业务归属汽车行业，产品分为整车、零部件、模具、劳务及其他。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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公司的产品在国内及海外均有销售，主要业务区域在中国大陆。
（四）资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元
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交易性金融资产：主要系远期结售汇合约公允价值增加所致
应收票据：主要系本集团国内销量增加而引起应收票据增加所致
其他应收款：主要系本集团应收节能惠民补贴增加所致
其他流动资产：主要系待抵税金减少所致
长期股权投资：主要系收购合营公司保定信昌为子公司，纳入合并范围以及合营公司延锋江森分配股利所致
在建工程：主要系A股募集资金项目以及其他项目于本年投入建设所致
应付账款：主要系本集团原材料采购增加，从而导致应付账款增加
应付职工薪酬：主要系本年度员工人数增加且工资及奖金上涨所致
应交税费：主要系本年利润增长导致应付企业所得税有所增加
其他应付款：主要系在建项目增加，从而导致应付工程设备款增加
一年内到期的非流动负债：主要系本年产业政策扶持基金开始摊销所致
其他流动负债：主要系近年新推出车型销量增加，且公司给予该等车型免费保养服务次数增加，导致预提的售后服务费增加所致
少数股东权益：主要系本期收购少数股东股权所致
（五）核心竞争力分析
长城汽车在激烈的市场竞争中，能够在所进入的细分市场保持领先地位，取决于以下关键要素：1.高度认同的企业文化；2.卓越的组织领导能力；3.卓越的生产控制水平；4.健全的营销服务体系；5.供应链垂直整合能力；6.良好的品牌形象、品质口碑和市场地位。公司制定"聚焦三大品类，以品类优势提升品牌价值"的发展战略,巩固长城汽车细分市场的领导者地位，为“中国车”走向世界奠定坚实基础。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
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董事长：魏建军
长城汽车股份有限公司
2012年3月21日
| 股票简称 | 长城汽车 | 股票代码 | 601633 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 长城汽车 | 股票代码 | 2333 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 徐辉 | 陈永俊 |
| 电话 | 0312-2197813 | 0312-2197815 |
| 传真 | 0312-2197812 | 0312-2197812 |
| 电子信箱 | zqb@gwm.com.cn | zqb@gwm.com.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 42,569,396,536.78 | 33,134,857,715.47 | 28.47 | 23,698,275,007.01 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 21,514,243,992.83 | 16,737,108,352.75 | 28.54 | 10,015,147,541.87 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,336,970,802.21 | 4,448,742,617.37 | -2.51 | 3,191,471,980.18 |
| 营业收入 | 43,159,966,648.39 | 30,089,476,665.00 | 43.44 | 22,986,072,045.16 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 5,692,448,955.93 | 3,426,195,112.78 | 66.14 | 2,700,734,577.09 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,519,360,870.34 | 3,312,377,099.16 | 66.63 | 2,632,583,783.43 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 29.88 | 27.83 | 增加2.05个百分点 | 30.76 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.87 | 1.22 | 53.28 | 0.99 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 |
| 报告期股东总数 | 13,508 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 14,630 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 保定创新长城资产管理有限公司 | 境内非国有法人 | 56.04 | 1,705,000,000 | 1,705,000,000 | 无 | |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 33.16 | 1,008,982,545 | 0 | 未知 | |
| 上海浦东发展银行－嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金 | 未知 | 0.59 | 17,875,917 | 0 | 未知 | |
| WU FEE PHILIP | 未知 | 0.58 | 17,555,000 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金 | 未知 | 0.49 | 15,003,125 | 0 | 未知 | |
| 中国银行－嘉实成长收益型证券投资基金 | 未知 | 0.42 | 12,783,359 | 0 | ||
| 华夏成长证券投资基金 | 未知 | 0.31 | 9,447,604 | 0 | 未知 | |
| 金鑫证券投资基金 | 未知 | 0.26 | 7,794,209 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 未知 | 0.25 | 7,573,092 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 | 未知 | 0.25 | 7,499,297 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东保定创新长城资产管理公司与其他股东之间不存在关联关系。此外，公司未知上述其他股东存在关联关系。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 43,159,966,648.39 | 30,089,476,665.00 | 43.44 |
| 营业成本 | 31,561,501,368.09 | 22,593,797,877.09 | 39.69 |
| 销售费用 | 1,656,352,069.11 | 1,192,712,451.22 | 38.87 |
| 管理费用 | 1,743,699,625.96 | 1,283,873,003.63 | 35.82 |
| 财务费用 | -105,325,665.78 | -22,934,689.66 | 359.24 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,336,970,802.21 | 4,448,742,617.37 | -2.51 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,936,137,742.94 | -3,491,001,464.81 | 12.75 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,103,872,557.05 | 3,282,772,537.64 | -133.63 |
| 研发支出 | 956,565,066.15 | 635,409,230.98 | 50.54 |
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例(%) |
| 客户一 | 1,861,077,570.11 | 4.48 |
| 客户二 | 852,424,964.15 | 2.05 |
| 客户三 | 752,630,461.99 | 1.81 |
| 客户四 | 534,771,024.40 | 1.29 |
| 客户五 | 489,756,696.35 | 1.19 |
| 合计 | 4,490,660,717.00 | 10.82 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 汽车行业 | 原材料、人工工资、折旧、能源等 | 30,963,437,663.23 | 98.11 | 21,978,349,009.39 | 97.28 | 40.88 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 整车 | 原材料、人工工资、折旧、能源等 | 29,657,839,270.62 | 93.97 | 21,027,802,103.68 | 93.07 | 41.04 |
| 零部件 | 原材料、人工工资、折旧、能源等 | 748,320,066.31 | 2.37 | 644,388,668.29 | 2.85 | 16.13 |
| 模具及其他 | 原材料、人工工资、折旧、能源等 | 468,710,310.55 | 1.49 | 229,551,908.89 | 1.02 | 104.18 |
| 劳务 | 运输的过路费、油费、差旅费、人工工资等 | 88,568,015.75 | 0.28 | 76,606,328.53 | 0.34 | 15.61 |
| 供应商名称 | 采购额 | 占全年度总采购金额比例（%） |
| 客户一 | 1,042,581,376.53 | 3.19 |
| 客户二 | 694,169,037.76 | 2.12 |
| 客户三 | 494,557,836.32 | 1.51 |
| 客户四 | 464,283,654.37 | 1.42 |
| 客户五 | 445,288,606.21 | 1.36 |
| 合计 | 3,140,880,511.19 | 9.61 |
| 本期费用化研发支出 | 956,565,066.15 |
| 研发支出合计 | 956,565,066.15 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 4.42 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 2.22 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 汽车行业 | 42,399,540,479.84 | 30,963,437,663.23 | 26.97 | 44.26 | 40.88 | 增加1.75个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 整车 | 40,728,457,563.03 | 29,657,839,270.62 | 27.18 | 44.54 | 41.04 | 增加1.81个百分点 |
| 零部件 | 1,027,409,920.13 | 748,320,066.31 | 27.16 | 18.63 | 16.13 | 增加1.57个百分点 |
| 模具及其他 | 546,485,766.25 | 468,710,310.55 | 14.23 | 108.2 | 104.18 | 增加1.69个百分点 |
| 劳务 | 97,187,230.43 | 88,568,015.75 | 8.87 | 16.56 | 15.61 | 增加0.74个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 36,372,290,338.62 | 49.08 |
| 国外 | 6,027,250,141.22 | 20.74 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 6,336,981,784.93 | 14.89 | 7,107,086,034.95 | 21.45 | -10.84 |
| 交易性金融资产 | 11,651,307.26 | 0.03 | 1,177,700.00 | 0.004 | 889.33 |
| 应收票据 | 14,790,887,422.30 | 34.75 | 8,702,977,854.66 | 26.27 | 69.95 |
| 应收账款 | 691,488,679.17 | 1.62 | 679,370,292.96 | 2.05 | 1.78 |
| 其他应收款 | 854,389,669.52 | 2.01 | 650,401,167.30 | 1.96 | 31.36 |
| 存货 | 2,695,117,691.59 | 6.33 | 2,776,681,563.15 | 8.38 | -2.94 |
| 其他流动资产 | 60,330,465.60 | 0.14 | 95,896,929.73 | 0.29 | -37.09 |
| 长期股权投资 | 41,841,473.15 | 0.10 | 70,038,060.49 | 0.21 | -40.26 |
| 固定资产 | 9,019,119,819.20 | 21.19 | 7,392,381,087.28 | 22.31 | 22.01 |
| 在建工程 | 4,989,704,197.26 | 11.72 | 3,050,225,885.34 | 9.21 | 63.58 |
| 应付账款 | 8,697,430,801.03 | 20.43 | 6,033,540,800.73 | 18.21 | 44.15 |
| 应付职工薪酬 | 736,035,068.04 | 1.73 | 501,866,128.29 | 1.51 | 46.66 |
| 应交税费 | 537,079,490.65 | 1.26 | 283,940,139.56 | 0.86 | 89.15 |
| 其他应付款 | 1,219,640,824.99 | 2.87 | 852,932,381.01 | 2.57 | 42.99 |
| 一年内到期的非流动负债 | 51,704,662.45 | 0.12 | 26,458,955.67 | 0.08 | 95.41 |
| 其他流动负债 | 540,227,876.22 | 1.27 | 266,265,212.39 | 0.80 | 102.89 |
| 少数股东权益 | 129,125,415.53 | 0.30 | 284,395,390.98 | 0.86 | -54.60 |
| 名称 | 2012.12.31 | 备注 |
| 长城中东 | 自2012年2月起不再纳入合并范围 | 2012年2月注销 |
| 徐水配件 | 纳入合并范围 | 2012年5月新设立 |
| 长城东晟 | 纳入合并范围 | 2012年5月新设立 |
| 科林供热 | 纳入合并范围 | 2012年7月新设立 |
| 保定信昌 | 纳入合并范围 | 2012年11月收购成为子公司 |